#SPAC
За 3 месяца 2021 года зарегистрировано SAPC'ов больше чем за весь мегахайповый 2020 год... бабла немерено на рынке. Музыка продолжает играть, едем дальше
За 3 месяца 2021 года зарегистрировано SAPC'ов больше чем за весь мегахайповый 2020 год... бабла немерено на рынке. Музыка продолжает играть, едем дальше
Как заработать на инвестициях с помощью SPAC?
Размещение компании через SPAC очень похоже на обычное размещение на бирже через IPO. Например, таким способом вышли на биржу Virgin Galactic в 2019 и думаю для многих известная компания Nikola в 2020. SPAC представляет собой некую оболочку, пустую внутри, которая может "поместить" внутрь другую компанию, сделав её публичной и таким образом помочь ей миновать процедуру стандартного IPO.
Когда SPAC выходит на первичное размещение, то как правило инвесторы покупают не акции, а юниты. Юниты – это финансовый инструмент, который состоит из акции и определенной доли варранта. Цена юнита обычно в ходе IPO устанавливается на уровне $10, но конечно бывают и исключения. Варрант – финансовый инструмент, который позволяет купить или продать акции компании по определенной цене в будущем, что-то вроде опциона-call.
🤔 Как инвестировать в SPAC?
Через Российских брокеров (нужен статус квалифицированного инвестора):
1️⃣ Фридом Финанс
Данный брокер предоставляет доступ к практически любым SPAC почти сразу после размещения.
2️⃣ Финам
Многие из SPAC недоступны, но некоторые варианты для покупки все же есть.
3️⃣ Тинькофф
Есть некоторые SPAC на внебиржевом рынке, однако многие недоступны.
Через Американских брокеров:
4️⃣ Interactive Brokers - это самый простой вариант, не нужен статус квалифицированного инвестора, доступны любые SPAC сразу после размещения на бирже, включая юниты, акции и варранты.
✅ Что покупать?
Существует два способа инвестиций в SPAC:
Способ 1-й: прямая покупка ценных бумаг после выхода на IPO. Например: Burgundy Technology Acquisition (BTAQ), Social Capital Hedosophia Holdings Corp VI (IPOF) и др.
Способ 2-й: покупка ETF. Например: ETF на SPAC (тикер #SPAK). Издержки инвестирования – 0,45 % в год. Следует за индексом Indxx SPAC & NextGen IPO. Включает 36 активов, балансировка которых ежеквартально пересматривается. Преимущество покупки такого фонда очевидно: инвестор сразу инвестирует в несколько SPAC, тем самым диверсифицирует свой портфель.
📈 Почему SPAC приобрело популярность?
В последние годы популярность SPAC можно объяснить несколькими причинами. Например, из-за финансовых трудностей частные компании лишились финансирования из венчурных фондов. Но ведь им просто необходимо получить средства на развитие бизнеса. И единственным выходом остается поучаствовать в слиянии. Длительные сроки выхода на IPO тоже способствуют росту сделок SPAC.
❌ Риски:
У частных инвесторов нет вариантов вернуть их деньги - если что-то пошло не так. Также физики когда принимают решение о вложении средств в ту или иную сделку ориентируются только на профессионализм спонсора - а как вы понимаете они тоже могут ошибаться. Ну и самый наверное главный риск: активный рост SPAC в 2020 г. и вероятное его продолжение в 2021 г. - может привести к дефициту так называемого таргета и избытку пустышек. А временное ограничение в размещении на бирже в 2 года - не позволит вовремя найти подходящую цель для слияния.
#SPAC #инвестиции #ipo
Размещение компании через SPAC очень похоже на обычное размещение на бирже через IPO. Например, таким способом вышли на биржу Virgin Galactic в 2019 и думаю для многих известная компания Nikola в 2020. SPAC представляет собой некую оболочку, пустую внутри, которая может "поместить" внутрь другую компанию, сделав её публичной и таким образом помочь ей миновать процедуру стандартного IPO.
Когда SPAC выходит на первичное размещение, то как правило инвесторы покупают не акции, а юниты. Юниты – это финансовый инструмент, который состоит из акции и определенной доли варранта. Цена юнита обычно в ходе IPO устанавливается на уровне $10, но конечно бывают и исключения. Варрант – финансовый инструмент, который позволяет купить или продать акции компании по определенной цене в будущем, что-то вроде опциона-call.
🤔 Как инвестировать в SPAC?
Через Российских брокеров (нужен статус квалифицированного инвестора):
1️⃣ Фридом Финанс
Данный брокер предоставляет доступ к практически любым SPAC почти сразу после размещения.
2️⃣ Финам
Многие из SPAC недоступны, но некоторые варианты для покупки все же есть.
3️⃣ Тинькофф
Есть некоторые SPAC на внебиржевом рынке, однако многие недоступны.
Через Американских брокеров:
4️⃣ Interactive Brokers - это самый простой вариант, не нужен статус квалифицированного инвестора, доступны любые SPAC сразу после размещения на бирже, включая юниты, акции и варранты.
✅ Что покупать?
Существует два способа инвестиций в SPAC:
Способ 1-й: прямая покупка ценных бумаг после выхода на IPO. Например: Burgundy Technology Acquisition (BTAQ), Social Capital Hedosophia Holdings Corp VI (IPOF) и др.
Способ 2-й: покупка ETF. Например: ETF на SPAC (тикер #SPAK). Издержки инвестирования – 0,45 % в год. Следует за индексом Indxx SPAC & NextGen IPO. Включает 36 активов, балансировка которых ежеквартально пересматривается. Преимущество покупки такого фонда очевидно: инвестор сразу инвестирует в несколько SPAC, тем самым диверсифицирует свой портфель.
📈 Почему SPAC приобрело популярность?
В последние годы популярность SPAC можно объяснить несколькими причинами. Например, из-за финансовых трудностей частные компании лишились финансирования из венчурных фондов. Но ведь им просто необходимо получить средства на развитие бизнеса. И единственным выходом остается поучаствовать в слиянии. Длительные сроки выхода на IPO тоже способствуют росту сделок SPAC.
❌ Риски:
У частных инвесторов нет вариантов вернуть их деньги - если что-то пошло не так. Также физики когда принимают решение о вложении средств в ту или иную сделку ориентируются только на профессионализм спонсора - а как вы понимаете они тоже могут ошибаться. Ну и самый наверное главный риск: активный рост SPAC в 2020 г. и вероятное его продолжение в 2021 г. - может привести к дефициту так называемого таргета и избытку пустышек. А временное ограничение в размещении на бирже в 2 года - не позволит вовремя найти подходящую цель для слияния.
#SPAC #инвестиции #ipo
