✉️Важнейшие темы последних недель, по мнению экспертов Movchan’s Group:

Рост процентных ставок в США делает доллар все более привлекательной валютой для хранения сбережений, пишет The Guardian. Поэтому инвесторы продают другие валюты и покупают доллары, толкая цену на них вверх.

Усиление доллара не проходит бесследно. Во-первых, многие товары, включая сырьевые, становятся дороже, ведь цены на них на мировом рынке определяются в долларах. Для других стран это означает, что за решения ФРС они заплатят ростом цен на импорт. А рост цен на импорт ведет к росту инфляции.

Во-вторых, займы, номинированные в долларах, тоже становятся дороже. Правительства, бравшие кредиты в долларах, теперь сталкиваются с двойной проблемой. Им придется не только увеличивать внутренние процентные ставки, чтобы ограничить последствия роста цен на импорт, но и повысить расходы в местной валюте на процентные выплаты по долларовым займам.

Что это значит?
В течение последних трех десятилетий западные банки рекламировали развивающимся странам дешевые кредиты как путь к финансовой свободе. Теперь период сверхдешевых денег уходит в прошлое, а за борьбу ФРС с инфляцией придется заплатить и всему остальному миру.

Еще в нашем дайджесте:

▪️Зачем криптовалютная биржа хочет изменить принципы работы рынка фьючерсов.
▪️Почему индексы акций стоимости долгое время отставали от рынка.
▪️Как бухгалтерская отчетность может исказить оценку прибыльности компании.
▪️Готовы ли инвесторы разочароваться в рынке.
▪️Как рынок ведет себя после коррекций и падений.

👉🏻Подписывайтесь на наши дайджесты и узнавайте, что означают важнейшие события.
#дайджест #макро

#дайджест Мы продолжаем держать руку на пульсе основных новостей налога и права совместно с налоговым юристом Марком Гиндилеевым. За последний месяц мы выделили следующие события:

◽️Был опубликован текст приказа ФНС, исключающий Швейцарию из списка стран, обменивающихся финансовой информацией с Россией в автоматическом режиме.
◽️Указом Президента России приостановлено действие Соглашения об избежании двойного налогообложения с Латвией.
◽️Указом Президента России ограничена возможность сделок с долями в ООО с лицами из «недружественных» государств.
◽️ЕС утвердил восьмой пакет антироссийских санкций.
Еврокомиссия подтвердила возможность разморозки активов российских инвесторов.
◽️Еврокомиссия подготовила рекомендации о новом порядке выдачи шенгенских виз россиянам.
◽️Финляндия вслед за странами Прибалтики и Польшей запретила въезд россиян с шенгенскими визами, в том числе полученными в других странах.

👉🏻Хотите знать больше об этих новостях, а также других?
Подписывайтесь на дайджесты Movchan’s Group — источник, где информация отбирается и проверяется нашими экспертами. Экономьте свое время и получайте только качественную и актуальную информацию.

​​Каждый квартал мы публикуем #дайджест ключевых новостей об индустрии хедж-фондов. Теперь он доступен на нашем сайте 🔥

Summary | В двух словах

Во втором квартале 2023 года мы посчитали наиболее интересными следующие новости:

- Британские пенсионные фонды будут инвестировать в стартапы.

- Крупные управляющие компании пытаются зарегистрировать крипто-ETF, чтобы облегчить инвесторам доступ на рынок криптовалюты.

- Крупнейшие private equity и суверенные фонды объединяются, чтобы инвестировать в private equity —поглощения.

- Австралийские пенсионные фонды заключают партнерства с известными управляющими компаниями, чтобы аллоцировать 2,4 трлн долл., находящиеся под их управлением.

- Убытки нефтяного хедж-фонда Пьера Андюрана превысили 50% за первое полугодие.

- Blackstone стала первой в мире управляющей компанией, специализирующейся на private equity, под управлением которой находится 1 трлн долл.

- Хедж-фонд Саида Хайдара вырос в июне на 27%, сумев частично отыграть значительные потери первых пяти месяцев этого года.

👉 Полную версию читайте на нашем сайте в разделе Новости и публикации

#Хедж_фонды

Подводим итоги уходящей недели, какой контент выходил на наших площадках:

• Даже второе гражданство может не спасти от сегрегации «русских» денег.
• Статистика по инфляции в США и Великобритании. И какие выводы из нее можно сделать.
• Новый выпуск «Мовчания» про экономику России.
• Интервью с венчурным инвестором и предпринимателем в Кремниевой Долине Николаем Давыдовым.

#Дайджест

О чем мы писали в первой половине декабря:

• Ключевые новости отрасли хедж-фондов за III квартал 2023 года от Movchan's Group
• Как поколение Z начинает инвестировать — исследование
• Разбор нового продукта нашей компании — семейства фондов Aragats
• Обзор глобальных трендов на рынке капиталов от S&P Global
• Фонд Cossack теперь доступен на платформе Movchan’s Group. Интервью с управляющим фонда

#Дайджест

Дайджест новостей Movchan's Daily уходящей недели:

• Великобритания меняет систему льготного налогообложения для иностранцев. Интервью с юристом обо всем, что известно на данный момент

• Асват Дамодаран, ведущий академический эксперт в мире по оценке акций, дал интервью Financial Times. Мы выбрали главное

• Банк Японии стал последним центральным банком в мире, который отменил отрицательную процентную ставку. Советника по долговым рынкам Александр Овчинников рассказал, почему Япония начала этот эксперимент и как его завершение скажется на рынках в среднесрочной перспективе

• Movchan's Group представила результаты работы фондов и стратегий за февраль 2024 года. Подробности, а также анализ ситуации на рынках в феврале — в тексте партнера-учредителя Movchan’s Group Андрея Мовчана

• ФРС сохранила ставку в интервале 5,25–5,5%. Комментарий советника фонда ARGO Еуджениу Кирэу, CFA — о том, что было важного по итогам заседания ФРС

#Дайджест

Дайджест новостей Movchan's Daily уходящей недели:

• Инфляция в США снова превзошла ожидания инвесторов. Такое положение дел способно развеять надежды на то, что ФРС будет готова пойти на снижение ставки в 2024 году, отмечает Александр Овчинников, старший партнер, советник по долговым рынкам

• Правительство Испании одобрило отмену «золотых виз» за инвестиции в недвижимость. О том, и где сейчас еще можно получить визы за вложения в недвижимость, рассказывает Юлия Прокофьева, партнер Movchan's Group

• Как сейчас устроен вывод капитала за границу и какие возможности для инвестиций в иностранные активы есть у инвестора с российским паспортом — в тексте старшего партнера Movchan’s Group Рафаэля Нагапетьянца на сайте Forbes

• Партнер-учредитель Movchan’s Group Андрей Мовчан и старший партнер группы Рафаэль Нагапетьянц обсудили, как можно вывести средства из России и вложить их в глобальные рынки.

• Глава JPMorgan предупредил, что ставки в США могут взлететь до 8%. Старший партнер, советник по долговым рынкам Александр Овчинников объяснил, почему этого не будет

#Дайджест

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели:

• Вакансия. Movchan’s Group в поисках Lawyer/General Counsel

• Макроэкономический обзор за март — апрель 2024 года: почему устойчивость рынка труда не привела к росту инфляции, почему ситуация с госдолгом США может ухудшиться, а также итоги эксперимента с отрицательными ставками в Японии

• Третья часть «Мовчания» о Кипре. Как сложилась судьба Северного Кипра и Республики Кипр после разделения

• Хедж-фонд Hunterbrook открыл отдел новостей и расследований, чтобы торговать на них. Рассказываем, какие расследования уже анонсированы, а также о других новостях индустрии хедж-фондов

• Интервью со старшим партнером Movchan’s Group и советником фонда GEIST Еленой Чирковой: критерии отбора инвестиционных фондов в портфель, на что нужно обращать внимание и как избежать инвестиций в мошеннические фонды.

#Дайджест

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели:

• Золото — лучший хедж против инфляции. Так считает почти половина читателей Bloomberg. Но так ли это на самом деле?

• Возможные варианты инвестиций за рубежом для граждан РФ, обсуждают старшие партнеры Movchan's Group Рафаэль Нагапетьянц и Юлия Прокофьева.

• Что происходит с UCIT-ами — европейскими аналогами хедж-фондов — сейчас и какие результаты они показывают по сравнению с традиционными хедж-фондами.

• Свежие данные Федерального бюро статистики труда США. Как на них отреагировали рынки?

• «Мемные» акции возвращаются. Что это значит?

• После мартовского затишья в апреле рынки стали значительно более волатильными — макроэкономический взгляд.

#Дайджест

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели:

• Результаты наших фондов и стратегий за апрель

• Исследование: криптовалюты не защищают от геополитических рисков

• Новый выпуск «Мовчания»: итоги предыдущих выпусков и начало рассказа о Норвегии

• Что такое инвестиционные фонды в целом и как они устроены

• Какие возможности для вложений за рубежом есть у российских инвесторов

#Дайджест

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели:

• Как управляющие фондами облигаций могут продолжать зарабатывать, несмотря на более сложные условия по сравнению с тем, что было 30 лет назад, рассказывает Еуджениу Кирэу

• Какие существуют возможности и проблемы банковских переводов за рубеж для граждан РФ — разговор с Рафаэлем Нагапетьянцем и Юлией Прокофьевой

• Чем занимаются администратор, аудитор и брокер — продолжаем отвечать на вопросы, которые мы часто слышим от инвесторов

• Новый выпуск «Мовчания» про Норвегию

• Сравнение в налогов в России и Великобритании от Андрея Мовчана

• Новый дайджест налогов и права

• Инфляция затухает. Что это означает для ставок и рынков, рассказал Александр Овчинников

#Дайджест

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели:

• Статья о том, почему инвестиции в реальные объекты на самом деле менее эффективны, чем вложения в фонды недвижимости, которые торгуются на бирже

• Нужна ли диверсификация и как управляющие снижают рыночные риски? Ответ Елены Чирковой

• Почему Movchan's Group не планирует запускать фонды в юрисдикции ОАЭ? Ответ Андрея Мовчана

• Налоговая реформа в России. Комментарии Андрея Мовчана для программы «Курс»

• История Норвегии с XIX века и до наших дней — в новом «Мовчании»

• Как обеспечивается безопасность инфраструктуры вложений в фонды? Отвечает Юлия Прокофьева

• Анонс презентации новой книги Андрея Мовчана «От войны до войны»

#Дайджест

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели:

• Вопрос от инвестора: «Как контролировать состояние своих вложений в фонды?»

• Какую доходность приносят фонды недвижимости и правда ли, что они лучше акций

• Стоит ли инвесторам гнаться за высокой доходностью облигаций

• Данные по инфляции в США за май. Какие выводы можно сделать

• Насколько оправданны оценки технологических компаний

• Популярный среди россиян казахстанский банк сменил название

• Видео: Публичная информация. Нужно ли ее использовать, чтобы успешно инвестировать?

• Как определять, что такое хороший результат управления активами, а что нет?

• Видео: Процедура подтверждения источника капитала (комплаенс). Опыт Movchan's Group

#Дайджест

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели:

• Как менялась отраслевая структура американского и британского рынков акций с 1900 года — статья Елены Чирковой

• Презентация новой книги Андрея Мовчана «От войны до войны»

• Как можно следить за тем, что управляющие следуют декларируемой стратегии? — ответ Юлии Прокофьевой

• Защищает ли золото от геополитических рисков? —разбор аналитика Movchan’s Group Сергея Гурова

• Дефицит бюджета и расходы на обслуживание долга в 2024 году продолжат расти, следует из новых расчетов Бюджетного управления Конгресса США — статья Александра Овчинникова

• Новое «Мовчание» про Австралию в XIX веке

• Что такое классы активов фонда и в чем их различие? — ответ Юлии Прокофьевой

#Дайджест

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели:

• Свежие данные по дефлятору потребительских расходов (PCE) в США — статья Александра Овчинникова

• Благоприятные дни для облигаций в национальных валютах на развивающихся рынках, очевидно, закончились — разбор Александра Овчинникова

• Результаты фондов и стратегий Movchan’s Group за май

• Макроэкономический взгляд от Еуджениу Кирэу

• Опрос: как давно вы инвестируете?

• «Мовчание» об экономике Австралии

• Вопрос от инвестора: почему риск-премия за вложения в акции не смогла предсказать падение рынков в 2022 году? — ответ Еуджениу Кирэу

• Каков минимальный размер вложений в фонды Movchan’s Group и почему? — ответ Юлии Прокофьевой

#Дайджест