Очень важный апдейт для всех, кому не безразлична экосистема Ethereum и все, что с ней связано.
Ethereum с самого его создания имел три проблемы: масштабируемость, комиссии и пропускная способность. Для их решения создавались L2, но в итоге они отделились от всей экосистемы, разрабатывая собственную инфраструктуру.
Это риск повторить те же проблемы, ради решения которых создавался этот сектор.
Ethereum Economic Zone (EEZ) - это L1<>L2 фреймворк, где все L2 объединяются ради расширения одной целостной экосистемы Ethereum.
Rollups в EEZ будут синхронно компонуемыми с Ethereum mainnet. Смарт-контракт на rollup сможет вызвать контракт на mainnet или на другом rollup, получить ответ и использовать его в одной транзакции.
Разработкой занимается Gnosis с официальной поддержкой Ethereum Foundation. В проект уже вошли Aave, Linea, xStocks, Cow Swap, Spark, Flashbots и многие другие присоединятся в ближайшее время.
Определенно положительная новость, способная улучшить space и убрать костыли прошлых лет здесь и сейчас.
@thegrindingmachine
Ethereum с самого его создания имел три проблемы: масштабируемость, комиссии и пропускная способность. Для их решения создавались L2, но в итоге они отделились от всей экосистемы, разрабатывая собственную инфраструктуру.
Это риск повторить те же проблемы, ради решения которых создавался этот сектор.
Ethereum Economic Zone (EEZ) - это L1<>L2 фреймворк, где все L2 объединяются ради расширения одной целостной экосистемы Ethereum.
Rollups в EEZ будут синхронно компонуемыми с Ethereum mainnet. Смарт-контракт на rollup сможет вызвать контракт на mainnet или на другом rollup, получить ответ и использовать его в одной транзакции.
Разработкой занимается Gnosis с официальной поддержкой Ethereum Foundation. В проект уже вошли Aave, Linea, xStocks, Cow Swap, Spark, Flashbots и многие другие присоединятся в ближайшее время.
Определенно положительная новость, способная улучшить space и убрать костыли прошлых лет здесь и сейчас.
@thegrindingmachine
👍18
Если опираться на Testnet HIP-4, то открытие позиции будет стоить 0$
Комиссии взимаются только при закрытии или расчёте позиции и по данным Testnet составляют:
— 0.07% для тейкеров
— 0.04% для мейкеров
Deployers cмогут забирать до 50% торговых комиссий.
Polymarket забирает 0,01% прибыли с каждой сделки, Kalshi 1,2% (медианные значения).
@thegrindingmachine
Комиссии взимаются только при закрытии или расчёте позиции и по данным Testnet составляют:
— 0.07% для тейкеров
— 0.04% для мейкеров
Deployers cмогут забирать до 50% торговых комиссий.
Polymarket забирает 0,01% прибыли с каждой сделки, Kalshi 1,2% (медианные значения).
@thegrindingmachine
👍13👎1
Ethena все же поняла, что пора двигаться к новым нарративам как я писал ранее и прибегнула к диверсификации своих доходных стратегий (это объективно надо было сделать давно).
Доходность USDe базировалась на дельта-нейтральных стратегиях ETH.
Портфель расширился:
1. Институциональное кредитование
2. Рынок реальных активов (CLOs, облигации, структурированные продукты)
3. Базисные сделки на акции и товары
4. Prime lending (кредиты трейдерам, с обеспечением через кастодиана)
Иными словами, Ethena превращает USDe в on-chain хеджфонд, который должен быть устойчив к любым рыночным циклам и при этом приносить доход выше, чем простое T-Bill обеспечение.
@thegrindingmachine
Доходность USDe базировалась на дельта-нейтральных стратегиях ETH.
Портфель расширился:
1. Институциональное кредитование
2. Рынок реальных активов (CLOs, облигации, структурированные продукты)
3. Базисные сделки на акции и товары
4. Prime lending (кредиты трейдерам, с обеспечением через кастодиана)
Иными словами, Ethena превращает USDe в on-chain хеджфонд, который должен быть устойчив к любым рыночным циклам и при этом приносить доход выше, чем простое T-Bill обеспечение.
@thegrindingmachine
👍20👎1
Инфраструктурное обновление Polymarket:
- Перестроенная архитектура (снижение затрат на газ, ускорение обработки ордеров, упрощение оформления ордеров, builder fees)
- Polymarket USD - новый collateral токенов
- Обновлен CLOB клиент
Контракты:
@thegrindingmachine
- Перестроенная архитектура (снижение затрат на газ, ускорение обработки ордеров, упрощение оформления ордеров, builder fees)
- Polymarket USD - новый collateral токенов
- Обновлен CLOB клиент
Контракты:
0xc011a7e12a19f7b1f670d46f03b03f3342e82dfb - PolyUSD
0x93070a847efef7f70739046a929d47a521f5b8ee - Collateral Onramp
0x2957922eb93258b93368531d39facca3b4dc5854 - Collateral Offramp
0xebc2459ec962869ca4c0bd1e06368272732bcb08 - PermissionedRamp
CTFCollateralAdapter - 0xada100874d00e3331d00f2007a9c336a65009718
NegRiskCTFCollateralAdapter - 0xada200001000ef00d07553cee7006808f895c6f1
CTFExchange - 0xe111180000d2663c0091e4f400237545b87b996b
CTFExchange - 0xe2222d279d744050d28e00520010520000310f59
CTFExchange - 0xe2222d002000ba0053cef3375333610f64600036
DepositWalletFactory - 0x00000000000fb5c9adea0298d729a0cb3823cc07
Rewards - 0xdd8db71ce3be8d71ff148b2163d64da181a29e8b
@thegrindingmachine
👍8
Думаю, вы уже видели, что Chaos Labs ушли из Aave. Они работали в качестве децентрализованной платформы, специализирующейся на управлении рисками и экономической безопасности для DeFi протоколов.
Они ушли из Aave по трем причинам:
— рост операционных рисков
— отсутствие желания работать с Aave V4 (30 марта официально развернут и запущен, но депозитов только на 10M$, что говорит о слабой заинтересованности пользователей)
— недостаточное финансирование
Команда Chaos запросила у Aave бюджет в 8M$, чтобы сделать их единственным risk manager, заменить Chainlink на их oracle и сделать их vault стандартом. Aave ответил только 5M$, отклонив остальные предложения по замене партнеров (имо, это привело бы к чрезмерной централизации)
С конца 2025 это уже третья команда, которая ушла из проекта.
Но также важно отметить, что из-за ошибки Chaos Labs на Aave произошла ликвидация здоровых позиций на 21M$.
Вообще ситуация похожа на то, что Chaos Labs специально завысили ценник (хотя те же банки тратят на безопасность 6-10%, а 8M$ - это 6% revenue Aave), показав Aave как очень скупую централизованную структуру, которая не заинтересована в безопасности.
А потом Chaos Labs со спокойной душой уйдет в Morpo, aka vault curation. Тот же Gauntlet ушел в феврале 2024 года с Aave, сделав TVL в своих vault'ах в 1.3B$. Не могу сказать, что я согласен с curator capital политикой в крипте, но метрики есть метрики, их оспаривать бесполезно.
Chaos со своей репутацией и опытом работы при грамотном подходе сделают TVL либо такой же, либо еще выше. Лучшие команды уходят туда, где upside больше.
Я читал +- 4 выжимки с конференции в Каннах ETH CC, и во всех них фигурируют такие понятия, как equity, переход к equity или использование токена как equity. То есть команды проектов реально рассматривают такие варианты в ближайшие пару лет. В моем понимании это подразумевает некий срез расходов и удаление DAO Advisory (BGD Labs, Chaos Labs и т. д.), чтобы комфортнее чувствовать себя на новых рельсах.
Тем более для команд, которые анализируют риски, есть окно curator capital + заливаются институциональные деньги. Кто-то всем этим должен управлять, и условия curators значительно лучше, ведь вы получаете $ от капитала, а не фиксированную зарплату, которую могут отозвать, и не надо морочиться с инфраструктурой чужого проекта.
Для обычных пользователей (теоретически) это может вылиться в ухудшение безопасности и опыта использования DeFi приложений, так как всю работу будет брать на себя проект и в моменте сильно переплачивать за те или иные решения, что шатает уже не самую лучшую экономику среднестатистического Web3 проекта.
@thegrindingmachine
Они ушли из Aave по трем причинам:
— рост операционных рисков
— отсутствие желания работать с Aave V4 (30 марта официально развернут и запущен, но депозитов только на 10M$, что говорит о слабой заинтересованности пользователей)
— недостаточное финансирование
Команда Chaos запросила у Aave бюджет в 8M$, чтобы сделать их единственным risk manager, заменить Chainlink на их oracle и сделать их vault стандартом. Aave ответил только 5M$, отклонив остальные предложения по замене партнеров (имо, это привело бы к чрезмерной централизации)
С конца 2025 это уже третья команда, которая ушла из проекта.
Но также важно отметить, что из-за ошибки Chaos Labs на Aave произошла ликвидация здоровых позиций на 21M$.
Вообще ситуация похожа на то, что Chaos Labs специально завысили ценник (хотя те же банки тратят на безопасность 6-10%, а 8M$ - это 6% revenue Aave), показав Aave как очень скупую централизованную структуру, которая не заинтересована в безопасности.
А потом Chaos Labs со спокойной душой уйдет в Morpo, aka vault curation. Тот же Gauntlet ушел в феврале 2024 года с Aave, сделав TVL в своих vault'ах в 1.3B$. Не могу сказать, что я согласен с curator capital политикой в крипте, но метрики есть метрики, их оспаривать бесполезно.
Chaos со своей репутацией и опытом работы при грамотном подходе сделают TVL либо такой же, либо еще выше. Лучшие команды уходят туда, где upside больше.
Я читал +- 4 выжимки с конференции в Каннах ETH CC, и во всех них фигурируют такие понятия, как equity, переход к equity или использование токена как equity. То есть команды проектов реально рассматривают такие варианты в ближайшие пару лет. В моем понимании это подразумевает некий срез расходов и удаление DAO Advisory (BGD Labs, Chaos Labs и т. д.), чтобы комфортнее чувствовать себя на новых рельсах.
Тем более для команд, которые анализируют риски, есть окно curator capital + заливаются институциональные деньги. Кто-то всем этим должен управлять, и условия curators значительно лучше, ведь вы получаете $ от капитала, а не фиксированную зарплату, которую могут отозвать, и не надо морочиться с инфраструктурой чужого проекта.
Для обычных пользователей (теоретически) это может вылиться в ухудшение безопасности и опыта использования DeFi приложений, так как всю работу будет брать на себя проект и в моменте сильно переплачивать за те или иные решения, что шатает уже не самую лучшую экономику среднестатистического Web3 проекта.
@thegrindingmachine
10👍18
Думаю, что многие на этом канале, как и я, любители пофармить высокий APR в DeFi, поэтому советую вам обойти стороной Dolomite с USDC и USD1.
У WLFI очень низкая ликвидность даже на Binance, но при этом разработчики занимают под них 100-200M$ в стейблах. Параллельно они создают Merkl, чтобы собрать еще больше ликвидности.
Если позиция с залогом WLFI приблизится к ликвидации, её практически невозможно ликвидировать без огромных потерь для кредиторов. Dolomite может остаться с безнадежными долгами.
Да, этого, скорее всего, не случится, и они как-то выкрутятся, все же команда связана с президентом и его семьей и это лишь моя больная теория, но ситуация на рынке такая, что может произойти всё, что угодно. 10-13% APR определенно того не стоит.
У меня exposure в DeFi около 0, слишком печально выглядит текущий DeFi фарминг.
@thegrindingmachine
У WLFI очень низкая ликвидность даже на Binance, но при этом разработчики занимают под них 100-200M$ в стейблах. Параллельно они создают Merkl, чтобы собрать еще больше ликвидности.
Если позиция с залогом WLFI приблизится к ликвидации, её практически невозможно ликвидировать без огромных потерь для кредиторов. Dolomite может остаться с безнадежными долгами.
Да, этого, скорее всего, не случится, и они как-то выкрутятся, все же команда связана с президентом и его семьей и это лишь моя больная теория, но ситуация на рынке такая, что может произойти всё, что угодно. 10-13% APR определенно того не стоит.
У меня exposure в DeFi около 0, слишком печально выглядит текущий DeFi фарминг.
@thegrindingmachine
👍13
Важные апдейты Hyperliquid
1. Обновление Native Markets:
У Hyperliquid раньше были проблемы с вводом и депозитом средств. Теперь эта проблема решена.
> Нет комиссий и slippage при вводе/выводе
> Поддержка банков США (wire / ACH)
> Конвертация USDC в USDH 1:1
> Поддержка европейских банков
> Дебетовая карта (в бете)
2. Комиссии в HIP-4 равны 0
Команда Outcome тестирует HIP-4 и growth mode. Возможно, в ближайшее время мы увидим полноценный запуск.
3. Анонс Hyperliquid Builders Program
Если вы что-то создаете в экосистеме Hyperliquid, то вам могут выдать грант. Заинцентивить могут абсолютно любой продукт, главное, чтобы он был качественным и выполнял свои функции.
4. В HyperCore скоро появятся priority fees
Это позволит маркетмейкерам (MM) оплачивать свои расходы (за счёт HYPE) для получения приоритета, чтобы компенсировать инфраструктуру.
@thegrindingmachine
1. Обновление Native Markets:
У Hyperliquid раньше были проблемы с вводом и депозитом средств. Теперь эта проблема решена.
> Нет комиссий и slippage при вводе/выводе
> Поддержка банков США (wire / ACH)
> Конвертация USDC в USDH 1:1
> Поддержка европейских банков
> Дебетовая карта (в бете)
2. Комиссии в HIP-4 равны 0
Команда Outcome тестирует HIP-4 и growth mode. Возможно, в ближайшее время мы увидим полноценный запуск.
3. Анонс Hyperliquid Builders Program
Если вы что-то создаете в экосистеме Hyperliquid, то вам могут выдать грант. Заинцентивить могут абсолютно любой продукт, главное, чтобы он был качественным и выполнял свои функции.
4. В HyperCore скоро появятся priority fees
Это позволит маркетмейкерам (MM) оплачивать свои расходы (за счёт HYPE) для получения приоритета, чтобы компенсировать инфраструктуру.
@thegrindingmachine
👍11
У EtherFi есть очень популярная крипто-карта, и они решили мигрировать в Optimism. Раньше комиссионные сборы были 250$ в день, а потом выросли до 16K$ (рост в 64 раза).
У Scroll есть один секвенсор, и я уверен, что команда специально завысила газ, чтобы немного подзаработать, так как они уже распустили DAO, совет безопасности и отключились от Etherscan.
Очевидно, что бюджета нет, и все деньги проедены, рабочего продукта нет, поэтому приходится пользоваться подобными методами.
Если не ошибаюсь, это первый раз в истории, когда кто-то манипулировал секвенсором для сбора прибыли.
@thegrindingmachine
У Scroll есть один секвенсор, и я уверен, что команда специально завысила газ, чтобы немного подзаработать, так как они уже распустили DAO, совет безопасности и отключились от Etherscan.
Очевидно, что бюджета нет, и все деньги проедены, рабочего продукта нет, поэтому приходится пользоваться подобными методами.
Если не ошибаюсь, это первый раз в истории, когда кто-то манипулировал секвенсором для сбора прибыли.
@thegrindingmachine
👍6