x402 перекачивал на BNB Chain под названием b402.

Больше подробностей здесь

@thegrindingmachine

В общей сложности MetaDAO смогло привлечь 5,9M$.

Инвесторы:

1. Variant Fund по цене 8,6$ на 2,2M$

2. 6th Man Ventures по цене 6,35$ на 1,5M$

3. Paradigm на 2,2M$; самая большая сумка в холде

$META теперь имеет отличную капитализацию, что позволяет ускорить разработку, расширить команду и повысить устойчивость проекта. Параллельно META находит свой PMF.

Кроме того, metaproph3t упоминал о возможности того, что Web2-компании также начнут выпускать ownership coins.

Недавние события (покупка Padre Pump, где токен обесценился, а держатели обнулились) подчёркивают необходимость Futarchy / Ownership-коинов (пост soon). Хороший событийный маркетинг.

Отличный Dashboard от Blockworks для отслеживания MetaDAO.

@thegrindingmachine

Произошло обновление fees.pump.fun.

Доход Padre (если он вообще будет) идёт на выкуп токенов $PUMP. Если команда сможет придумать как увеличить user базу и доход, это может добавить 5–15% к текущему потоку комиссий Pump.

@thegrindingmachine

x402 native payments доступны для AI Agents на SVM чейне (Solana).

Нарратив раскручивается, видел даже желающих сделать кредитные карты на этом формате.

@thegrindingmachine

Из всех новых RWA Perps и их подобий мне нравится trade.xyz из-за оракула, но только время покажет, насколько хорошо он работает.

Как это выглядит:
> Они берут цену фьючерса на NASDAQ 100 (NDX100 future). Так как фьючерсы работают 24/7, то его переводят в примерную спотовую цену.
> Ночью на рынке ликвидности меньше, поэтому появляется спред. С помощью специального алгоритма это сглаживается, делая цену более устойчивой.
> Добавили кучу защит, таких как ограничения на то, насколько быстро цена может меняться и переключение на резервные источники информации, если существующие выдают недостоверные данные.

Они научились считать честную цену индекса, используя фьючерсы, умное сглаживание и систему защит.

Посмотрим как технология покажет себя в долгосроке

@thegrindingmachine

Краткий разбор самых интересных проектов x402 мете:

$HEU

Билдят полную экосистему для ИИ агентов: Cloud, Agents Marketplace, ZK L2 для платежей.

$HEU используется для оплаты ИИ-сервисов, в governance и получения скидок в экосистеме Heurist.

$BNKR

ИИ агент, который через голосовой интерфейс выполняет бриджи, свапы, анализирует сентимент рынка и запускает токены. Интегрирован в Polymarket, Avantis, OpenSea и другие платформы. Личный ИИ-брокер, который торгует по твоей команде.

$BNKR используется для подписок на премиум-клуб Bankr Club и активации продвинутых функций агента.

$SANTA

Децентрализованную сеть агентов, выполняющих ончейн-задачи, swarm. Автоматизация Airdrops, ресерчей, поиска доходности и т.д.

Токен используется для открытия приемиум функций SWARM.

$AURA

Хостиг для ИИ-агентов. Поддерживает OpenAI API, MCP серверы и x402 микроплатежи. Девы могут запускать и монетизировать агентов, которые читают on-chain Данные, управляют кошельками или выполняют DeFi взаимодействия.

Токен дает доступ к платформе, скидки за использование и участие в будущем управлении хостингом.

$GLORIA

Аналитика в реальном времени: новости, рыночные сигналы, сентимент, отслеживание кошельков и ИИ агентов.

$GLORIA стейкается для доступа к премиум-каналам, аналитическим уровням и интеграциям с ботами.

$PAYAI

Создаёт инструменты, позволяющие ИИ-агентам нанимать, продавать и платить друг другу через x402.

$PAYAI снижает комиссию платформы, повышает видимость листингов и даёт право на участие в govenrnance.

Из early проектов мне нравится rpc x402. Это RPC которая полностью оплачивается через x402. И платите вы только тогда, когда ее вызывает, что получается очень дешево. Запуск токена должен произойти в ближайшее время.

Все экосистемные токены можете отслеживать в этом списке. Самый большой токен имеют капитализацию 35M$ (не учитывая $EIGEN), думаю, что еще немного нарратив может похайпить и собрать внимания.

@thegrindingmachine

Ранее я очень сильно буллпостил Kalshi и рассказывал о нем своим друзьям, но мое мнение со временем начало меняться.

Чем больше я изучал, тем хуже оно становилось.

Они предоставляют скидки крупным ММ’ам, в том числе Kalshi Trading.

Большая часть объема Kalshi поступает от ставок на спорт. Теоретически крупные маркет-мейкеры хеджируют свои позиции в других букмекерках.

Проверить это невозможно из-за отсутствия on-chain.

Все это опровергается какой-то отчетностью, но ее банально нет.

Не хейчу никакую платформу, каждый выбирает на свой вкус и цвет, но делайте выводы.

@thegrindingmachine

ICM Eco на Solana

1. Инкубаторы: ICM.RUN, buidl, dev.fun project incubator
2. Платформы: dev.fun, Believe
3. Инфлюенсеры: Mercy, RainsRevenge, Rxbi, devlord, Still in the Game

@thegrindingmachine

В тот момент, когда хайпит x402 не забывайте о ERC-8004. Его задача решить проблему доверия и идентификации.

То есть проверка работы одного ИИ агента другим.

> Агент ищет исполнителя через Identity Registry
> Проверяет её репутацию
> Вносит оплату в эскроу-контракт
> После выполнения работы валидатор подтверждает качество
> Контракт автоматически переводит оплату и сохраняет отзыв

x402 дает деньги, а ERC-8004 это рейтинг ИИ агентов.

Если еще проще:

— x402 Paypay для ИИ агентов
— ERC-8004 как LinkedIn для AI Agents

Infrastructure:
- Taiko
- EigenCloud
- OpenLedger
- Eternal AI

Privacy:
- Phala

Middleware (связывает два формата):
- OpenServ
- Unibase
- S.A.N.T.A
- Kinic AI

@thegrindingmachine

Удивительно, но в BNB экосистеме есть какой-то Prediction Markets Landscape (некоторые на early стадии

1. Opinion Labs - макроэкономические данные и новости как торгуемые активы
2. yinyang - рынке о знаменитостях и событиях поп-культуры.
3. Prophex - PM с leverage по типу Perps.
4. Bento.fun - пользователи создают собственные рынки.
5. Entrave - создание своих PMs на BNB
6. Wandly - агрегатор + аналитическая платформа

@thegrindingmachine

Невероятно сложная, но при это интересная статья про работу Perps.

Когда известно, что oracle perp контракта на акцию снизится из-за дивиденда, цена должна заранее начать плавно снижаться.

Это снижение реализуется через funding механизм, шорты платят лонгам эквивалент дивиденда.

Так достигается non-arbitrage condition, при которой нельзя бесплатно заработать.

Если вы хотите углубиться в Perp движ или вы тем более билдите, то обязательно читайте!

@thegrindingmachine

Новый интересный проект (можно сказать из PM меты) Lightcone.

Основная затея очень туманна, но это торговля событиями еще до того момента как они произошли.

Конечно, там все сложнее, но я объяснил для простого обывателя.

У фаундеров есть опыт, статья набрал 90к просмотров, подписано 17 моих смартов.

Буду следить.

@thegrindingmachine

Подобный отчет от Artemis по доходам Solana Products.

Уверенные Top 5 заняли:
• Pump
• Axiom
• Meteora
• Phantom
• Jupiter

Отчет включает в себя информацию о доходах за сутки, неделю, месяц и соотношение рыночной капитализации к доходу.

Deep dive ресечеры, наслаждайтесь!

@thegrindingmachine

ALL15 Demo Day Overview

1. basketball.xyz - on-chain fantasy баскетбол. Пользователи создают портфели игроков, чья стоимость колеблется как акции. Разработчики: бывшие сотрудники Roblox, DocuSign и Square.

2. ClipStake - распространение контента в масштабе с помощью рекламных кампаний, основанных на эффективности. Платформа работает на крипторельсах, поэтому выплаты являются мгновенными, глобальными и без KYC.

3. Coalesce Finance - on-chain кредитование от TradFi, перенаправленные в DeFi.

4. Copperx - stablecoin банкинг, но только для бизнесов. Команда с опытом.

5. Daya - stablecoin neobank для Африки. Co-Founder был на стриме threadguy.

6. Deks - gift карты в crypto.

7. Gluon Money - помощь пользователям WeChat в трате их виртуальной валюты с использованием crypto.

8. Hyperlink - broker для Hyperliquid. Билдит ex Meta инженер с опытом в хедж фонде с AUM 330M$.

9. Kairos - хеджирование ставки доходности. Команда из Goldman Sachs, Gemini, Ondo.

10. Poll - betting в соц. сетях, вебе, iOS, iMessage.

11. Spotpay - neobank для латинской Америки.

@thegrindingmachine

1kx Onchain Revenue Report by 1kx разбор:

1. Onchain Revenue Powerhouse

За 2025 год пользователи заплатили 19,8B$ комиссий за транзакции на блокчейне. За год это значение выросло на 35%, что в разы больше, чем в 2020 году.

2. DeFi зарабатывает больше всех

63% всех on-chain комиссий пришли из DeFi сектора, 22% из L1/L2, 8% кошельков, 6% consumer apps, 1% DePin.

Приложения, работающие поверх тех самых блокчейнов, стали прибыльнее их.

3. Оптимизация

Ethereum и другие сети оптимизировались, что позволило приложениям масштабироваться; рост составил 126%. Количество активных кошельков выросло в 5 раз, а транзакций в 3.

4. 70% всего on-chain дохода идет от 20 проектов

Всего 2% всех проектов дают 69% всех комиссий. До 25% лидеров сменяются каждый квартал. Отрасль еще очень динамична: "стартапы" в блокчейне растут очень быстрыми темпами.

5. Приложения имеют более сильную связь между выручкой и капитализацией, чем блокчейны

L1 занимают 91% совокупной капитализации, но дают только 12% комиссий. У DeFi наоборот: 73% всех комиссий, но менее 10% капитализации. Соотношение "цена/доход" (P/F) для L1 тысячи, а для DeFi десятки. DeFi сильно недооценен относительно своей способности генерировать прибыль.

6. Новые секторы

— Tokenization/RWA
— DePin
— Wallets
— Consumer/Launchpads

@thegrindingmachine

Early HIP-3 проекты

Trading/Yield:
> trade.xyz
> Ventuals
> Zigg
> Nunchi
> Global Compute Index

Prediction Markets:
> HyperOdd
> Aura
> Outcome

RWA:
> Trove Markets
> ddot

@thegrindingmachine

Токенизация банковских депозитов абсолютно не рентабельна.

Логика идеи заключается в том, чтобы оцифровать ваш депозит. Цифровая копия банковского депозита, которую можно использовать в своих целях.

Для пользователей это некомфортно, банки боятся bank runs, регуляторы не могут продумать страхование под такой вид токенизации.

Токенизированные депозиты лишают банки их основного преимущества - дешёвых денег.

Чтобы предотвратить риски (страхование, ликвидность), банки должны ограничить функционал токенов. Но эти ограничения делают токен бесполезным для пользователей.

Логичны лишь необанки (крипто-банки под определённый сектор, страну, индустрию) и стейблкоины.

@thegrindingmachine

Early Projects

1. tradle - четкой информации о проекте нет. Возможно, новый проект от 9GAG из MEMELAND.

2. Cloak - privacy protocol на Solana, участники Solana Cypherpunk Hackathon.

3. Hivebets - prediction market для BNB экосистемы.

4. Brightside - это perps с нулевыми комиссиями, которые ориентированы на мобильные устройства. Билдятся поверх Lighter. Можете подать заявку на Early access.

5. Everwatch - trading ассистент с инкубацией MegaMafia.

@thegrindingmachine

С рейзом Liquid я оказался прав. Интересно будет ли рейзить Hyperunit.

Думаю, что они будут рейзить не на мейн прдукт (Bridge), а на Perp DEX биржу trade.xyz

Время покажет

@thegrindingmachine

Эпопея xUSD и deUSD

Событие достаточно известное, но мало людей подробно его отсмотрели.

> xUSD - стейблкоин Stream
> deUSD - стейблкоин Elixir

Эти два протокола минтили стейблы друг друга для повышения своего TVL. Напомню, что Elixir после очень плохого TGE получил огромный отток TVL, Founder ушел из проекта, проворачивая скам-схемы и команда от него открестилась.

По факту они производили обычную looping-схему, но в больших масштабах.

И получилось так, что при лупинге с плечом xUSD не был обеспечен 1:1, так как 60% всей циркуляции было у протокола.

Вся эта куча xUSD находилась в пулах Euler, Morpho. Под это нужно было взять деньги в долг, так как это пулы с плечом.

В это же время Elixir занес 10M$ в Morpho как залог xUSD.

И так круг замыкался.

Stream Finance не имеет Proof of Reserves, только публикует ссылку на Debank Bundle, показывающую on-chain позиции.

Позиции не были мгновенно ликвидированы в период хака Balancer, когда xUSD торговался ниже своей расчетной стоимости, потому что многие из этих рынков не переоценивают залог по текущей цене AMM, а полагаются на “фундаментальные” источники данных, которые отслеживают заявленное обеспечение, а не рыночную цену.

Больше всего повезло ребятам из Hyperithm (digital asset manager), которые 28 октября объявили о том, что выходят из xUSD, потому что поняли, что математика не особо сходится.

У них получилось спасти 10M$.

Proof of reserves soon

@thegrindingmachine

Part 1/4

Как мы заработали +$50M, снайпя шиткоины на DEXах by CBB

Мой брат преподаёт информатику в университете. Я только что закончил полуторагодовой контракт продакт-менеджером в страховой компании.

Крипта была мертва несколько лет и только-только начала восстанавливаться после ковидного краша. Мы немного подняли на Binance Launchpad, но наш портфель еле дотягивал до $50 000.

Мы начинаем слышать про новый протокол под названием Uniswap. Друзья там дегенят и ловят 3–4х буквально за пару часов. Мы не понимаем, как это работает, но чувствуем, что здесь что-то новое.

Один знакомый рассказывает нам про снайпинг. Говорит, что когда запустился токен $bZx, один бот заработал $500 000. Невероятно. Мы с братом в шоке и хотим понять, как это вообще возможно.

Мой брат ничего не знает про Solidity. Мы вообще слабо представляем, как работает блокчейн.

Конец августа. Мы в отпуске в Испании с семьёй. Брат начал учить Solidity несколько дней назад и мы хотим попробовать снайпить на Uniswap.

Запускается токен $YMPL. Хайп приличный. Мы организуем снайп и зовём пару друзей, чтобы скинуться вместе, так как не хотим рисковать одни.

Заходим на 50 ETH (~$20 000 в то время). Токен выходит. Нам удаётся выкупить 8% от всей ликвидности при листинге. Я захожу в Uniswap и продаю всё через 30 минут.

Прибыль: 60 ETH (~$30 000). Наш весь портфель до этого был меньше $50 000. Эйфория. Кажется, это лёгкие деньги.

Хотим больше.

Через 2 дня новый снайп - $VIDYA. Теперь у нас больше капитала и уверенности. 165 ETH вход и 159 ETH прибыли за 15 минут. Ещё лучше, чем в прошлый раз.

Через 4 дня новый шанс. Заходим на 460 ETH. 353 ETH прибыли. $135 000. Это наш первый шестизначный профит меньше, чем за час. Чувства просто взрывают голову.

Uniswap растёт, объёмы дикие, в крипту снова вваливаются дегены. Всё кажется слишком простым и мы понимаем, что так не будет вечно. Нужно разбираться глубже, как всё это устроено.

Как работает снайпинг?

Чтобы токен появился на Uniswap, команда должна добавить ликвидность в пул. Во время первых снайпов мы просто следили за этой транзакцией Add Liquidity в блокчейне и пытались купить после неё, но получалось с задержкой на один блок.

Мы замечаем, что некоторые боты заходят в тот же блок, что и добавление ликвидности.

После исследований понимаем: если иметь собственный Ethereum ноду, можно мониторить мемпул, видеть транзакции до того, как они попадут в блок.

С сентября мы меняем стратегию.

Теперь наш снайпинг выглядит так:

> Следим за мемпулом и ждём, пока появится Add Liquidity TX.
> Сразу отправляем свою покупку с таким же газом.
> Пытаемся попасть в тот же блок, сразу после добавления ликвидности.

Десять спокойных дней без запусков - идеальное время прокачать нашего бота.

Но появляется новая проблема: закончились каникулы и брат снова преподаёт в университете. Иногда запуск токена происходит прямо во время его лекции.

К счастью, ковид и всё дистанционно. Когда листинг вот-вот начнётся, он говорит студентам:

«Поищите информацию сами минут десять.»

Так он освобождает время, чтобы провести снайп 😅

Следующий снайп $CHADS. Мы готовы. Заходим на 200 ETH. Хайп бешеный, ожидаем профит.

Мы на голосовой связи, напряжение максимальное. Он первый замечает Add Liquidity TX в терминале. Бот реагирует, и он произносит:

«Ça part.» (“Пошло.”)

Эта фраза потом станет нашей традицией, он произносит её перед каждым снайпом в одном и том же тоне,и у меня сразу всплеск адреналина.

Как только слышу, начинаю обновлять Etherscan как маньяк, жду, когда баланс ETH упадёт в ноль значит, мы в деле.

Мы внутри. 200 ETH. График взлетает. Моя задача была продавать вручную на Uniswap.

$CHADS был просто космос. Руки трясутся, пот градом, полный туннельный фокус. Продаю партиями, чтобы выжать максимум.

Итог: +675 ETH прибыли (~$270 000). Чувство неописуемое, но мы вымотаны.

Отдышаться некогда. Через три дня был $FRONTIER: +800 ETH. Потом $LINA: +80 ETH. На следующий день$CHARTEX: +700 ETH.

2300 ETH прибыли за 6 дней. Месяц назад мы едва держали 100к в крипте.

@thegrindingmachine