Pre-IPO в России

Ожидание: микропроцессоры, новые месторождения, импортозамещение

Реальность: замороженные продукты, Мосгорломбард 🤦‍♂️

Тот факт, что Россия хочет создать новый газовый хаб в Турции - это очень интересно.

Если проект реализуют, Турция станет так же важна для экономики ЕС, как сейчас Германия.

Но остаётся ряд вопросов, например, готовы ли США и Европа позволить Турции взять на себя эту роль? И готов ли Эрдоган окончательно сделать разворот в пользу России, возможно, подставив ряд крупных предприятий и бизнесменов под санкции.

Или же эти переговоры с Путиным - просто манёвр турецкого президента в надежде выторговать для себя более выгодные условия в переговорах с Западом?

https://t.me/tass_agency/160373

Банк в Киргизии перестал обслуживать карты Мир с 4 октября, о чём уведомил клиентов в рассылке от 13 октября https://t.me/MarketOverview/9303 😁😁😁

Когда поручили проводить опросы инвесторов ВЦИОМу 👆

Отличная работа, ЦБ, других же проблем у нас в экономике нет 👍

https://www.forbes.ru/finansy/479743-cb-soobsil-o-pobede-nad-razgonom-cen-akcij-cerez-telegram

На общем фоне немного забытыми кажутся бумаги МТС.

Вчера компания сказала, что утвердит новую дивполитику в начале следующего года - будет +-30 рублей, как в прошлые годы.

Если дисконтировать по ставке ЦБ +5%, акции могут стоить рублей 240.

Класс 😍 значит пока рубль остаётся рыночным.

Ждём новых спекуляций на тему «санкции против НКЦ», массовой паники и продаж бакса — и закупаемся снова по 55 🙏

Только мы вспомнили об МТС, как акции пошли в рост.

Сегодня компания объявила о проведении 20 октября Совета Директоров по стратегии на 2023-2025 год. Этот период совпадает с предположительным периодом действия новой дивполитики, так что вероятно появятся какие-то её детали.

Мой базовый сценарий - выплата 30-35 рублей в год (как в этом и прошлом году), увеличение частоты выплат с 2 до 4 раз в год.

Вообще на фоне всех остальных компаний, где непонятно что будет с санкциями (напр. Русал), сбытом (напр. Газпром) и структурой собственности (напр. Яндекс), МТС остаётся одной из самых предсказуемых бизнес-моделей на рынке. Люди в РФ пользовались и будут пользоваться мобильной связью.

Так что МТС сейчас — одна из самых безопасных акций для консервативного инвестора.

Сергей Собянин объявляет о завершении мобилизации в Москве https://t.me/tass_agency/160972

Газпромбанк убирает комиссию за хранение долларов и евро как в банке, так и на брокерском счету https://t.me/MarketOverview/9318

Готовится оттепель? 🤔☀️

Бриф пишет о том, что всё сложнее становится делать переводы за границу из России.

Не очень понятно, зачем вообще пытаться переводить деньги напрямую в недружественные страны.

Намного проще открыть базовый счёт в дружественной юрисдикции (например, Турция, Казахстан, Узбекистан), хранить валюту там и по мере надобности переводить в нужные недружественные страны. Если есть такая острая необходимость.

И не надо ждать, что санкции с России когда-либо снимут. Иран под санкциями уже 43 года.

Завтра на заседании Совбеза выступает Дмитрий Медведев. Московский комсомолец заявляет, что он собирается говорить о "нейтрализации угроз нацбезопасности в миграционной сфере" и "регулировании миграционных процессов в интересах развития страны и стабильности".

Те самые ограничения на выезд из РФ, которые ждут с начала частиной мобилизации? 🤔

Сегодня правительству для оценки сентимента населения не обязательно даже проводить опросы общественного мнения. Можно просто смотреть на график индекса Мосбиржи, которым сейчас торгуют одни физики.

Вот сейчас, например, в преддверии заседания Совбеза индекс падает на 3.03% 👆

То есть народ заранее закладывается на негативные сюрпризы.

И ещё: после Совбеза будет Совет Федерации. То есть вероятно, какие-то решения Совбеза сразу пойдут в работу https://t.me/bloodysx/23452

Что касается инвестиций в российские акции, я бы разделил все компании на две больших категории.

Первая - экспортёры. Что с ними будет на горизонте нескольких лет - не знает никто, даже руководители этих компаний. Всё зависит от геополитики 👉 то есть это полное казино. Можно надеяться, что мы как страна всё переориентируем на Китай и Индию, но с учётом блокировок UnionPay и отказа от карт Мир кажется, что дружественныые страны готовы следовать санкционному режиму.

Вторая - компании внутреннего спроса. Они от геополитики страдать особо не будут - если семья тратила 1000 рублей в месяц на связь и 20000 рублей в месяц на продукты, то эти расходы будут неизбежно расти вместе с инфляцией.

Однако если будет инфляция, то будет и ослабление рубля - так что пока не совсем понятно, чем инвестиции в акции лучше, чем инвестиции в валюту.

Единственное, валюта, конечно же, должна храниться не в России, так как есть риск блокировки НКЦ.

Ну и чтобы немного разбавить это напряженное утро, давайте посмотрим на двухкомнатную квартиру со сдачей в конце 25го года, которую нашли коллеги с канала Novostroyman 👆

Когда переехал в страну, которая не воюет с соседями 👆

❗️РФ не планирует вводить дополнительные ограничения на выезд из страны, сообщил замглавы МИД.

Доходность 10-летних облигаций США выросла выше 4% впервые с 2008 года 👆

Такая высокая доходность в долларах ставит крупных глобальных инвесторов перед вопросом - а зачем вообще вкладывать в другие инструменты и другие рынки если можно гарантировано зарабатывать 4% годовых в долларе?

Высокая доходность доллара — проблема для развивающихся стран с высокой долговой нагрузкой, а также для некоторых перегруженных долгом стран ЕС. Чтобы обслуживать долги, им нужно предлагать инвесторам ставки существенно выше американских.

Продолжение роста долларовых ставок приведёт к череде крупных дефолтов среди перегруженных долгом государств и компаний.

Обратная сторона крепкого рубля: поток трудовых мигрантов в Россию из Узбекистана вырос на 70% по сравнению с прошлым годом.

Вот так на практике крепкий рубль ведёт к падению конкурентоспособности и росту безработицы.

К сожалению, приостановка валютных переводов рано или поздно затронет все банки и всех брокеров, кроме вероятно Газпромбанка https://t.me/MarketOverview/9341

Всегда, конечно, есть вариант конвертировать доллары в рубли и вывести в рублях. Однако условия конвертации банки устанавливают сами - например, Альфа всего пару недель назад предлагала своим клиентам конвертировать доллары в рубли по курсу 48 рублей за доллар (когда биржевой курс был 57-58).

Ещё раз повторю, что доллары в российских банках и брокерах держать опасно. Если есть значимая сумма в долларах, лучше всего заняться вопросом их хранения в иностранном банке.