✉️ Утренняя рассылка

Главное

Вчерашнее заявление ФРС США, в котором регулятор объявил о самом значительном за последние 20 лет повышении базовой ставки и скором начале роспуска активов, оказалось мягче, чем ожидали аналитики. Это заставило рынки выдохнуть с облегчением. Эксперты же считают, что перехода ФРС к «ястребиной» политике не состоялось и опасаются, что регулятор недооценивает риски инфляции, которая находится на самом высоком уровне за последние 40 лет.

А еще

• Акционеры требуют от Netflix компенсации
• Япония пока не откажется от нефти из России
• И что еще случилось за ночь

Читайте свежий выпуск рассылки у нас на сайте, а подписаться на нее можно здесь.

Shell вслед за BP отчиталась об одном из лучших кварталов в своей истории. Взлетевшие цены на нефть и газ позволили ей почти утроить (до $9,13 млрд) прибыль год к году. Даже если учесть потери в $3,9 млрд от начавшегося ухода из России, это ненамного меньше прибыли в четвертом квартале. С конца февраля нефтяные мейджоры (кроме Chevron с ее КТК) списали в России $37 млрд.

Российская экономика в краткосрочной перспективе выдержит европейское нефтяное эмбарго, пишет Financial Times, опросившая российских и зарубежных экономистов. Главное:

— Снижение поставок пока компенсируется высокими ценами на нефть, бюджет сходится уже при $44 за баррель;
— Азия не сможет полностью заместить европейское направление — и из-за слабой инфраструктуры, и из-за неопределенности реального спроса;
— Среднесрочные и долгосрочные последствия эмбарго будут более суровыми и начнут сказываться на экономической активности и курсе рубля уже в 2023 году. Нефтяная отрасль перестанет быть «дойной коровой» бюджета;
— На первый план скоро могут выйти проблемы с доставкой нефти танкерами, которые станет невозможно зафрахтовать в достаточном количестве из-за угрозы санкций;
— Европу тоже ждут значительные расходы на адаптацию НПЗ к альтернативной нефти.

Еврокомиссия все еще не дала европейским компаниям точных инструкций, как вести расчеты за газ через рубли, пишет Bloomberg. На то, что разъяснений нет несмотря на срочность вопроса, жалуются итальянские чиновники и руководство французского энергетического гиганта Engie.

Банк Англии поднял ключевую ставку до 1% с 0,75% в условиях самой высокой за десятилетия инфляции (в марте - 7% в годовом выражении). В последний раз такой уровень ставки был в 2009 году.

На сегодняшней встрече ОПЕК+ принято ожидаемое решение об увеличении квот на добычу нефти в июне - на 432 тысячи б/с. Квота России по-прежнему равна квоте Саудовской Аравии - 10,663 млн б/с, но выбрать ее становится все труднее.

Потери европейских банков от сворачивания бизнеса в России по расчетам Bloomberg достигли $7 млрд, из этой суммы примерно половина приходится на Societe Generale, продавший «Росбанк» группе Владимира Потанина. Резервы по кредитам топ-14 банков в первом квартале подскочили почти на $4 млрд, и в основном это связано со «спецоперацией» на Украине.

Администрация Байдена планирует начать восполнение распущенных стратегических резервов нефти этой осенью, детали могут быть обнародованы уже сегодня. Скорее всего, закупки 60 млн баррелей будут распланированы на годы вперед с учетом конъюнктуры рынка и производиться не по текущим высоким ценам.

«Лукойл» попросил инвесторов в его облигации, номинированные в иностранных валютах, идентифицировать себя и сообщить, сколько у них вложений, узнал Bloomberg. Это необычно, замечает агентство: как правило, идентификация проводится перед транзакцией типа выкупа долговых обязательств, а в неблагоприятных случаях — перед реструктуризацией долга. Представитель компании сослался на уже известный релиз о прекращении «Лукойлом» листинга своих депозитарных расписок за пределами России и не дал дополнительных комментариев.

Сам «Лукойл» не находится под санкциями и исправно платит по валютным обязательствам. Но должность президента и совет директоров недавно оставил основатель компании Вагит Алекперов, попавший под санкции Великобритании.

Криптобиржа Coinbase разослала части пользователей из России предупреждение о блокировке аккаунтов с 31 мая из-за санкций, пишет "Коммерсант". Оно касается тех, у кого на кошельках больше 10 тысяч евро - их нужно вывести до 31 мая либо предоставить доказательства, что владелец кошелька не попадает под санкции ЕС. В конце апреля ограничения для пользователей из России ввела другая криптобиржа - Binance - в соответствии с пятым санкционным пакетом ЕС.

Великобритания ввела санкции против металлургической и горнодобывающей компании Evraz. Обоснование: "Evraz производит 28% колесных пар и 97% рельсов в России. Это жизненно важное предприятие, поскольку Россия использует железные дороги для перемещения войск и их снабжения на линии фронта на Украине". Крупнейшими акционером компании остаются Роман Абрамович (28,64%) и его бизнес-партнер Александр Абрамов (через Abiglaze Ltd., 19,32%).

В вечерней рассылке The Bell — последние штрихи к шестому пакету санкций, извинение Путина за Лаврова, разворот рынка США и продажа АЗС Shell в России

The Bell продолжает онлайн, посвященный экономическим последствиям "спецоперации". Главное к утру:

— Криптовалюты не помогут российским компаниям обойти санкции — их рынок попросту слишком мал и прозрачен, чтобы обеспечить нужный объем анонимных транзакций, следует из отчета Moody’s.

— США предоставили украинской стороне данные о крейсере «Москва» перед его гибелью, узнало CNN. Пентагон утверждает, что предоставленная информация не была целеуказанием.

— К концу апреля средняя цена подержанного автомобиля в России упала на 15% с мартовского пика. Сокращается спрос в секторе дороже 3 млн рублей, а особенно — на машины европейского производства, для которых вероятны проблемы с запчастями.

— Доллар растет практически ко всем мировым валютам после повышения ставки ФРС и обвала рынка акций накануне.

— Прокуратура хочет изъять у братьев Магомедовых $750 млн, полученных от продажи Новороссийского порта, ссылаясь на незаконные доходы Магомедова-старшего. Сумма беспрецедентна для России, пишет «Коммерсант».

— Футбольный клуб «Челси» Романа Абрамовича близок к продаже, покупатель — консорциум во главе с экс-президентом Guggenheim Partners, американским миллиардером Тоддом Бели, узнал Bloomberg. Сумма неизвестна, но она заведомо превзойдет прежний рекорд Manchester United, за который в 2005 году заплатили больше 700 млн фунтов.

В утренней рассылке The Bell — о том, почему криптовалюта не поможет российскому бизнесу обходить санкции, о подорожании подержанных авто и близкой продаже «Челси»

Шестой пакет санкций ЕС против России обновлен в части нефтяного эмбарго, сообщают источники. Во-первых, оно вступит в действие не через шесть месяцев после одобрения, а через девять. Во-вторых, Евросоюз поможет обновить связанную инфраструктуру странам, больше всего зависящим от российской нефти.
Последнее выглядит как уступка премьеру Венгрии Виктору Орбану, фактически потребовавшему от ЕС компенсировать ущерб его стране от эмбарго, а сегодня заявившему, что эмбарго равносильно "атомной бомбе, сброшенной на экономику".

По информации Bloomberg, Венгрии и Словакии разрешат покупать российскую нефть до конца 2024 года, Чехии - до июня 2024 года. Орбан хотел продления на пять лет. Переговоры стран по шестому пакету продолжатся сегодня, и будут долгими и сложными, ожидает агентство.

Прибыль нидерландской банковской группы ING в первом квартале - 452 млн евро - на треть ниже прогнозов. Главная причина в создании резервов на 834 млн евро по займам, связанным с Россией. Кредитов российским заемщикам у ING не так много - 5,3 млрд евро или 0,9% портфеля, а результаты группы выглядят бледно и без России, отмечает Reuters.

Минпромторг опубликовал обширный список групп товаров, для которых разрешается параллельный импорт. Среди прочего, в нем много автомобильных брендов - от Jeep до Bugatti и брендов бытовой техники.

По данным Минфина, российский бюджет в апреле недополучил 133 млрд рублей нефтегазовых доходов к ожидаемому уровню. Однако это означает, что совокупный объем дополнительных нефтегазовых доходов все равно превысил базовый (по бюджетному правилу) на 281 млрд рублей. Поскольку бюджетное правило приостановлено, эти деньги не пойдут на покупку иностранной валюты или золота, напоминает Минфин.

Европа может снизить потребность в российском газе почти вдвое - на 70 млрд кубометров в год, говорится в докладе консалтинговой компании Guidehouse, поддержанном Rockwool. Такая экономия возможна, если довести все здания с низкой энергоэффективностью классов G и F до классов C и B за счет теплоизоляции и отопления тепловыми насосами. Пока в ЕС серьезно рассматривается только апгрейд до класса E к 2033 году, позволяющий сэкономить 22 млрд кубометров.
Представить план отказа от российского газа, включающий широкий пакет энергоэффективности, Еврокомиссия должна уже в мае.

Четвертая по активам в банковской системе Казахстана «дочка» Сбербанка достанется госхолдингу «Байтерек», а на втором этапе к нему может присоединиться Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), выяснило Frank Media. Сделка пройдет по оценке 0,3 - 0,5 капитала (сейчас около $850 млн). Впоследствии возможна приватизация актива кем-то из местных игроков. Важное условие Сбербанка - возврат межбанковских кредитов на 150 млрд рублей, выданных казахской «дочке» перед «спецоперацией».

Российские благотворительные фонды и их подопечные переживают тяжелые времена.

Зарубежные доноры больше не могут переводить деньги в Россию, бизнес приостановил или закрыл благотворительные программы, многие частные жертвователи вынуждены экономить или покинули страну. Но людей, которым действительно нужна наша помощь, не стало меньше.

В специальном эфире на канале Bell.Club Live обсудим, что происходит со сферой благотворительности в России прямо сейчас и чем можно помочь.

Наши гости:

- Софья Жукова, директор фонда «Нужна помощь»
- Екатерина Шергова, директор фонда «Подари жизнь»
- Лида Мониава, учредитель фонда «Дом с маяком»

Модератор: Наталья Каминарская, директор центра «Благосфера»