Forwarded from MarketTwits
Forwarded from Верным курсом
#мнение Олег Богданов: Рынок нефти: пока коррекция, устраивающая всех🤫
🛢Коррекция на рынке нефти можно считать уже случилось. Грубо говоря с 85 на 93, это была военная премия после 7 октября. А когда стало понятно, что никакого масштабного конфликта не будет, всё будет локально и в этом никто не заинтересован, особенно после выступления лидера Хезболлы. Он ничего не сказал. После этого рынок разочаровался и военную премию всю дисконтировали в ноль. А потом по инерции ещё 3 доллара отожрали как обычно бывает.
⚠️Тут ещё есть формальная реакция на плохую статистику. Однозначно в Европе. В Китае наметился некий застой, который отражается в спросе на нефть. Хотя спрос на нефтепродукты довольно высокий. Наши компании маневрирует: то нефть продают, то нефтепродукты продают — в зависимости от ситуации.
💰Ценники точно стабилизируются, если Саудовская Аравия ещё миллион баррелей срежет, как считают аналитики. И они это могут сделать в контексте тех событий, которые развиваются на рынке. Я этого не исключал бы.
‼️75-80 долларов за баррель — это база, где мы все находимся, она довольно комфортная и всех устраивает. Инфляция не растёт, не нужно ужесточать дальше монетарную политику. Для нефтяников это благоприятные цены, для нас тоже благоприятные, потому что у нас дисконты минимальные сейчас по продаже нашей нефти.
💪А может, даже с премией иногда китайцам продают. Я не вижу отсюда каких-либо резких движений с текущих уровней. Скорее всего, если начнётся сокращение предложения со стороны ОПЕК+ в рамках данной ситуации, то ценники снова будут стремиться к 100 долларов за баррель.
💣А в контексте вообще глобальных проблем с теми же трежерис, а эта тема пугающая, в контексте того, что будет делать ФРС в перспективе двух лет примерно, то тут уже ни до какого даунсайда по нефти или по сырью наблюдать не приходится. Я бы тут был очень осторожен.
Подписаться — Верным курсом
🛢Коррекция на рынке нефти можно считать уже случилось. Грубо говоря с 85 на 93, это была военная премия после 7 октября. А когда стало понятно, что никакого масштабного конфликта не будет, всё будет локально и в этом никто не заинтересован, особенно после выступления лидера Хезболлы. Он ничего не сказал. После этого рынок разочаровался и военную премию всю дисконтировали в ноль. А потом по инерции ещё 3 доллара отожрали как обычно бывает.
⚠️Тут ещё есть формальная реакция на плохую статистику. Однозначно в Европе. В Китае наметился некий застой, который отражается в спросе на нефть. Хотя спрос на нефтепродукты довольно высокий. Наши компании маневрирует: то нефть продают, то нефтепродукты продают — в зависимости от ситуации.
💰Ценники точно стабилизируются, если Саудовская Аравия ещё миллион баррелей срежет, как считают аналитики. И они это могут сделать в контексте тех событий, которые развиваются на рынке. Я этого не исключал бы.
‼️75-80 долларов за баррель — это база, где мы все находимся, она довольно комфортная и всех устраивает. Инфляция не растёт, не нужно ужесточать дальше монетарную политику. Для нефтяников это благоприятные цены, для нас тоже благоприятные, потому что у нас дисконты минимальные сейчас по продаже нашей нефти.
💪А может, даже с премией иногда китайцам продают. Я не вижу отсюда каких-либо резких движений с текущих уровней. Скорее всего, если начнётся сокращение предложения со стороны ОПЕК+ в рамках данной ситуации, то ценники снова будут стремиться к 100 долларов за баррель.
💣А в контексте вообще глобальных проблем с теми же трежерис, а эта тема пугающая, в контексте того, что будет делать ФРС в перспективе двух лет примерно, то тут уже ни до какого даунсайда по нефти или по сырью наблюдать не приходится. Я бы тут был очень осторожен.
Подписаться — Верным курсом
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from MarketTwits
⚠️🇺🇸#дкп #рецессия #рынки #сша #мнение #warning
Cнижение ставки ФРС в 2024г это не обязательно bullish для рынков т.к. снижение ставки часто является реакцией на быстро слабеющую экономику — UBS
———————
многие эксперты предупреждают, что, исходя из истории, акции США сильно падают когда ФРС переходит от цикла повышения ставки к циклу понижения #история
Cнижение ставки ФРС в 2024г это не обязательно bullish для рынков т.к. снижение ставки часто является реакцией на быстро слабеющую экономику — UBS
———————
многие эксперты предупреждают, что, исходя из истории, акции США сильно падают когда ФРС переходит от цикла повышения ставки к циклу понижения #история
Forwarded from MarketTwits
И Европа наконец из мега избыточных запасов начала отбор газа из хранилищ. Пока запасы существенно выше средних, но они хотя бы быстро снижаются, поэтому да, цена невысокая, но она всё равно в разы выше, чем в Америке. Поэтому переток LNG и спрос на американский газ будет оставаться достаточно большим.
Telegram
Верным курсом
#мнение Александр Орлов: Газ на дне или как заработать на отмороженности рынка🥶
🔥Рынок газа — при всей его отмороженности, в плохом смысле слова, очень хороший диверсификатор. Его корреляция с остальными рынками вообще практически нулевая. Ну очень изредка…
🔥Рынок газа — при всей его отмороженности, в плохом смысле слова, очень хороший диверсификатор. Его корреляция с остальными рынками вообще практически нулевая. Ну очень изредка…
Forwarded from Верным курсом
#мнение Владимир Левченко: Как Ла-Нинья взвинтит цены на мировом рынке продовольствия🌀
🔥Динамика цен на продовольствие в мире — это очень важная история. Очень похоже, что нас ждет серьезная перестановка в ценах именно на продукты. Видел график, где американский CPI и цены на продовольственную корзину. И там был очень большой гэп, то есть инфляция в США сильно занижена сейчас в моменте относительно цен на продовольствие.
🌽Получается, что при дальнейшем росте цен на продовольствие мы можем увидеть опережающий рост на американскую инфляцию. Это не то, что не заложено в рынок, это прямо очень серьезная такая штука. Хотя те процессы, которые идут в американской экономике, они уже давно стагфляционные. Я про это еще три года назад говорил, что они уже вошли на территорию стагфляции, что полностью подтвердилось. Но они химичат в данных и так далее.
✅Почему бы я говорю про продовольствие? Здесь самый простой фактор. Еще, по-моему, в феврале американское климатическое ведомство начало говорить о том, что либо летом, либо в начале осени этого года мы вновь войдем в Ла-Нинья. А Ла-Нинья — это всегда кратный рост цен на продовольствие. Всегда, абсолютно, никогда не было исключения.
🥶По причине климатических изменений, где именно еще, по-моему, не научились считать, где конкретно, в какой части света что будет происходить, но это всегда серьезное падение урожайности. И вслед за этим кратный рост цен на продовольствие. Возможно, что те заморозки в Центральной России, которые были в мае, это одно из отражений.
⚡️Напомню, что взлет цен в 21 году на soft commodities, потом в 22-м —это тоже отражение Ла-Ниньи на самом деле было. Причем это был один из самых длинных периодов Ла-Ниньи. Она длилась, по-моему, года полтора или больше. Потом, опять же, все помнят жару 2010 года в Москве. Единственный, год, когда лето было.
🧨Что тогда было? Арабская весна случилась, про которую я тоже говорил обязательно взорвется вся Северная Африка. Почему? Потому что наши ввели эмбарго на поставку пшенички. Цена взлетела вдвое и это просто разорвало те регионы, которые были зависимы от импорта, у которых доля расходов на продовольствие в семейном бюджете составляла чуть больше 50% и высокий процент молодежи. И безработица высокая. Такая понятная взрывоопасная смесь, которая к ней просто, что называется, к этой бомбе поднесли факел, она и взорвалась.
🔥И поэтому сейчас этот фактор очень важен. То есть мы понимаем, что в самих Штатах, конечно, особых проблем с продовольствием не будет, потому что США — один из крупнейших экспортеров. Но рост цен и рост инфляции, конечно, очень сильно ударит по всем финансовым рынкам. И здесь, если они будут сдерживать, что называется, рост процентных ставок на рынке, это просто усилит инфляцию, войдут в цепную реакцию.
Подписаться — Верным курсом
🔥Динамика цен на продовольствие в мире — это очень важная история. Очень похоже, что нас ждет серьезная перестановка в ценах именно на продукты. Видел график, где американский CPI и цены на продовольственную корзину. И там был очень большой гэп, то есть инфляция в США сильно занижена сейчас в моменте относительно цен на продовольствие.
🌽Получается, что при дальнейшем росте цен на продовольствие мы можем увидеть опережающий рост на американскую инфляцию. Это не то, что не заложено в рынок, это прямо очень серьезная такая штука. Хотя те процессы, которые идут в американской экономике, они уже давно стагфляционные. Я про это еще три года назад говорил, что они уже вошли на территорию стагфляции, что полностью подтвердилось. Но они химичат в данных и так далее.
✅Почему бы я говорю про продовольствие? Здесь самый простой фактор. Еще, по-моему, в феврале американское климатическое ведомство начало говорить о том, что либо летом, либо в начале осени этого года мы вновь войдем в Ла-Нинья. А Ла-Нинья — это всегда кратный рост цен на продовольствие. Всегда, абсолютно, никогда не было исключения.
🥶По причине климатических изменений, где именно еще, по-моему, не научились считать, где конкретно, в какой части света что будет происходить, но это всегда серьезное падение урожайности. И вслед за этим кратный рост цен на продовольствие. Возможно, что те заморозки в Центральной России, которые были в мае, это одно из отражений.
⚡️Напомню, что взлет цен в 21 году на soft commodities, потом в 22-м —это тоже отражение Ла-Ниньи на самом деле было. Причем это был один из самых длинных периодов Ла-Ниньи. Она длилась, по-моему, года полтора или больше. Потом, опять же, все помнят жару 2010 года в Москве. Единственный, год, когда лето было.
🧨Что тогда было? Арабская весна случилась, про которую я тоже говорил обязательно взорвется вся Северная Африка. Почему? Потому что наши ввели эмбарго на поставку пшенички. Цена взлетела вдвое и это просто разорвало те регионы, которые были зависимы от импорта, у которых доля расходов на продовольствие в семейном бюджете составляла чуть больше 50% и высокий процент молодежи. И безработица высокая. Такая понятная взрывоопасная смесь, которая к ней просто, что называется, к этой бомбе поднесли факел, она и взорвалась.
🔥И поэтому сейчас этот фактор очень важен. То есть мы понимаем, что в самих Штатах, конечно, особых проблем с продовольствием не будет, потому что США — один из крупнейших экспортеров. Но рост цен и рост инфляции, конечно, очень сильно ударит по всем финансовым рынкам. И здесь, если они будут сдерживать, что называется, рост процентных ставок на рынке, это просто усилит инфляцию, войдут в цепную реакцию.
Подписаться — Верным курсом
Forwarded from Верным курсом
#мнение Григорий Бегларян: Рынок газа: железные аргументы в пользу роста🔥
✅На рынке природного газа ничего не изменилось, цена будет втрое, вчетверо выше. А так - пока все сезонно. То есть сезон есть, холодное лето или там нормальное - спрос падает, теплая зима, спрос падает, или наоборот, жаркое лето, холодная зима — спрос растет.
🤔Честно говоря, с точки зрения спекуляции этим газом — я эту идею не очень понимаю. Уже сто раз говорил, что я инвестировал в акции газовых компаний, американских независимых, крупнейших производителей газа. И честно говоря, акции эти торгуются даже при цене газа, ниже двух, они торгуются как будто цена на американский газ около четырех, даже пяти долларов..
💰То есть огромная премия к спотовому активу. Значит кто-то аккумулирует большие пакеты, все пылесосит с рынка. Это то, о чем я говорил, потому что тупиковое ли это будет развитие искусственного интеллекта или нет, но процесс пошел, инвестиции нужны, они так и будут продолжаться, поэтому будут постоянно масштабировать строительство дата центров потихонечку. А потом резко начнет расти спрос на энергию. Из дешевых источников энергии пока остается только газ. Это первый аргумент.
💪Второй аргумент то, что в Америке сланцевый газ частично уже тоже зависит от сланцевой нефти. Чем больше скважин буришь, тем больше получается и того же газа сланцевого. Но всех этих сланцевиков скупили крупные монстры нефтяные: ExxonMobil, Chevron.
❌Они вообще не собираются больше ничего бурить, развивать, инвестировать, они законсервируют все скважины и им нужна относительно высокая стабильная цена. Чтобы сокращать расходы, сокращать капиталовложения и просто получать большую прибыль и распределять ее между своими акционерами.
‼️Это ключевой момент. То же самое делают, соответственно, и владельцы вот этих газовых компаний... Дивидендная политика улучшается, дивиденды повышаются, поэтому в этом плане я не очень понял, как будет расти добыча. Газ у них в Америке рванет. Я думаю, на длинном графике все это все видят.
👀Другой вопрос, где будет усредненная цена. Сейчас она где-то в районе двух. Потом, я считаю, что будет усреднение где-то в районе, ближе к четырем. А с точки зрения пиковых движений, мы увидим и 12, и 18 за миллион британских термоединиц. Это вопрос времени. Это еще они не стали активно экспортировать СПГ.
🧨Причем, как я понял, Трамп придет ли или Харрис, все равно решение принято, лоббисты в этой отрасли убедили, что это чистая энергия и нельзя ограничивать ее экспорт, тем более "наши союзники нуждаются в нашем газе". Ну и, опять же, инвестиции те же запущены на строительство заводов по сжижению газа, строительство газоводов,
💼Так что, когда экспорт будет у них увеличиваться, то, естественно, и излишек, который наблюдался в стране, он резко уйдет на убыль, опять же, с учетом того, что теперь в сланцевые отрасли фактически хозяева вернулись.
Подписаться - Верным курсом
✅На рынке природного газа ничего не изменилось, цена будет втрое, вчетверо выше. А так - пока все сезонно. То есть сезон есть, холодное лето или там нормальное - спрос падает, теплая зима, спрос падает, или наоборот, жаркое лето, холодная зима — спрос растет.
🤔Честно говоря, с точки зрения спекуляции этим газом — я эту идею не очень понимаю. Уже сто раз говорил, что я инвестировал в акции газовых компаний, американских независимых, крупнейших производителей газа. И честно говоря, акции эти торгуются даже при цене газа, ниже двух, они торгуются как будто цена на американский газ около четырех, даже пяти долларов..
💰То есть огромная премия к спотовому активу. Значит кто-то аккумулирует большие пакеты, все пылесосит с рынка. Это то, о чем я говорил, потому что тупиковое ли это будет развитие искусственного интеллекта или нет, но процесс пошел, инвестиции нужны, они так и будут продолжаться, поэтому будут постоянно масштабировать строительство дата центров потихонечку. А потом резко начнет расти спрос на энергию. Из дешевых источников энергии пока остается только газ. Это первый аргумент.
💪Второй аргумент то, что в Америке сланцевый газ частично уже тоже зависит от сланцевой нефти. Чем больше скважин буришь, тем больше получается и того же газа сланцевого. Но всех этих сланцевиков скупили крупные монстры нефтяные: ExxonMobil, Chevron.
❌Они вообще не собираются больше ничего бурить, развивать, инвестировать, они законсервируют все скважины и им нужна относительно высокая стабильная цена. Чтобы сокращать расходы, сокращать капиталовложения и просто получать большую прибыль и распределять ее между своими акционерами.
‼️Это ключевой момент. То же самое делают, соответственно, и владельцы вот этих газовых компаний... Дивидендная политика улучшается, дивиденды повышаются, поэтому в этом плане я не очень понял, как будет расти добыча. Газ у них в Америке рванет. Я думаю, на длинном графике все это все видят.
👀Другой вопрос, где будет усредненная цена. Сейчас она где-то в районе двух. Потом, я считаю, что будет усреднение где-то в районе, ближе к четырем. А с точки зрения пиковых движений, мы увидим и 12, и 18 за миллион британских термоединиц. Это вопрос времени. Это еще они не стали активно экспортировать СПГ.
🧨Причем, как я понял, Трамп придет ли или Харрис, все равно решение принято, лоббисты в этой отрасли убедили, что это чистая энергия и нельзя ограничивать ее экспорт, тем более "наши союзники нуждаются в нашем газе". Ну и, опять же, инвестиции те же запущены на строительство заводов по сжижению газа, строительство газоводов,
💼Так что, когда экспорт будет у них увеличиваться, то, естественно, и излишек, который наблюдался в стране, он резко уйдет на убыль, опять же, с учетом того, что теперь в сланцевые отрасли фактически хозяева вернулись.
Подписаться - Верным курсом
Основной вопрос к Олегу - что же мешало повышать цены раньше, если это так просто
Telegram
Верным курсом
#мнение Олег Богданов: почему бизнес при такой ставке ЦБ будет отыгрываться на населении😤
📌К вопросу о повышении эффективности. Если мы говорим о рынке, то, допустим, у меня, у бизнесмена высокая ставка, мне говорят: повышай эффективность. У меня работает…
📌К вопросу о повышении эффективности. Если мы говорим о рынке, то, допустим, у меня, у бизнесмена высокая ставка, мне говорят: повышай эффективность. У меня работает…