🔘مروری بر وضعیت کلی بازارها
📌در این کانال قرار شد بیشتر تمرکزمون بر روی بررسی بین بازاری به صورت تکنوفاندامنتال باشه. چهارشنبه هر هفته ما بررسی جامعی از بازارها را در کارگزاری سهم آشنا خدمت همشهری های شیرازی ارائه میدیم منتهی به علت مشغله زیاد فرصت نکردم خلاصه ای از این نسشت را روی کانال ارائه بدم. بزودی ترتیبی خواهیم داد تا این نشست ها به صورت لایو از طریق فضای مجازی برای دوستانمون در سایر شهر ها هم پخش بشه و بتونن استفاده کنن. در ادامه به خلاصه ای از عوامل مهمی که الان بازارها را تحت تاثیر قرار خواهد داد اشاره می کنم.
📌قبل بررسی بازارها باید ذکر کنم بازار داخلی ما عمدتا تحت تاثیر 3 عامل بنیادین مهم هست:
1) بازارهای جهانی و قیمت #کامودیتی ها
2) نرخ #بهره_بانکی و سود بدون بدون ریسک (که از مهمترین موانع ورود نقدینگی به بازار بورس هست)
3) نرخ #ارز (#دلار/ریال) که تاثیر مهمی را بر سود آوری سود شرکت ها بورسی و همچنین قیمت طلا در بازار داخلی داره.
#بازارهای_جهانی
📌در مورد بازارهای جهانی دیدگاه ما واضح و روشن بود همونطور که انتظار میرفت در نیمه دوم سال میلادی هم شاخص دلار سقوط کرد و هم اینکه قیمت #کامودیتی ها به روند صعودی خودشون شروع کردند. آنچه برای بازار ما اهمیت داره میانگین قیمت ها در طول یکسال هست. در مورد #مس به نظر میرسه احتمال رشد حتی تا 7200 دلار هم به لحاظ تکنیکالی وجود داره. که میانگین قیمتی بالای 6000 (در 6 ماه آینده) در بدبینانه ترین حالت قابل حصول هست. برای شاخص دلار در کوتاه مدت رشد قیمتی را پیش بینی می کنیم که نتها یک اصلاح در جهت روند نزولی هست و در میان مدت شاخص دلار احتمالا تا محدوده 87 تا 90 واحد افت خواهد داشت. برای #نفت WTI مقاومت 55 دلاری بسیار جدی هست و عبور از این ناحیه نیازمند یک رویداد فاندامنتالی معنی دار هست و کاهش عرضه ها با دلایلی که الان اتفاق می افته تنها می تونه نوسانات کوتاه مدت ایجاد کنه. در شرایط فعلی نفت بین 42 تا 55 دلار در نوسان خواهد بود. در مورد نفت توجه داشته باشید که نفت به عنوان لیدر در بازارها مطرح هست و نوسان معنی دار قیمتی در نفت روی اقتصاد کشورها واحد پول اونها تاثیر جدی خواهد داشد. در مورد دلار هم باید بگم که بیشتر دلار تحت تاثیر نفت هست هر چند در زمانهای خاص مثل شرایط فعلی افت ارزش دلار هم می تونه محرک کوتاه مدت رشد نفت باشه ولی تاثیر کوتاه مدت هست و عامل عبور از مقاومت های جدی نخواهد بود.
در کل جشم اندار بازار های جهانی با توجه به بهبود نسبی اوضاع اقتصادی چین، کاهش سریسک های سیاسی در اروپا و وضعیت اقتصادی قابل قبول آمریکا (با وجود ریسک ترامپ!) مثبت ارزیابی میشه و ادامه دار بود روند صعودی کامودیتی ها محرک جدید برای ادامه رشد بازار بورس خواهد بود.
2) #نرخ_سود_بانکی و سود بدون ریسک: شاید مهمترین عامل محرک در شرایط فعلی باشه در این مورد و در مورد اوراقی موسوم به #سخاب چند پست بالاتر مطالب کامل تری ارائه شده که تقاضا دارم ملاخظه بفرمایید.
3) قیمت #دلار/ ریال: تحت تاثیر دو عامل بنیادین هست، ارزش داتی دلار آمریکا و ارزش ذاتی ریال، در مورد مورد اول که خوب چشم انداز نزولی هست ولی در مورد دوم با توجه به سیاست حمایتی دولت و احتمال کاهش نرخ بهره بانکی انتظار میره ارزش ریال در طی یک سال آینده رو به کاهش بگذاره که تاثیر کاهشی ارزش ذاتی دلار را خنثی خواهد کرد. به شخصه انتظار دارم قیمت دلار در یکسال آینده حداقل حدود 10 تا 15 درصد افزایش پیدا کنه. که تا حدودی سود آوری شرکت های بورسی را افزایش خواهد داد.
🔹#طلا: تحت تاثیر اونس طلای جهانی و قیمت دلار داخلی هست. برای اونس طلا که هم جهت با کامودیتی ها حرکت می کنه در طول یکسال آینده انتظار یک رشد حدود 30 درصدی را دارم (بیش از این مقدار به لحاظ فاندامنتالی و تکنیکالی توجیه پذیر نیست). در مورد دلار هم که انتظار صعود ملایم را داریم. در مجموع برای طلا در یکسال آینده انتظا بازده حدود 25 درصدی را دارم.
تحلیل تکنیکالی همه عوامل ذکر شده را بزودی برروی کانال ارسال خواهم کرد.
ارادتمند شما
👤یزدانی
https://t.me/tahlilonline_com
📌در این کانال قرار شد بیشتر تمرکزمون بر روی بررسی بین بازاری به صورت تکنوفاندامنتال باشه. چهارشنبه هر هفته ما بررسی جامعی از بازارها را در کارگزاری سهم آشنا خدمت همشهری های شیرازی ارائه میدیم منتهی به علت مشغله زیاد فرصت نکردم خلاصه ای از این نسشت را روی کانال ارائه بدم. بزودی ترتیبی خواهیم داد تا این نشست ها به صورت لایو از طریق فضای مجازی برای دوستانمون در سایر شهر ها هم پخش بشه و بتونن استفاده کنن. در ادامه به خلاصه ای از عوامل مهمی که الان بازارها را تحت تاثیر قرار خواهد داد اشاره می کنم.
📌قبل بررسی بازارها باید ذکر کنم بازار داخلی ما عمدتا تحت تاثیر 3 عامل بنیادین مهم هست:
1) بازارهای جهانی و قیمت #کامودیتی ها
2) نرخ #بهره_بانکی و سود بدون بدون ریسک (که از مهمترین موانع ورود نقدینگی به بازار بورس هست)
3) نرخ #ارز (#دلار/ریال) که تاثیر مهمی را بر سود آوری سود شرکت ها بورسی و همچنین قیمت طلا در بازار داخلی داره.
#بازارهای_جهانی
📌در مورد بازارهای جهانی دیدگاه ما واضح و روشن بود همونطور که انتظار میرفت در نیمه دوم سال میلادی هم شاخص دلار سقوط کرد و هم اینکه قیمت #کامودیتی ها به روند صعودی خودشون شروع کردند. آنچه برای بازار ما اهمیت داره میانگین قیمت ها در طول یکسال هست. در مورد #مس به نظر میرسه احتمال رشد حتی تا 7200 دلار هم به لحاظ تکنیکالی وجود داره. که میانگین قیمتی بالای 6000 (در 6 ماه آینده) در بدبینانه ترین حالت قابل حصول هست. برای شاخص دلار در کوتاه مدت رشد قیمتی را پیش بینی می کنیم که نتها یک اصلاح در جهت روند نزولی هست و در میان مدت شاخص دلار احتمالا تا محدوده 87 تا 90 واحد افت خواهد داشت. برای #نفت WTI مقاومت 55 دلاری بسیار جدی هست و عبور از این ناحیه نیازمند یک رویداد فاندامنتالی معنی دار هست و کاهش عرضه ها با دلایلی که الان اتفاق می افته تنها می تونه نوسانات کوتاه مدت ایجاد کنه. در شرایط فعلی نفت بین 42 تا 55 دلار در نوسان خواهد بود. در مورد نفت توجه داشته باشید که نفت به عنوان لیدر در بازارها مطرح هست و نوسان معنی دار قیمتی در نفت روی اقتصاد کشورها واحد پول اونها تاثیر جدی خواهد داشد. در مورد دلار هم باید بگم که بیشتر دلار تحت تاثیر نفت هست هر چند در زمانهای خاص مثل شرایط فعلی افت ارزش دلار هم می تونه محرک کوتاه مدت رشد نفت باشه ولی تاثیر کوتاه مدت هست و عامل عبور از مقاومت های جدی نخواهد بود.
در کل جشم اندار بازار های جهانی با توجه به بهبود نسبی اوضاع اقتصادی چین، کاهش سریسک های سیاسی در اروپا و وضعیت اقتصادی قابل قبول آمریکا (با وجود ریسک ترامپ!) مثبت ارزیابی میشه و ادامه دار بود روند صعودی کامودیتی ها محرک جدید برای ادامه رشد بازار بورس خواهد بود.
2) #نرخ_سود_بانکی و سود بدون ریسک: شاید مهمترین عامل محرک در شرایط فعلی باشه در این مورد و در مورد اوراقی موسوم به #سخاب چند پست بالاتر مطالب کامل تری ارائه شده که تقاضا دارم ملاخظه بفرمایید.
3) قیمت #دلار/ ریال: تحت تاثیر دو عامل بنیادین هست، ارزش داتی دلار آمریکا و ارزش ذاتی ریال، در مورد مورد اول که خوب چشم انداز نزولی هست ولی در مورد دوم با توجه به سیاست حمایتی دولت و احتمال کاهش نرخ بهره بانکی انتظار میره ارزش ریال در طی یک سال آینده رو به کاهش بگذاره که تاثیر کاهشی ارزش ذاتی دلار را خنثی خواهد کرد. به شخصه انتظار دارم قیمت دلار در یکسال آینده حداقل حدود 10 تا 15 درصد افزایش پیدا کنه. که تا حدودی سود آوری شرکت های بورسی را افزایش خواهد داد.
🔹#طلا: تحت تاثیر اونس طلای جهانی و قیمت دلار داخلی هست. برای اونس طلا که هم جهت با کامودیتی ها حرکت می کنه در طول یکسال آینده انتظار یک رشد حدود 30 درصدی را دارم (بیش از این مقدار به لحاظ فاندامنتالی و تکنیکالی توجیه پذیر نیست). در مورد دلار هم که انتظار صعود ملایم را داریم. در مجموع برای طلا در یکسال آینده انتظا بازده حدود 25 درصدی را دارم.
تحلیل تکنیکالی همه عوامل ذکر شده را بزودی برروی کانال ارسال خواهم کرد.
ارادتمند شما
👤یزدانی
https://t.me/tahlilonline_com
Telegram
TahlilOnline®
مرجع تخصصی تحلیل بین بازاری
ارتباط با ادمین:
@Bsabokrooh
@Dr_Yazdani
https://zil.ink/tahlilonline
ارتباط با ادمین:
@Bsabokrooh
@Dr_Yazdani
https://zil.ink/tahlilonline