#فباهنر در چند روز گذشته با تقاضای خوبی همراه بوده و طبق سناریو به سمت هدف پیش بینی شده در حال حرکت است.
منفی سهم هایی مثل #ولساپا و #وپاسار بیشتر به دلیل عدم تمایل سهامداران برای شرکت در مجمع هست چون سود را با تاخیر پرداخت می کنند. به احتمال زیاد بعد مجمع رالی صعودی این سهم ها ادامه پیدا خواهد کرد.

#وپاسار

سناریوی محتمل وپاسار در تایم فریم روزانه

♨ @tahlilonline_com

🔘سه‌شنبه ،اول آبان 98 ، تحلیل بنیادی
#وپاسار (بانک پاسارگاد - بازار اول بورس) :

🔹سال مالی شرکت از ابتدای فروردین تا پایان اسفند - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی سالیانه 31 تیر
☑️در مجمع عمومی سال منتهی به اسفند 97 ، سودی تقسیم نشد و سود سال 97 صرف جبران زیان انباشته و انتقال به اندوخته برای افزایش سرمایه شد.
سرمایه فعلی شرکت 50,400 میلیارد ریال.
☑️تایید گزارش افزایش سرمایه 30% از محل اندوخته‌ تسعیر ارز در 31 شهریور صادر شد و در صورت مجوز بانک مرکزی و رای مجمع تصویب می‌شود.

✅ افزایش 27% درآمد تسهیلات در 6 ماهه اول نسبت به مدت مشابه سال قبل، در حالی که هزینه سپرده‌ها فقط 19% افزایش پیدا کرده است.
✅ افزایش 77% درآمد سرمایه‌گذاری ها در 6 ماهه اول نسبت به مدت مشابه سال قبل.
✅ افزایش 69% خالص درآمد کارمزد در 6 ماهه اول نسبت به مدت مشابه سال قبل.
✅ افزایش منابع در اثر جذب سپرده و سودسازی بانک موجب کاهش 39% هزینه‌های مالی بانک شده.
✅ کاهش 4.7% مانده مبنای محاسبه ذخیره اختصاصی مطالبات مشکوک وصول نسبت به ابتدای سال!
✅ میزان 40% از هزینه مطالبات مشکوک الوصول شناسایی شده در 6 ماهه ناشی از ذخیره عمومی وام های جدید بوده که در بلند مدت موجب سودآوری است.

❎ افزایش 47% هزینه‌های اجرایی در 6 ماهه اول نسبت به مدت مشابه سال قبل.

🔹مبلغ 6788 میلیارد تومان معادل ریالی خالص دارایی ریالی بانک با دلار 7,500 تومانی است که انتظار می‌رود در پایان سال با دلار 10,000 تومانی نسعیر شود که معادل 45 تومان سود برای هر سهم می‌شود(با سرمایه فعلی)

🔸 سهام‌دار عمده "شرکت سرمایه گذاری پارس آریان" می‌باشد که 9.9% از سهام شرکت را در اختیار دارد، و بقیه سهامداران کمتر از 5% از سهام را در اختیار دارند.

⛔️ تحلیل بانک‌ها با تخمین زیادی همراه است زیرا که عمده درآمد و هزینه در فصل آخر شناسایی و قطعی می‌شود ، این تحلیل به معنای پیشنهاد خرید یا فروش سهم نیست.

💡نتیجه : با در نظر گرفتن فروض زیر که با محافظه کاری از شرایط کنونی شرکت استخراج شده، می‌توان انتظار حداقل EPS شرکت به میزان 500 ریال تکرار پذیر و 450 ریال تسعیر ارز را طی یک سال آینده(سود TTM منتهی به شهریور 99) داشت و با PE=5 سهم را 2950 ریال ارزش گذاری کرد.
1.عدم واگذاری سرمایه گذاری‌های عمده.
2.رشد 51% منابع.
3.رشد 41% تسهیلات.
4.رشد 34% سپرده‌های هزینه زا.
5. رشد 50% درآمد سرمایه گذاری.

💲قیمت فعلی تابلو 2206 ریال

📝تحلیل‌گر سارا گلستانیان

@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com

#وپاسار روی محدوده حمایتی مناسب
♨️ @tahlilonline_com

#وبملت هم طبق سناریوی پیش بینی شده در حال حرکت به سمت قیمت های بالاتر از 900 تومان است.

همانطور که در وبینارها هم چند بار اشاره شد، بانکی ها، خودرویی ها، سرمایه گذاری ها و احتمالا پالایشی ها در موج صعودی فعلی بیشترین بازده را خواهند داشت.
در گروه بانکی، #وخاور، #وپاسار و #وبملت وضعیت بنیادی خوبی دارند و در اولویت هستند. وضعیت بنیادی خودرویی ها مناسب نیست ولی به دلیل بحث افزایش سرمایه، جو بازار با این گروه همراه است.
#وبملت هم گویا افزایش سرمایه 600 تا 700 درصدی را در پیش دارد.

#فروش_تعهدی

🔹 از سه شنبه 20 اسفند سهام زیر به لیست شرکت‌ها با امکان فروش تعهدی اضافه می‌شوند.
1. #خساپا
2. #ولساپا
3. #شپنا
4. #وپاسار
5. #ومعادن
6. #های_وب
7. #وبشهر
8. #ثنوسا
9. #پترول
10. #بترانس

🔹 با افزایش نمادهای فعال در فروش تعهدی تا حدودی از خروج پول از بازار در بلندمدت گرفته می‌شود.
♨️ @tahlilonline_com

#تسعیر_ارز بانک‌ها

▪️امروز مشاور رییس مجلس در کلاب هاوس گفت که نرخ تسعیر ارز بانک‌ها احتمالا ۱۶ هزار تومان تعیین می‌شود. (در آخرین گزارش بانک‌ها هر دلار 11 هزار تومان فرض شده بود.)
سود تسعیر ارز احتمالی بانک‌ها در عکس بالا نمایش داده شده است.
🔺بیشترین افزایش سودآوری، در #وبملت و #وپاسار خواهد بود.
🔻در صورت عدم تغییر خالص دارایی ارزی نسبت به گزارش 6 ماهه، #وبصادر و #سمایه زیان تسعیر ارز شناسایی خواهند کرد.

➖افزایش نرخ تسعیر ارز منجر به افزایش هزینه‌های مشکوک الوصول و مالیات نیز می‌شود؛ بنابراین بخشی از سود تعدیل می‌شود.

@tahlilonline_com

▪️ خبرهایی مبنی بر توافق اولیه برای آزادسازی پول‌های بلوکه شده ایران در کره جنوبی به گوش می‌رسد.

#وبملت معادل 3 میلیارد دلار ارز بلوکه شده نزد بانک مرکزی کره جنوی دارد.

▪️اثر آزاد شدن این ارز بر سود و زیان این بانک :
با فرض سود 7% دارایی ارزی (بانک‌ها 6% به صندوق توسعه پرداخت می‌کنند و معمولا بیش از 8% از تسهیلات گیرنده دریافت می‌کنند.) می‌توان انتظار افزایش 4.7 همتی در سود خالص سال آینده بانک را داشت.
یعنی به ازای هر سهم 226 ریال افزایش سود.

🔹بانک ملت 602 میلیون دلار هم نزد سایر بانک‌های خارجی دارد که به دلیل شرایط تحریمی محدود شده است، همچنین سایر بانک‌ها از جمله #وبصادر، #وتجارت، #وپاسار و ... هم دارایی‌های ارزی مسدود شده نزد بانک‌های خارجی دارند که رفع کامل تحریم‌ها می‌تواند به رشد سودآوری آن‌ها کمک کند.

@tahlilonline_com

#بانک

▪️در انتهای تیرماه صورت مالی 3 ماهه ابتدایی بانک‌ها منتشر می‌شود، این داده برای تخمین میزان سودآوری بانک‌ها در گزارش سه ماهه است :

🔹 تغییرات درآمد تسهیلات منهای هزینه سپرده‌ها (سود ناخالص بدون احتساب درآمد سپرده گذاری و اوراق) :

1️⃣ #وملل : افزایش 749% سود
2️⃣ #وبصادر : افزایش 197% سود
3️⃣ #وبملت : افزایش 63% سود
4️⃣ #وتجارت : افزایش 43% سود
5️⃣ #وپست : افزایش 25% سود
6️⃣ #وخاور : افزایش 21% سود
7️⃣ #وپاسار : افزایش 13% سود
8️⃣ #وکار : افزایش 11% سود

➖ #وسینا : کاهش 38% سود
➖ #ونوین : کاهش 40% سود

⛔️ #وپارس : افزایش71% زیان
⛔️ #دی : افزایش 83% زیان

@tahlilonline_com