#شپدیس
گزارش نه ماهه منتهی به خرداد ماه

🔸شپدیس در سه کوارتر اول خود به ترتیب ۶۵، ۱۱۶ و در نهایت کوارتر منتهی به بهار سال جاری ۱۶۱ تومان سود شناسایی کرده است. در مجموع کل سود در نه ماهه برابر با ۳۴۳.۹ تومان می باشد. حدود ۴۸ تومان از سود، ناشی از تسعیر بوده است. تا اینجای کار شپدیس فراتر از انتظار عمل کرده است و میتواند تا پایان سال مالی خود تا نزدیک 500 تومان سود بسازد. بارها در قیمت های 1200 تومان شپدیس با تحلیل تکنیکال و بنیادی بر ارزندگی این سهم تاکید شد.

♨ @tahlilonline_com

#پتروشیمی
#شپدیس #شیراز #کرماشا #خراسان

🔹ریزش قیمت گاز در اثر ویروس کرونا منجر به کاهش نرخ خوراک گاز پتروشیمی‌های ایران شده، سهم خوراک گاز از کل بهای تمام شده در گروه اوره‌سازی در سال گذشته بدین شکل بوده (درصد بالاتر به معنای اثر گذاری بیشتر تغییرات نرخ بر سودآوری شرکت است) :
شپدیس : 67%
کرماشا : 51%
شیراز : 43%
خراسان : 41%

🔹کاهش نرخ خوراک در بهار نسبت به زمستان :
شپدیس : 15%
کرماشا : 67%
شیراز : 75%
خراسان : 37%

🔹 اما نرخ فروش اوره به دلیل رشد دلار و همچنین عدم همبستگی میان نرخ "گاز و نفت" با نرخ "اوره" رشد کرده است.

🔹 به طور متوسط نرخ گاز بازار جهانی، در نیمه بهار تا نیمه تابستان رشد 27% داشته ولی همچنان نسبت به سال پیش نرخ خوراک پتروشیمی‌ها پایین تر است.

✅ گروه اوره ساز‌ها، فملی، فولادسازها و داروسازها(در صورت آزادسازی نرخ دلار) ، از ارزان ترین گروه‌های بازار از بعد P/E تحلیلی هستند.

@tahlilonline_com

📌بازار در مقطع فعلی در خرید های خود کاملا به عوامل بنیادی توجه دارد، از اینجا به بعد بازار عیار تحلیلگر ها بیشتر مشخص خواهد شد، سهم های بنیادی همچنان مسیر خود را از سهم های حبابی جدا خواهند کرد و کسانی که در سهم های حبابی سود کرده بودند در صورتی که رویه را تغییر ندهند کل این سود را به بازار پس خواهند داد. این از ویژگی های فاز های انتهایی بازار است.
#کگل، #فملی، #شپدیس، #فولاد و برخی سهم های گروه #دارویی مواردی هستند که همچنان نسبت به بقیه بازار ارزش بنیادی مناسب تری دارند.

#نرخ_خوراک

▪️در اسفند متوسط نرخ گاز 4 هاب دنیا نسبت به بهمن با کاهش 11 درصدی به 15.66 سنت رسید.

▪️عمده محصولات پتروشیمی به غیر از متانول هفته گذشته روند صعودی را طی کرده‌اند؛ عملا حاشیه سود شرکت‌های پتروشیمی ایران با خوراک گاز، طی هفته گذشته افزایش یافت.

✔️ خبر خوب برای #شپدیس #کرماشا #شیراز #خراسان #زاگرس #شفن #شخارک #جم #مارون #نوری #شصفها

🖋گروه مالی زمرد
@tahlilonline_com

#اوره

▪️چه در گزارش‌های شرکت‌ها و چه در گزارش گمرک، هنوز رشد قیمتی به وقوع پیوسته در اوره‌ی فوب خلیج فارس، مشاهده نشده است.

◾️با مشاهده جهش قیمتی #آمونیاک در هفته گذشته، احتمال مشاهده جهش قیمتی در اوره طی ماه آینده وجود دارد.

▪️در حالی که قیمت فعلی آمونیاک ایران 212$ است؛ عربستان یک محموله 10 هزار تنی برای تحویل ماه آوریل در شرق آسیا با قیمت هر تن 400$ ارسال کرده است.

▪️البته طی ماه گذشته توقف تولید ناگهانی حدود 600 هزار تن آمونیاک که بیش از نیمی از آن در اروپا واقع شده، منجر به افزایش ناگهانی قیمت آمونیاک در شرق و غرب سوئز گردیده است.
#شپدیس #شیراز #کرماشا #خراسان

@tahlilonline_com

#گاز_خوراک #پتروشیمی

▪️طی هفته گذشته میانگین "نرخ گازِ جهانی در 4 هابِ مبنای 50% نرخ گاز خوراک در ایران" با افزایش 0.6% به 16.5 سنت به ازای هر متر مکعب رسید.

▪️میانگین این نرخ از ابتدای فروردین تا کنون 16.4 سنت بوده است.

▪️ برای محاسبه سود فروردین پتروشیمی‌های #زاگرس #شفن #شخارک #شپدیس #کرماشا #خراسان #شیراز #مارون #جم به این نرخ توجه شود.

@tahlilonline_com

#گاز_خوراک #پتروشیمی

▪️طی هفته گذشته میانگین "نرخ گازِ جهانی در 4 هابِ مبنای 50% نرخ گاز خوراک در ایران" با افزایش 4.3% به 17.2 سنت به ازای هر متر مکعب رسید.

▪️میانگین این نرخ از ابتدای فروردین تا کنون 16.6 سنت بوده است.

▪️ برای محاسبه سود فروردین پتروشیمی‌های #زاگرس #شفن #شخارک #شپدیس #کرماشا #خراسان #شیراز #مارون #جم به این نرخ توجه شود.

@tahlilonline_com

#شپدیس
با عبور از سقف تعدیل شده به سمت تارکت قیمتی (حوالی 16000) در حال پیشروی است. سهم در وبینار فرصت های سرمایه گذاری 1400 پیشنهاد شده بود. تا اینجای کار بیش از 40 درصد رشد داشته است.
@tahlilonline_com

#شاراک، #کگل، #شپدیس و #فجر سهم هایی بودند که برای سرمایه گذاری در سال 1400 پیشنهاد شدند و با وجود بازار ضعیف بازده بسیار خوبی تا اینجای کار داشتند.
#ولساپا، #وبملت، #وخاور و #فملی سهم های پر پتانسیلی هستند که هنوز در نقاط مناسبی برای سرمایه گذاری میان مدت هستند و احتمالا این سهم ها هم بازده قابل قبولی تا انتهای سال خواهند داشت.

#پتروشیمی

🔹در نمودارهای فوق تغییرات قیمت خوراک و محصول نهایی در #متانول سازها و #اوره سازها را از ابتدای سال تا انتهای شهریور مشاهده می‌کنید.

🔹گزارش تابستان تولید کنندگان اوره با رشد قابل توجهی در سودآوری همراه خواهد بود. (#شپدیس #خراسان #کرماشا #شیراز)

▪️در سال جاری اختلاف بین قیمت خوراک و محصول متانول سازها کاهش پیدا کرده، سهامداران این شرکت‌ها در محاسبه سود انتظاری این شرکت‌ها احتیاط کنند.
(#زاگرس #شفن #شخارک)

@tahlilonline_com

#شپدیس #اوره

▪️رشد 19% اوره خلیج فارس طی هفته گذشته و افزایش نگرانی‌ها برای صنایع بالادستی اروپا در پاییز و زمستان به افزایش قیمت اوره کمک کرده است.

▪️همچنان گروه اوره سازی از جذابترین گروه‌ها برای سرمایه‌گذاری است و اختلاف قیمت میان خوراک و محصول نهایی نسبت به سال گذشته رشد کرده همچنین عبور دلار نیما از 26 هزار تومان باعث تشدید رشد سودآوری این گروه خواهد شد.

نمادهای #شپدیس، #شیراز #کرماشا و #خراسان در این بخش مشغول به فعالیت هستند که به دلیل مشکلات مالی ناشی از عدم تسویه جهاد کشاورزی با شرکت‌های اوره سازی ما همچنان نماد #شپدیس که نسبت به گروه مشکل کمتری دارد را پیشنهاد می‌کنیم. (نماد #پارسان هم تقریبا یک سوم سود سالانه‌اش مربوط به گروه اوره سازی است و از این رشد سودآوری‌ها بهره‌مند خواهد شد.)

@tahlilonline_com

#اوره
#شیراز #خراسان #کرماشا #شپدیس

▪️ با افزایش تنش‌ها در دریای سیاه و توقف فعالیت‌های تجاری، همچنین عدم تمایل روسیه برای تمدید توافق غلات دریای سیاه به علت عدم فروش محموله‌های اوره، قیمت اوره صادراتی ایران به بالاترین حد 19 هفته گذشته خود رسیده است.

🔹 همچنان نرخ‌ها کمتر از نصف مدت مشابه سال پیش هستند اما در صورت ادامه تنش، نرخ اوره می‌تواند تا پایان بازگشایی حمایت شود.

@tahlilonline_com

#اوره #متانول
#شپدیس #شیراز #کرماشا #خراسان #زاگرس #شفن #شخارک

▪️با وجود افزایش قیمت اوره صادراتی در شهریور، به علت افزایش 40% نرخ خوراک، باعث کاهش حاشیه سود این دو گروه در تابستان و پاییز خواهد شد و نباید انتظار گزارش مناسبی از شرکت‌های این دو گروه داشت.

@tahlilonline_com