#وبملت
تایم فریم روزانه
فعلا برای رشد تا حوالی 540 مقاومت مهمی پیش رو ندارد.
♨️@tahlilonline_com

📌 یکی از توصیه هایی که در بحث مدیریت سرمایه مطرح هست اینه که بسته به شرایط همیشه بین 20 تا 50 درصد نقد باشید و در روندهای هیجانی رو به بالا روی مقاومت های مهم میزان تبدیل سهام به پول نقد را افرایش بدید، کاری که 90 درصد بازار عکسش را انجام میدن و به خرید خودشون اضافه میکنن! وقتی همه چیز رشد میکنه نقد کردن به نظر عموم منطقی نمیاد و توجیه کردن افراد برای سیو سود کار مشکلی هست ولی الان خیلی خوب قابل درک هست این توصیه! فازهای رشد هیجانی خیلی زود تبدیل به فازهای ریزش هیجانی میشن و در این این فاز بسیاری سهم های ارزنده هم همراه بازار ریزش میکنن که فرصت های خرید خیلی خوبی برای خرید اونها ایجاد میشه ولی صد حیف که لقمه آماده است اما نقدینگی برای خریدشون موجود نیست! #فملی، #وبملت، #کگل، #فولاد، #شپنا، #دفارا و... گزینه هایی بودند که میشد حداقل یه سود کوتاه مدت خوب ازشون گرفت.
♨️@tahlilonline_com

#وبملت مقاومت 540 را پشت سر گذاشت. 600 و 680 مقاومت های بعدی هستند. وضعیت بنیادی سهم جهت سهامداری میان مدت مساعد هست. در صورت عبور از سقف میتوان سهم را به دید چند ماهه نگهداری کرد ولی تکرار میکنم در صورت عبور از سقف 680

🔘پتانسیل های #وبملت

▫️بانک ملت سال گذشته 68 درصد سود خود را به‌عنوان مالیات شناسایی کرده است.
▫️بعد عرضه شرکت‌های زیرمجموعه گروه مالی ملت درصورتی‌که اتفاق خاصی نیفتد سود این شرکت می‌تواند تا 3 برابر افرایش یابد. حتی در صورت تورم صفر درصد هم سهمی مثل وبملت می‌تواند سودش را تا 3 برابر افزایش دهد.


▪️قانون رفع موانع تولید برای همه بانک ها است ولی چرا فقط بانک ملت این مالیات را در صورت مالی سال گذشته شناسایی کرده؟
اول اینکه بانک ملت هم فقط 25 درصد مالیات تشخیصی اداره مالیات تا سال 97 را به عنوان ذخیره در صورت مالی در نظر گرفته است. یعنی روی کاغذ اداره مالیات حتی می‌تواند 4 برابر این میزان مالیات را از این شرکت‌ها دریافت کند!
دوم اینکه هیچ یک از بانک‌های دیگر مالیات تشخیصی اداره مالیات را به عنوان هزینه شناسایی نکرده‌اند. یعنی عملاً اعداد اعلامی اداره مالیات را قبول ندارند و حتی یک ریال هم ذخیره مالیات در نظر نگرفته‌اند!
این تفاوت بانک ملت با سایر بانک ها مثل تجارت و صادرات و... است.

▫️به‌عنوان مثال به لحاظ عددی این مالیات تشخیصی برای بانک صادرات فقط برای سال 97 چیزی حدود 43 برابر سود سال گذشته این شرکت است!
ولی این بانک این مالیات‌ها را نپذیرفته و هیچ ذخیره‌ای هم بابت آن در نظر نگرفته است.

▫️اگر بانک‌ها مالیات اعلامی اداره مالیات را بپذیرند، وتجارت و وبصادر مشمول اصل 141 خواهند شد! و سود وبملت هم به شدت کاهش خواهد یافت.


▪️این موضوع هم ریسک گروه بانکی است و هم اینکه از جنبه دیگر پتانسیل گروه بانکی،
زیرا بعد از عرضه زیر مجموعه‌های این بانک‌ها در بورس بخش زیادی از این مالیات حذف خواهد شد. و این امر بخصوص برای بانک ملت که ذخیره مالیات در نظر گرفته است، فاکتور مثبتی خواهد بود.

▫️به عنوان مثال اگر فقط گروه مالی ملت، که الان در صف 60 شرکت درحال پذیرش در بورس قرار دارد، در بورس عرضه شود، بیش از 70 درصد این مالیات از روی دوش #وبملت برداشته خواهد شد و حتی با فرض تورم صفر و تسعیر ارز 11500 تومانی، بانک ملت می‌تواند سودش را تا 3 برابر افزایش دهد.

▫️در مورد تسعیر ارز هم اگر با دلار حدود 20 هزار تومان اجازه تسعیر ارز صادر شود، سود حاصل از تسعیر ارز به ازای هر سهم از قیمت فعلی تابلوی سهم بالاتر خواهد رفت!

〰️ به نظر باید منتظر گزارش‌های فوق‌العاده از #وبملت در صورت‌های مالی سال آینده باشیم.

گروه تحلیل بنیادی/ علی صادقی


———————-
تحلیل آنلاین را در تلگرام دنبال کنید👈
♨️ @tahlilonline_com

#وبملت
نقشه راه سهم در تایم فریم هفتگی

🔸 سهم بانک ملت به دلیل بهرمندی از دارایی عظیم ارزی میتواند یک گزینه خوب برای ضربه گیر پرتفو باشد.

♨ @tahlilonline_com

تحلیل نسبی
#وبملت به شاخص گروه بانکی
(تایم فریم هفتگی)
با توجه به چارت انتظار می رود در چند ماه آینده #وبملت عقب ماندگی خود را از سایر هم گروهی ها جبران کند و رشد بیشتری نسبت میانگین گروه بانکی داشته باشد.
با توجه به پتانسیل های بنیادی سهم این انتظار منطقی است.
@tahlilonline_com

#وبملت
مطابق تحلیل نسبی که چند هفته پیش ارائه شد انتظار می رفت وبملت در حرکت پیش رو عملکرد بهتری نسبت سایر سهم های گروه خود داشته باشد. نوع معاملاتی که این مدت داشت و همینطور حجم تقاضای امروز موئید این موضوع است. سهم پتانسیل بنیادی بهتری نسبت به سایر بانک های بزرگ دارد.

#تسعیر_ارز بانک‌ها

▪️امروز مشاور رییس مجلس در کلاب هاوس گفت که نرخ تسعیر ارز بانک‌ها احتمالا ۱۶ هزار تومان تعیین می‌شود. (در آخرین گزارش بانک‌ها هر دلار 11 هزار تومان فرض شده بود.)
سود تسعیر ارز احتمالی بانک‌ها در عکس بالا نمایش داده شده است.
🔺بیشترین افزایش سودآوری، در #وبملت و #وپاسار خواهد بود.
🔻در صورت عدم تغییر خالص دارایی ارزی نسبت به گزارش 6 ماهه، #وبصادر و #سمایه زیان تسعیر ارز شناسایی خواهند کرد.

➖افزایش نرخ تسعیر ارز منجر به افزایش هزینه‌های مشکوک الوصول و مالیات نیز می‌شود؛ بنابراین بخشی از سود تعدیل می‌شود.

@tahlilonline_com