Следующая тема для поста:
Final Results
8%
ВВП И ВВП по ППС. Почему методика несовершенна и почему РФ 4е по ППС и 8-9 во номинальному ВВП?
50%
Сколько Россия и другие страны тратят на правительство? Доля от ВВП
17%
М2 к ВВП. Оптимальная доля кредитов и денег для развития страны. Какая ситуация сейчас?
33%
Структура покупок/продаж доллара на примере модели спроса и предложения.
👍8🔥5💊4
Экономически успешная диктатура. Вероятность чуда 3,5% 2.0. Часть 1
На эту тему меня подтолкнули и статья Андрея Мовчана, и ваше голосование за следующий разбор. Поэтому запускаю серию, где беру его старую статью и проверяю, что изменилось в цифрах.
Сразу важная оговорка: Мовчан сравнивал не просто страны, а конкретные режимы и конкретные исторические периоды. Поэтому его цифры про Сингапур, Южную Корею и другие примеры нужны как исходная рамка статьи, а не как то, что надо механически “обновлять” сегодня. Для нашей серии логично проверить прежде всего Россию.
Один из его тезисов был таким: у экономически успешных авторитарных моделей стоимость правительства часто была низкой, примерно 10-12% ВВП. В российском случае он показывал противоположную картину - более высокая стоимость правительства и, как следствие, менее благоприятную конструкцию для роста.
Чтобы сравнение было честным, я беру 2023 год - это последний год, по которому есть сопоставимые данные по всем нужным странам и показателям. Так мы не смешиваем разные временные срезы и не сравниваем Россию одного года с другими странами другого.
Если смотреть на современные данные по автократиям, то картина уже не такая простая. В России стоимость правительства в 2023 году составила 17,96% ВВП. У Китая - 17,19%. У Беларуси - 17,85%. У Ирана - 12,88%. У Туркменистана - 12,71%. У Вьетнама - 8,85%. У Египта - 6,79%. Средний мировой уровень - 16,14% ВВП.
То есть главный вывод по России у Мовчана за эти годы не сломался: стоимость правительства по-прежнему остаётся высокой относительно экономики. Но в более широком срезе видно, что сама по себе автократия не означает ни дешёвое, ни дорогое правительство, а значит этот показатель работает только как часть более общей конструкции.
Поэтому первая часть обновления Мовчана выглядит так: его тезис про Россию в целом сохранился, но как универсальное правило для всех автократий он работает не полностью.
Это первая часть серии. Дальше отдельно разберём M2 к ВВП и посмотрим, что изменилось уже в денежной части аргумента.
Т-пульс
На эту тему меня подтолкнули и статья Андрея Мовчана, и ваше голосование за следующий разбор. Поэтому запускаю серию, где беру его старую статью и проверяю, что изменилось в цифрах.
Сразу важная оговорка: Мовчан сравнивал не просто страны, а конкретные режимы и конкретные исторические периоды. Поэтому его цифры про Сингапур, Южную Корею и другие примеры нужны как исходная рамка статьи, а не как то, что надо механически “обновлять” сегодня. Для нашей серии логично проверить прежде всего Россию.
Один из его тезисов был таким: у экономически успешных авторитарных моделей стоимость правительства часто была низкой, примерно 10-12% ВВП. В российском случае он показывал противоположную картину - более высокая стоимость правительства и, как следствие, менее благоприятную конструкцию для роста.
Чтобы сравнение было честным, я беру 2023 год - это последний год, по которому есть сопоставимые данные по всем нужным странам и показателям. Так мы не смешиваем разные временные срезы и не сравниваем Россию одного года с другими странами другого.
Если смотреть на современные данные по автократиям, то картина уже не такая простая. В России стоимость правительства в 2023 году составила 17,96% ВВП. У Китая - 17,19%. У Беларуси - 17,85%. У Ирана - 12,88%. У Туркменистана - 12,71%. У Вьетнама - 8,85%. У Египта - 6,79%. Средний мировой уровень - 16,14% ВВП.
То есть главный вывод по России у Мовчана за эти годы не сломался: стоимость правительства по-прежнему остаётся высокой относительно экономики. Но в более широком срезе видно, что сама по себе автократия не означает ни дешёвое, ни дорогое правительство, а значит этот показатель работает только как часть более общей конструкции.
Поэтому первая часть обновления Мовчана выглядит так: его тезис про Россию в целом сохранился, но как универсальное правило для всех автократий он работает не полностью.
Это первая часть серии. Дальше отдельно разберём M2 к ВВП и посмотрим, что изменилось уже в денежной части аргумента.
Т-пульс
👍7🔥4🤔3🗿1
Пятничный дневник: действия за неделю (18.05-22.05)
Неделя выдалась достаточно странной: старался наращивать количество и качество публикаций в блоге. Если раньше я писал раз в 2-3 дня, то последние три недели - посты каждый день, а то и по несколько в день. Вижу тем еще на пару-тройку недель вперед, запас есть. Надеюсь эта продуктивность следствие удовольствия от ведения блога, и я не испишусь за пару недель, но пока вдохновение есть - работаем!
По поводу портфельчика: почти отыграла идея с группой Продовольствие:
Группа Продовольствие 001P-03 $RU000A106YN4 - прикрыл в +2%, переложился в бумагу ниже.
Группа Продовольствие БО-02 $RU000A10DPJ1 - прикрыл уже половину где-то в +7-8%
По поводу перестановок в валютной части портфеля с тоже успел на этой неделе рассказать, поэтому предлагаю перейти к действиям, которые я еще не успел осветить.
Покупки:
АБЗ-1 002P-06 $RU000A10EW51 - пока менее процента, перекладываюсь из продовольствия. Аргументы: рейтинг и длина.
РОЛЬФ 001Р-09 - поучаствовал на 3,5% от портфеля.
Продажи:
РОЛЬФ БО 001Р-08 $RU000A10BQ60 - закрыл полностью, доходность схожа с новым выпуском, а длина меньше.
Итог по структуре:
– Квазивалюта: ~8%
– ОФЗ: ~8%
– Корпораты: остальное
Планы на следующую неделю:
Пока планы не строю, на текущий момент все устраивает, по мере возможностей буду перекладываться в грейд повыше, начиная с А-.
Т-пульс
Неделя выдалась достаточно странной: старался наращивать количество и качество публикаций в блоге. Если раньше я писал раз в 2-3 дня, то последние три недели - посты каждый день, а то и по несколько в день. Вижу тем еще на пару-тройку недель вперед, запас есть. Надеюсь эта продуктивность следствие удовольствия от ведения блога, и я не испишусь за пару недель, но пока вдохновение есть - работаем!
По поводу портфельчика: почти отыграла идея с группой Продовольствие:
Группа Продовольствие 001P-03 $RU000A106YN4 - прикрыл в +2%, переложился в бумагу ниже.
Группа Продовольствие БО-02 $RU000A10DPJ1 - прикрыл уже половину где-то в +7-8%
По поводу перестановок в валютной части портфеля с тоже успел на этой неделе рассказать, поэтому предлагаю перейти к действиям, которые я еще не успел осветить.
Покупки:
АБЗ-1 002P-06 $RU000A10EW51 - пока менее процента, перекладываюсь из продовольствия. Аргументы: рейтинг и длина.
РОЛЬФ 001Р-09 - поучаствовал на 3,5% от портфеля.
Продажи:
РОЛЬФ БО 001Р-08 $RU000A10BQ60 - закрыл полностью, доходность схожа с новым выпуском, а длина меньше.
Итог по структуре:
– Квазивалюта: ~8%
– ОФЗ: ~8%
– Корпораты: остальное
Планы на следующую неделю:
Пока планы не строю, на текущий момент все устраивает, по мере возможностей буду перекладываться в грейд повыше, начиная с А-.
Т-пульс
🔥9👍5🤔3
Экономически успешная диктатура. Вероятность чуда 3,5% 2.0. Часть 2
В первой части я разбирал стоимость правительства.
Теперь - второй критерий Мовчана: насколько экономика насыщена деньгами и кредитом.
Смысл простой: диктатура сама по себе роста не даёт. Для устойчивого роста нужна финансовая система, которая создаёт деньги и превращает их в кредит.
У Мовчана цифры были такие: Сингапур при Ли Куан Ю - M2/ВВП выше 92%, кредит к ВВП - 63%. Южная Корея при Чон Ду Хване - M2/ВВП 81%, кредит к ВВП 58%. Россия - M2/ВВП 43,1%, кредит к ВВП ниже 43%.
Разница очень большая: у успешных авторитарных моделей денежная система была почти вдвое глубже, чем у России.
Современные примеры это подтверждают. У Китая кредит частному сектору в 2023 году был около 189,6% ВВП. Это уже уровень очень глубокой финансовой системы, где кредит реально становится топливом роста.
Однако Россия тоже начала двигаться в этом направлении. По моим расчётам, М2/ВВП в 2025 году был около 60,7%, а кредит к ВВП - примерно 54,6%. Это уже заметно выше, чем в середине 2010-х, и означает, что экономика стала более монетизированной и кредитно насыщенной. Но до уровня современного Китая Россия всё ещё очень далека.
Вывод теперь получается точнее: Тезис Мовчана не опровергается, а уточняется: для успеха мало просто увеличить M2/ВВП и кредит к ВВП, нужен ещё масштаб, снижение стоимости гос. аппарата и способность превращать кредит в рост.
Т-пульс
В первой части я разбирал стоимость правительства.
Теперь - второй критерий Мовчана: насколько экономика насыщена деньгами и кредитом.
Смысл простой: диктатура сама по себе роста не даёт. Для устойчивого роста нужна финансовая система, которая создаёт деньги и превращает их в кредит.
У Мовчана цифры были такие: Сингапур при Ли Куан Ю - M2/ВВП выше 92%, кредит к ВВП - 63%. Южная Корея при Чон Ду Хване - M2/ВВП 81%, кредит к ВВП 58%. Россия - M2/ВВП 43,1%, кредит к ВВП ниже 43%.
Разница очень большая: у успешных авторитарных моделей денежная система была почти вдвое глубже, чем у России.
Современные примеры это подтверждают. У Китая кредит частному сектору в 2023 году был около 189,6% ВВП. Это уже уровень очень глубокой финансовой системы, где кредит реально становится топливом роста.
Однако Россия тоже начала двигаться в этом направлении. По моим расчётам, М2/ВВП в 2025 году был около 60,7%, а кредит к ВВП - примерно 54,6%. Это уже заметно выше, чем в середине 2010-х, и означает, что экономика стала более монетизированной и кредитно насыщенной. Но до уровня современного Китая Россия всё ещё очень далека.
Вывод теперь получается точнее: Тезис Мовчана не опровергается, а уточняется: для успеха мало просто увеличить M2/ВВП и кредит к ВВП, нужен ещё масштаб, снижение стоимости гос. аппарата и способность превращать кредит в рост.
Т-пульс
👍6🔥5🤔4
Портфель акционера
У меня уже одна постоянная рубрика по хэштегу #дневникрешений , да и в недавней серии постов подмечал, что постепенно хочу набирать акции в свой портфель. Самое время начать!)
Открыл отдельный счет и пополнил его на 50 тыс. руб. Планирую закидывать по 15 тыс. руб. каждые две недели - независимо от внешнего фона. Раз в две недели буду фиксировать состояние данного портфеля.
Мотивация простая: хочу начать формировать надежный портфель из акций, но пока не вижу смысла выделять акциям большую долю от общего портфеля. К концу года, по моим расчетам, доля акций в портфеле не будет превышать 3%. Если вдруг ветер перемен подует в положительную сторону, то начну более агрессивную закупку.
Компании буду отбирать вдумчиво, перекладываться только при ухудшении фундаментальных показателей. Буду обходить стороной странные истории по типу Газпрома $GAZP или ВТБ $VTBR - где дивидендов давно нет или каждые пару лет допка.
Что уже купил:
· Сбер $SBER - главный банк страны и локомотив нашего индекса. Наблюдательный совет рекомендовал годовому собранию акционеров выплатить рекордные 850 млрд руб. (37,64 руб. на акцию). Дата закрытия реестра - 17 июля 2026 года. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет около 11,6%.
· X5 Group $X5 - ритейл-гигант («Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик»). За первое полугодие 2026 года совет директоров рекомендовал 245 руб. на акцию - около 10% доходности. За весь год ожидают до 400 руб. (14–16%). Компания эффективно управляет издержками, делают ставку на понятные истории в текущей конъюнктуре.
· ДОМРФ $DOMRF - банк с госучастием, фокус на ипотеку и строительство. Дивиденды уже утверждены: 246,88 руб. на акцию при доходности около 11%, выплата планируется 17 июля 2026 года. Первый квартал 2026 закрыли лучше ожиданий.
· Транснефть $TRNFP - дивидендный аристократ (25 лет выплат без пропусков). Политика - 50% от скорректированной чистой прибыли. Не зависит от цен на нефть, но вот от спроса на нее - вполне. Естественный монополист, привязан к тарифам и объёмам транспортировки нефти.
Аналитики ждут выплаты в районе 180–200 руб. на акцию, что даёт около 13–14% годовых. Ждем 29 мая и решения по дивам.
Планы:
Продолжу пополнять портфель каждые две недели, пока буду докупать бумаги из этого списка. В будущем планирую его расширить, если будет такая возможность. В общем посмотрим куда приведет меня данный эксперимент.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
У меня уже одна постоянная рубрика по хэштегу #дневникрешений , да и в недавней серии постов подмечал, что постепенно хочу набирать акции в свой портфель. Самое время начать!)
Открыл отдельный счет и пополнил его на 50 тыс. руб. Планирую закидывать по 15 тыс. руб. каждые две недели - независимо от внешнего фона. Раз в две недели буду фиксировать состояние данного портфеля.
Мотивация простая: хочу начать формировать надежный портфель из акций, но пока не вижу смысла выделять акциям большую долю от общего портфеля. К концу года, по моим расчетам, доля акций в портфеле не будет превышать 3%. Если вдруг ветер перемен подует в положительную сторону, то начну более агрессивную закупку.
Компании буду отбирать вдумчиво, перекладываться только при ухудшении фундаментальных показателей. Буду обходить стороной странные истории по типу Газпрома $GAZP или ВТБ $VTBR - где дивидендов давно нет или каждые пару лет допка.
Что уже купил:
· Сбер $SBER - главный банк страны и локомотив нашего индекса. Наблюдательный совет рекомендовал годовому собранию акционеров выплатить рекордные 850 млрд руб. (37,64 руб. на акцию). Дата закрытия реестра - 17 июля 2026 года. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет около 11,6%.
· X5 Group $X5 - ритейл-гигант («Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик»). За первое полугодие 2026 года совет директоров рекомендовал 245 руб. на акцию - около 10% доходности. За весь год ожидают до 400 руб. (14–16%). Компания эффективно управляет издержками, делают ставку на понятные истории в текущей конъюнктуре.
· ДОМРФ $DOMRF - банк с госучастием, фокус на ипотеку и строительство. Дивиденды уже утверждены: 246,88 руб. на акцию при доходности около 11%, выплата планируется 17 июля 2026 года. Первый квартал 2026 закрыли лучше ожиданий.
· Транснефть $TRNFP - дивидендный аристократ (25 лет выплат без пропусков). Политика - 50% от скорректированной чистой прибыли. Не зависит от цен на нефть, но вот от спроса на нее - вполне. Естественный монополист, привязан к тарифам и объёмам транспортировки нефти.
Аналитики ждут выплаты в районе 180–200 руб. на акцию, что даёт около 13–14% годовых. Ждем 29 мая и решения по дивам.
Планы:
Продолжу пополнять портфель каждые две недели, пока буду докупать бумаги из этого списка. В будущем планирую его расширить, если будет такая возможность. В общем посмотрим куда приведет меня данный эксперимент.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
👍5🤔5🔥4
Первичные размещения последней недели
Сегодня захотелось немного осветить первичные размещения, тем более на этой неделе я в них активно участвую.
Начнем с РОЛЬФ 001Р-09 $RU000A10F850 Участвовал на 3,5% от портфеля. Ждал небольшой переоценки с учетом того, что у предыдущего выпуска РОЛЬФ 001Р-08 $RU000A10BQ60 доходность сейчас даже ниже нового, но рынок пока не дал этого сдвига. Думаю, со временем спред может сузиться, и тогда часть позиции можно будет зафиксировать, либо ее постепенно размоют купоны.
Второй эмитент - АФК Система. Новое размещение по параметрам похоже на АФК Система БО 002Р-12 $RU000A10EE87: купон 17,5%, до оферты чуть меньше года. Еще одна близкая бумага - АФК Система БО 002Р-01 $RU000A10B024, там купон тоже 17,5% и до оферты около года. В новом выпуске ориентир купона 17,75–18%, но оферта уже через два года. Для меня это выбор между длиной и доходностью при сопоставимом кредитном риске.
Дальше юаневые ОФЗ. Про них уже хорошо написал @Tibonds поэтому сильно добавлять нечего. Похожие бумаги ОФЗ 29 CNY $RU000A10DQB6 и ОФЗ 33 CNY $RU000A10DQA8 Планирую участие на 2% от портфеля. Финальная ставка 7,65%. Вкуснотища!
Следить за портфелем можно в Т-пульс
Сегодня захотелось немного осветить первичные размещения, тем более на этой неделе я в них активно участвую.
Начнем с РОЛЬФ 001Р-09 $RU000A10F850 Участвовал на 3,5% от портфеля. Ждал небольшой переоценки с учетом того, что у предыдущего выпуска РОЛЬФ 001Р-08 $RU000A10BQ60 доходность сейчас даже ниже нового, но рынок пока не дал этого сдвига. Думаю, со временем спред может сузиться, и тогда часть позиции можно будет зафиксировать, либо ее постепенно размоют купоны.
Второй эмитент - АФК Система. Новое размещение по параметрам похоже на АФК Система БО 002Р-12 $RU000A10EE87: купон 17,5%, до оферты чуть меньше года. Еще одна близкая бумага - АФК Система БО 002Р-01 $RU000A10B024, там купон тоже 17,5% и до оферты около года. В новом выпуске ориентир купона 17,75–18%, но оферта уже через два года. Для меня это выбор между длиной и доходностью при сопоставимом кредитном риске.
Дальше юаневые ОФЗ. Про них уже хорошо написал @Tibonds поэтому сильно добавлять нечего. Похожие бумаги ОФЗ 29 CNY $RU000A10DQB6 и ОФЗ 33 CNY $RU000A10DQA8 Планирую участие на 2% от портфеля. Финальная ставка 7,65%. Вкуснотища!
Следить за портфелем можно в Т-пульс
🔥5🤔5👍4
Пятничный дневник: действия за неделю (25.05-29.05)
Текущая неделя прошла под лозунгом: «Сокращаем риски»!
Продал все бумаги с рейтингом ниже ВВ-, а ВВ- оставил небольшую долю. Скрин было/стало прикладываю. На скрине учитано будущее размещение АФК-Системы и ОФЗ в юанях. ОФЗ в юанях отношу к квазивалюте, а не к ОФЗ в финальной сводке.
Покупки:
АВТОБАН-Финанс БО-П08 $RU000A10ERE6 на 1% портфеля - длина, рейтинг. Все соответствует текущему вектору для моего портфеля.
РОЛЬФ 001Р-09 $RU000A10F850 на 3,5% от портфеля, писал в прошлом посте об этой бумаге.
Полипласт П02-БО-16 $RU000A10F7V9 на 1,5% от портфеля - вводные как у Автобана.
Почта России 003P-05 $RU000A10EWL1 на 1,5%, теперь это наивысший рейтинг в моем портфеле, кроме ОФЗ конечно)
Ну и открыл новый портфельчик, по нему буду вести отдельную ветку под хэштегом #портфельакционера Первые покупки там: $SBER, $TRNFP, а остальные акции можете посмотреть в позапрошлом посте.
Подкупил:
ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 - добавил 0,5%
Продажи:
БЭЛТИ-ГРАНД БО-П08 $RU000A10CTJ5 - низкий рейтинг
ПРОГРЕСС 001Р-01 $RU000A10EXG9 - переложил в другой банк
Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 - низкий рейтинг
И по тем же причинам продал Векус БО-01, Пионер-Лизинг БО8, Вернём 1Р2, ПКО СЗА БО-05 и Группа Продовольствие 001P-03
Итог по структуре:
- Квазивалюта: ~8,3%
- ОФЗ: ~8,2%
- Корпораты: остальное
Планы на следующую неделю:
Пока планы не строю, на текущий момент все устраивает, по мере возможностей буду перекладываться в грейд повыше, начиная с А-.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
Текущая неделя прошла под лозунгом: «Сокращаем риски»!
Продал все бумаги с рейтингом ниже ВВ-, а ВВ- оставил небольшую долю. Скрин было/стало прикладываю. На скрине учитано будущее размещение АФК-Системы и ОФЗ в юанях. ОФЗ в юанях отношу к квазивалюте, а не к ОФЗ в финальной сводке.
Покупки:
АВТОБАН-Финанс БО-П08 $RU000A10ERE6 на 1% портфеля - длина, рейтинг. Все соответствует текущему вектору для моего портфеля.
РОЛЬФ 001Р-09 $RU000A10F850 на 3,5% от портфеля, писал в прошлом посте об этой бумаге.
Полипласт П02-БО-16 $RU000A10F7V9 на 1,5% от портфеля - вводные как у Автобана.
Почта России 003P-05 $RU000A10EWL1 на 1,5%, теперь это наивысший рейтинг в моем портфеле, кроме ОФЗ конечно)
Ну и открыл новый портфельчик, по нему буду вести отдельную ветку под хэштегом #портфельакционера Первые покупки там: $SBER, $TRNFP, а остальные акции можете посмотреть в позапрошлом посте.
Подкупил:
ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 - добавил 0,5%
Продажи:
БЭЛТИ-ГРАНД БО-П08 $RU000A10CTJ5 - низкий рейтинг
ПРОГРЕСС 001Р-01 $RU000A10EXG9 - переложил в другой банк
Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 - низкий рейтинг
И по тем же причинам продал Векус БО-01, Пионер-Лизинг БО8, Вернём 1Р2, ПКО СЗА БО-05 и Группа Продовольствие 001P-03
Итог по структуре:
- Квазивалюта: ~8,3%
- ОФЗ: ~8,2%
- Корпораты: остальное
Планы на следующую неделю:
Пока планы не строю, на текущий момент все устраивает, по мере возможностей буду перекладываться в грейд повыше, начиная с А-.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
🔥6👍4🤔4
Портфель акционера
Напоминаю суть данной рубрики: 27.05 я открыл отдельный счет с акциями, пополняю его раз в 2-3 недели на сумму 15 тыс. руб и покупаю акции вне зависимости от внешнего фона - падает ли рынок или растет. Выбираю только надежные, дивидендные истории. Мотивация простая: хочу начать формировать надежный портфель из акций, но пока не вижу смысла выделять акциям большую долю от общего портфеля. К концу года, по моим расчетам, доля акций в портфеле не будет превышать 3%. Если вдруг ветер перемен подует в положительную сторону, то начну более агрессивную закупку. Прошлое пополнение было стартовым на 50 тыс руб.
Что было куплено в прошлый раз:
· Сбер $SBER
· X5 Group $X5
· ДОМ.РФ $DOMRF
· Транснефть $TRNFP
Про эти компании сказано было уже много, ничего нового я пока не добавлю.
Сегодня пополнил портфель на 15 тыс. руб. и решил купить еще один надежный эмитент:
· Полюс $PLZL
Планы:
Продолжу пополнять портфель каждые две недели, поглядываю еще на Новатэк $NVTK, наверное прикуплю его в следующий раз.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
Напоминаю суть данной рубрики: 27.05 я открыл отдельный счет с акциями, пополняю его раз в 2-3 недели на сумму 15 тыс. руб и покупаю акции вне зависимости от внешнего фона - падает ли рынок или растет. Выбираю только надежные, дивидендные истории. Мотивация простая: хочу начать формировать надежный портфель из акций, но пока не вижу смысла выделять акциям большую долю от общего портфеля. К концу года, по моим расчетам, доля акций в портфеле не будет превышать 3%. Если вдруг ветер перемен подует в положительную сторону, то начну более агрессивную закупку. Прошлое пополнение было стартовым на 50 тыс руб.
Что было куплено в прошлый раз:
· Сбер $SBER
· X5 Group $X5
· ДОМ.РФ $DOMRF
· Транснефть $TRNFP
Про эти компании сказано было уже много, ничего нового я пока не добавлю.
Сегодня пополнил портфель на 15 тыс. руб. и решил купить еще один надежный эмитент:
· Полюс $PLZL
Планы:
Продолжу пополнять портфель каждые две недели, поглядываю еще на Новатэк $NVTK, наверное прикуплю его в следующий раз.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
🔥6🤔5👍4
НЕпятничный дневник: действия за неделю (01.06-06.06)
Сперва напоминаю про свою новый рубрику: совершил покупки в портфель акций , по нему веду отдельную ветку. Можно посмотреть в предыдущем посте.
Ну а теперь, наконец, пройдемся по облигациям:
Вторая неделя подряд у меня проходит под лозунгом: «Сокращаем риски»!
Еще больше сократил долю бумаг с рейтингом ниже ВВВ-. Скрин было/стало прикладываю.
Покупки:
Поучаствовал в размещении ОФЗ 36 CNY $RU000A10FAK6 на 2% от портфеля;
Синара Транспортные Машины 1P4 $RU000A1082Y8 - прикупил на 2%;
реСтор 001Р-03 $RU000A10E7K3 - добавил в портфель 2%;
Поучаствовал в размещении АФК Система 002Р-14 $RU000A10FA72 на 2,5% порфтеля;
ТрансКонтейнер П02-03 $RU000A10F470 - купил на 2% портфеля;
ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 - начал набирать, пока 0,3% портфеля, буду добирать до 3%.
ГТЛК 002P-13 $RU000A10F801 - набрал на 2,5%.
Про эмитенты скажу кратко: рейтинг тут от А- и выше, надежность сильно лучше проданных мною бумаг других компаний.
Продажи:
ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 - полностью закрыл, пике в этой облигации и в акциях $SMLT идет уже достаточно давно, слишком рисковой стала эта история. как по мне;
АПРИ БО-002Р-13 $RU000A10E5C4 - тоже полностью закрыл, вводные схожие.
Сибирское Стекло БО-02 RU000A10CJ84; Оил Ресурс 001P-03 RU000A10DB16; Хромос Инжиниринг БО-04 RU000A10E283; Транспортная ЛК 001P-04 RU000A10CZ35; СЕЛЛ-Сервис БО-01 RU000A107GT6 - закрыты полностью. Либо слишком низкий рейтинг, либо плохая отчетность.
РОЛЬФ 001Р-09 RU000A10F850 - уменьшил долю с 4% до 2,5%;
Итог по структуре:
– Квазивалюта: ~9,0%
– ОФЗ: ~8,6%
– Корпораты: остальное
Планы на следующую неделю:
На будущей неделе разместится Борец, Редсофт - участвовал у другого брокера. В Т-Банке участвую в размещении квази НорНикеля и Почты в рублях. Поглядываю еще на первичке ИЭК; ОДК; Алиум. Буду беспощадно резать компании с низким рейтингом и оптимизировать портфель.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
Сперва напоминаю про свою новый рубрику: совершил покупки в портфель акций , по нему веду отдельную ветку. Можно посмотреть в предыдущем посте.
Ну а теперь, наконец, пройдемся по облигациям:
Вторая неделя подряд у меня проходит под лозунгом: «Сокращаем риски»!
Еще больше сократил долю бумаг с рейтингом ниже ВВВ-. Скрин было/стало прикладываю.
Покупки:
Поучаствовал в размещении ОФЗ 36 CNY $RU000A10FAK6 на 2% от портфеля;
Синара Транспортные Машины 1P4 $RU000A1082Y8 - прикупил на 2%;
реСтор 001Р-03 $RU000A10E7K3 - добавил в портфель 2%;
Поучаствовал в размещении АФК Система 002Р-14 $RU000A10FA72 на 2,5% порфтеля;
ТрансКонтейнер П02-03 $RU000A10F470 - купил на 2% портфеля;
ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 - начал набирать, пока 0,3% портфеля, буду добирать до 3%.
ГТЛК 002P-13 $RU000A10F801 - набрал на 2,5%.
Про эмитенты скажу кратко: рейтинг тут от А- и выше, надежность сильно лучше проданных мною бумаг других компаний.
Продажи:
ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 - полностью закрыл, пике в этой облигации и в акциях $SMLT идет уже достаточно давно, слишком рисковой стала эта история. как по мне;
АПРИ БО-002Р-13 $RU000A10E5C4 - тоже полностью закрыл, вводные схожие.
Сибирское Стекло БО-02 RU000A10CJ84; Оил Ресурс 001P-03 RU000A10DB16; Хромос Инжиниринг БО-04 RU000A10E283; Транспортная ЛК 001P-04 RU000A10CZ35; СЕЛЛ-Сервис БО-01 RU000A107GT6 - закрыты полностью. Либо слишком низкий рейтинг, либо плохая отчетность.
РОЛЬФ 001Р-09 RU000A10F850 - уменьшил долю с 4% до 2,5%;
Итог по структуре:
– Квазивалюта: ~9,0%
– ОФЗ: ~8,6%
– Корпораты: остальное
Планы на следующую неделю:
На будущей неделе разместится Борец, Редсофт - участвовал у другого брокера. В Т-Банке участвую в размещении квази НорНикеля и Почты в рублях. Поглядываю еще на первичке ИЭК; ОДК; Алиум. Буду беспощадно резать компании с низким рейтингом и оптимизировать портфель.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
👍5🤔5🔥4
Портфель акционера
Напоминаю суть данной рубрики: 27.05 я открыл отдельный счет с акциями, до этого его раз в 2 недели на сумму 15 тыс. руб и покупал акции вне зависимости от внешнего фона - падает ли рынок или растет. С текущей недели решил вести рубрику еженедельно и пополнять счет на 7500.
Выбираю только надежные, дивидендные истории. Мотивация простая: хочу начать формировать портфель из акций, но пока не вижу смысла выделять акциям большую долю от общего портфеля. К концу года, по моим расчетам, доля акций в портфеле не будет превышать 3%.
Портфель:
· Сбер $SBER - докупил 3 шт
· X5 Group $X5 - не трогал
· ДОМРФ $DOMRF - не трогал
· Транснефть $TRNFP - докупил 2 шт
· Полюс $PLZL - докупил 2 шт
Планы:
Продолжу пополнять портфель каждую неделю, жду дивидендов у большинства представленных компаний в моем портфеле.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
Напоминаю суть данной рубрики: 27.05 я открыл отдельный счет с акциями, до этого его раз в 2 недели на сумму 15 тыс. руб и покупал акции вне зависимости от внешнего фона - падает ли рынок или растет. С текущей недели решил вести рубрику еженедельно и пополнять счет на 7500.
Выбираю только надежные, дивидендные истории. Мотивация простая: хочу начать формировать портфель из акций, но пока не вижу смысла выделять акциям большую долю от общего портфеля. К концу года, по моим расчетам, доля акций в портфеле не будет превышать 3%.
Портфель:
· Сбер $SBER - докупил 3 шт
· X5 Group $X5 - не трогал
· ДОМРФ $DOMRF - не трогал
· Транснефть $TRNFP - докупил 2 шт
· Полюс $PLZL - докупил 2 шт
Планы:
Продолжу пополнять портфель каждую неделю, жду дивидендов у большинства представленных компаний в моем портфеле.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
👍6🔥5🤔4
НЕпятничный дневник: действия за неделю (08.06-12.06)
Уже третью неделю подряд занимаюсь оптимизацией своего портфеля, действий было совершено минимальное количество.
Покупки:
На этой неделе докупал по 0,1%-0,3% от портфеля длинные ОФЗ.
ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5
ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3
ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3
ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1
А также разместился Борец Капитал 001Р-07 $RU000A10FC96 - брал на первичке на 1,5% от портфеля.
Продажи:
ВУШ БО 001P-05 $RU000A10E6D0 - сократил с 3% до 2%, снизил риски - эмитент не самый надежный на текущий момент.
Итог по структуре:
- Квазивалюта: ~9,0%
- ОФЗ: ~9,2%
- Корпораты: остальное
Планы на следующую неделю:
Жду начала торгов на Норникель валютный, участвовал там на 1,2% портфеля. И на будущей неделе буду участвовать в ИЭК, ОДК фиксе и Алиуме по 1-2% от портфеля.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
Уже третью неделю подряд занимаюсь оптимизацией своего портфеля, действий было совершено минимальное количество.
Покупки:
На этой неделе докупал по 0,1%-0,3% от портфеля длинные ОФЗ.
ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5
ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3
ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3
ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1
А также разместился Борец Капитал 001Р-07 $RU000A10FC96 - брал на первичке на 1,5% от портфеля.
Продажи:
ВУШ БО 001P-05 $RU000A10E6D0 - сократил с 3% до 2%, снизил риски - эмитент не самый надежный на текущий момент.
Итог по структуре:
- Квазивалюта: ~9,0%
- ОФЗ: ~9,2%
- Корпораты: остальное
Планы на следующую неделю:
Жду начала торгов на Норникель валютный, участвовал там на 1,2% портфеля. И на будущей неделе буду участвовать в ИЭК, ОДК фиксе и Алиуме по 1-2% от портфеля.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
👍7🔥4🤔4💊1
Портфель акционера
На пару недель выпал из нашего сообщества, возвращаюсь к вещанию на постоянной основе.
Напоминаю с чего начиналась данная рубрика: 27.05 я открыл отдельный счет с акциями, до этого пополнял его раз в 2 недели на сумму 15 тыс. руб и покупал акции вне зависимости от внешнего фона - падает ли рынок или растет. С позапрошлой недели перешел на еженедельное пополнение, однако...
Состояние рынка последних двух недель побудило меня прекратить данный эксперимент, вернусь к нему позже, когда вводные станут лучше. За почти месяц эксперимента потерял порядка 4% вложений. Если бы не продал все акции пару дней назад, то минус уже был бы в районе 7%. Рановато начал покупки, выводы сделаны.
Портфель:
· Сбер $SBER - продал 52 шт.
· X5 Group $X5 - продал 7 шт
· ДОМРФ $DOMRF - продал 7 шт
· Транснефть $TRNFP - продал 11 шт
· Полюс $PLZL - продал 9 шт
Планы:
Пока полностью переложил деньги из портфеля акционера в облигации. Вернусь к покупкам акций, когда буду уверен в росте рынка.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
На пару недель выпал из нашего сообщества, возвращаюсь к вещанию на постоянной основе.
Напоминаю с чего начиналась данная рубрика: 27.05 я открыл отдельный счет с акциями, до этого пополнял его раз в 2 недели на сумму 15 тыс. руб и покупал акции вне зависимости от внешнего фона - падает ли рынок или растет. С позапрошлой недели перешел на еженедельное пополнение, однако...
Состояние рынка последних двух недель побудило меня прекратить данный эксперимент, вернусь к нему позже, когда вводные станут лучше. За почти месяц эксперимента потерял порядка 4% вложений. Если бы не продал все акции пару дней назад, то минус уже был бы в районе 7%. Рановато начал покупки, выводы сделаны.
Портфель:
· Сбер $SBER - продал 52 шт.
· X5 Group $X5 - продал 7 шт
· ДОМРФ $DOMRF - продал 7 шт
· Транснефть $TRNFP - продал 11 шт
· Полюс $PLZL - продал 9 шт
Планы:
Пока полностью переложил деньги из портфеля акционера в облигации. Вернусь к покупкам акций, когда буду уверен в росте рынка.
Следить за портфелем можно в Т-пульс
👍5🔥5🤔5