Недвижимость
Первое, что приходит на ум по теме "куда вложить деньги" - это она. Купить квартирку и получать ренту. Путь, кстати говоря, не безусловно эффективный, но проторенный, поэтому мы о нем и не будем.
Поговорим про коммерческую недвижимость - логистические центры, склады, офисные и торговые помещения.
В цифрах: за прошлый год доход от инвестиций в коммерческую недвижимость через REIT (трасты, управляющие ею) составил в среднем около 30% - львиная доля была за счет складских помещений. Это объяснимо - пандемия подстегнула спрос на склады, ведь объемы е-комма выросли кратно. Изменился спрос - мир стал сильно больше покупать в интернете, что и привело к бурному развитию логистических цепочек. Внутри страны происходило примерно то же, инвестиции в этот сегмент выросли на 25%, до 40 млрд рублей.
Правда, если западные REIT интересны и доступны, в том числе через некоторых наших брокеров (но многие только для квалифицированных инвесторов), то с отечественными фондами пока вот что: ЗПИФов действительно с каждым днем становится больше, доходность объявляют вокруг 10-12% в среднем (и тут надо упомянуть об особенности этого типа пифов - доход привязан к рентным платежам, то есть регулярный и более-менее прогнозируемый), и даже несколько из них листятся на мосбирже. Не увидела пока впечатляющих результатов, но для заинтересованных имеет смысл их изучить.
Думаю, в течение года мы увидим новые интересные листинги российских ЗПИФов коммерческой недвижимости, а пока в целом перспективы рынка видятся неплохими - процесс развития онлайн-торговли уже не остановить. Трансформация происходит постепенно и в сфере ТРЦ и офисной недвижимости - удаленка сделала свое дело и ряд компаний просто отказался полностью или частично от офисных помещений, а уж проходимость в ТЦ восстановилась далеко не везде, что сильно влияло на доход от управления. Его нужно восстанавливать и поэтому внедряются новые формы управления - шеринг офисов, развитие ко-воркингов и прочее. Посмотрим, насколько это будет эффективно.
В общем, сегмент интересный, инвестирую в него совсем недолго, наблюдения позитивные.
Или клочок землицы купить лучше?

Хотите получить акции Interactive Brokers бесплатно при открытии счета? Так получите! По реферальной ссылке https://ibkr.com/referral/elena551 - то есть и я что-то получу :)))))

Всю неделю американские рынки потряхивает - «все красное». Неприятнее ощущения, но вполне себе ожидаемые - не в первый и не в последний раз точно. Будет и похлеще - ванги не нужно, чтобы это осознавать. А что сейчас, как думаете? Майская коррекция в связи с перегретостью? Инфляция? Какую стратегию выбираете - держать/докупать/продавать?

В новом выпуске журнала для инвесторов The main выступила не только редактором, но и автором обзора (анонимка от имени нашего канала). Растём! Матереем! Почитать можно здесь http://www.themain.world/themain/TheMain.pdf, получилось интересно!

Друзья, подкиньте плз идей - о чем важно поговорить и рассказать? Что пока для вас является белыми пятнами в процессе инвестирования? Мне только дровишек - костёр разожгу! Пятница хороший день для обмена мнениями.

Биткойн в лихорадке. Маск конечно способствует, не щадя живота своего! Высказался и про неэкологичность, и про то, что не принимает к оплате валюту за свои теслы. Один человек влияет на курс в диапазоне 15-20%! Вот не знаю, что думаете вы, а я думаю - решил биточка прикупать. Просто дорого было по 60 ему. Наблюдаем. В очередной раз видим высокую зависимость криптовалют от крупных инвесторов - слишком их пока мало, и поэтому могут влиять буквально буквами.

Искренне рада!

После двухлетнего перерыва Virgin Galactic Ричарда Брэнсона запустила космический корабль VSS Unity с четырьмя людьми на борту. Он «достиг космоса на высоте 89,2 км» и успешно приземлился.

В планах у Virgin Galactic заняться космическим туризмом. Билеты за $250 тысяч забронировали уже 600 человек

Три моих первых приобретения чуть больше года назад были: Сбер, Роснефть и Аэрофлот. Прямо классика для новичка - солидные названия и желание рискнуть - все три в марте-20 были на самом низком уровне.
Аэрофлот не вдохновил, продала с небольшим плюсом, Роснефть примерно августе затормозился, продала, остался Сбер.
Конечно же, параллельно с этим покупала фонды, другие акции, влезала в IPO, всем этим туда-сюда истово трейдерила без успеха, что просто наглядная иллюстрация к тому, что не трейдер - не трейдери. Развлекалась - мне кажется, сколько об этом не говори, сначала народ все равно развлекается. Потом уж как пойдёт - или опыта становится больше, или денег сильно меньше.
Сейчас у меня четыре брокерских счета, один из них крипто (потому что в выходные торги не прерываются 🤣🤣🤣). По-прежнему слежу, но уже не каждый час. Стратегия на удержание и докупку. В портфеле за каким-то чертом появились облигации, ну пусть, почему-то они для меня такой явный намёк на движение к пенсии!
Поделитесь своими первыми покупками? Что осталось в портфеле?

Я тоже не могу обойти стороной новость, которая уже не совсем свежая, но сегодня бурлит в связи с публикацией о внесении ЦБ в список компании с признаками нелегальной деятельности популярного брокера Interactive Brokers. Комментарии от осторожных до панических, но в любом случае те, кого это касается - следим за махами руками. https://quote.rbc.ru/news/article/60b5fd849a79471efd15705f

IPO - как много в этих буквах! Для сердца новичка…
Привет всем! Воскресенье - не повод не читать Супер инвестор :)) А раз так, предлагаю разобраться по пунктам и ответить на вопрос - нужно ли лезть в каждое IPO и зачем вообще. Как всегда, расскажу простыми словами, которых, надеюсь, будет достаточно для принятия решения.
Каждый новичок, дорвавшись до мира акций, мечтает заработать, представляя картину примерно так «купить подешевле – продать подороже». То есть спекульнуть, по-простому. Я (хаха) и сотоварищи постоянно предупреждаем - не трейдери, ты не профессионал, очень немногие профессионалы успешны в спекулятивной торговле. Но у нас вечный зов - как обдурить всех и заработать больше. Ну вот, IPO вроде как подходящий инструмент - купишь, а оно как полетит и ты в дамках. Давайте разбираться.
1. Напомню, что IPO - первичное размещение акций на бирже. То есть компания с разными целями (например, привлечь деньги на развитие, или повышение ликвидности, или решение некоторых оргзадач - через акции проще бизнес поделить) выпускает акции в публичное обращение на биржу и мы все имеем возможность стать акционерами.
2. IPO проходит в несколько этапов, задача которых подготовить документы и получить одобрение ЦБ и/или SEC на листинг (выход на биржу), и в ходе основного и завершающего (!) этапа идет сбор заявок в книгу и их исполнение - то есть распределение по инвесторам, до начала торгов на бирже. Компания выпустила 1 млн акций и распределила его по предварительным заявкам, всем сестрам по серьгам. И после этого акции попадают на биржу для свободной торговли.
3. А Pre-IPO тогда что? Фактически это привлечение инвесторов для финансирования компании до того, как она стала публичной. Логическая цепочка тут такая: компания решила привлечь средства через акции, сделать это можно далеко не всем, ведь вся отчетность (успешная), а так же факторы роста, риски и перспективы тщательно оцениваются специалистами для одобрения на листинг. То есть обычно у компании все более-менее прилично с бизнесом, что может привлечь инвестора до публичного размещения. Он вкладывает в компанию деньги, а получит оговоренное количество акций, которые сможет в дальнейшем продать на бирже. Понятно? Плюс для компании тут такой – дольше оставаться частной, потому что:
4. В момент, когда акции попадают на биржу, компания становится публичной и каждый владелец акции становится владельцем части этой компании. Если выкупите 50%+1 шт (мечтать не вредно же), становитесь мажоритарным владельцем, если у вас 25%+1 шт. – можете блокировать решения руководства.
5. Собственно, довольно часто возникает вопрос - может, мне тоже надо это все? Вписаться в книгу, выкупить по минимальной цене и сесть на ракету в надежде на дикий памп. Некоторые брокеры такой вариант могут предложить квалифицированным инвесторам, но не все. Ключевой вопрос - надо ли. Второй вопрос, если не удалось поучаствовать в заявке - купить ли акции в начале торгов.
6. Главное - нет никаких гарантий вообще, что цена акции пойдет вверх и вы заработаете. Facebook выбирался из гэпа больше года, чтобы вернуться к той цене, по которой разместился, и начать расти. Совкомфлот, начавший торговаться прошлой осенью - пока не вернулся к стартовой цене. Та же история c Fix price. Однако же, наш OZON и не наш Airbnb как раз стартанули неплохо, а сейчас цена довольно сильно скорректировалась. Я не буду перечислять все истории, причины как взлета, так и весьма умеренного выступления многочисленны, главная, наверное - святая вера рынка 🙂 Какие отчеты не публикуй, рынок или верит, или плевать хотел - и это тоже не константа, ветер меняется в этом океане быстро.
7. Таким образом, весь «куш» за акции компания получает, собрав деньги с исполненных заявок. Дальше акции живут своей судьбой на бирже, торгуясь ниже или выше цены заявки. Не будем вникать в моменты, когда компания не смогла продать весь объем по нужной цене, нам не так важны внутренние перипетии.
8. Несколько слов о том, каким образом в дальнейшем компания может поступать с акциями в обороте. К примеру, внутри компании среди руководства/совладельцев/сотрудников

распределено определенное количество акций в соответствии с уставом. Если партнер принял решение выйти из бизнеса, он свои акции (долю бизнеса) продает на бирже и нет нужны пилить заводик-пароходик. Компания может так же выкупать акции (buyback), и это обычно позитивный сигнал – количество акций в обороте уменьшается, они поднимаются в цене, а компания сосредотачивает больше власти в своих руках. При этом прибыль на акцию растет, как и дивидендная доходность.
9. Участие в IPO возможно не только через заявки у брокера, но так же через ПИФы – это довольно частое предложение инвестиционных компаний, которые сами проводят скоринг будущих публичных компаний и тем самым несколько снижают риски за счет диверсификации активов.
10. Так лезть или не лезть? Отговаривать в таком вопросе бессмысленно, агитировать – опасно. Мое мнение – чтобы поиграться «повезет/не повезет» - не лезть. Если у вас более взвешенный подход, аналитика в кармане, грамотный управляющий, специализирующийся на IPO c отличными результатами – подумать сто раз :)) Если у вас к вышеперечисленному добавляеся вера в единорога, то кто же против. Рискуйте.

Приношу свои извинения - лонгрид получился в двух частях, произвольно разбитых телеграмом.

Привет всем! Дайте плз обратную связь - писать лонгриды тут или ссылку на страницу в фейсбуке? или тут - только саммари? Как удобнее вам? В очереди стоит пост про мусорные облигации :)

Для жадненьких:
Может быть, знаете, что компания Лензолото объявила дивиденды за 2020 год в размере 15 219.5 рублей при цене акции 28 100 рублей. Это ж как так. И давайте купим акции, получим дивиденды, продадим акции.
Мое мнение - упаси вас боги денег и мозгов.
Что происходит: процитирую РБК
В сентябре 2020 года «Полюс» — материнская компания «Лензолота» — решила консолидировать активы золотодобытчика. В результате одна из структур «Лензолота», которая владеет всеми производственными активами и лицензиями на добычу, была продана компании «Полюс Красноярск» за ₽19,9 млрд. После этого на балансе «Лензолота» остались фактически только денежные средства.
При этом практически все средства от продажи ключевого актива «Лензолота» будут выплачены в виде дивидендов в июле 2021 года.
…

Нельзя предсказать, насколько подешевеют акции «Лензолота» на дивидендном гэпе, но после выплаты дивидендов у компании практически не останется активов, с которыми возможно ведение дальнейшей деятельности.

Полная ссылка https://quote.rbc.ru/news/article/60bf92289a794707475a9c1d

Это я к чему. Правильное движение - сначала узнать, куда ты собираешься влезть.

Коррекция? Коррекция!

По крайней мере, аналитики из финансового сектора называют это негативное движение рынка пока так. Кто интересовался причинами нынешней коррекции, тот все знает, я очень сжато напомню возможные факторы:
🤦‍♀️ избыток денежной ликвидности на рынке, то есть все всё купили, и нужно найти новые идеи, которые бы привлекли дополнительные деньги. Ну и цены по многим позициям достигали максимумов, соотвественно для значительных объёмов закупок они должны откорректироваться.
🤦‍♀️ Так же, как бы не надоело об этом говорить, рынок ожидает возвращения локдаунов и как следствие, торможения экономики. Вроде бы статистика по количеству госпитализаций и летальных исходов в странах с хорошей статистикой по вакцинации пока не выглядит страшно, но ожидания такие есть.
🤦‍♀️Третий фактор это влияние инфляции - развитые страны (США, Япония) отчитались по первому полугодию с показателями выше запланированных, а что такое инфляция в данном случае - снижение покупательской способности, хватило бы на покрытие основных расходов. Многие экономисты рассчитывают на рефляцию (разгон инфляции одновременно с ростом экономики), но у меня сложилось впечатление - осторожно об этом говорят.
В итоге под давлением оказались почти все сектора, по крайней мере мой портфельчик весь красный к началу этой недели.
Чего бояться.
Как всегда, в такие моменты и аналитики, и инвесторы боятся пропустить намёк - это уже ОНО и надо бежать в кэш, или ещё нет.
Что делать.
Напомню, что в кризис распродаваться с убытками идея не очень хорошая. Лучше докупать, но остро стоит вопрос - что продавать и докупать. Сейчас идёт время квартальных отчетов и рекомендую их просмотреть, чтобы понять, как обстоят дела у компаний, и попытаться взвесить риски давления на их бизнес. Это непросто, но можно попытаться так, или обсудить ситуацию с финансовыми консультантами, не пришло ли время перетрясти портфель.
Психотерапевтический совет (псевдо, я же не психотерапевт 😂) такой - нервы дороже. Никто ничего не предскажет на 100%, и раздавать советы в духе «сиди-страдай-терпи-не продавай» слишком большая ответственность. Так что взвесьте, насколько вы способны пережить просадку портфеля и действуйте исходя из этого, но не поддаваясь панике, для которой по крайней мере пока нет особых оснований.
Ну и помним - все равно все придет в равновесие, как оно было уже сто раз.

Ребалансировка портфеля

Привет, мои дорогие!
Затрону важную тему, ведь если вы инвестор с небольшим стажем, который приближается к году, это актуально и сейчас, и впредь.
Вот у вас сформировался портфель. В соответствие с вашими целями (а возможно, бесцельно) каждый актив имеет в нем какой-то вес - например, 30% акций, 30% облигаций 10% валюты и 20% фондов. Или любой другой состав, который вам кажется оптимальным и отвечающим вашим задачам
* Напомню, что задача инвестиций в фондовый рынок не бешено заработать, а заработать с наименьшими рисками. Для любителей бешено заработать есть казино.

Итак, есть сбалансированный портфель. Со временем вы видите, что доля каждого актива начинает расти/уменьшаться в связи с вашими докупками, изменением цен на активы и тд. И опля - доля акций вдруг стала 45%. Хорошо же, да? Рынок растет! Портфель пухнет! Есть одно НО - изменение долей делает ваш портфель более рисковым, потому что сегодня бумаги выросли, завтра упали, ибо очередной кризис. Вот для снижения рисков и предусмотрена ребалансировка, то есть приведение структуры портфеля в тот вид, который отвечает вашим целям.
Короче говоря, по пунктам.

1. Нужно стремиться к поддержанию баланса портфеля с тем, чтобы снизить его риски. Для этого необходимо поставить разумные рамки - например, в случае изменения актива на 10% в ту или иную сторону принять решение о его продаже или докупке, чтобы довести до нужного баланса.

2. Ребалансировка проводится как по виду актива (акции/облигации/валюта/фонды/золото) так и с учетом диверсификации. Вы инвестируете в самые разные акции/фонды по рынкам и регионам, и видите их волатильность. Для них так же нужно установить комфортную величину отклонения и восстановить пропорции в портфеле, докупая или продавая активы.

3. При проведении ребалансировки важно помнить, что сделки облагаются комиссией брокера, а так же в случае продажи - НДФЛ 13%. Поэтому бешено торговать в данном случае - плохая идея, считайте издержки по сделке. Сократить издержки на сумму НДФЛ можно двумя способами - развлекаясь так на ИИС (не выводя средства) или с активами, которыми владеете более трех лет. Разумный подход к ребалансировке - раз в год, как пишут.

4. Психологически принять решение о ребалансировке очень непросто - если ваш актив вырос за год на 100%, а таких примеров просто прорва, как его продать?? Кем надо быть, чтобы отдать курицу, несущую золотые яйца. Однако, специалисты настаивают, что на рынке нет и не может быть никаких гарантий, что в один прекрасный день курица не улетит от вас сама. Не верят в куриц, короче говоря. Если вы верите опыту специалистов - задумайтесь об этом.

5. Чем ближе вы к своей цели по времени, тем больше должна быть доля облигаций! Потому что момент, когда вам нужно будет вывести деньги, может совпасть с очередным кризисом, не хочется думать про то, куда денутся ваши деньги. "Все пропало" - не такое уж редкое явление в мире финансов.

6. Отмечу, про ребаласировка проводится не только с помощью продажи, но и помощью докупки активов до нужной доли в портфеле.

В общем, засучим рукава, дорогие инвесторы. Пришла пора разобраться, кого за борт!

И наконец! Друзья, скоро Super Инвестору - 1 год! Я хочу быть полезной вам и вашим друзьям, кто собирается/решается стать инвестором и его нужно взять за ручку и привести к нам за теплым словом и поддержкой. Буду вам признательна, если с вашей помощью нас станет больше - для обмена информацией, взаимопомощи и дружбы!
Если вам полезно то, что я делаю для вас - покажите ваши ручки :)) Делитесь, комментируйте и расскажите друзьям.

💝

Кому доверить деньги

💰💰💰💰💰

Привет, друзья!
Когда-то я задавала вам вопрос про деньги, которыми вы готовы управлять сами на брокерском счету, и суммы, которыми управлять не готовы. Несколько раз услышала, что управлять, например, миллионом рублей для новичка и не профессионала уже не очень комфортно - первое понимание, что как устроено, есть, но понимание рисков так же пришло. Чем больше вы накапливаете денег на счетах, тем неприятнее наблюдать просадки портфеля, даже если речь о дневной торговле. А это стресс, спонтанные решения и потери. Что делать?
По идее, хорошо бы куда-то передать деньги в управление. Для чего инвестиционные компании и придумали эту услугу - Доверительное управление. Есть практически у всех представленных на рынке игроков, как ИК, так и банков, имеющих лицензию на этот вид деятельности от ФСФР. Давайте отметим ключевые моменты.
🔑 Вы, заключая с ИК (инвесткомпания) договор, передаёте свои средства (деньги, акции, облигации) ей в управление, а ИК от вашего имени и в ваших интересах совершает сделки на фондовом рынке за вознаграждение.
🔑 Вознаграждение ИК может зависеть от а/ размера переданного в управление капитала (например, % за обслуживание) и б/ от результата управления, что должно мотивировать вашего финсоветника управлять эффективнее. Тут есть нюансы, и каждая ИК будет на них настаивать (мы ни в чем не виноваты, рынок такой)
🔑 Услуга ДУ предлагает как стандартные стратегии (по сути набор готовых решений для широкого круга инвесторов), так и индивидуальные, связанные с вашим индивидуальным запросом, целями и уровнем риска. Разница - в пороге входа, для стандартных стратегий он может начинаться от 500 000 рублей, тогда как объём средств под индивидуальное управление может быть от 1,5 млн долларов и выше.
🔑 В договоре ДУ прописываются все инструменты, которые может использовать компания, для достижения ваших целей для того, чтобы удержаться в приемлемом для вас соотношении риска/доходности (помните: акции, или облигации, или микс того и другого, да плюс сложные продукты).
🔑 Доходность никто гарантировать не может. Это самое неприятное 😫рынок и экономическая конъюнктура одна на всех, что поделать. А если настаивают, что таки да - могут, то во-первых ребята сильно рискуют, нарушая закон (по закону не имеют права ничего вам обещать) , во-вторых, попахивает разводиловом.
🔑 Эффективность управления, тем не менее, сильно зависит от профессиональных навыков финансовых советников, то есть выбор кандидатуры должен быть не менее серьёзный, чем выбор стоматолога или хирурга.

Плюсы от ДУ такие:
🏆 Вам нет нужды разбираться в увлекательном деле инвестирования, и тратить своё время - компания будет присылать вам отчеты о результатах, предполагая, что вам этого достаточно.
🏆 Вы через компанию получаете доступ к сложным продуктам, которые недоступны вам лично, если имеете статус неквалифицированного инвестора.
🏆 Есть некоторая надежда, что вашими деньгами управляют профессионалы и вы меньше рискуете.
🏆 У ИК обычно есть стратегии с защитой капитала, которые снижают ваши риски, обычно связаны с еврооблигациями.

Минусы:
🍋 Высокие комиссии - они будут существенно снижать вашу прибыль, к тому же ряд компаний считают комиссии с суммы дохода до уплаты налогов.
🍋 При расторжении договора компания распродаёт ваши активы по ценам текущего момента, а кризис не кризис, это ее не волнует.
🍋 Никаких обещаний доходности
🍋 Порог входа в стратегии ДУ - для малого капитала предложение стратегий существенно меньше, буквально 2-3 варианта.
🍋 Долгое реагирование на запросы, связанные с изменением стратегий/ выводы средств - ничего за 1-3 дня не сделать. Это связано не столько с вредностью компаний, как с тем, в какие именно активы инвестированы средства, например, если это интервальные ПИФы, вывод денег из них (выкуп паев фондом) возможен только в определённые сроки.

Решение - как управлять своими деньгами - конечно же, за вами! Как бы неприятно не звучало отсутствие обещаний по доходности, в какой-то момент целесообразно задуматься над рисками - справитесь ли сами, или таки отдать все в ДУ.

Кстати, есть и второй вариант - услуги финансовых консультантов, они не берут ваш портфель в управление, но консультируют вас по нему за определенную комиссию. Найдёте супер-профессионала, свистните 🙂

А скоро нам 1 годик! Принимаем подарочки лайками, репостами, комментариями и приглашениями друзей! ❤️

Добрый вечер! Ну что же, сбой везде и остаётся только гадать над причинами. Как думаете, друзья, прибавится ли у Telegram подписчиков?