Стратегия любого банка должна быть направлена на такое позиционирование на рынке финансовых услуг, которое позволяет отличаться от конкурентов и максимально реализовывать потенциал кредитной организации. Ключевым элементом ее разработки становится системный анализ конкурентов. Его задача – оценить вероятные изменения стратегий других банков, их способность достигать поставленных целей, возможные ответные действия на инициативы со стороны вашего банка или других конкурентов, а также реакцию на макроэкономические или регуляторные изменения.
Анализ должен отвечать на практические вопросы:
− Каких игроков целесообразно рассматривать как приоритетных конкурентов?
− В какой последовательности выстраивать свои шаги, которые будут усиливать бизнес по отношению к конкурентам?
− Какие действия несут стратегические риски и способны спровоцировать агрессивную ответную реакцию конкурентов?
На практике анализ конкурентов в банковском секторе часто фрагментарен. Управленцы нередко заменяют системный анализ конкурентов на личную «чуйку» и ограниченные рыночные данные. Между тем отсутствие структурированной информации о стратегиях, управленческой команде, финансовом положении, продуктовых приоритетах, системе КПЭ конкурентов существенно снижает качество управленческих решений.
Полноценный анализ конкурентов включает четыре блока:
1. Анализ стратегических целей
2. Анализ текущей бизнес-модели
3. Анализ восприятия конкурентом своего бизнеса, отрасли в целом и других банков
4. Анализ ресурсного потенциала
Именно сочетание целей и управленческих установок определяет будущие шаги конкурента – выход в новые сегменты, изменение кредитной политики, ценовую конкуренцию, инвестиции в технологии или M&A. Фокус только на долях рынка и продуктовых линейках не дает полную картину и не позволяет надежно прогнозировать поведение конкурентов.
Такой подход одновременно помогает банку уточнить собственное позиционирование и понять, как его новая стратегия может быть интерпретирована рынком. Осознание того, какие выводы делают конкуренты, становится частью анализа, поскольку именно эти выводы формируют будущие решения конкурентов и влияют на устойчивость выбранной вами стратегии.
Анализ должен отвечать на практические вопросы:
− Каких игроков целесообразно рассматривать как приоритетных конкурентов?
− В какой последовательности выстраивать свои шаги, которые будут усиливать бизнес по отношению к конкурентам?
− Какие действия несут стратегические риски и способны спровоцировать агрессивную ответную реакцию конкурентов?
На практике анализ конкурентов в банковском секторе часто фрагментарен. Управленцы нередко заменяют системный анализ конкурентов на личную «чуйку» и ограниченные рыночные данные. Между тем отсутствие структурированной информации о стратегиях, управленческой команде, финансовом положении, продуктовых приоритетах, системе КПЭ конкурентов существенно снижает качество управленческих решений.
Полноценный анализ конкурентов включает четыре блока:
1. Анализ стратегических целей
2. Анализ текущей бизнес-модели
3. Анализ восприятия конкурентом своего бизнеса, отрасли в целом и других банков
4. Анализ ресурсного потенциала
Именно сочетание целей и управленческих установок определяет будущие шаги конкурента – выход в новые сегменты, изменение кредитной политики, ценовую конкуренцию, инвестиции в технологии или M&A. Фокус только на долях рынка и продуктовых линейках не дает полную картину и не позволяет надежно прогнозировать поведение конкурентов.
Такой подход одновременно помогает банку уточнить собственное позиционирование и понять, как его новая стратегия может быть интерпретирована рынком. Осознание того, какие выводы делают конкуренты, становится частью анализа, поскольку именно эти выводы формируют будущие решения конкурентов и влияют на устойчивость выбранной вами стратегии.
👍5
Анализ целей банков-конкурентов очень важен. Понимание того, каких результатов стремится достичь банк, помогает определить его потенциальную реакцию на действия других участников рынка и изменения внешней среды.
Ограничиваться только финансовыми показателями недостаточно. Наряду с ними следует учитывать и нефинансовые приоритеты. Именно совокупность финансовых и нефинансовых ориентиров определяет реальное направление развития банка.
Цели формируются на нескольких уровнях управления. Существуют общекорпоративные цели, цели отдельных направлений бизнеса и задачи функциональных подразделений. Эти уровни не всегда полностью согласованы между собой, поэтому фактические решения могут отличаться от официально заявленной стратегии.
Чтобы понять текущие и будущие намерения конкурента, необходимо анализировать не только публично заявленные приоритеты, но и реальные управленческие решения. Значительную роль играют реальные (а не декларируемые) корпоративные ценности и корпоративная культура, поскольку именно они задают рамки допустимых решений. Не менее важны оргструктура и система распределения полномочий, которые показывают, какие направления считаются ключевыми и где сосредоточена ответственность за стратегические решения.
Дополнительную информацию дает система мотивации Председателя Правления и его заместителей. Структура вознаграждения часто отражает реальные приоритеты точнее, чем официальные стратегические документы. Анализ состава топ-менеджеров, их опыта, информация о наличии или отсутствия единства среди топ-менеджеров по вопросам развития бизнеса, а также о потенциальных увольнениях помогает оценить, насколько компания склонна к сохранению текущего курса при смене руководства.
Совокупность этих факторов позволяет более точно прогнозировать дальнейшие стратегические шаги конкурентов.
Ограничиваться только финансовыми показателями недостаточно. Наряду с ними следует учитывать и нефинансовые приоритеты. Именно совокупность финансовых и нефинансовых ориентиров определяет реальное направление развития банка.
Цели формируются на нескольких уровнях управления. Существуют общекорпоративные цели, цели отдельных направлений бизнеса и задачи функциональных подразделений. Эти уровни не всегда полностью согласованы между собой, поэтому фактические решения могут отличаться от официально заявленной стратегии.
Чтобы понять текущие и будущие намерения конкурента, необходимо анализировать не только публично заявленные приоритеты, но и реальные управленческие решения. Значительную роль играют реальные (а не декларируемые) корпоративные ценности и корпоративная культура, поскольку именно они задают рамки допустимых решений. Не менее важны оргструктура и система распределения полномочий, которые показывают, какие направления считаются ключевыми и где сосредоточена ответственность за стратегические решения.
Дополнительную информацию дает система мотивации Председателя Правления и его заместителей. Структура вознаграждения часто отражает реальные приоритеты точнее, чем официальные стратегические документы. Анализ состава топ-менеджеров, их опыта, информация о наличии или отсутствия единства среди топ-менеджеров по вопросам развития бизнеса, а также о потенциальных увольнениях помогает оценить, насколько компания склонна к сохранению текущего курса при смене руководства.
Совокупность этих факторов позволяет более точно прогнозировать дальнейшие стратегические шаги конкурентов.
👍2❤1
В 2022 году денежные потоки из России двигались так же хаотично и быстро, как и сами люди, принимающие решение о переезде. Массовая релокация, неопределенность и страх перед ограничениями привели к резкому всплеску трансграничных переводов, которые носили во многом разовый и эмоциональный характер.
Спустя несколько лет ситуация заметно изменилась. Рынок адаптировался к новым условиям, а поведение людей стало более рациональным. Те, кто планировал уехать, уже сделали основные переводы, связанные с переездом и обустройством за границей. Новых масштабных волн эмиграции не возникло, а часть финансовых потоков перестала проходить через официальные каналы из-за усложнения комплаенса и санкционных ограничений.
Снижение объемов переводов объясняется не только возвращением части россиян. Многие остались за рубежом, нашли работу на месте или полностью перестроили источники доходов, перестав получать зарплаты в рублях. Дополнительно изменились и география, и логика самих переводов, поскольку деньги все чаще следуют за людьми через новые маршруты и альтернативную платежную инфраструктуру. На этом фоне отдельные страны сумели занять роль финансовых связующих звеньев, предложив более гибкие банковские решения и доступ к платежным инструментам.
Эти процессы я подробно прокомментировал в материале РБК.
Спустя несколько лет ситуация заметно изменилась. Рынок адаптировался к новым условиям, а поведение людей стало более рациональным. Те, кто планировал уехать, уже сделали основные переводы, связанные с переездом и обустройством за границей. Новых масштабных волн эмиграции не возникло, а часть финансовых потоков перестала проходить через официальные каналы из-за усложнения комплаенса и санкционных ограничений.
Снижение объемов переводов объясняется не только возвращением части россиян. Многие остались за рубежом, нашли работу на месте или полностью перестроили источники доходов, перестав получать зарплаты в рублях. Дополнительно изменились и география, и логика самих переводов, поскольку деньги все чаще следуют за людьми через новые маршруты и альтернативную платежную инфраструктуру. На этом фоне отдельные страны сумели занять роль финансовых связующих звеньев, предложив более гибкие банковские решения и доступ к платежным инструментам.
Эти процессы я подробно прокомментировал в материале РБК.
❤4🔥4
В истории финансов порой очень дорогие активы опирались не на что-то материальное, а на веру участников. В семнадцатом веке в Голландии за одну луковицу тюльпана давали дом. Спекулятивный ажиотаж взвинтил цены в десятки раз, но затем рынок обрушился. В девяностые годы прошлого века акции интернет-компаний взлетели на волне веры в новую экономику, но индекс Nasdaq упал почти на восемьдесят процентов, что привело к потере триллионов долларов. В обоих случаях никто не понес прямой ответственности.
Сегодня концентрацию похожих рисков можно наблюдать в необеспеченных криптовалютах. Их стоимость держится преимущетвенно на доверии. Пока это доверие сохраняется, активы ликвидны и привлекательны. Именно такие инструменты начинают постепенно проникать в финансовую систему. Их начинают использовать в качестве залога в кредитных сделках. Именно здесь кроется системный риск. Когда доверие к ничем не обеспеченным активам ослабевает, их стоимость резко снижается, и залог перестает выполнять свою функцию. При широком использовании таких активов в финансовой системе это способно нарушить её устойчивость и вызвать серьезные системные последствия.
Технологии безусловно продолжают менять финансовый ландшафт, но поведение рынков и, что самое основное, психология инвесторов остаются прежними. Цена на актив без фундаментальной опоры всегда зависит от настроения участников. А настроение участников может меняться гораздо быстрее, чем кажется.
Сегодня концентрацию похожих рисков можно наблюдать в необеспеченных криптовалютах. Их стоимость держится преимущетвенно на доверии. Пока это доверие сохраняется, активы ликвидны и привлекательны. Именно такие инструменты начинают постепенно проникать в финансовую систему. Их начинают использовать в качестве залога в кредитных сделках. Именно здесь кроется системный риск. Когда доверие к ничем не обеспеченным активам ослабевает, их стоимость резко снижается, и залог перестает выполнять свою функцию. При широком использовании таких активов в финансовой системе это способно нарушить её устойчивость и вызвать серьезные системные последствия.
Технологии безусловно продолжают менять финансовый ландшафт, но поведение рынков и, что самое основное, психология инвесторов остаются прежними. Цена на актив без фундаментальной опоры всегда зависит от настроения участников. А настроение участников может меняться гораздо быстрее, чем кажется.
❤4👍4
Сегодня утром обсуждал со своим боевым товарищем Дмитрием Тарасовым объем выданных кредитов физическим лицам за январь 2026 года.
Все вполне ожидаемо. На рынок повлиял сезонный фактор. Однако в этом году его воздействие было усилено ростом цен в связи с увеличением НДС, снижением позитивных ожиданий снижения ставки в связи с ростом инфляции и усилением негативных настроений банков в отношении кредитных рисков, что связано с нарастанием признаков рецессии.
Объемы выдач потребительских кредитов в январе, по сравнению с декабрем, сократились на вполне ожидаемую величину. Дополнительным драйвером стали слишком длительные новогодние каникулы.
Снижение в выдачах ипотеки – обычное явление для января. При этом снижение все же не очень значительное: объем выдач превысил среднемесячный объем за 2025 год (421 млрд. против 365 млрд. рублей).
Рынок автокредитов продолжал сокращаться не только по причине традиционного сезонного фактора. Дополнительными стимулами стал рост НДС, снижение товарных запасов, рост утилизационного сбора. Депрессивная ситуация на этом рынке сохранится до начала весны.
Все вполне ожидаемо. На рынок повлиял сезонный фактор. Однако в этом году его воздействие было усилено ростом цен в связи с увеличением НДС, снижением позитивных ожиданий снижения ставки в связи с ростом инфляции и усилением негативных настроений банков в отношении кредитных рисков, что связано с нарастанием признаков рецессии.
Объемы выдач потребительских кредитов в январе, по сравнению с декабрем, сократились на вполне ожидаемую величину. Дополнительным драйвером стали слишком длительные новогодние каникулы.
Снижение в выдачах ипотеки – обычное явление для января. При этом снижение все же не очень значительное: объем выдач превысил среднемесячный объем за 2025 год (421 млрд. против 365 млрд. рублей).
Рынок автокредитов продолжал сокращаться не только по причине традиционного сезонного фактора. Дополнительными стимулами стал рост НДС, снижение товарных запасов, рост утилизационного сбора. Депрессивная ситуация на этом рынке сохранится до начала весны.
👍6👀1
В основе конкурентного анализа есть фундаментальное правило: смотреть не только на действующих конкурентов, но и на потенциальных, то есть тех, которых сегодня нет на рынке, но которые в любой момент могут на нем появиться и сразу занять значимые позиции.
Буквально пять лет назад на банковский рынок зашли банки маркетплейсов. У них было сильнейшее конкурентное преимущество — огромная лояльная клиентская база. Банку оставалось лишь встроить финансовые сервисы в существующие клиентские пути, чтобы сразу начать активно развивать бизнес.
Если вернуться на пять лет назад, многие вообще не считали этот тренд трендом и относились к нему несерьезно. Но если бы относились серьезно, то банки, к которым в свое время обращались маркетплейсы, сделали бы для них лучшие финансовые сервисы — только бы экосистемы не создавали собственные финансовые продукты. Но этого не произошло.
А что сегодня? Откуда еще на банковский рынок могут ворваться игроки, которые очень быстро смогут встать на ноги и начать конкурировать с классическими банками?
В прошлый четверг на бизнес-завтраке в Клубе профессионалов финансовой индустрии выпускников бизнес-школы Сколково мы начали смотреть не на банки, а на компании с огромной клиентской базой вне финансовой отрасли, с теми, с кем люди взаимодействуют каждый день.
Среди них:
1. Телеком-операторы, через которых проходят постоянные платежи и оформляются подписки на услуги
2. Крупный ритейл и сети АЗС с мощными программами лояльности и высокой частотой контакта с клиентом
3. Big tech и цифровые платформы, которые уже управляют идентификацией, платежами и пользовательскими кошельками
4. Классифайды, которые сегодня имеют колоссальный клиентский траффик
5. И даже такие, на первый взгляд, неожиданные игроки, как транспортные системы, тот же метрополитен. Миллионы ежедневных поездок, транспортные карты и приложения — это инфраструктура с очень высокой частотой контактов.
У всех у них есть главное — постоянный контакт с клиентом и встроенные в жизнь клиентов цифровые сценарии. А значит, чтобы запустить финансовый сервис, им не нужно завоевывать доверие с нуля, а достаточно встроиться в привычный путь пользователя.
Задумываются ли банковские стратеги о том, что их клиентские базы могут в какой-то момент стать уже не их при выходе таких игроков на рынок? Или у них есть более горящие задачи и пока этого не произошло, нет смысла об этом думать?
Буквально пять лет назад на банковский рынок зашли банки маркетплейсов. У них было сильнейшее конкурентное преимущество — огромная лояльная клиентская база. Банку оставалось лишь встроить финансовые сервисы в существующие клиентские пути, чтобы сразу начать активно развивать бизнес.
Если вернуться на пять лет назад, многие вообще не считали этот тренд трендом и относились к нему несерьезно. Но если бы относились серьезно, то банки, к которым в свое время обращались маркетплейсы, сделали бы для них лучшие финансовые сервисы — только бы экосистемы не создавали собственные финансовые продукты. Но этого не произошло.
А что сегодня? Откуда еще на банковский рынок могут ворваться игроки, которые очень быстро смогут встать на ноги и начать конкурировать с классическими банками?
В прошлый четверг на бизнес-завтраке в Клубе профессионалов финансовой индустрии выпускников бизнес-школы Сколково мы начали смотреть не на банки, а на компании с огромной клиентской базой вне финансовой отрасли, с теми, с кем люди взаимодействуют каждый день.
Среди них:
1. Телеком-операторы, через которых проходят постоянные платежи и оформляются подписки на услуги
2. Крупный ритейл и сети АЗС с мощными программами лояльности и высокой частотой контакта с клиентом
3. Big tech и цифровые платформы, которые уже управляют идентификацией, платежами и пользовательскими кошельками
4. Классифайды, которые сегодня имеют колоссальный клиентский траффик
5. И даже такие, на первый взгляд, неожиданные игроки, как транспортные системы, тот же метрополитен. Миллионы ежедневных поездок, транспортные карты и приложения — это инфраструктура с очень высокой частотой контактов.
У всех у них есть главное — постоянный контакт с клиентом и встроенные в жизнь клиентов цифровые сценарии. А значит, чтобы запустить финансовый сервис, им не нужно завоевывать доверие с нуля, а достаточно встроиться в привычный путь пользователя.
Задумываются ли банковские стратеги о том, что их клиентские базы могут в какой-то момент стать уже не их при выходе таких игроков на рынок? Или у них есть более горящие задачи и пока этого не произошло, нет смысла об этом думать?
👍6❤2
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
На днях в клубном пространстве Noôdome Клуб профессионалов финансовой индустрии выпускников Сколково провел бизнес-завтрак. Это наш регулярный ежемесячный формат: участники клуба собираются утром за завтраком, обсуждают актуальные темы, а на каждую встречу приглашается гость-практик из индустрии, который делится опытом и задает тему для дискуссии.
В этот раз приглашенным гостем стала Марианна Данилина из Ассоциации ФинТех, которая в эксклюзивном формате для нашего клуба представила новое исследование ассоциации «3×10 трендов 2026 года: технологические, бизнес- и финтех-тренды».
Мы обсуждали не столько сами финтех-тренды, сколько то, как эти тренды уже сегодня меняют бизнес банков, МФО и других финансовых компаний.
Всем настоятельно рекомендую системно следить за трендами, как за глобальными, так и за нашими, отечественными. А если не знаете с чего начать - пишите, я обязательно подскажу
В этот раз приглашенным гостем стала Марианна Данилина из Ассоциации ФинТех, которая в эксклюзивном формате для нашего клуба представила новое исследование ассоциации «3×10 трендов 2026 года: технологические, бизнес- и финтех-тренды».
Мы обсуждали не столько сами финтех-тренды, сколько то, как эти тренды уже сегодня меняют бизнес банков, МФО и других финансовых компаний.
Всем настоятельно рекомендую системно следить за трендами, как за глобальными, так и за нашими, отечественными. А если не знаете с чего начать - пишите, я обязательно подскажу
❤6👍4❤🔥2
Тема новых признаков клиентских операций без добровольного согласия клиентов сейчас активно обсуждается на рынке. В том числе и я делюсь своими идеями с журналистами РБК. Понятно, что при ужесточении правил антифрода неизбежно растет число приостановок. Любые формальные критерии всегда будут задевать часть операций добросовестных клиентов, и это нормально. Или есть какие-то альтернативы?
Действительно, возможны и другие подходы, которые тоже имеют право на жизнь. Например, усиление ответственности банков за компенсацию клиентам средств, похищенных мошенниками. В такой модели сами банки были бы больше заинтересованы инвестировать в точность антифрода и гибко настраивать его под поведение своих клиентов.
Еще одно направление - это создание общего антифрод инструмента на базе искусственного интеллекта. Подход по аналогии с единым QR и другими централизованными решениями от Банка России. Платформа доступная всем банкам, прежде всего небольшим, позволила бы быстрее выявлять новые мошеннические сценарии и одновременно снижать число ложных срабатываний.
Вообще, в эпоху технологий регулирование не всегда должно строиться вокруг запретов и жестких ограничений. Часто лучший результат дают гибкие инструменты, которые позволяют системе развиваться и адаптироваться быстрее чем меняются сами риски.
Действительно, возможны и другие подходы, которые тоже имеют право на жизнь. Например, усиление ответственности банков за компенсацию клиентам средств, похищенных мошенниками. В такой модели сами банки были бы больше заинтересованы инвестировать в точность антифрода и гибко настраивать его под поведение своих клиентов.
Еще одно направление - это создание общего антифрод инструмента на базе искусственного интеллекта. Подход по аналогии с единым QR и другими централизованными решениями от Банка России. Платформа доступная всем банкам, прежде всего небольшим, позволила бы быстрее выявлять новые мошеннические сценарии и одновременно снижать число ложных срабатываний.
Вообще, в эпоху технологий регулирование не всегда должно строиться вокруг запретов и жестких ограничений. Часто лучший результат дают гибкие инструменты, которые позволяют системе развиваться и адаптироваться быстрее чем меняются сами риски.
Подписка на РБК
Банки указали ЦБ на проблему «ложных» блокировок переводов россиян —
Из-за новых мер ЦБ по борьбе с мошенничеством банки стали чаще блокировать денежные операции россиян. РБК разбирался, на какие «житейские сценарии» фрод-системы могут ложно срабатывать и как долго
👍2
Лет 6 назад я задумался о том, где брать новые знания, кроме книг. И цепочка рассуждений вывела меня на Московскую школу управления Сколково.
Поступая на программу MBA, у меня в голове была довольно четкая картинка, зачем это вообще нужно и в чем ценность такого обучения для меня. А спустя 3 месяца я начал понимать, какая огромная, я бы даже сказал, колоссальная, разница между взглядом на школу извне и опытом, который ты получаешь, когда ты уже становишься её частью.
При этом какими бы ни были представления о школе до поступления, изначально у меня было внутреннее ощущение, что она может что-то изменить к лучшему. Правда, не было понятно, что именно и как.
Сейчас многое для меня стало понятным. Но как же сложно передать этот опыт другим именно потому, что между взглядом на школу извне и опытом, когда ты уже становишься её частью, огромная разница. Но попытаться можно.
Если хотите подробнее узнать о моем опыте - регистрируйтесь по ссылке и встречаемся в понедельник вечером в эфире.
Поступая на программу MBA, у меня в голове была довольно четкая картинка, зачем это вообще нужно и в чем ценность такого обучения для меня. А спустя 3 месяца я начал понимать, какая огромная, я бы даже сказал, колоссальная, разница между взглядом на школу извне и опытом, который ты получаешь, когда ты уже становишься её частью.
При этом какими бы ни были представления о школе до поступления, изначально у меня было внутреннее ощущение, что она может что-то изменить к лучшему. Правда, не было понятно, что именно и как.
Сейчас многое для меня стало понятным. Но как же сложно передать этот опыт другим именно потому, что между взглядом на школу извне и опытом, когда ты уже становишься её частью, огромная разница. Но попытаться можно.
Если хотите подробнее узнать о моем опыте - регистрируйтесь по ссылке и встречаемся в понедельник вечером в эфире.
🔥4👍2
Банки маркетплейсов продолжают наращивать активы (это явно видно на картинке выше) и активнее выходить на открытый рынок
Ozon Банк
Запущенный после покупки «Оней Банка» в 2021 году Ozon Банк постепенно расширяет клиентскую базу за пределами маркетплейса. Доля транзакций по Ozon-карте вне платформы перевалила за 40% в 2024 и превысила 60% в 3 квартале 2025. Уже в 2024 году выручка финтех‑сегмента выросла за год практически в 3 раза до 93,3 млрд рублей, генеральный директор Ozon Fintech Ваэ Овасапян в начале 2025 года ожидал рост выручки за 2025 год на 70% (за 9 месяцев 2025 года она выросла на 47% до 137 млрд рублей). Озон банк сейчас на 23-м месте по активам среди всех банков страны, год назад был на 37-м месте, а в начале 2024 - на 76 месте.
Яндекс Банк
Яндекс Банк (бывший «Акрополь», куплен в 2021) изначально обслуживал транзакции экосистемы Яндекса, однако его продукты доступны всем пользователям экосистемы. Сегодня банк занимает 33-е место по активам, а еще год назад он был на 58-й строчке, два года назад - на 124-й. Вчера Яндекс опубликовал финансовые результаты за 2025 год, своими наблюдениями я поделился с Коммерсантом и хочу оставить их здесь:
- общий оборот «Финансовых сервисов» (сюда Яндекс включает совокупный объем всех покупок пользователей с использованием продуктов Яндекс Пэй) впервые превысил 1 трлн рублей за год, показав рост на 80% год к году
- число активных пользователей «Финансовых сервисов» выросло на 19% год к году за счет развития дебетовых, кредитных и накопительных продуктов
- доля внешнего оборота Финансовых сервисов в 4-м квартале составила 52%. Финансовые сервисы стали не просто дополнительной опцией для действующих клиентов Яндекс Плюс, но и крупнейшим источником привлечения новых пользователей в Яндекс Плюс.24% новых подписчиков Яндекс Плюса - это пользователи Финансовых сервисов Яндекса.
Wildberries Банк
Wildberries Банк (бывший «Стандарт-Кредит», выкуплен в 2021) пока что на сегодняшний день на 52-месте по активам, хотя год назад был еще только на 93-м, а два года назад– аж на 257 месте. Руководство Wildberries подчеркивает, что не хочет конкурировать с банками, а будет лишь «расширять рынок для всех». Тем не менее банк быстро укрепляет позиции, хотя доля «внешних» клиентов пока невелика.
Все три банка перешли к активной фазе развития с 2021 года и демонстрируют устойчивый рост клиентской базы вне собственных экосистем. Текущие позиции на банковском рынке вряд ли отражают предел их амбиций, так как масштаб ресурсов и поддержка материнских компаний создают потенциал для дальнейшего повышения позиций в рейтингах банков по активам.
Ozon Банк
Запущенный после покупки «Оней Банка» в 2021 году Ozon Банк постепенно расширяет клиентскую базу за пределами маркетплейса. Доля транзакций по Ozon-карте вне платформы перевалила за 40% в 2024 и превысила 60% в 3 квартале 2025. Уже в 2024 году выручка финтех‑сегмента выросла за год практически в 3 раза до 93,3 млрд рублей, генеральный директор Ozon Fintech Ваэ Овасапян в начале 2025 года ожидал рост выручки за 2025 год на 70% (за 9 месяцев 2025 года она выросла на 47% до 137 млрд рублей). Озон банк сейчас на 23-м месте по активам среди всех банков страны, год назад был на 37-м месте, а в начале 2024 - на 76 месте.
Яндекс Банк
Яндекс Банк (бывший «Акрополь», куплен в 2021) изначально обслуживал транзакции экосистемы Яндекса, однако его продукты доступны всем пользователям экосистемы. Сегодня банк занимает 33-е место по активам, а еще год назад он был на 58-й строчке, два года назад - на 124-й. Вчера Яндекс опубликовал финансовые результаты за 2025 год, своими наблюдениями я поделился с Коммерсантом и хочу оставить их здесь:
- общий оборот «Финансовых сервисов» (сюда Яндекс включает совокупный объем всех покупок пользователей с использованием продуктов Яндекс Пэй) впервые превысил 1 трлн рублей за год, показав рост на 80% год к году
- число активных пользователей «Финансовых сервисов» выросло на 19% год к году за счет развития дебетовых, кредитных и накопительных продуктов
- доля внешнего оборота Финансовых сервисов в 4-м квартале составила 52%. Финансовые сервисы стали не просто дополнительной опцией для действующих клиентов Яндекс Плюс, но и крупнейшим источником привлечения новых пользователей в Яндекс Плюс.24% новых подписчиков Яндекс Плюса - это пользователи Финансовых сервисов Яндекса.
Wildberries Банк
Wildberries Банк (бывший «Стандарт-Кредит», выкуплен в 2021) пока что на сегодняшний день на 52-месте по активам, хотя год назад был еще только на 93-м, а два года назад– аж на 257 месте. Руководство Wildberries подчеркивает, что не хочет конкурировать с банками, а будет лишь «расширять рынок для всех». Тем не менее банк быстро укрепляет позиции, хотя доля «внешних» клиентов пока невелика.
Все три банка перешли к активной фазе развития с 2021 года и демонстрируют устойчивый рост клиентской базы вне собственных экосистем. Текущие позиции на банковском рынке вряд ли отражают предел их амбиций, так как масштаб ресурсов и поддержка материнских компаний создают потенциал для дальнейшего повышения позиций в рейтингах банков по активам.
❤4👀4
Долгое время к клубам бизнес-школ многие относились как к приятному бонусу к программе. Но практика показывает другое. Сильное окружение в долгосрочной перспективе решает больше, чем диплом, даже диплом с отличием. Связи, доверие, доступ к опыту и к лидерам отдельных отраслей со временем становятся главным капиталом выпускника.
У бизнес-школы Сколково сегодня уже около шестидесяти клубов, и по масштабу это сопоставимо с лучшими мировыми бизнес-школами. Но дело не только в количестве. Клуб по своей сути - это пространство, где люди не просто общаются, а помогают друг другу расти, находить решения и создавать новые проекты. Среда сильных людей меняет мышление, а долгие профессиональные связи неизбежно превращаются в партнерства, сделки и новые возможности.
В прошлом году я создал Клуб профессионалов финансовой индустрии выпускников Сколково. Сообщество развивается очень активно, и сегодня это, на мой взгляд, крупнейший в финансовой индустрии нашей страны клуб с высочайшим уровнем концентрации отраслевой экспертизы.
И сейчас для меня важно не просто развивать один клуб. У меня есть идеи, как усилить всю клубную систему, как делать связи между клубами более тесными. И это будет создавать ещё одну дополнительную ценность для каждого выпускника нашей бизнес-школы. Ведь сообщество из умных и инициативных людей, имеющих общие ценности и доверие друг к другу, меняет масштаб возможностей каждого, кто в этом сообществе находится.
У бизнес-школы Сколково сегодня уже около шестидесяти клубов, и по масштабу это сопоставимо с лучшими мировыми бизнес-школами. Но дело не только в количестве. Клуб по своей сути - это пространство, где люди не просто общаются, а помогают друг другу расти, находить решения и создавать новые проекты. Среда сильных людей меняет мышление, а долгие профессиональные связи неизбежно превращаются в партнерства, сделки и новые возможности.
В прошлом году я создал Клуб профессионалов финансовой индустрии выпускников Сколково. Сообщество развивается очень активно, и сегодня это, на мой взгляд, крупнейший в финансовой индустрии нашей страны клуб с высочайшим уровнем концентрации отраслевой экспертизы.
И сейчас для меня важно не просто развивать один клуб. У меня есть идеи, как усилить всю клубную систему, как делать связи между клубами более тесными. И это будет создавать ещё одну дополнительную ценность для каждого выпускника нашей бизнес-школы. Ведь сообщество из умных и инициативных людей, имеющих общие ценности и доверие друг к другу, меняет масштаб возможностей каждого, кто в этом сообществе находится.
🔥9👍3
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
На этой неделе было много мероприятий, связанных с бизнес-школой Сколково. На одном из таких мероприятий я стал гостем эфира для людей, которые задумываются о поступлении на MBA в Сколково.
Некоторые сомневаются, стоит ли идти учиться в бизнес-школу, ведь программы MBA или EMBA требуют серьезных вложений времени и ресурсов. Многие пытаются понять, насколько эффективными окажутся их инвестиции и действительно ли им нужно что-то менять. И ключевым в решении часто становится опыт людей, у которых жизнь действительно разделилась на «до» и «после». Я рассказал о своем опыте.
Во время обучения у меня родилась идея создать собственную компанию. Так появилась консалтинговая компания Fintech Partners, которая оказывает услуги стратегического консалтинга и специализируется на финансовой индустрии (банки, страховые, биржи, УК, НПФ, МФО и т.д.). За несколько лет мы с командой прошли путь от идеи до работы над крупнейшими проектами. Уже с первых месяцев компания начала работу над стратегией для одной биржевой группы, дальше начали появляться проекты для ведущих банков страны, позже портфель пополнился проектами для лизинговых компаний и других игроков финансовой отрасли.
Скажу так. Если человек оказался среди желающих попасть в Сколково, это уже значит, что внутри есть некое беспокойство и желание перемен. А перемены не случаются у взрослых людей сами по себе, они начинаются тогда, когда мы начинаем действовать по-другому, непривычно, не так, как каждый день. Поступление в бизнес-школу – это как раз выход из зоны комфорта. И с большой вероятностью вы в эту зону уже не вернетесь. И с еще большей вероятностью будете получать удовольствие от того, что однажды решились выйти за привычные рамки и начали своими руками создавать свое новое будущее. Будет страшно, но очень интересно.
И еще. Любое бизнес-образование – это прежде всего про новый круг людей, который формируется вокруг вас, про новое сообщество. Сообщество людей с похожими ценностями, стремлениями и амбициями, с доверием и готовностью поддерживать друг друга. Многие думают, что от школы им нужен прежде всего диплом. Я вас уверяю, что диплом – это малая часть того, что вы можете получить здесь.
Калякин | Записки стратега
Некоторые сомневаются, стоит ли идти учиться в бизнес-школу, ведь программы MBA или EMBA требуют серьезных вложений времени и ресурсов. Многие пытаются понять, насколько эффективными окажутся их инвестиции и действительно ли им нужно что-то менять. И ключевым в решении часто становится опыт людей, у которых жизнь действительно разделилась на «до» и «после». Я рассказал о своем опыте.
Во время обучения у меня родилась идея создать собственную компанию. Так появилась консалтинговая компания Fintech Partners, которая оказывает услуги стратегического консалтинга и специализируется на финансовой индустрии (банки, страховые, биржи, УК, НПФ, МФО и т.д.). За несколько лет мы с командой прошли путь от идеи до работы над крупнейшими проектами. Уже с первых месяцев компания начала работу над стратегией для одной биржевой группы, дальше начали появляться проекты для ведущих банков страны, позже портфель пополнился проектами для лизинговых компаний и других игроков финансовой отрасли.
Скажу так. Если человек оказался среди желающих попасть в Сколково, это уже значит, что внутри есть некое беспокойство и желание перемен. А перемены не случаются у взрослых людей сами по себе, они начинаются тогда, когда мы начинаем действовать по-другому, непривычно, не так, как каждый день. Поступление в бизнес-школу – это как раз выход из зоны комфорта. И с большой вероятностью вы в эту зону уже не вернетесь. И с еще большей вероятностью будете получать удовольствие от того, что однажды решились выйти за привычные рамки и начали своими руками создавать свое новое будущее. Будет страшно, но очень интересно.
И еще. Любое бизнес-образование – это прежде всего про новый круг людей, который формируется вокруг вас, про новое сообщество. Сообщество людей с похожими ценностями, стремлениями и амбициями, с доверием и готовностью поддерживать друг друга. Многие думают, что от школы им нужен прежде всего диплом. Я вас уверяю, что диплом – это малая часть того, что вы можете получить здесь.
Калякин | Записки стратега
👍4🔥3❤1
Pre-IPO, так называемое предварительное публичное размещение - один из поздних этапов финансирования частной компании, обычно предшествующий IPO. Для компаний это способ привлечь капитал до выхода на биржу, для инвесторов - это возможность войти в растущий бизнес на ранней стадии.
Инициативы Банка России по упрощению процедур для непубличных АО и снижению регуляторной нагрузки, озвученные в докладе для общественных консультаций «Допуск финансовых инструментов на рынок: направления оптимизации» действительно сокращают транзакционные издержки. Однако проблема привлечения компаниями сегмента МСБ капитала носит более глобальный характер.
Pre-IPO для МСБ эффективно работает только при уверенности инвестора в долгосрочной устойчивости бизнеса МСБ. В России, с одной стороны, государством оказывается существенная поддержка МСБ и запускается большое количество программ поддержки, да и крупнейший бизнес порой помогает «малышам» в своей отрасли развиваться. С другой стороны, растущие налоги и, например, действия маркетплейсов, которые в одночасье помогли появиться и быстро развиваться множеству малых бизнесов (казалось, вот он – драйвер развития МСБ в стране), а затем с такой же скоростью начали их вытеснять за счет комиссий, достигающих и часто превышающих 50% от выручки продавца, и допуска китайских продавцов на площадки с ценами в 1,5-2 раза ниже цен российских продавцов.
Дополнительный, не очень обнадеживающий фактор - спрос. Российский рынок сегодня во многом опирается на розничного инвестора. Обычный, неквалифицированный инвестор, с трудом анализирует финансовые модели и стратегии публичных компаний и, фактически, покупает то, что ему продают. В случае МСБ на стадии pre-IPO уровень компетенций инвестора должен быть высоким, поэтому этот рынок остается нишевым для квалифицированных инвесторов. Те либо заходят, будучи уверенными в конкретной компании, либо рассчитывают успеть переложить риск на следующего покупателя. Хотя закрытость российского рынка капитала и ограниченный набор доступных инструментов формируют определенный «инвестиционный голод». Выбор качественных активов невелик, и это повышает готовность части инвесторов принимать повышенный риск.
Конечно, шаги Банка России направлены на улучшение ситуации с рынком pre-IPO, но одних регуляторных послаблений недостаточно. Требуется продолжение последовательной государственной поддержки МСБ, увязка льгот крупного бизнеса с обязательствами по кооперации с малыми компаниями, разумные (!) протекционистские меры в отношении демпингового импорта, налоговые стимулы для реинвестирования прибыли. Это те меры, которые регулируются законом.
Но есть задача посложнее – формирование предпринимательского мышления. Оно не возникает с принятием закона, для этого нужны стабильные и понятные правила игры, образование и успешные кейсы, десятки тысяч успешных кейсов. И не менее важно сильное предпринимательское сообщество. Такое, которое способно не только просить о поддержке, но и профессионально отстаивать свои интересы, участвовать в выработке решений и быть значимым участником экономической политики, а не разрозненным меньшинством.
Калякин | Записки стратега
Инициативы Банка России по упрощению процедур для непубличных АО и снижению регуляторной нагрузки, озвученные в докладе для общественных консультаций «Допуск финансовых инструментов на рынок: направления оптимизации» действительно сокращают транзакционные издержки. Однако проблема привлечения компаниями сегмента МСБ капитала носит более глобальный характер.
Pre-IPO для МСБ эффективно работает только при уверенности инвестора в долгосрочной устойчивости бизнеса МСБ. В России, с одной стороны, государством оказывается существенная поддержка МСБ и запускается большое количество программ поддержки, да и крупнейший бизнес порой помогает «малышам» в своей отрасли развиваться. С другой стороны, растущие налоги и, например, действия маркетплейсов, которые в одночасье помогли появиться и быстро развиваться множеству малых бизнесов (казалось, вот он – драйвер развития МСБ в стране), а затем с такой же скоростью начали их вытеснять за счет комиссий, достигающих и часто превышающих 50% от выручки продавца, и допуска китайских продавцов на площадки с ценами в 1,5-2 раза ниже цен российских продавцов.
Дополнительный, не очень обнадеживающий фактор - спрос. Российский рынок сегодня во многом опирается на розничного инвестора. Обычный, неквалифицированный инвестор, с трудом анализирует финансовые модели и стратегии публичных компаний и, фактически, покупает то, что ему продают. В случае МСБ на стадии pre-IPO уровень компетенций инвестора должен быть высоким, поэтому этот рынок остается нишевым для квалифицированных инвесторов. Те либо заходят, будучи уверенными в конкретной компании, либо рассчитывают успеть переложить риск на следующего покупателя. Хотя закрытость российского рынка капитала и ограниченный набор доступных инструментов формируют определенный «инвестиционный голод». Выбор качественных активов невелик, и это повышает готовность части инвесторов принимать повышенный риск.
Конечно, шаги Банка России направлены на улучшение ситуации с рынком pre-IPO, но одних регуляторных послаблений недостаточно. Требуется продолжение последовательной государственной поддержки МСБ, увязка льгот крупного бизнеса с обязательствами по кооперации с малыми компаниями, разумные (!) протекционистские меры в отношении демпингового импорта, налоговые стимулы для реинвестирования прибыли. Это те меры, которые регулируются законом.
Но есть задача посложнее – формирование предпринимательского мышления. Оно не возникает с принятием закона, для этого нужны стабильные и понятные правила игры, образование и успешные кейсы, десятки тысяч успешных кейсов. И не менее важно сильное предпринимательское сообщество. Такое, которое способно не только просить о поддержке, но и профессионально отстаивать свои интересы, участвовать в выработке решений и быть значимым участником экономической политики, а не разрозненным меньшинством.
Калякин | Записки стратега
👍1