⚡️🔥🇺🇸#qeqt #сша
ФРС: ПЛАНИРУЕИСЯ ПОДДЕРЖИВАТЬ QE НА НЫНЕШНЕМ УРОВНЕ

ФРС: ГОТОВЫ КОРРЕКТИРОВАТЬ ПЛАН В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ

ПОКУПКА ЗАКЛАДНЫХ НА НЕДВИЖКУ И ТРЕЖЕРЕЙ БУДУТ ПРОВОДИТЬСЯ ЕЖЕМЕСЯЧНО

☀️ #утреннийБриф Всем хорошего торгового дня!!!
Панических настроений нет, поэтому и нефть не должна сильно подешеветь

Вчера - торги на мировых рынках акций проходили спокойно, но с тенденцией к понижению. Инвесторы ждали итогов заседания ФРС США и пресс-конференции ее главы Джерома Пауэлла, опасаясь, что Федрезерв может дать намеки на сворачивание программы количественного смягчения в том числе из-за сильных данных по американской безработице.

Однако худшего не произошло. ФРС ДАЛА ПОНЯТЬ, что нынешние ставки останутся скорее всего до конца года, а выкуп госбумаг будет проходить в объемах, не меньше нынешних. ФРС также выразил готовность к предоставлению ликвидности в больших объемах через сделки РЕПО.

Однако столь позитивная риторика регулятора вызвала сегодня с утра сильную фиксацию прибыли. Перед нашим открытием американские фьючерсы падают примерно на полтора процента, около 3% теряет нефть, вновь подбираясь сверху вниз к отметке 40. В минусе все промышленные и драгоценные металлы.

Сегодня - учитывая, что последние дни российский рынок акций и так выглядел хуже западных, а также завтрашний выходной в России, ждем сильного снижения отечественных акций. Вчера Индекс Мосбиржи в очередной раз не смог закрепиться выше сопротивления 2810 пунктов, поэтому и технические сигналы говорят в пользу сильных распродаж.

Не исключено, что сегодня рублевый индикатор рынка протестирует на прочность нижнюю границу боковика 2700 пунктов.

#Нефть
Однако пока мы все же говорим о коррекции западных рынков после уверенного подъема. Панических настроений нет. Поэтому и нефть не должна сильно подешеветь. По крайней мере, ниже 39 долларов за баррель сегодня нефтяные котировки мы не ждем.

#долларрубль
Обратная ситуация с рублем. Российская валюта сегодня все-таки не устоит перед негативным внешним фоном и начнет отыгрывать фундаментальную слабость отечественной экономики.

Открытия торгов ждем уже выше 69 руб за доллар, а в дальнейшем, учитывая выход из рублевых активов накануне длинных выходных, пара доллар-рубль вполне может придвинуться к "круглой" отметке 70.

🔥🇺🇸#qeqt #корпбонды #сша
ФРС НАЧНЕТ СКУПКУ КОРПБОНДОВ ЗАВТРА

БУДУТ СКУПАТЬСЯ ДАЖЕ НОВЫЕ ВЫПУСКИ

☀️ #утреннийБриф Всем хорошего торгового дня!!!
Деньги вновь победили коронавирусные страхи

Еще вчера с утра были все предпосылки для начала второй мощной волны распродаж, но в течение дня они если не улетучились полностью, то значительно ослабли. Американские фьючерсы, терявшие в первой половине дня около 3%, сумели закрыться ростом. Выше 39 долларов за баррель поднялась нефть.

На таком фоне российский рынок акций сумел удержать технически важную отметку 2700 пунктов по Индексу Мосбиржи, потеряв по итогам дня всего 0,9%. Причем вечерний рост фондовой Америки отыгран далеко не полностью.

Внешний фон - учитывая, что сегодня с утра американские фьючерсы подрастают на 1,3-1,8 процентов, ждем мощного открытия отечественных торгов акциями.

Основным поводом для изменений настроений стало заявление ФРС США о намерении активизировать скупку американских гособлигации. Рост курсовой стоимости по ним уже отыгран, ФРС неоднократно говорила, что снижать ставки до отрицательных величин не будет. 10-летние бумаги сейчас торгуются под доходность около 0,7% годовых, что ниже инфляции. Поэтому неудивительно, что все больше и больше будет желающих попытать счастья в акциях, тем более что по многим из них дивиденды в разы больше, чем доходность UST.

Таким образом, можно констатировать, что Федрезерв в очередной раз залил пожар начинающегося кризиса деньгами.

Впрочем, это совершенно не значит, что страхи усиления падения мировой экономики из-за роста заболеваемости вновь не завладеют умами инвесторов. Поэтому среднесрочные позиции пока открывать страшновато. Лучше придерживаться спекулятивной тактики.

Сегодня ждем отскока по «нефтянке». Однако не рекомендуем брать #Газпром. Вчера компания объявила об огромном убытке в 300 млрд руб за первый квартал. Учитывая, что у цен на газ нет особых перспектив роста, а компании еще надо нести затраты на достройку «Северного потока 2», да и новых санкций исключать нельзя, далеко не факт, что по итогам года #Газпром может порадовать существенной прибылью.

После сильного падения должен отскочить #Нориникель. Пока среднесрочная динамика акций неясна, и будет понятна после уточнения необходимых расходов на ликвидацию последствий аварии в Норильске. Но технический отскок по бумаге просто необходим. Сегодня этому будет благоволить рост биржевых цен на основную продукцию Норникеля.

Хуже рынка могут быть акции черных металлургов.

#долларрубль
Рубль вчера вновь перешел к росту и завершил день уверенно под отметкой 70. Сегодня на общем интересе к рисковым активам укрепление рубля должно продолжиться. Однако по-прежнему сильной поддержкой по паре доллар-рубль остается отметка 68. При приближении к ней спекулятивные шорты стоит прикрывать.

Даже при пробитии этого уровня мы бы не рекомендовали пытаться заработать на росте российской валюты, поскольку потенциал укрепления оного очень мал. Впрочем, рассматривать сценарии дальнейшего поведения рубля при его приближении к отметке 68 сейчас слишком рано.

#Нефть
Рост нефти также идет на общих позитивных настроениях. Своих собственных драйверов движения у «черного золота» нет. Быть может, они появятся после заседания мониторингового комитета стран ОПЕК+. Скорее всего, ключевые страны расширенного картеля – Саудовская Аравия и Россия, обозначат свои позиции и их жесткость относительно уровня добычи в августе. Пока же ждем колебания цен на нефть около отметки 40 долларов за баррель.