ЕС УТВЕРДИЛ 7-ОЙ ПАКЕТ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИИ
ЕС ОДОБРИЛ ЗАПРЕТ НА ИМПОРТ ЗОЛОТА ИЗ РФ
- новые меры экспортного контроля
- заморозка активов Сбербанк
ЕС ОДОБРИЛ ЗАПРЕТ НА ИМПОРТ ЗОЛОТА ИЗ РФ
- новые меры экспортного контроля
- заморозка активов Сбербанк
📊 Итоги торгов на Мосбирже
🔺 Российский рынок акций начал день на оптимистичной ноте. Но к вечеру от утреннего почти процентного подъема практически не осталось и следа: по итогам дня Индекс Мосбиржи вырос на 0,19%.
🔺 Этот позитивный результат был обусловлен ростом тяжеловесных «Газпрома» на 2% и «Роснефти» на 2,88%.Вряд в «Газпроме» завтра продолжит отыгрываться идея возобновления поставок газа в ЕС и ожидания получения из ремонта турбины для увеличения объема прокачки.
🔻 Не исключено, что завтра начнется фиксация спекулятивной прибыли по «Роснефти», а лучше рынка среди нефтянки будет «Лукойл», который сегодня подешевел на 0,56%. Но для такого сценария необходимо как минимум неснижение нефтяных котировок.
🔻 Наибольшие потери среди высоколиквидных акций понес НЛМК (-2,61%). Основной акционер компании Владимир Лисин подтвердил наши опасения о том, что при нынешнем курсе рубля экспорт для сталеваров является убыточным.Акции «Норникеля» подорожали сегодня на 0,91%, уйдя чуть выше отметки 15 тыс руб.
🔺 Рубль сегодня окреп к доллару на 0,78% и обещает продолжить рост до конца недели, что будет негативно действовать на акции экспортеров.
В целом не исключаем возобновления нисходящего движения Индекса Мосбиржи завтра.
#норникель #газпром #рубль
🔺 Российский рынок акций начал день на оптимистичной ноте. Но к вечеру от утреннего почти процентного подъема практически не осталось и следа: по итогам дня Индекс Мосбиржи вырос на 0,19%.
🔺 Этот позитивный результат был обусловлен ростом тяжеловесных «Газпрома» на 2% и «Роснефти» на 2,88%.Вряд в «Газпроме» завтра продолжит отыгрываться идея возобновления поставок газа в ЕС и ожидания получения из ремонта турбины для увеличения объема прокачки.
🔻 Не исключено, что завтра начнется фиксация спекулятивной прибыли по «Роснефти», а лучше рынка среди нефтянки будет «Лукойл», который сегодня подешевел на 0,56%. Но для такого сценария необходимо как минимум неснижение нефтяных котировок.
🔻 Наибольшие потери среди высоколиквидных акций понес НЛМК (-2,61%). Основной акционер компании Владимир Лисин подтвердил наши опасения о том, что при нынешнем курсе рубля экспорт для сталеваров является убыточным.Акции «Норникеля» подорожали сегодня на 0,91%, уйдя чуть выше отметки 15 тыс руб.
🔺 Рубль сегодня окреп к доллару на 0,78% и обещает продолжить рост до конца недели, что будет негативно действовать на акции экспортеров.
В целом не исключаем возобновления нисходящего движения Индекса Мосбиржи завтра.
#норникель #газпром #рубль
⚠️#полиметалл #дивиденды2022
Polymetal в текущем году, скорее всего, не будет выплачивать дивиденды - CEO
Polymetal в текущем году, скорее всего, не будет выплачивать дивиденды - CEO
❗️#офз
МИНФИН РФ ПЛАНИРУЕТ РАЗМЕСТИТЬ ОФЗ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ СЕНТЯБРЯ НЕБОЛЬШИМ ОБЪЕМОМ НА 10-20-30 МЛРД РУБ, ЧТОБЫ НЕ ПУГАТЬ РЫНОК - ЗАММИНИСТРА МАКСИМОВ - ПРАЙМ
НА 2023Г БОЛЬШИЕ ПЛАНЫ - ЗАММИНИСТРА - ИНТЕРФАКС
МИНФИН РФ ПЛАНИРУЕТ РАЗМЕСТИТЬ ОФЗ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ СЕНТЯБРЯ НЕБОЛЬШИМ ОБЪЕМОМ НА 10-20-30 МЛРД РУБ, ЧТОБЫ НЕ ПУГАТЬ РЫНОК - ЗАММИНИСТРА МАКСИМОВ - ПРАЙМ
НА 2023Г БОЛЬШИЕ ПЛАНЫ - ЗАММИНИСТРА - ИНТЕРФАКС
📊 Итоги торгов на Мосбирже
🔻 Российский рынок акций начал день с уверенного снижения, в первые два часа торгов теряя около 2,5% по Индексу Мосбиржи. До «круглой» отметки 2000 пунктов индикатор не дошел всего лишь 22 пункта.
🔻 Сегодня этот уровень протестировать не удалось во многом из-за падения курса рубля, поддержавшего акции экспортеров. Однако и отыграть все потери не получилось: по итогам дня Индекс Мосбиржи потерял 1,04%.
🔻 Хуже рынка сегодня закономерно выглядели акции черных металлургов НЛМК (-3,42%) и «Северстали» (-2,82%).
🔻 По факту возобновления работы «Северного потока» завершил рост и возобновил снижение «Газпром» (-1,92%).
🔻 Не удержал отметку 15 тыс руб «Норникель» (-1,66%). Эта бумага сейчас наиболее интересна с точки зрения открытия шортов.
🔺 Лучше рынка выглядел «Сургутнефтегаз»: «обычка» +3,49%, «префы» +1,73. Бумаги эти очень непредсказуемы, не поддаются фундаментальному и техническому анализу.
🔺 На 3,68% подорожали акции «Аэрофлота». Сложно говорить что-либо о покупке акций эмитента, который в ближайшие годы с очень большой вероятностью будет генерировать убытки.
🔺 В целом нисходящий тренд по рынку акций продолжается. Ждем начала тестирования Индексом Мосбиржи отметки 2000 пунктов. Возможно, это произойдет уже завтра, но очень многое будет зависеть от динамики рубля.
#акции #газпром #рубль
🔻 Российский рынок акций начал день с уверенного снижения, в первые два часа торгов теряя около 2,5% по Индексу Мосбиржи. До «круглой» отметки 2000 пунктов индикатор не дошел всего лишь 22 пункта.
🔻 Сегодня этот уровень протестировать не удалось во многом из-за падения курса рубля, поддержавшего акции экспортеров. Однако и отыграть все потери не получилось: по итогам дня Индекс Мосбиржи потерял 1,04%.
🔻 Хуже рынка сегодня закономерно выглядели акции черных металлургов НЛМК (-3,42%) и «Северстали» (-2,82%).
🔻 По факту возобновления работы «Северного потока» завершил рост и возобновил снижение «Газпром» (-1,92%).
🔻 Не удержал отметку 15 тыс руб «Норникель» (-1,66%). Эта бумага сейчас наиболее интересна с точки зрения открытия шортов.
🔺 Лучше рынка выглядел «Сургутнефтегаз»: «обычка» +3,49%, «префы» +1,73. Бумаги эти очень непредсказуемы, не поддаются фундаментальному и техническому анализу.
🔺 На 3,68% подорожали акции «Аэрофлота». Сложно говорить что-либо о покупке акций эмитента, который в ближайшие годы с очень большой вероятностью будет генерировать убытки.
🔺 В целом нисходящий тренд по рынку акций продолжается. Ждем начала тестирования Индексом Мосбиржи отметки 2000 пунктов. Возможно, это произойдет уже завтра, но очень многое будет зависеть от динамики рубля.
#акции #газпром #рубль
❗️❗️❗️#RUB #бюждетноеправило
ПУТИН ПОРУЧИЛ ПРАВИТЕЛЬСТВУ ДО 25 ИЮЛЯ ПРЕДСТАВИТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО КОРРЕКТИРОВКЕ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА - ПРАЙМ
ПУТИН ПОРУЧИЛ ПРАВИТЕЛЬСТВУ ДО 25 ИЮЛЯ ПРЕДСТАВИТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО КОРРЕКТИРОВКЕ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА - ПРАЙМ
📊 Итоги торгов на Мосбирже
🔺 Начало торгов на фондовом рынке ознаменовалось ростом Индекса Мосбиржи, вызванное в основном закрытием шортов спекулянтами. После четырех сессий непрерывного падения этот шаг выглядел вполне логичным, особенно в пятницу.
Однако в отличие от предыдущих дней недели, в середине сегодняшнего дня рост рынка продолжился, чему во многом способствовало решение Банка России снизить ключевую ставку сразу на 1,5 п.п. до 8%. Кроме того, регулятор значительно улучшил прогноз по экономике РФ – теперь годовой спад ВВП ожидается в размере 4-6%.
🔺 Из ликвидных акций лучший результат показал «Яндекс» (+5,82%). Для компании, развивающейся преимущественно за счет заемных средств, снижение стоимости кредитов – большой позитив. Тем более, что на этой неделе президент РФ В.Путин поручил создать механизм по внутреннему финансированию быстрорастущих компаний.
🔺 Лучше рынка завершили день «Лукойл» (+4,2%) и «Роснефть» (+3,6%). Уверенности в продолжении их роста на следующей неделе у нас нет.
🔻 Несмотря на присутствующий оптимизм, почти на полпроцента подешевели акции «Норникеля». Снижение бумаги идет 7 недель подряд, и с большой вероятностью продолжится.
🔺 Для такого сильного снижения ключевой ставки относительно слабо выросли банки. Удешевление кредитов приведет к оживлению рынка кредитования. Не исключено, что на следующей неделе банки будут торговаться лучше рынка.
🔻 В целом сегодняшний рост не прервал нисходящий тренд по Индексу Мосбиржи. Напомним, что в прошлую пятницу Индекс Мосбиржи вырос на 2,24%, после чего последовала полоса распродаж.
#торги #яндекс #банки
🔺 Начало торгов на фондовом рынке ознаменовалось ростом Индекса Мосбиржи, вызванное в основном закрытием шортов спекулянтами. После четырех сессий непрерывного падения этот шаг выглядел вполне логичным, особенно в пятницу.
Однако в отличие от предыдущих дней недели, в середине сегодняшнего дня рост рынка продолжился, чему во многом способствовало решение Банка России снизить ключевую ставку сразу на 1,5 п.п. до 8%. Кроме того, регулятор значительно улучшил прогноз по экономике РФ – теперь годовой спад ВВП ожидается в размере 4-6%.
🔺 Из ликвидных акций лучший результат показал «Яндекс» (+5,82%). Для компании, развивающейся преимущественно за счет заемных средств, снижение стоимости кредитов – большой позитив. Тем более, что на этой неделе президент РФ В.Путин поручил создать механизм по внутреннему финансированию быстрорастущих компаний.
🔺 Лучше рынка завершили день «Лукойл» (+4,2%) и «Роснефть» (+3,6%). Уверенности в продолжении их роста на следующей неделе у нас нет.
🔻 Несмотря на присутствующий оптимизм, почти на полпроцента подешевели акции «Норникеля». Снижение бумаги идет 7 недель подряд, и с большой вероятностью продолжится.
🔺 Для такого сильного снижения ключевой ставки относительно слабо выросли банки. Удешевление кредитов приведет к оживлению рынка кредитования. Не исключено, что на следующей неделе банки будут торговаться лучше рынка.
🔻 В целом сегодняшний рост не прервал нисходящий тренд по Индексу Мосбиржи. Напомним, что в прошлую пятницу Индекс Мосбиржи вырос на 2,24%, после чего последовала полоса распродаж.
#торги #яндекс #банки
⚠️ Мосбиржа приостанавливает торги японской йеной
С 8 августа 2022 года на валютном рынке Московской биржи приостанавливаются торги японской иеной.
Ограничения коснутся инструментов спот и своп по валютным парам "японская иена – российский рубль" (JPYRUB) и "доллар США – японская иена" (USDJPY) в биржевом и внебиржевом режимах.
С 8 августа японская иена также не будет приниматься в качестве обеспечения по операциям на рынках Московской биржи.
Приостановка операций обусловлена потенциальными рисками и затруднениями при проведении расчетов в японской иене.
Исполнение обязательств по ранее заключенным сделкам, а также по сделкам, которые будут заключаться вплоть до 5 августа 2022 года, будет осуществляться в обычном режиме.
С 8 августа 2022 года на валютном рынке Московской биржи приостанавливаются торги японской иеной.
Ограничения коснутся инструментов спот и своп по валютным парам "японская иена – российский рубль" (JPYRUB) и "доллар США – японская иена" (USDJPY) в биржевом и внебиржевом режимах.
С 8 августа японская иена также не будет приниматься в качестве обеспечения по операциям на рынках Московской биржи.
Приостановка операций обусловлена потенциальными рисками и затруднениями при проведении расчетов в японской иене.
Исполнение обязательств по ранее заключенным сделкам, а также по сделкам, которые будут заключаться вплоть до 5 августа 2022 года, будет осуществляться в обычном режиме.
🔎 Еженедельный обзор рынка (18-22 июля)
🔸 В прошлую пятницу ЦБ РФ принял решение снизить ключевую ставку на 150 б.п. до 8% годовых, это превысило консенсус-прогноз аналитиков, закладывавших снижение в районе 50 – 100 б.п. Регулятор объяснил свое решение продолжительностью замедления годовой инфляции в стране.
🔸 Снижение общего показателя инфляции во многом обусловлено коррекцией цен на товары и услуги после их взрывного роста в марте-апреле. Дальнейший тренд на дефляцию может быть поддержан за счет снижения цен на продукты питания — традиционно в августе-сентябре стоимость плодово-овощной продукции падает на фоне сбора урожая.
🔸 Траектория смягчения монетарной политики создает позитив для акций банковского сектора и девелоперов. Дополнительным драйвером, способным в моменте поддержать отечественный рынок, станет массовое закрытие 6-месячных банковских вкладов с высоким процентом. Полагаем, что часть этой ликвидности перетечет на фондовый рынок в поисках повышенных премий за риск. С учетом инфляции, ставки по банковским вкладам становятся глубоко отрицательными. На данный момент объем вкладов в российских банках составляет около 33,25 трлн рублей, даже при небольшом перетоке средств это станет положительным фактором для фондового рынка.
#еженедельныйобзор
🔸 В прошлую пятницу ЦБ РФ принял решение снизить ключевую ставку на 150 б.п. до 8% годовых, это превысило консенсус-прогноз аналитиков, закладывавших снижение в районе 50 – 100 б.п. Регулятор объяснил свое решение продолжительностью замедления годовой инфляции в стране.
🔸 Снижение общего показателя инфляции во многом обусловлено коррекцией цен на товары и услуги после их взрывного роста в марте-апреле. Дальнейший тренд на дефляцию может быть поддержан за счет снижения цен на продукты питания — традиционно в августе-сентябре стоимость плодово-овощной продукции падает на фоне сбора урожая.
🔸 Траектория смягчения монетарной политики создает позитив для акций банковского сектора и девелоперов. Дополнительным драйвером, способным в моменте поддержать отечественный рынок, станет массовое закрытие 6-месячных банковских вкладов с высоким процентом. Полагаем, что часть этой ликвидности перетечет на фондовый рынок в поисках повышенных премий за риск. С учетом инфляции, ставки по банковским вкладам становятся глубоко отрицательными. На данный момент объем вкладов в российских банках составляет около 33,25 трлн рублей, даже при небольшом перетоке средств это станет положительным фактором для фондового рынка.
#еженедельныйобзор
📊 Итоги торгов
🔺 Российский рынок акций сумел продолжить пятничный рост, прибавив по Индексу Мосбиржи 1,54%.
🔺 Наибольшим спросом пользовались акции высоких технологий: бумаги HeadHunter подорожали на 14,15%, VK - на 13,2%, Ozon - на 11,4%. Более ликвидный «Яндекс» вырос на 9,6%. В этом секторе продолжает отыгрываться снижение ключевой ставки ЦБ сразу на 1,5 п.п., что снизит стоимость обслуживания долга этими компаниями.
🔺 Снижение ставки поможет оживить рынок кредитования: Сбер +2,04%, ВТБ +0,65%.
🔻 Нефть сумела развернуться вверх от поддержки 98 долларов за баррель, но это лишь удержало акции нефтянки от более сильной просадки. «Роснефть» сегодня подешевела на процент, «Лукойл» - на 0,52%. Риски снижения нефти сохраняются, и в таких условиях многие решили зафиксировать прибыль, полученную в пятницу на росте этих бумаг.
🔻 Упавший на 1,4% рубль поддержал акции металлургов, включая «Норникель».
🔺 В целом нисходящий тренд по российскому рынку акций остается в силе, хотя сегодня появились признаки окончания падения. Вопрос о векторе движения Индекса Мосбиржи может решиться в четверг, когда будут отыгрываться решения ФРС США, как на западных фондовых площадках, так и в ценах сырьевых активов.
#торги #яндекс #рубль
🔺 Российский рынок акций сумел продолжить пятничный рост, прибавив по Индексу Мосбиржи 1,54%.
🔺 Наибольшим спросом пользовались акции высоких технологий: бумаги HeadHunter подорожали на 14,15%, VK - на 13,2%, Ozon - на 11,4%. Более ликвидный «Яндекс» вырос на 9,6%. В этом секторе продолжает отыгрываться снижение ключевой ставки ЦБ сразу на 1,5 п.п., что снизит стоимость обслуживания долга этими компаниями.
🔺 Снижение ставки поможет оживить рынок кредитования: Сбер +2,04%, ВТБ +0,65%.
🔻 Нефть сумела развернуться вверх от поддержки 98 долларов за баррель, но это лишь удержало акции нефтянки от более сильной просадки. «Роснефть» сегодня подешевела на процент, «Лукойл» - на 0,52%. Риски снижения нефти сохраняются, и в таких условиях многие решили зафиксировать прибыль, полученную в пятницу на росте этих бумаг.
🔻 Упавший на 1,4% рубль поддержал акции металлургов, включая «Норникель».
🔺 В целом нисходящий тренд по российскому рынку акций остается в силе, хотя сегодня появились признаки окончания падения. Вопрос о векторе движения Индекса Мосбиржи может решиться в четверг, когда будут отыгрываться решения ФРС США, как на западных фондовых площадках, так и в ценах сырьевых активов.
#торги #яндекс #рубль
💬 Аналитический выпуск: облигации и еврооблигации
🔹За период 18.07.2022-22.07.2022 индекс Мосбиржи государственных облигаций (RGBI) подскочил со 133,49 до 135,50 (+1,51%). Основанием для такого движения послужило снижение ключевой ставки Банком России на 1,5%, до 8% в пятницу, что превысило средние ожидания участников рынка, которые называли наиболее вероятным срезание ставки всего на полпроцента.
🔹 Несмотря на достаточно высокую инфляцию первой половины года, ожидается её замедление во второй половине года, за счёт расширения предложения отечественных товаров вместо дефицитных в настоящий момент, импортных товаров, сохраняется потенциал снижения ключевой ставки ЦБ к концу года в район 6-7%.
🔹 Президент Владимир Путин поручил правительству представить предложения по корректировке бюджетного правила. Достаточно важные слухи появились о разработке нового бюджетного правила. Вместо валют недружественных стран Минфин теперь хочет покупать валюты «дружественных стран», с которыми Россия ведёт торговлю. Очень спорное решение, поскольку эта заморозка средств показала свою порочность в начале года, сделала нас уязвимыми от денежной и санкционной политики других стран. Но не помогло в поддержке экономики страны в тяжёлые периоды, ради чего и был создан Фонд национального благосостояния. Подождём конечного решения, но рубль уже перешёл к ослаблению, а обороты торгов с китайским юанем многократно выросли.
🔹 В сложившихся обстоятельствах ожидаем ослабления рубля к концу года, скоро рубль выйдет из диапазона 55-60 руб./доллар США, и перейдёт в коридор диапазона 60-65 руб./доллар США, могут быть кратковременные скачки до 70 руб. Свою лепту на волатильность валют окажет заседание ФРС (сегодня-завтра), где будет обсуждаться повышение ключевой ставки на 0,5%-0,75% процента. На факте подъёма ставки возможно движение на ослабление доллара. Евро двигается в фарватере доллара, после достижения паритета с ним, на фоне ослабления экономики ЕС, вторичности экономической политики ЕС и зависимости её от рекомендаций из США, велики шансы на продолжение падения евро к другим валютам, как некой прокси-валюте по отношению к доллару.
🔹 ОФЗ представляют прекрасную возможность по сбережению средств и имеют потенциал для дальнейшего роста цен на ожиданиях снижения ключевой ставки Банка России к 5-6% в 2023 году. Снижение ключевой ставки ЦБ оказало влияние на угол наклона кривой ОФЗ, в большей степени просели доходности коротких и средних облигаций, длинный конец кривой доходности снизился в пределах 0,1%. После снижения доходности ОФЗ, отмены выплаты дивидендов Газпромом и другими крупными компаниями в этом году, инвесторы решили сберечь средства через покупки качественных эмитентов 1-2 эшелона, дающих премию к ОФЗ. Идёт активное предложение на рынке первичного размещения облигаций.
🔹 На прошлой неделе разместили новые выпуски облигаций следующие эмитенты:
• 19.07.2022 Биннофарм Групп закрыл книгу заявок на 3-летние бумаги серии 001Р-02,купон был установлен в размере 10,35%., на вторичных торгах сделки проходили с премией выше 0,50%.
• 20.07.2022 КАМАЗ закрыл книгу заявок на 3-летние бумаги серии БО-П10, купон был установлен в размере 10,80%., на вторичных торгах сделки проходят выше 101%.
• 21.07.2022 МВ ФИНАНС, закрыл книгу заявок на 3-летние бумаги серии 001Р-П03, купон был установлен в размере 12,35%.
🔹 Надо отметить, что спрос на облигации уже не столь большой, одно размещение было отложено. ПАО «МТС-Банк» в связи с рыночной конъюнктурой принял решение о переносе сбора книги заявок по выпуску биржевых облигаций серии 001P-02, и планирует осуществить его в ближайшее время на приемлемых для инвесторов и компании условиях.
🔹В ближайшее время ожидаются размещения РУСАЛ, ЕАБР СЕРИИ 001Р-09, «Каршеринг Руссия» (Делимобиль) дебютного выпуска облигаций серии 001Р-01. Особо отметим 27.07.2022 дебютное размещение у нас облигаций Русала в юанях. Будет интересно посмотреть на российский спрос к таким инструментам.
#облигации #еврооблигации
🔹За период 18.07.2022-22.07.2022 индекс Мосбиржи государственных облигаций (RGBI) подскочил со 133,49 до 135,50 (+1,51%). Основанием для такого движения послужило снижение ключевой ставки Банком России на 1,5%, до 8% в пятницу, что превысило средние ожидания участников рынка, которые называли наиболее вероятным срезание ставки всего на полпроцента.
🔹 Несмотря на достаточно высокую инфляцию первой половины года, ожидается её замедление во второй половине года, за счёт расширения предложения отечественных товаров вместо дефицитных в настоящий момент, импортных товаров, сохраняется потенциал снижения ключевой ставки ЦБ к концу года в район 6-7%.
🔹 Президент Владимир Путин поручил правительству представить предложения по корректировке бюджетного правила. Достаточно важные слухи появились о разработке нового бюджетного правила. Вместо валют недружественных стран Минфин теперь хочет покупать валюты «дружественных стран», с которыми Россия ведёт торговлю. Очень спорное решение, поскольку эта заморозка средств показала свою порочность в начале года, сделала нас уязвимыми от денежной и санкционной политики других стран. Но не помогло в поддержке экономики страны в тяжёлые периоды, ради чего и был создан Фонд национального благосостояния. Подождём конечного решения, но рубль уже перешёл к ослаблению, а обороты торгов с китайским юанем многократно выросли.
🔹 В сложившихся обстоятельствах ожидаем ослабления рубля к концу года, скоро рубль выйдет из диапазона 55-60 руб./доллар США, и перейдёт в коридор диапазона 60-65 руб./доллар США, могут быть кратковременные скачки до 70 руб. Свою лепту на волатильность валют окажет заседание ФРС (сегодня-завтра), где будет обсуждаться повышение ключевой ставки на 0,5%-0,75% процента. На факте подъёма ставки возможно движение на ослабление доллара. Евро двигается в фарватере доллара, после достижения паритета с ним, на фоне ослабления экономики ЕС, вторичности экономической политики ЕС и зависимости её от рекомендаций из США, велики шансы на продолжение падения евро к другим валютам, как некой прокси-валюте по отношению к доллару.
🔹 ОФЗ представляют прекрасную возможность по сбережению средств и имеют потенциал для дальнейшего роста цен на ожиданиях снижения ключевой ставки Банка России к 5-6% в 2023 году. Снижение ключевой ставки ЦБ оказало влияние на угол наклона кривой ОФЗ, в большей степени просели доходности коротких и средних облигаций, длинный конец кривой доходности снизился в пределах 0,1%. После снижения доходности ОФЗ, отмены выплаты дивидендов Газпромом и другими крупными компаниями в этом году, инвесторы решили сберечь средства через покупки качественных эмитентов 1-2 эшелона, дающих премию к ОФЗ. Идёт активное предложение на рынке первичного размещения облигаций.
🔹 На прошлой неделе разместили новые выпуски облигаций следующие эмитенты:
• 19.07.2022 Биннофарм Групп закрыл книгу заявок на 3-летние бумаги серии 001Р-02,купон был установлен в размере 10,35%., на вторичных торгах сделки проходили с премией выше 0,50%.
• 20.07.2022 КАМАЗ закрыл книгу заявок на 3-летние бумаги серии БО-П10, купон был установлен в размере 10,80%., на вторичных торгах сделки проходят выше 101%.
• 21.07.2022 МВ ФИНАНС, закрыл книгу заявок на 3-летние бумаги серии 001Р-П03, купон был установлен в размере 12,35%.
🔹 Надо отметить, что спрос на облигации уже не столь большой, одно размещение было отложено. ПАО «МТС-Банк» в связи с рыночной конъюнктурой принял решение о переносе сбора книги заявок по выпуску биржевых облигаций серии 001P-02, и планирует осуществить его в ближайшее время на приемлемых для инвесторов и компании условиях.
🔹В ближайшее время ожидаются размещения РУСАЛ, ЕАБР СЕРИИ 001Р-09, «Каршеринг Руссия» (Делимобиль) дебютного выпуска облигаций серии 001Р-01. Особо отметим 27.07.2022 дебютное размещение у нас облигаций Русала в юанях. Будет интересно посмотреть на российский спрос к таким инструментам.
#облигации #еврооблигации
📊 Итоги торгов на Мосбирже
🔺 Как мы и ожидали с утра, «Яндекс» сегодня порадовал отчетом: выручка выросла на 45%, скорректированная EBITDA по US GAAP - в 4,5 раза, а чистая прибыль - в 13 раз. На этой новости бумаги компании подорожали на 8,26%. Однако особой эйфории предаваться не следует. Во многом рост балансовых показателей был вызван увеличением маркетинговых расходов ранее и сокращением затрат во втором квартале. Кроме того, «Яндекс» технически перекуплен, и можно ждать скорой коррекции. Это же касается и остальных высокотехнологичных российских бумаг.
🔺 Неожиданно на 7,14% взлетел «Норильский Никель», отойдя от опасной черты в 15 тыс руб за акцию.
🔺 Намного лучше рынка отторговались бумаги сталеваров. Спрос на них был вызван предыдущей перепроданностью и девальвацией рубля в последние дни.
🔺 Растущая в ходе азиатских торгов нефть, к закрытию нашего рынка ушла ниже 100 долларов за баррель (сентябрьский фьючерс). Но это не помешало вырасти «Лукойлу» (+4,25%) и «Роснефти» (+3,09%), которые вчера падали на растущем рынке.
🔺 В целом Индекс Мосбиржи вплотную подобрался к отметке 2200 пунктов. Сумеет ли индикатор закрепиться выше нее и продолжить рост в сторону сопротивления 2500 пунктов, во многом будет зависеть от реакции глобального рынка на итоги завтрашнего заседания ФРС США.
#торги #сталевары #яндекс
🔺 Как мы и ожидали с утра, «Яндекс» сегодня порадовал отчетом: выручка выросла на 45%, скорректированная EBITDA по US GAAP - в 4,5 раза, а чистая прибыль - в 13 раз. На этой новости бумаги компании подорожали на 8,26%. Однако особой эйфории предаваться не следует. Во многом рост балансовых показателей был вызван увеличением маркетинговых расходов ранее и сокращением затрат во втором квартале. Кроме того, «Яндекс» технически перекуплен, и можно ждать скорой коррекции. Это же касается и остальных высокотехнологичных российских бумаг.
🔺 Неожиданно на 7,14% взлетел «Норильский Никель», отойдя от опасной черты в 15 тыс руб за акцию.
🔺 Намного лучше рынка отторговались бумаги сталеваров. Спрос на них был вызван предыдущей перепроданностью и девальвацией рубля в последние дни.
🔺 Растущая в ходе азиатских торгов нефть, к закрытию нашего рынка ушла ниже 100 долларов за баррель (сентябрьский фьючерс). Но это не помешало вырасти «Лукойлу» (+4,25%) и «Роснефти» (+3,09%), которые вчера падали на растущем рынке.
🔺 В целом Индекс Мосбиржи вплотную подобрался к отметке 2200 пунктов. Сумеет ли индикатор закрепиться выше нее и продолжить рост в сторону сопротивления 2500 пунктов, во многом будет зависеть от реакции глобального рынка на итоги завтрашнего заседания ФРС США.
#торги #сталевары #яндекс
📊 Итоги торгов на МосБирже
🔻 Российский рынок начал торговую сессию четверга с провала, однако во второй половине дня покупатели сумели сократить темпы снижения. По итогам дня индекс МосБиржи потерял 0,32%, индекс РТС упал на 1,4%. Объем торгов составил 27,5 млрд руб.
🔺 Повышенным спросом у покупателей пользуются представители ретейла, отдельные представители IT-сектора и электроэнергетики.
Фаворит - Окей, прибавивший 17,47%. Чистая розничная выручка компании по итогам II квартала увеличилась на 11,5%. Бумаги Магнита растут на 2,93% после публикации положительных операционных результатов за II квартал 2022 года.
🔻 В аутсайдерах снова российские металлурги. Северсталь и ММК теряют около 3%. ГМК НорНикель падает на 0,9%. Компания опубликовала нейтральные операционные показатели по итогам II квартала. Несмотря на подтверждение менеджментом прогнозов на 2022 год, мы не рекомендуем открывать длинные позиции в бумагах компании, как минимум до объявления параметров новой дивидендной политики.
🔺 С технической точки зрения, покупателям пока не удается закрепиться выше уровня 2200 пунктов. В случае, если в ближайшие дни попытки окажутся безуспешными, риски отката в область 2000 пунктов резко возрастут. Помимо этого, спекулянтов будет привлекать незакрытый гэп в районе 2130 пунктов.
🔻 В середине дня вышли удручающие новости для мировых финансовых рынков. Согласно первой оценке BEA, по итогам II квартала ВВП США сократился на 0,9%, при этом консенсус-прогноз аналитиков предполагал рост на 0,5%. С учетом данных за предыдущий квартал, можно говорить о скатывании американской экономики в рецессию. Однако, глава Минфина США Джанет Йеллен предлагает подмену понятий с более оптекаемой формулировкой «необходимое замедление». Американские индексы позитивно восприняли эту новость, вероятно участники рынка интерпретировали это как сигнал на будущее смягчение монетарной политики во время рецессии.
#ретейл #металлурги #индекс
🔻 Российский рынок начал торговую сессию четверга с провала, однако во второй половине дня покупатели сумели сократить темпы снижения. По итогам дня индекс МосБиржи потерял 0,32%, индекс РТС упал на 1,4%. Объем торгов составил 27,5 млрд руб.
🔺 Повышенным спросом у покупателей пользуются представители ретейла, отдельные представители IT-сектора и электроэнергетики.
Фаворит - Окей, прибавивший 17,47%. Чистая розничная выручка компании по итогам II квартала увеличилась на 11,5%. Бумаги Магнита растут на 2,93% после публикации положительных операционных результатов за II квартал 2022 года.
🔻 В аутсайдерах снова российские металлурги. Северсталь и ММК теряют около 3%. ГМК НорНикель падает на 0,9%. Компания опубликовала нейтральные операционные показатели по итогам II квартала. Несмотря на подтверждение менеджментом прогнозов на 2022 год, мы не рекомендуем открывать длинные позиции в бумагах компании, как минимум до объявления параметров новой дивидендной политики.
🔺 С технической точки зрения, покупателям пока не удается закрепиться выше уровня 2200 пунктов. В случае, если в ближайшие дни попытки окажутся безуспешными, риски отката в область 2000 пунктов резко возрастут. Помимо этого, спекулянтов будет привлекать незакрытый гэп в районе 2130 пунктов.
🔻 В середине дня вышли удручающие новости для мировых финансовых рынков. Согласно первой оценке BEA, по итогам II квартала ВВП США сократился на 0,9%, при этом консенсус-прогноз аналитиков предполагал рост на 0,5%. С учетом данных за предыдущий квартал, можно говорить о скатывании американской экономики в рецессию. Однако, глава Минфина США Джанет Йеллен предлагает подмену понятий с более оптекаемой формулировкой «необходимое замедление». Американские индексы позитивно восприняли эту новость, вероятно участники рынка интерпретировали это как сигнал на будущее смягчение монетарной политики во время рецессии.
#ретейл #металлурги #индекс