🔎 Еженедельный обзор рынка (25-29 июля)
🔹 В прошлую среду ФРС США второй раз подряд повысила процентную ставку на 75 б.п. до 2,25–2,5%. Учитывая удручающие июньские данные по инфляции (CPI), подобные агрессивные действия регулятора не стали сюрпризом для участников рынка. Согласно данным CME FedWatch, рынок ориентируется на ставку в диапазоне 3,25-3,5% к концу текущего года. Мы так же придерживаемся этого консенсус-прогноза и уверены, что у ФРС нет ни политической воли, ни экономических возможностей для серьезного роста ставок. Тем не менее, по-прежнему настоятельно рекомендуем избегать инвестиций в американские компании с высокой долговой нагрузкой и акций роста, чувствительных к изменениям в денежно-кредитной политике.
🔹 Реакция рынка на рост ставки и данные по ВВП, вопреки алармистским прогнозам, была противоположной. Индекс S&P 500 за прошлую неделю прибавил 4,25%, индекс Nasdaq подорожал на 4,45%. Вероятно, что многие участники торгов интерпретируют эти данные как повод для смягчения денежно-кредитной политики в будущем. Отдельные аналитики прогнозируют снижение ставки ФРС уже в I квартале 2023 года. Рынки отчаянно ждут стимулов и вновь ориентируются на принцип «чем хуже, тем лучше». Мы считаем, что всплеск оптимизма на фоне последнего заседания ФРС не означает улучшения долгосрочных тенденций, а также глобального разворота рынка. Это больше похоже на ралли медвежьего рынка. Подобные реакции инвесторов неоднократно встречались на каждом прошлом падении рынков.
#еженедельныйобзор
🔹 В прошлую среду ФРС США второй раз подряд повысила процентную ставку на 75 б.п. до 2,25–2,5%. Учитывая удручающие июньские данные по инфляции (CPI), подобные агрессивные действия регулятора не стали сюрпризом для участников рынка. Согласно данным CME FedWatch, рынок ориентируется на ставку в диапазоне 3,25-3,5% к концу текущего года. Мы так же придерживаемся этого консенсус-прогноза и уверены, что у ФРС нет ни политической воли, ни экономических возможностей для серьезного роста ставок. Тем не менее, по-прежнему настоятельно рекомендуем избегать инвестиций в американские компании с высокой долговой нагрузкой и акций роста, чувствительных к изменениям в денежно-кредитной политике.
🔹 Реакция рынка на рост ставки и данные по ВВП, вопреки алармистским прогнозам, была противоположной. Индекс S&P 500 за прошлую неделю прибавил 4,25%, индекс Nasdaq подорожал на 4,45%. Вероятно, что многие участники торгов интерпретируют эти данные как повод для смягчения денежно-кредитной политики в будущем. Отдельные аналитики прогнозируют снижение ставки ФРС уже в I квартале 2023 года. Рынки отчаянно ждут стимулов и вновь ориентируются на принцип «чем хуже, тем лучше». Мы считаем, что всплеск оптимизма на фоне последнего заседания ФРС не означает улучшения долгосрочных тенденций, а также глобального разворота рынка. Это больше похоже на ралли медвежьего рынка. Подобные реакции инвесторов неоднократно встречались на каждом прошлом падении рынков.
#еженедельныйобзор
📊 Итоги торгов на МосБирже
🔻 Индекс МосБиржи вновь перешел к снижению, потеряв по итогам торгов в понедельник 1,52%.
🔻 Среди «голубых фишек» наибольшие потери понес «Норникель» (-3,47%). В последние дни волатильность бумаги резко выросла, сейчас в ней сосредоточено много спекулянтов, что снижает ее предсказуемость.
🔺 Акции «Лукойла» (+1,39%) поддержала сильная отчетность по РСБУ: выручка выросла в 1,9 раза, чистая прибыль – в 3,7%. Результаты дают надежду на возобновление дивидендных выплат.
🔻 На 1,42% снизились котировки «Роснефти». Вряд ли у нее финансовые показатели выглядят хуже «Лукойла», при этом «Роснефть» фундаментально недооценена в разы.
🔺 Совещание у президента РФ по вопросам металлургического комплекса поддержало бумаги сталеваров, несмотря на укрепление рубля: ММК +5,03%, НЛМК +1,31%, «Северсталь» -0,25%. Важным является вопрос, будет ли одобрена инициатива Д.Мантурова начать закупки металла в госрезерв.
🔻 Хуже рынка отторговались банки: Сбер -3,46%, ВТБ -2,31%. Динамика акций банковского сектора очень часто выступает опережающим индикатором дальнейшего движения рынка. Не исключено, что Индекс МосБиржи завтра продолжит снижение.
#норникель #банки #сталевары
🔻 Индекс МосБиржи вновь перешел к снижению, потеряв по итогам торгов в понедельник 1,52%.
🔻 Среди «голубых фишек» наибольшие потери понес «Норникель» (-3,47%). В последние дни волатильность бумаги резко выросла, сейчас в ней сосредоточено много спекулянтов, что снижает ее предсказуемость.
🔺 Акции «Лукойла» (+1,39%) поддержала сильная отчетность по РСБУ: выручка выросла в 1,9 раза, чистая прибыль – в 3,7%. Результаты дают надежду на возобновление дивидендных выплат.
🔻 На 1,42% снизились котировки «Роснефти». Вряд ли у нее финансовые показатели выглядят хуже «Лукойла», при этом «Роснефть» фундаментально недооценена в разы.
🔺 Совещание у президента РФ по вопросам металлургического комплекса поддержало бумаги сталеваров, несмотря на укрепление рубля: ММК +5,03%, НЛМК +1,31%, «Северсталь» -0,25%. Важным является вопрос, будет ли одобрена инициатива Д.Мантурова начать закупки металла в госрезерв.
🔻 Хуже рынка отторговались банки: Сбер -3,46%, ВТБ -2,31%. Динамика акций банковского сектора очень часто выступает опережающим индикатором дальнейшего движения рынка. Не исключено, что Индекс МосБиржи завтра продолжит снижение.
#норникель #банки #сталевары
📊 Итоги торгов на МосБирже
🔻 Российский рынок акций сегодня ожидаемо продолжил снижение, потеряв по Индексу МосБиржи 1,96%.
🔻 Хуже рынка выглядели акции нефтяных компаний: «Лукойл» -2,75%, «Роснефть» -3,51%. Однако нефть так и не смогла уйти ниже сильной поддержки 98 долларов за баррель, и начала разворот вверх. Ждем отскока в российской нефтянке завтра.
🔻 Более печальны перспективы «Норникеля». Сегодня бумага подешевела на 2,89%, и вновь вплотную приблизилась к отметке 15 тыс руб. Закрепление ниже 14,6 тыс руб вновь сделает актуальной цель снижения в район 12 тыс руб.
🔺 Продолжается коррекция в малоликвидных акциях высокотехнологичных компаний. Пока сложно сказать, где и когда остановятся распродажи.
🔺 Началась коррекция «по факту» в акциях сталеваров. На бумаги сектора мы по-прежнему смотрим скептически до тех пор, пока не появится конкретика по выдвинутым вчера предложениям в поддержку отрасли.
🔺 Намного лучше рынка выглядел Сбер, подорожавший за день на 0,15%. Не исключено, что он подает сигнал на остановку общего падения рынка завтра.
🔺 Рубль торговался с пониженной волатильностью вокруг отметки 60 руб за доллар. Поскольку ожидания введения бюджетного правила сдвинулись на следующий год, поводов для активной распродажи российской валюты сейчас нет. Ждем, что пара доллар-рубль начнет рисовать боковик.
#нефть #норникель #сбер
🔻 Российский рынок акций сегодня ожидаемо продолжил снижение, потеряв по Индексу МосБиржи 1,96%.
🔻 Хуже рынка выглядели акции нефтяных компаний: «Лукойл» -2,75%, «Роснефть» -3,51%. Однако нефть так и не смогла уйти ниже сильной поддержки 98 долларов за баррель, и начала разворот вверх. Ждем отскока в российской нефтянке завтра.
🔻 Более печальны перспективы «Норникеля». Сегодня бумага подешевела на 2,89%, и вновь вплотную приблизилась к отметке 15 тыс руб. Закрепление ниже 14,6 тыс руб вновь сделает актуальной цель снижения в район 12 тыс руб.
🔺 Продолжается коррекция в малоликвидных акциях высокотехнологичных компаний. Пока сложно сказать, где и когда остановятся распродажи.
🔺 Началась коррекция «по факту» в акциях сталеваров. На бумаги сектора мы по-прежнему смотрим скептически до тех пор, пока не появится конкретика по выдвинутым вчера предложениям в поддержку отрасли.
🔺 Намного лучше рынка выглядел Сбер, подорожавший за день на 0,15%. Не исключено, что он подает сигнал на остановку общего падения рынка завтра.
🔺 Рубль торговался с пониженной волатильностью вокруг отметки 60 руб за доллар. Поскольку ожидания введения бюджетного правила сдвинулись на следующий год, поводов для активной распродажи российской валюты сейчас нет. Ждем, что пара доллар-рубль начнет рисовать боковик.
#нефть #норникель #сбер
📊 Итоги торгов на МосБирже
🔻 Российский рынок акций начал день с роста, вызванного в основном сокращением шортов. Однако очень быстро распродажи возобновились, главной причиной стало продолжение снижения нефти, которая за день потеряла около 3%.
🔻 Неудивительно, что из высоколиквидных акций наибольшие потери понесли «Лукойл» (-2,08%) и «Роснефть» (-1,71%).
🔻 Немногим отстал от них «Газпром» (-1,14%), на который давит нерешенная ситуация с возвратом и обслуживание турбин для «Северного потока». Не исключаем, что вскоре компания полностью остановит прокачку газа в ЕС по этому маршруту.
🔻 У опасной черты 14,7 тыс руб завершили день акции «Норникеля» (-0,3%). Еще одна небольшая просадка котировок может спровоцировать массовое закрытие лонгов и рост шортов.
🔺 Безусловным фаворитом сегодняшнего дня стали бумаги HeadHunter (+26%). Фундаментально рост расписок данного эмитента за последние 3 недели кажется нам необоснованным.
🔺 На 13,6% взлетели расписки Ozon на информации, что несмотря на вчерашний пожар на складе, компания выполнит все свои обязательства, а сгоревший товар был застрахован. Кроме того, прошла информация, что правительство РФ выделит Ozon, «Яндексу» и VK льготные кредиты на общую сумму в 130 млрд руб для расчетов по еврооблигациям.
🔻 В целом же, по итогам дня Индекс МосБиржи снизился на 0,35%.
🔺 Лучше рынка выглядели банки: ВТБ (+0,82%), Сбер (+0,08%), и это дает небольшую надежду, что уровень 2100 пунктов по Индексу МосБиржи устоит. В противном случае, вероятность ухода Индекса МосБиржи ниже 2000 пунктов возрастет.
#газпром #банки #индекс
🔻 Российский рынок акций начал день с роста, вызванного в основном сокращением шортов. Однако очень быстро распродажи возобновились, главной причиной стало продолжение снижения нефти, которая за день потеряла около 3%.
🔻 Неудивительно, что из высоколиквидных акций наибольшие потери понесли «Лукойл» (-2,08%) и «Роснефть» (-1,71%).
🔻 Немногим отстал от них «Газпром» (-1,14%), на который давит нерешенная ситуация с возвратом и обслуживание турбин для «Северного потока». Не исключаем, что вскоре компания полностью остановит прокачку газа в ЕС по этому маршруту.
🔻 У опасной черты 14,7 тыс руб завершили день акции «Норникеля» (-0,3%). Еще одна небольшая просадка котировок может спровоцировать массовое закрытие лонгов и рост шортов.
🔺 Безусловным фаворитом сегодняшнего дня стали бумаги HeadHunter (+26%). Фундаментально рост расписок данного эмитента за последние 3 недели кажется нам необоснованным.
🔺 На 13,6% взлетели расписки Ozon на информации, что несмотря на вчерашний пожар на складе, компания выполнит все свои обязательства, а сгоревший товар был застрахован. Кроме того, прошла информация, что правительство РФ выделит Ozon, «Яндексу» и VK льготные кредиты на общую сумму в 130 млрд руб для расчетов по еврооблигациям.
🔻 В целом же, по итогам дня Индекс МосБиржи снизился на 0,35%.
🔺 Лучше рынка выглядели банки: ВТБ (+0,82%), Сбер (+0,08%), и это дает небольшую надежду, что уровень 2100 пунктов по Индексу МосБиржи устоит. В противном случае, вероятность ухода Индекса МосБиржи ниже 2000 пунктов возрастет.
#газпром #банки #индекс
❗️О предоставлении доступа к фондовому рынку клиентам - нерезидентам на МосБирже
В связи с Указом Президента РФ №520 от 5 августа 2022 года, для предоставления доступа клиентам-нерезидентам на фондовый рынок требуется дополнительная настройка биржевых систем. Дата предоставления доступа на фондовый рынок будет сообщена дополнительно.
С сегодняшнего дня МосБиржа предоставит возможность совершать операции на срочном рынке клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.
В связи с Указом Президента РФ №520 от 5 августа 2022 года, для предоставления доступа клиентам-нерезидентам на фондовый рынок требуется дополнительная настройка биржевых систем. Дата предоставления доступа на фондовый рынок будет сообщена дополнительно.
С сегодняшнего дня МосБиржа предоставит возможность совершать операции на срочном рынке клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.
⚡️#AQUA #дивиденды2022
СД РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА - ДИВИДЕНДЫ 1П 2022Г = 15 РУБ
дивотсечка - 11 сентября
СД РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА - ДИВИДЕНДЫ 1П 2022Г = 15 РУБ
дивотсечка - 11 сентября
🔎 Еженедельный обзор рынка (1-5 августа)
🔹 Решение о недопуске дружественных нерезидентов к фондовому рынку было позитивно воспринято участниками торгов. Риски появления значительного навеса предложения акций от нерезидентов пока откладываются на неопределенный срок.
🔹 В свою очередь, это отменяет идею, под которую спекулянты открывали короткие позиции на прошлой неделе. Ранее открытые шорты будут закрываться, тем самым, толкая цены вверх. Тем не менее, считаем, что эта новость окажет всего лишь локальный позитивный эффект на российский рынок.
🔹 Фундаментальная картина по рынку остается негативной, тренд по-прежнему нисходящий. Кроме того, с 15 августа стартует автоматическая конвертация депозитарных расписок. Это событие также рискует создать навес предложения на рынке. С технической точки зрения, импульс позитива может отправить индекс МосБиржи в район 2180 пунктов, тем самым, закрыв предыдущий гэп. Впрочем, следует помнить, что гэп теперь есть, и снизу он будет обязательно закрыт. (см.рис.)
🔹 Решение о недопуске дружественных нерезидентов к фондовому рынку было позитивно воспринято участниками торгов. Риски появления значительного навеса предложения акций от нерезидентов пока откладываются на неопределенный срок.
🔹 В свою очередь, это отменяет идею, под которую спекулянты открывали короткие позиции на прошлой неделе. Ранее открытые шорты будут закрываться, тем самым, толкая цены вверх. Тем не менее, считаем, что эта новость окажет всего лишь локальный позитивный эффект на российский рынок.
🔹 Фундаментальная картина по рынку остается негативной, тренд по-прежнему нисходящий. Кроме того, с 15 августа стартует автоматическая конвертация депозитарных расписок. Это событие также рискует создать навес предложения на рынке. С технической точки зрения, импульс позитива может отправить индекс МосБиржи в район 2180 пунктов, тем самым, закрыв предыдущий гэп. Впрочем, следует помнить, что гэп теперь есть, и снизу он будет обязательно закрыт. (см.рис.)
📢 МосБиржа расширяет время торгов по сделкам репо с ЦК с расчетами в юанях
Московская биржа расширяет на денежном рынке время торгов для заключения сделок репо с центральным контрагентом (ЦК) с расчетами в китайских юанях и удлиняет по ним сроки расчетов. Это даст новые возможности профессиональным участникам рынка и их клиентам, а также повысит удобство операций с расчетами в китайских юанях.
С 15 августа торги в режиме безадресного и адресного репо с ЦК с расчетами в китайских юанях будут проводиться с 10.00 до 19.00 (сейчас сделки заключаются с 10.00 до 12.00).
Таким образом, расписание торгов с расчетами в китайской валюте теперь синхронизировано с торгами в российских рублях, долларах США и евро.
Расширение времени торгов и удлинение сроков расчетов производятся в связи с появлением на российском рынке первых ценных бумаг, торгующихся с расчетами в китайских юанях, а также ростом интереса клиентов к торгам юанем на Московской бирже
Московская биржа расширяет на денежном рынке время торгов для заключения сделок репо с центральным контрагентом (ЦК) с расчетами в китайских юанях и удлиняет по ним сроки расчетов. Это даст новые возможности профессиональным участникам рынка и их клиентам, а также повысит удобство операций с расчетами в китайских юанях.
С 15 августа торги в режиме безадресного и адресного репо с ЦК с расчетами в китайских юанях будут проводиться с 10.00 до 19.00 (сейчас сделки заключаются с 10.00 до 12.00).
Таким образом, расписание торгов с расчетами в китайской валюте теперь синхронизировано с торгами в российских рублях, долларах США и евро.
Расширение времени торгов и удлинение сроков расчетов производятся в связи с появлением на российском рынке первых ценных бумаг, торгующихся с расчетами в китайских юанях, а также ростом интереса клиентов к торгам юанем на Московской бирже
📢 МосБиржа предоставит доступ клиентам-нерезидентам к рынку облигаций
С 15 августа 2022 года МосБиржа предоставит возможность совершать операции на рынке облигаций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.
Напоминаем, что с 8 августа проф. участники (банки, брокеры, управляющие компании) начали регистрировать клиентов-нерезидентов на МосБирже.
С 15 августа 2022 года МосБиржа предоставит возможность совершать операции на рынке облигаций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.
Напоминаем, что с 8 августа проф. участники (банки, брокеры, управляющие компании) начали регистрировать клиентов-нерезидентов на МосБирже.
🔥 Новый выпуск еженедельного вебинара «Диалоги с трейдерами» уже сегодня!
Встречаемся в 15.00 по Москве.
👉🏻 К трансляции: https://m.youtube.com/watch?v=PlihmJ8nSIM
Встречаемся в 15.00 по Москве.
👉🏻 К трансляции: https://m.youtube.com/watch?v=PlihmJ8nSIM
YouTube
Диалоги с трейдерами
Спикер:
Павел Веревкин, автор рублевых стратегий платформы «FOLLOW ME»
Павел Веревкин, автор рублевых стратегий платформы «FOLLOW ME»