☀️ #утреннийБриф Всем хорошего начала дня!!!
Российский рынок акций и рубль попробуют продолжить рост

Вчера российский рынок акций подал серьезную заявку на отскок. Все «голубые фишки» за исключением #Яндекс закрылись неплохим ростом. Особенно порадовал #ВТБ (+6,8%), заявивший о намерении вернуться к направлению на дивиденды 50% чистой прибыли. Однако покупать акции этого банка на среднесрочную перспективу мы не советуем, есть много более перспективных бумаг.

Продолжился отскок от поддержки 200 руб акций #Сбербанк, которые взлетели на 3,3%. Накануне профучастники и институциональные инвесторы получили годовые дивиденды, часть которых начала реинвестироваться. Бумаги банка завершили день на сопротивлении в районе 210 руб. Скорее всего, сегодня оно будет пройдено, и следующей целью станет движение к 222 руб. Однако для такого сценария нужна поддержка со стороны внешнего фона и возвращение нерезидентов на российский рынок акций. Но в любом случае Сбер остается одной из самых интересных средне- и долгосрочных идей.

Акции #Норникель закрылись над сопротивлением 20000 руб. Бумага еще до конца года вполне может сходить в район исторических максимумов в случае уменьшения претензий государства за нанесенный аварией в Норильске вред и поддержке нерезидентов. Сегодня ждем продолжения роста акций ГМК на фоне удорожания никеля, платины и палладия.

В числе аутсайдеров оказались акции #Яндекс, все еще переживающие развод с Тиньковым. Однако и эту бумагу мы включаем в число фаворитов российского рынка и советуем искать момент для ее покупки.

#Золото
Возобновился рост золота. Не исключено, что до конца года цены на металл сумеют уйти выше отметки 2000 долларов за тройскую унцию. Поэтому акции золотодобывающих компаний, прежде всего #Полюс вновь интересны для покупки. Сдерживающим фактором для их роста станет укрепление рубля.

Внешний фон сегодня зовет к продолжению покупок. С утра на полпроцента прибавляют американские фьючерсы, в плюсе промышленные и драгоценные металлы, продолжается ослабление доллара к корзине валют. Однако спекулянтам стоит быть осторожными, в последние дни после открытия американских фондовых площадок проходят продажи реальных активов.

#долларрубль
Пара доллар-рубль пробила несильную поддержку 77,5 и завершила день на нижней границе восходящего канала от начала июня – в районе 75,3 руб за доллар. Вчера по ходу торгов явно наблюдался повышенный спрос на валюту – это иностранные фонды конвертировали полученные от Сбера дивиденды. Сегодня это давление должно сильно ослабнуть.

Приближение налогового периода и продолжение уверенного роста пары евро-доллар должно придать рублю силы для пробоя канала, тем более что живет он слишком долго. При позитивном развитии событий пара доллар-рубль кратковременно вполне может сходить в район 75.

#Нефть вновь не решилась штурмовать сильное сопротивление 43,5 доллара за баррель. Сегодня ждем данных от Минэнерго США по запасам и уровню добычи. Их рост не должен вызывать удивления, поскольку предыдущее снижение было вызвано чередой ураганов в Мексиканском заливе. Сейчас же мощности в этом регионе работают почти в плановом режиме.

🔥❗️🇷🇺 #яндекс #маил #техи #фонды
ПЕНСИОНЕРЫ СМОГУТ ИНВЕСТИРОВАТЬ В "ЯНДЕКС" - ПРАЙМ

Закон о праве негосударственных пенсионных фондов (НПФ) участвовать в инвестициях на венчурном рынке позволит пенсионерам вкладывать в будущий "Яндекс"

🔥❗️Основная концепция предполагает, что сертифицированные Банком России управляющие компании смогут размещать часть средств НПФ в венчурных фондах и фондах прямых инвестиций. Тогда часть пенсии россиян будет инвестирована в будущий Яндекс или Mail.ru, а не в облигации уже, возможно, не востребованного в будущем условного горнорудного бассейна

☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!!
Российские акции вновь показывают слабость

Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,7%. Но такой результата можно назвать очень слабым на фоне взлета американских индексов на 0,8-2% и обновления ими исторических максимумов. Причем обороты торгов на отечественном рынке продолжают падают, что также свидетельствует в пользу окончания сил "быков".

Скорее всего, просто завершился мощный приток средств на наш рынок как от нерезидентов, так и закрытых в декабре депозитов и полученных годовых бонусов.

На 2,8% вырос #Норникель, отыгравший подъем цен на платину и палладий. Свыше 3% прибавил #Яндекс, отыгравший 2-процентный рост Индекса NASDAQ. Неплохо подросли золотодобытчики, акции которых последовали вслед за мировыми ценами на их продукцию.

Техническая картина по Индексу Мосбиржи осталась неизменной: рынок остается зажатым в диапазоне 3420-3520 пунктов. Пока мы остаемся внутри этого коридора, лучше не трогать сформированные позиции, а попытаться спекулировать внутри дня.

Сегодня эйфория на мировом рынке продолжается. Инвесторы отыгрывают вступление в должность Джо Байдена, которое прошло без особых эксцессов, а также неплохие отчеты американских компаний. Перед нашим открытием американские фьючерсы прибавляют около 0,3%. В плюсе все промышленные и драгоценные металлы.

Таким образом, откроемся мы опять ростом. В первой половине дня лучше рынка будет #Норникель и золотодобытчики. Все говорит в пользу того, что пара евро-доллар вновь взяла курс на 1,24. Это может привести к росту цен основных биржевых товаров и будет поддерживать бумаги металлургов, в том числе золотодобывающих компаний. Акции последних можно попробовать взять на период нескольких недель.

Внимательно смотрим за #Яндекс, который вполне может показать ралли.

Акции #Мосбиржа потеряли 1,6% после свыше 4-процентного взлета накануне. Бумагу стоит сохранять в среднесрочных портфелях, она еще неоднократно "выстрелит".

#Нефть торгуется около отметки 56 долларов за баррель. Драйверов ее дальнейшего роста нет и не появится до тех пор, пока Европа не начнет снимать коронавирусные ограничения. А от сильного снижения "черное золото" будет удерживать дешевеющий к корзине мировых валют доллар.

Таким образом, нефть не будет оказывать поддержку ни акциям, ни рублю.

#долларрубль
Рубль в паре с долларом по-прежнему остается в коридоре 73-74,7. Скорее всего, сегодня с утра пара доллар-рубль попытается уйти ближе к нижней границе диапазона, но шансов на ее пробой нет.

🇷🇺#Яндекс #дивиденды
"Яндекс" пока не планирует выплачивать дивиденды, поскольку сконцентрирован на развитии собственных бизнесов - компания

☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!!
«Красные» американские фьючерсы станут тормозом роста российского рынка

Вчера отечественный рынок акций выглядел очень сильно, снизившись по итогам основной сессии на 1,2%. Причем примерно половину этой величины дал дивидендный гэп #Сбербанк.

Между тем, на внешних площадках ситуация выглядит нерадостной. Вновь на рынки пришли инфляционные страхи и ожидания более быстрого, чем ожидалось, сворачивания программ стимулирования экономики США со стороны ФРС. Американские индексы широкого рынка завершили день примерно процентным снижением. Правда, около нуля закрылся NASDAQ, но говорить об окончании фазы распродаж высоких технологий еще рано.

Внешний фон перед нашим открытием: американские фьючерсы теряют еще 0,5%, в минусе драгоценные металлы. Около нуля болтается нефть. Поэтому открытие нас ждет в районе вчерашнего закрытия, может быть с небольшим снижением.

Вчера порадовал #Сбербанк, снизившись примерно на три четверти от уровня дивидендной доходности. Во многом этому способствовала традиционно сильная отчетность банка за апрель. Ждем, что Сбер продолжит быстро закрывать дивидендный гэп при улучшении внешнего фона.

Сегодня последний день с дивидендами торгуется Мосбиржа. Вчера ее активно скупали под дивидендную доходность в размере около 5%, обеспечив бумаге обновление исторических максимумов. Быстрота закрытия дивидендного гэпа будет во многом зависеть от внешнего фона, но сейчас акции биржи локально перекуплены и, по нашему мнению, торгуются по «справедливой» стоимости. Поэтому мы не ждем быстрого возвращения цены акций на «додивидендный» уровень, скорее всего, это займет около месяца.

Из перспективных идей стоит отметить акции сырьевиков. На просадках стоит покупать #Норникель»и ВСМПО «Ависма». С большим натягом в этот перечень можно включить и черных металлургов, но под них стоит зарезервировать свободные средства для усреднения в случае, если претензии антимонопольного ведомства к ним окажутся высокими.

Спекулятивно можно попробовать взять #Яндекс, который на распродажах высоких технологий в США ушел в зону поддержки.

#Нефть
Блекло выглядит нефтянка, несмотря на комфортные цены на нефть и рост добычи в рамках сделки с ОПЕК+. Тут лучше дождаться формирования волны роста, а она обязательно будет, и потом присоединяться к движению.

#долларрубль
В районе 74 ищет зону равновесия пара доллар рубль. Пока сильного движения по российской валюте не ожидаем. Снятие политических и санкционных рисков уже отыграно. Дальнейшему же укреплению рубля будет препятствовать слабость отечественной экономики и сильная ее зависимость от импортных комплектующих, подорожавших из-за роста цен на сырье.

☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!!
Пора бы начать задумываться о сокращении среднесрочных лонгов по акциям

Вчера российский рынок акций проявил необъяснимую слабость, завершив день практически без изменений по Индексу Мосбиржи. Трейдеры проигнорировали как взлетевшую на 3% нефть, так и рост американских фьючерсов, а потом и индексов. Это не очень хороший сигнал, говорящий о том, что к росту мы не готовы.

Сегодня внешний фон вновь благоприятствует покупкам: американские фьючерсы подрастают на 0,3%, к 68,5 долларам за баррель ушла нефть. Если и сегодня мы проигнорируем внешний позитив, то, похоже, нужно думать о сокращении среднесрочных позиций и готовиться к летней коррекции.

Об этом сценарии намекает и возобновившийся вчера рост #Газпром - очень часто эта бумага идет вверх именно в конце завершения восходящего тренда.

Легким снижением закрылся #Сбербанк, что также говорит о слабости покупателей. В том числе нерезидентов.

Пока же повышенный спрос как у нас, так и на Западе наблюдается на бумаги высоких технологий. В последние месяцы они просели, что объясняется фиксацией по ним «коронавирусной прибыли» и перетоком капитала в традиционные акции. Но при этом высокую прибыль и перспективы развития высокотехнологичных компаний никто не отменял. Не исключено, что рост компаний сектора продолжится. Поэтому подержать в портфелях #Яндекс - не самая плохая идея.

Но все-таки мы ждем, что сегодня рынок акций откроется ростом, в том числе начнут отыгрывать выросшую нефть #Лукойл» и #Роснефть. Но брать их рекомендуем лишь cпекулятивно. Скорее всего, в ближайшее время #нефть продолжит рост, в том числе и уйдет выше 70 долларов за баррель. Но восходящее движение будет не очень сильным и будет сопровождаться периодическими просадками.

Сегодня с утра на треть процента снижается #золото. Это нормальная коррекция из-за фиксации прибыли и хороший момент докупить акции золотодобытчиков.

#долларрубль
Рубль завершил вчерашний день практически без изменений, а сегодня с утра укрепляется к доллару на 0,3%. К этому движению присоединяться не рекомендуем, оно может не получить продолжения уже сегодня в течение дня. Паре доллар-рубль вряд ли удастся закрепиться под отметкой 73. Поэтому лучше искать момент для спекулятивной покупки доллара против рубля.

Скорее всего, ослабление российской валюты мы увидим уже в конце текущей недели, когда рубль потеряет поддержку со стороны налогового периода.

☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала недели!!!
Восходящий тренд фондовых рынков завершен

В пятницу российский рынок акций не смог удержаться от падения, снизившись по итогам дня на 0,4%. Всего же за неделю потери Индекса Мосбиржи составили 1%. Таким образом, можно говорить, что 4-недельный восходящий тренд прерван, и вряд ли возобновится в ближайшее время.

Технически Индекс Мосбиржи сверху вниз вернулся в восходящий канал от начала этого года. Сейчас нижней границей коридора и, соответственно, поддержкой для индикатора, выступает район 3700 пунктов. В ближайшие дни снижения к этому уровню мы не ожидаем.

Сегодня с утра внешний фон неблагоприятен, и вызовет очередные продажи на старте торгов. Американские фьючерсы падают примерно на полпроцента, продолжая отыгрывать возможность обсуждения ФРС сокращения программы выкупа бумаг с рынка. Но разве это не было ожидаемым? Да и до конкретного сворачивания пройдет еще несколько месяцев.

Поэтому нынешнее падение мирового фондового рынка пока стоит рассматривать как фиксацию прибыли после длительного роста в отсутствие новых драйверов подъема.

Дополнительным негативом для отечественных бумаг стала и появившаяся информация о готовящихся новых санкциях со стороны США. Но вряд ли они будут болезненными.

Есть и небольшой позитив для российских активов. Прекратилось резкое укрепление доллара. Пара евро-доллар стабилизировалась и есть шансы на ее отскок вверх, что потащит и цены на промышленные металлы и нефть.

#Нефть, кстати, вместе с золотом и никелем уже начали подрастать. При этом по-прежнему не исключаем ухода нефти в район 75 долларов за баррель при улучшении настроений в мире. С учетом подешевевшего рубля и роста добычи в рамках сделки ОПЕК+ нефтянка не должна сильно просесть.

#долларрубль
В пятницу на процент упал курс рубля, в паре с долларом уйдя в район 73. Скорее всего, девальвация российской валюты продолжится, что будет поддерживать бумаги экспортеров.

Поэтому после негативного открытия ближе к обеду возможно формирование отскока. Ждем, что сегодня лучше рынка будет #Норникель и акции золотодобытчиков. Стоит присмотреться к #Яндекс, поскольку высокие технологии в Америке падают слабее «классических» компаний.

В целом же можно сказать, что восходящий тренд на фондовых рынках завершен. Теперь нужно менять стратегию торговли: брать небольшую прибыль, если ее дают, и безжалостно крыть убыточные позиции. После повышенной волатильности торгов в ближайшие дни ждем ухода рынков в боковик, где они останутся как минимум до конца лета.

Кстати, неудовлетворенный инвестиционный спрос и деньги на российском рынке акций присутствуют. Скорее всего, они будут перетекать в недооцененные бумаги «второго эшелона».

📌СЕГОДНЯ
#яндекс - Яндекс - отчетность 2кв
#энел - Энел Россия - МСФО 1п 2021г
#новатэк - Новатэк - МСФО 2кв 2021г
#ммк - ФАС рассмотрит дело в отношении ММК

📌СЕГОДНЯ
#газпромнефть - сд "Газпрома" рассмотрит вопрос о прекращении участия ПАО "Газпром нефть" в организациях в СНГ
🇷🇺РФ - будут объявлены участники аукционов на пять нефтегазовых участков на Ямале
#яндекс - ФАС рассмотрит дело в отношении "Яндекса" в связи с преимущественным продвижением интернет-компанией собственных сервисов в поисковой выдаче
отчетности:
#детскиймир - Детский Мир - МСФО 1п 2021г
#тмк - ТМК - МСФО 1п 2021г

📌СЕГОДНЯ
#FIVE X5 - День Инвестора
отчетности:
#Яндекс - US GAAP (3кв)
#Русал - операционные результаты (3кв и 9м)
#ВТБ - МСФО (9м)
#Новатэк - МСФО (3кв)
#FIXP Fix Price - МСФО (3кв и 9м)
#ИнтерРАО - РСБУ (9м)

📌СЕГОДНЯ
#Сбербанк - заседание набсовета
отчетности:
#Яндекс - МСФО 4кв и 2021г

#НЕФТЬиГАЗ
🛢нефть США - запасы API - 00:30мск

#ГЕОПОЛИТИКА
🇺🇦будет рассмотрен вопрос обращения к Президенту о необходимости признания ДНР и ЛНР
🇷🇺🇩🇪переговоры Путин -канцлер ФРГ

💥#яндекс
ФАС России прекратила антимонопольное дело в отношении «Яндекс»

🗒 Итоги торгов на Мосбирже

🔹 Сегодня Индекс Мосбиржи упал на 1,4% из-за объявления новых санкций, но многие высоколиквидные бумаги закрылись в положительной зоне.

🔹 В моменте на 14% падали котировки «Яндекса» на информации о внесении в санкционный список Евросоюза сооснователя компании Аркадия Воложа. Однако после опубликования решения о том, что Волож покинет совет директоров и пост генерального директора, значительная часть просадки была выкуплена. В результате, по итогам дня бумага потеряла 6% и закрылась на технической поддержке в районе 1500 руб.

🔹 В «красной» зоне завершили неделю акции большинства нефтяников. Сегодня ЕС запретил посредничество и финансирование поставок российской нефти в третьи страны, в том числе, перевалку нефти с танкера на танкер в море. Не исключено, что это приведет к снижению экспорта российской нефти. Нефтяные котировки отреагировали на данную новость ростом на 1,7% и уходом в район 120 долларов за баррель.

🔹 В лидерах же сегодняшнего роста были бумаги «Русгидро» (+7,1), которые и в мае выглядели лучше рынка.

🔹 Из высоколиквидных акций в положительной зоне закрылись Мосбиржа, «Газпром», «Норникель» и Сбербанк.

🔹 Таким образом, ярко выраженного желания продавать «весь рынок» нет. Не исключено, что на следующей неделе Индекс Мосбиржи попытается отскочить в рамках боковика с границами 2200-2500 пунктов.

#яндекс #нефть #индекс

📊 Итоги торгов на Мосбирже

🔺 Начало торгов на фондовом рынке ознаменовалось ростом Индекса Мосбиржи, вызванное в основном закрытием шортов спекулянтами. После четырех сессий непрерывного падения этот шаг выглядел вполне логичным, особенно в пятницу.
Однако в отличие от предыдущих дней недели, в середине сегодняшнего дня рост рынка продолжился, чему во многом способствовало решение Банка России снизить ключевую ставку сразу на 1,5 п.п. до 8%. Кроме того, регулятор значительно улучшил прогноз по экономике РФ – теперь годовой спад ВВП ожидается в размере 4-6%.

🔺 Из ликвидных акций лучший результат показал «Яндекс» (+5,82%). Для компании, развивающейся преимущественно за счет заемных средств, снижение стоимости кредитов – большой позитив. Тем более, что на этой неделе президент РФ В.Путин поручил создать механизм по внутреннему финансированию быстрорастущих компаний.

🔺 Лучше рынка завершили день «Лукойл» (+4,2%) и «Роснефть» (+3,6%). Уверенности в продолжении их роста на следующей неделе у нас нет.

🔻 Несмотря на присутствующий оптимизм, почти на полпроцента подешевели акции «Норникеля». Снижение бумаги идет 7 недель подряд, и с большой вероятностью продолжится.

🔺 Для такого сильного снижения ключевой ставки относительно слабо выросли банки. Удешевление кредитов приведет к оживлению рынка кредитования. Не исключено, что на следующей неделе банки будут торговаться лучше рынка.

🔻 В целом сегодняшний рост не прервал нисходящий тренд по Индексу Мосбиржи. Напомним, что в прошлую пятницу Индекс Мосбиржи вырос на 2,24%, после чего последовала полоса распродаж.

#торги #яндекс #банки

📊 Итоги торгов

🔺 Российский рынок акций сумел продолжить пятничный рост, прибавив по Индексу Мосбиржи 1,54%.

🔺 Наибольшим спросом пользовались акции высоких технологий: бумаги HeadHunter подорожали на 14,15%, VK - на 13,2%, Ozon - на 11,4%. Более ликвидный «Яндекс» вырос на 9,6%. В этом секторе продолжает отыгрываться снижение ключевой ставки ЦБ сразу на 1,5 п.п., что снизит стоимость обслуживания долга этими компаниями.

🔺 Снижение ставки поможет оживить рынок кредитования: Сбер +2,04%, ВТБ +0,65%.

🔻 Нефть сумела развернуться вверх от поддержки 98 долларов за баррель, но это лишь удержало акции нефтянки от более сильной просадки. «Роснефть» сегодня подешевела на процент, «Лукойл» - на 0,52%. Риски снижения нефти сохраняются, и в таких условиях многие решили зафиксировать прибыль, полученную в пятницу на росте этих бумаг.

🔻 Упавший на 1,4% рубль поддержал акции металлургов, включая «Норникель».

🔺 В целом нисходящий тренд по российскому рынку акций остается в силе, хотя сегодня появились признаки окончания падения. Вопрос о векторе движения Индекса Мосбиржи может решиться в четверг, когда будут отыгрываться решения ФРС США, как на западных фондовых площадках, так и в ценах сырьевых активов.

#торги #яндекс #рубль

📊 Итоги торгов на Мосбирже

🔺 Как мы и ожидали с утра, «Яндекс» сегодня порадовал отчетом: выручка выросла на 45%, скорректированная EBITDA по US GAAP - в 4,5 раза, а чистая прибыль - в 13 раз. На этой новости бумаги компании подорожали на 8,26%. Однако особой эйфории предаваться не следует. Во многом рост балансовых показателей был вызван увеличением маркетинговых расходов ранее и сокращением затрат во втором квартале. Кроме того, «Яндекс» технически перекуплен, и можно ждать скорой коррекции. Это же касается и остальных высокотехнологичных российских бумаг.

🔺 Неожиданно на 7,14% взлетел «Норильский Никель», отойдя от опасной черты в 15 тыс руб за акцию.

🔺 Намного лучше рынка отторговались бумаги сталеваров. Спрос на них был вызван предыдущей перепроданностью и девальвацией рубля в последние дни.

🔺 Растущая в ходе азиатских торгов нефть, к закрытию нашего рынка ушла ниже 100 долларов за баррель (сентябрьский фьючерс). Но это не помешало вырасти «Лукойлу» (+4,25%) и «Роснефти» (+3,09%), которые вчера падали на растущем рынке.

🔺 В целом Индекс Мосбиржи вплотную подобрался к отметке 2200 пунктов. Сумеет ли индикатор закрепиться выше нее и продолжить рост в сторону сопротивления 2500 пунктов, во многом будет зависеть от реакции глобального рынка на итоги завтрашнего заседания ФРС США.

#торги #сталевары #яндекс

❗️#яндекс
Кудрин: я принял предложение "Яндекса" стать советником по корпоративному развитию, вместе с менеджментом буду разрабатывать корпоративную структуру нового холдинга