@angrybonds предлагает поразмышлять на интересную тему. Цитирую основные тезисы его изначального поста.
—
1. Современный рынок развлечений (как железа, IT, так и социальных сетей, игр и прочего медиа-контента) растет очень быстро, и эта скорость будет только увеличиваться
2. Рынок устроен так что победитель получает всё.
3. Следовательно, надо инвестировать только в лидеров.
То есть если у вас сегодня лидеры Netflix, HBO, Apple или Amazon – вот в них и вкладывайте, как бы они не выглядели переоцененными.
…
Если эмиссия денег все возрастает, вкладывать в материальную сферу их особо некуда (во всяком случае, есть предел), с другой стороны – у людей растет свободное время, народ занять чем-то надо. Вот вам и новое прочтение римского принципа «хлеба и зрелищ».
А имея в виду традиционную близость хоть Голливуда, хоть Силиконовой долины к кормушке – гарантия того, что деньги будут выделены очень высока. Значит «рост без конца»? То есть, конечно, когда-то праздник транжирства закончится, но тут как в ситуации с крахом доллара – замучаешься пыль глотать пока дождешься.
…
Прошу коллег высказываться. По аналогии с дискуссией «ВДО vs Дивиденды» я просил бы поразмышлять вслух всех неравнодушных мыслителей и визионеров))
—
Высказываюсь. Кажется, что все достаточно просто, не надо делать так, как оригинальная стратегия советует.
Предположим, что изначальный тезис верен – рынок развлечений действительно будет расти, причем не просто расти, а расти сильнее, чем биржа уже заложила в текущие котировки Netflix и остальных – “очевидный” рост там уже учтен. Не будем это даже обсуждать, поверим в гипотезу.
Но в рамках этого предположения оптимальный объект для инвестиций – не лидеры, а их подрядчики и инструменты работы с ними. Когда удвоится рынок, Facebook тоже удвоится (он, по сути, и есть рынок), а условный Sprout Social (платформа для SMM) учетверится: SMM-щик станет в 2 раза эффективнее и с него можно будет брать в 2 раза больше денег, а ещё SMM-щиков станет больше, ведь для большего числа бизнесов SMM станет необходимостью.
В одну такую компанию инвестировать куда рискованнее, чем в одного гиганта, её из простых операционных причин трясет сильнее, но портфель из десятка будет более-менее сбалансирован, и в нормальной ситуации покажет себя примерно как индекс. А если альманах Биффа не обманывает и рост будет о-го-го, то главное счастье придет именно сюда.
#смерть_новой_экономике (тег @angrybonds, я с ним не согласен)
—
1. Современный рынок развлечений (как железа, IT, так и социальных сетей, игр и прочего медиа-контента) растет очень быстро, и эта скорость будет только увеличиваться
2. Рынок устроен так что победитель получает всё.
3. Следовательно, надо инвестировать только в лидеров.
То есть если у вас сегодня лидеры Netflix, HBO, Apple или Amazon – вот в них и вкладывайте, как бы они не выглядели переоцененными.
…
Если эмиссия денег все возрастает, вкладывать в материальную сферу их особо некуда (во всяком случае, есть предел), с другой стороны – у людей растет свободное время, народ занять чем-то надо. Вот вам и новое прочтение римского принципа «хлеба и зрелищ».
А имея в виду традиционную близость хоть Голливуда, хоть Силиконовой долины к кормушке – гарантия того, что деньги будут выделены очень высока. Значит «рост без конца»? То есть, конечно, когда-то праздник транжирства закончится, но тут как в ситуации с крахом доллара – замучаешься пыль глотать пока дождешься.
…
Прошу коллег высказываться. По аналогии с дискуссией «ВДО vs Дивиденды» я просил бы поразмышлять вслух всех неравнодушных мыслителей и визионеров))
—
Высказываюсь. Кажется, что все достаточно просто, не надо делать так, как оригинальная стратегия советует.
Предположим, что изначальный тезис верен – рынок развлечений действительно будет расти, причем не просто расти, а расти сильнее, чем биржа уже заложила в текущие котировки Netflix и остальных – “очевидный” рост там уже учтен. Не будем это даже обсуждать, поверим в гипотезу.
Но в рамках этого предположения оптимальный объект для инвестиций – не лидеры, а их подрядчики и инструменты работы с ними. Когда удвоится рынок, Facebook тоже удвоится (он, по сути, и есть рынок), а условный Sprout Social (платформа для SMM) учетверится: SMM-щик станет в 2 раза эффективнее и с него можно будет брать в 2 раза больше денег, а ещё SMM-щиков станет больше, ведь для большего числа бизнесов SMM станет необходимостью.
В одну такую компанию инвестировать куда рискованнее, чем в одного гиганта, её из простых операционных причин трясет сильнее, но портфель из десятка будет более-менее сбалансирован, и в нормальной ситуации покажет себя примерно как индекс. А если альманах Биффа не обманывает и рост будет о-го-го, то главное счастье придет именно сюда.
#смерть_новой_экономике (тег @angrybonds, я с ним не согласен)