Британское зарегулирование

Лондон, исторически бывший мировым центром страхования, постепенно теряет свои позиции из-за чрезмерного регулирования. На слушаниях в Палате лордов директор Zurich UK по соблюдению нормативных требований Джорджина Флит заявила, что сложность и дороговизна нормативной базы отпугивают инвесторов и тормозят экономический рост.

⬛️Данные говорят сами за себя: рост коммерческого страхования в Лондоне составил 32%, в то время как в других странах мира — 59%. На соблюдение нормативных требований уходит около 30% операционных расходов страховщиков, что для крупнейших компаний означает почти 34 миллиарда фунтов стерлингов в год.

⬛️Российские страховщики могут только завидовать таким проблемам. Если в Лондоне жалуются на избыточное регулирование, то у нас такое ощущение, что есть ещё некое недорегулирование. Но может оно и к лучшему.

☂️ Страховой случай

Грузия нашла способ сэкономить на здравоохранении

С 1 июня 2026 года Грузия вводит интересное правило: граждан, непрерывно находящихся за пределами страны более полугода, будут автоматически исключать из программы всеобщего здравоохранения. Повторное включение возможно только по письменному заявлению. Похоже, грузинские власти решили не оплачивать медстраховку тем, кто фактически не живет в стране, но сохраняет гражданство.

▶️Финансовые мотивы очевидны: программа всеобщего здравоохранения, действующая с 2013 года, постоянно требует дополнительного финансирования. За 11 месяцев 2025 года расходы составили 1,23 млрд лари, исчерпав годовой бюджет. В 2026 году на программу выделено уже 1,5 млрд лари, но и этого может не хватить, если не сократить число бенефициаров.

▶️В России подобную меру было бы сложно реализовать, хотя, с точки зрения экономии бюджетных средств, идея отключать от ОМС тех, кто живет за границей, но сохраняет российский паспорт, выглядит вполне разумной. Впрочем, нашим властям пока важнее поддерживать формальную связь с соотечественниками за рубежом, чем экономить на их медицинском обслуживании, которым они всё равно не пользуются.

☂️ Страховой случай

ИИ в страховании: Allianz ставит на Claude, а российские компании?

Allianz SE, один из мировых страховых гигантов, заключил партнерское соглашение с Anthropic — разработчиком Claude, одной из самых продвинутых ИИ-моделей. Фокус сотрудничества на трех направлениях: помощь разработчикам, автоматизация обработки претензий и создание комплаенс-систем, которые документируют решения ИИ для соответствия регулированию.

🟡Интересно, что Allianz сохраняет принцип "человек в цикле" для сложных или деликатных случаев. То есть полной передачи принятия решений искусственному интеллекту не планируется — ИИ остается помощником, а не заменой страховщика. Хотя для стандартных задач, вроде многоязычной поддержки клиентов на дороге, автоматизация уже работает в полную силу.

🟡У нас мы пока слышали только про Сбер со своим GigaChat. API российской модели позволяет автоматизировать широкий спектр задач: от поведенческого ценообразования и анализа рисков до оформления полисов и обработки страховых случаев. Особенно перспективной выглядит функция выявления мошенничества — GigaChat способен обнаруживать подозрительные модели поведения, что критически важно для снижения убытков. Впрочем, в отличие от западных компаний, которые уже ищут свою выгоду во внедрении ИИ, наши пока больше инвестируют в сами технологии, чтобы нагнать зарубежные модели.

☂️ Страховой случай

Автострахование будет расти

Рынок ОСАГО и каско в 2026 году ждёт возвращение к двузначным темпам роста — около 15-16%. По прогнозам АКРА, сборы премий по ОСАГО вырастут до 393 млрд рублей, что сделает этот год третьим по динамике за последнее десятилетие после рекордных 2022-2023 годов.

⚫️Почему эксперты ожидают рост:

▶️введение видеофиксации автомобилей без полисов (система заработает с ноября 2026 года),
▶️расширение продаж на новых территориях РФ. По оценке РСА, около 4 млн автовладельцев (10% от общего числа) ездят без ОСАГО, и часть из них будет вынуждена легализоваться. Потенциальный объём рынка на новых территориях может составить 60-80 млрд рублей.

⚫️Сегмент каско тоже покажет солидный рост — до 390 млрд рублей (+15%). Способствовать этому будет воображаемое снижение ключевой ставки до 13,5-14,5%, что повысит доступность автокредитов. Популярность набирают и "облегченные" варианты — мини-КАСКО и подписочные модели, продажи которых в 2025 году выросли вдвое.

🚗 Ну и главное, рост рынка будет обеспечен в первую очередь не увеличением числа полисов, а повышением их стоимости из-за удорожания запчастей и ремонтных работ. ЦБ уже расширил тарифный коридор ОСАГО на 15% для большинства автомобилей и на 40% для мотоциклов. В 2026 году ремонт авто подорожает на 15-25%, что приведет к аналогичному росту стоимости полисов. В общем, в скором времени просто владение автомобилем уже будет считаться роскошью.

☂️ Страховой случай

Европротокол буксует, но не из-за мошенников

РСА опубликовал данные по европротоколу за 2025 год: водители подали 761,7 тысяч заявлений (против 771 тысячи годом ранее). Доля в общем числе заявлений по ОСАГО выросла на скромные 1,5 процентных пункта, достигнув 41%.

▶️В Приморском крае через европротокол оформляют 71,1% ДТП, в Новосибирской области — 64,6%, а на Камчатке — всего 8,4%. И дело вовсе не в том, что камчатские водители больше любят ГИБДД. Просто в Приморье и Новосибирской области, по данным РСА, процветает мошенничество с европротоколом: инсценируются ДТП с участием машин с полисом "мультидрайв", в извещения вписываются несуществующие водители, а фото через приложение обеспечивают выплату в 400 тысяч.

▶️Эксперты продолжают спорить о всех плюсах и минусах европротокола, но пока что сходятся в одном: в ближайшие годы доля европротокола вряд ли превысит 50%. Так что ГИБДД еще долго будет ездить на мелкие ДТП и разбираться в нарисованных на бумажке схемах.

☂️ Страховой случай

Лечить сотрудников дороже, чем следить за их здоровьем

Корпоративное ДМС переживает ренессанс. По данным ЦБ РФ, за 9 месяцев 2025 года объем взносов вырос на четверть — до 191,3 млрд рублей, а количество застрахованных увеличилось на 2,9 млн человек. Сейчас каждый четвертый работник в России имеет корпоративный полис.

▶️Вообще в 2025 году медицина стала абсолютным лидером среди востребованных форматов соцпакета, опередив даже обучение и финансовую поддержку. Здоровье теперь — база соцпакета, а не приятный бонус. Наименее эффективными остаются формальные льготы и эконом-ДМС без стоматологии.

▶️Бизнес перестает воспринимать ДМС как "лечение заболевших" и переходит к модели "предотвращение болезней". В промышленности бум программ ранней диагностики — компании наконец поняли простую математику: дешевле проверить сотрудника, чем оплачивать больничный и простой. Расширяется набор услуг: чекапы, телемедицина 24/7, психологическая поддержка.

▶️Впрочем, страховая премия продолжает расти из-за медицинской инфляции, а расширение пакета рисков встречается всё реже, компании по-прежнему в этом плане немножко экономят. Как итог получается, работодатель готов заботиться о здоровье сотрудника ровно настолько, насколько это выгодно бизнесу. Романтики в этом мало, но логики — предостаточно.

☂️ Страховой случай

СК "Кредит Европа Лайф" готовится к переменам

Национальное рейтинговое агентство поместило рейтинг СК "Кредит Европа Лайф" "под наблюдение" в связи с предстоящими "корпоративными событиями". Прогноз изменен со стабильного на развивающийся, хотя сам рейтинг остался на прежнем уровне BBB.

🔽Финансовые показатели компании вызывают вопросы: за 9 месяцев 2025 года выручка сократилась на 46,7% (до 226 млн рублей), но при этом чистая прибыль выросла с 10 до 35 млн рублей.

🔽Достигнуто это за счет сокращения расходов на страхование на 56,7% — стратегия, которая может работать краткосрочно, но редко бывает устойчивой.

▶️Хоть пока этот вопрос и спрятан за занавеской корпоративных интриг, нам кажется, что наиболее вероятна смена собственников "Кредит Европа Лайф" или объединение с другой страховой компанией.

▶️Для владельцев действующих полисов это может означать целый ряд рисков: изменение условий обслуживания, усложнение процедуры урегулирования убытков, возможные сбои в переходный период и пересмотр тарифной политики. Классический прием на страховом рынке: сначала объявить о "стратегической трансформации", а затем тихонько переписать правила игры для действующих клиентов.

☂️ Страховой случай

Итальянская страховая опера

82-летний миллиардер Франческо Кальтаджироне и премьер Джорджия Мелони разыгрывают классическую итальянскую партию по захвату страхового гиганта Generali. Схема элегантна: не покупая контрольный пакет (слишком дорого — 55 млрд евро), наш герой годами пытался внедрить в совет директоров своих людей.

▶️Теперь через сложную комбинацию с банками Monte dei Paschi di Siena и Mediobanca Кальтаджироне контролирует почти треть акций Generali. Миланская прокуратура уже ведет расследование возможного сговора, но ставки слишком высоки, чтобы отступать.

▶️Для премьера Мелони это стратегический актив: Generali — один из крупнейших держателей итальянского госдолга. С "правильным" руководством страховщик может активнее скупать гособлигации, улучшая экономическую статистику перед выборами. Миноритариям же стоит готовиться к падению акций — как говорят в финансовых кругах, "быть пешкой в политической игре выгодно только для игроков, но не для самой пешки".

☂️ Страховой случай

Дорогая лицензия на страховые амбиции

МТС-банк завершил приобретение "РНКБ страхования". Причем по сути куплены только лицензии, так как страховой портфель уже ранее был передан "Росгосстраху". Сумма сделки, по оценкам экспертов, могла составить 500-800 млн рублей.

▶️Логика покупки понятна – банк давно занимается дистрибуцией страховых продуктов и теперь решил не делиться комиссией со страховщиками, а полностью контролировать весь процесс.

▶️Ключевым направлением заявлено развитие insurtech, что потребует серьезных вложений в IT-платформу, маркетинг и команду. Это непростая задача, особенно учитывая, что банку придется создавать страховую инфраструктуру фактически с нуля.

▶️К слову, весь этот тренд на создание банками собственных страховых компаний продолжается, но, честно сказать, редко кому удается сделать из этого по-настоящему эффективный бизнес, а не просто канал кросс-продаж с завышенными тарифами.

☂️ Страховой случай

Китай строит тотальную BigData медицину

Пока российский страховой рынок дремлет под одеялом формальных ОМС-услуг, Китай запускает пилотный проект, который превратит здравоохранение в настоящую IT-индустрию. Национальная администрация медстрахования КНР анонсировала создание облачных платформ, которые объединят все медицинские и страховые данные граждан.

▶️Проект объединит абсолютно всё: от истории диагнозов и страховых выплат до данных с носимых устройств и домашнего медоборудования. На выходе получится исчерпывающий цифровой профиль здоровья, который затем можно использовать для настоящей, а не декларативной персонализации медуслуг.

▶️И самое интересное из коммунистического Китая — проект будет доступен для коммерческих игроков. Анонимизированные данные планируют предоставлять AI-компаниям, фармацевтам, частным страховщикам. Китайские власти понимают, что без коммерциализации данных система останется очередным чиновничьим монстром.

▶️Пилот продлится до конца 2026 года. И если заработает, Россию ждет неизбежное копирование под соусом "отечественных инноваций" примерно к 2028-му. Только вот дадут ли доступ к данным частным игрокам — вопрос риторический, но зная нашу специфику, может оно и к лучшему.

☂️ Страховой случай

Московская страховая компания планирует обанкротить липецкое сельхозпредприятие "РаненбургЪ" из-за долга 69 млн рублей.

⚫️ООО "Протекта Торговое Страхование" разместило на Федресурсе уведомление о намерении обратиться с заявлением о признании банкротом ООО "Раненбургъ".

Основанием для этого стало решение Арбитражного суда Москвы от 13 августа 2025 г., согласно которому ООО "Раненбургъ" и аффилированное с ним ООО "Агрокс-Инновации" должны солидарно выплатить страховой компании более 19 млн рублей долга, а также почти 50 млн рублей долга и неустойки — поставщику семян "Лидеа Рус".

ООО "Раненбургъ" пыталось обжаловать решение Арбитражного суда, но в декабре 2025 г. апелляционный суд оставил решение без изменения.

⚫️ООО "Раненбургъ" зарегистрировано в 2009 году в городе Чаплыгин Липецкой области с основным видом деятельности "выращивание зерновых культур". Компания работает на территории Тамбовской, Липецкой и Рязанской областей. По итогам 2024 года выручка составила 4,1 млрд рублей, а чистая прибыль снизилась на 21%, до 288 млн рублей. 50% долей компании принадлежат Павлу Золотухину, еще 40% — Людмиле Манаенковой и 10% — Наталье Сальниковой.

™️ Агрономика

Безупречная ирония

Альфастрахование выпустило пост про ценность человеческого общения со специалистами поддержки, которые "всегда готовы к диалогу", но сам ролик очевидно сгенерирован нейросетью.

▶️Как же это жутко смешно, когда компания эксплуатирует модный инфоповод о противостоянии роботов и людей, делает ставку на "человеческий фактор" в психологической поддержке клиента, который попал в передрягу, но при этом экономит на реальных людях в производстве рекламы, заменяя их нейросетью.

▶️В общем, господа, кто ещё не знал, что такое "кринж", то вот вам очевидный пример.

☂️ Страховой случай

Очередной опрос показал грустную для страхового рынка статистику: 66% россиян вообще не слышали о страховках по подписке. Еще 19% знают, но не пользуются, 8% что-то слышали краем уха. И только 7% реально оформляли такие полисы.

▶️Интересно, что Росгосстрах пытается представить эту ситуацию как успех и вообще хвастается, что в основном по подписке покупают спортивные страховки. И вот цифры — 30% подобных страховок оформляется на неделю, а 10% — на день.

▶️Но здесь кроется лукавство: такие полисы покупают не из любви к инновациям, а потому что это единственный разумный вариант для разовых мероприятий. При этом в действительно массовых видах страхования — автомобилей, жилья, здоровья — подписочная модель пока себя не зарекомендовала от слова совсем.

☂️ Страховой случай

Любовь со страховкой

В 2016 году девушка приобрела для своего парня "страховку любви" всего за $28. Условие было простое: если пара вступит в брак в течение 10 лет, то получит приз на выбор — 10 тысяч роз, кольцо с бриллиантом или $1,400.

▶️Возлюбленный хоть и решил сначала, что это развод (не про брак, а именно про страховку), но все же оформил полис. Но прошло десятилетие, условия выполнены, и пара выбрала в качестве премии — денежную выплату.

▶️Забавно, что страховой регулятор Китая еще в 2017 году запретил подобные "недобросовестные" продукты, не имеющие реальной страховой заинтересованности. Но полисы, выпущенные до запрета, продолжают действовать.

Тема, достойная Дня всех влюбленных. У новостников фальстарт на месяц.

☂️ Страховой случай

Снегопады чуть растрясут карманы страховщиков

Рекордные снегопады, завершившие новогодние праздники, обернулись для страховых компаний настоящим фестивалем убытков.

🔽По данным "АльфаСтрахования", количество обращений по ОСАГО выросло на 49%, по каско — на 14%, по полисам выезжающих за рубеж — на 56%, а по страховкам от несчастных случаев — на 41%.

🔽Особенно болезненна ситуация с задержками авиарейсов: "СберСтрахование" получило в 5 раз больше заявлений по сравнению с прошлым годом. Каждое такое обращение — это прямые расходы, которые не были заложены в тарифы прошлого года.

🔽Что касается травм, официально страховщики заявляют, что значительного всплеска не было, хотя традиционно зимой число обращений на 15-20% выше. Но поскольку заявления по несчастным случаям обычно подаются через 25-30 дней — основной поток убытков страховые компании получат в феврале, что, по классике, несколько скорректирует их квартальные показатели.

🚗 Самым финансово тяжелым типом страхового события остаются ДТП, а на них приходится 87% всех обращений.

☂️ Страховой случай

Стабильное будущее для рынка страхования жизни

Агентство Moody's дало стабильный прогноз мировому рынку страхования жизни на ближайшие 12-18 месяцев. Несмотря на стагнацию экономики и снижение ставок центробанков, страховщики продолжат получать стабильный доход от существующих долгосрочных полисов. Ничего не меняется — пока одни умирают, другие на этом неплохо зарабатывают.

Ключевые факторы поддержки рынка:
🟡Высокая доходность долгосрочных гособлигаций
🟡Устойчивый спрос на пенсионные и страховые продукты
🟡Стабилизация показателей смертности (жаль, пандемия была золотым временем для страховщиков)

Проблемные точки:
🟡Повышенная смертность трудоспособного населения
🟡Рост числа хронических заболеваний
🟡Ухудшение ситуации с психическим здоровьем

По словам аналитиков, только значительное улучшение мировой экономики изменит прогноз на "позитивный", а оно, как мы понимаем, пока не предвидится.

☂️ Страховой случай

По мнению аналитиков брокера Gallagher Re авиакомпаниям придется глубже залезть в карман в 2026 году. Полисы страхования от "всех рисков" продолжат дорожать, а страхование корпуса самолета, напротив, станет дешевле.

Эксперты брокера отметили основные причины:

▶️Убытки превысили премии — к середине 2025 года рыночные убытки перевалили за годовой уровень премий, сделав год убыточным. Катастрофа UPS Airlines 4 ноября окончательно добила рынок.

▶️Дифференцированный подход — авиакомпании с плохой убыточностью получили двузначный рост тарифов, а операторы с лимитами ответственности выше $2 млрд — умеренный двузначный рост.

▶️Американский фактор — перевозчики с экспозицией в США попали под особый контроль. Страховщики дружно решили не рисковать с американскими исками, которые могут разорить кого угодно.

▶️Технологическая стоимость — новые самолеты с композитными материалами и дорогими двигателями привели к рекордному росту затрат даже на мелкие убытки. Теперь поцарапать крыло — это как раньше потерять половину самолета.

▶️Парадокс военного страхования — несмотря на решение суда по "российским" самолетам с выплатой рекордных $6,5 млрд (крупнейший авиационный убыток в истории!), ставки по этому риску снижались. Новые игроки, привлеченные высокими премиями, создали избыточную емкость.

▶️ИИ начинает менять правила игры — технологии стали позволять глубже анализировать данные, что в будущем приведет к настоящим "войнам данных" при переговорах.

Впрочем, рынок все еще сбалансирован — серьезный избыток емкости сдерживает аппетиты андеррайтеров. Но достаточно одного крупного происшествия в начале года — и ситуация может кардинально измениться.

☂️ Страховой случай

Дипломатия отдыхает

После серии инцидентов с российскими туристами посольство РФ в Таиланде рекомендует оформлять медстраховку с покрытием не менее $100 000.

Дипломаты явно устали решать проблемы соотечественников в тайских больницах. И их можно понять. Посольство советует покупать расширенную страховку с обязательным покрытием на весь период пребывания в стране, ну и, конечно, всегда держать под рукой контакты страховщика.

"Ответственная подготовка к поездке — залог приятного отдыха", — дипломатично заключили в посольстве. Что на обычном языке означает: "Покупайте нормальную страховку, мы устали отправлять печальные новости вашим близким".

☂️ Страховой случай

Страховому рынку сулят небольшой рост

"Эксперт РА" выдал прогноз по страховому рынку на 2026 год. Обещают рост на 4-6% до 3,86 трлн рублей. Не густо, но хоть не падение.

🔽Страхование жизни еле дышит с прогнозом +0-3% (до 2 трлн), зато "нежизнь" подрастет на 9-10% (до 1,8 трлн). Виновники позитивной динамики стандартные: снижение ключевой ставки, оживление кредитования и неизбежный рост тарифов в автостраховании.

🔽А вот 2025 год, похоже, закроют с минусом 1-2%. Накопительное страхование жизни просядет на 20-23% по сравнению с рекордным 2024-м. Помните эти модные трехмесячные программы НСЖ? Теперь за это расплачиваемся.

🔽ОСАГО и каско в 2026 году прибавят 7-10% благодаря расширению тарифного коридора и подорожанию запчастей. ДМС вырастет на 10-12% из-за традиционно высокой медицинской инфляции.

В следующем посте расскажем, какие прогнозы дали представители страховых ассоциаций и компаний.

☂️ Страховой случай

Бочка позитива и ложка негатива

Чьи мнения скормили ChatGPT аналитикам РА "Эксперт", чтобы сформировать прогноз на год.

▶️Президент ВСС Евгений Уфимцев настроен, как и положено, оптимистичнее и ожидает общего роста на 10-15%:

Сборы по страхованию жизни, скорее всего, в 2025 году побьют рекорд 2024 года и в 2026 году сохранят этот уровень. Премии по видам страхования иным, чем страхование жизни, могут вырасти на 10%.

▶️А вот Игорь Иванов из «РЕСО-гарантии» менее оптимистичен:

Рост сборов, скорее всего, будет примерно соответствовать инфляции, поскольку нет ни одного сектора экономики, который обещает существенный рост в 2026 году.

▶️Вице-президент «Ренессанс страхование» Алия Валиуллина добавляет нотку реализма:

Интерес к накопительным программам в страховании жизни сохраняется, однако спрос на такие продукты напрямую связан с уровнем доходов населения и стабильностью финансового рынка.

▶️В СОГАЗе отмечают технологический сдвиг:

Страховой продукт становится динамичной услугой, которая встраивается в точки принятия решений клиента — при покупке товара, бронировании услуги, оформлении кредита, планировании доставки груза.

▶️Дмитрий Ларин из «Росгосстраха» отмечает, что:

Пик высоких процентных ставок пройден, ключевая ставка ЦБ будет постепенно снижаться. Но для страховщиков это означает необходимость пересмотра условий или увеличения стоимости страховых продуктов, которые сейчас продаются с минимальной маржинальностью.

⬛️Разброс прогнозов от ведущих игроков страхового рынка показывает: единого видения будущего нет даже у профессионалов отрасли. Снижение ставки ЦБ действительно создаст давление на маржинальность, а растущая цифровизация и влияние ИИ потребует огромных инвестиций. Впрочем, для страхователей важнее не объемы рынка, а качество услуг и справедливость выплат. И нам кажется, что именно на этих показателях и стоит сосредоточиться страховщикам в этом году.

☂️ Страховой случай

Страховщикам прикроют возможность откупаться от ремонта по ОСАГО

Верховный суд напомнил страховым компаниям, что добровольная выплата максимальных 400 тыс. рублей — не панацея от организации ремонта. За уклонение от предоставления услуги компанию ждут:

▶️Компенсация полной стоимости ремонта,
▶️Штраф в размере 50% от суммы ущерба,
▶️Неустойка за каждый день просрочки,
▶️И что самое интересное — штрафы и неустойки считаются от ПОЛНОЙ суммы ущерба, без учёта уже выплаченных страховщиком денег.

То есть страховая выплатила 400 тысяч, а ремонт стоит 500? Штраф будет не с разницы в 100 тысяч, а со всех 500. И неустойка тоже.

Прецедент сформировался решениями ВС РФ по делам 78-КГ25-20-КЗ, 18-КГ25-433-К4, 11-КГ25-6-К6, просуммировала "РГ".

В грядущем витке повышения тарифов ОСАГО благодаря этому прецеденту у страхователей и страховщиков будет хоть мало-мальский паритет.

☂️ Страховой случай