Dejando claro lo anterior (una breve explicación de las variables e indicadores macroeconómicos para hacer swingtrading) voy a proceder a dejar mi visual para Q3-2019

Antes de empezar

¿Por qué esto es importante?

Sobretodo para los que están en FOREX (luego veremos su influencia en BTC, aunque claramente los mercados tradicionales salpican a los *Cripto-Mercados*. Aquí hay un artículo sobre el tema de la guerra comercial y cómo cala $BTC en todo esto)

En primera instancia queremos responder la pregunta más importante al momento de hacer trading, con el fin de poder definir la segunda pregunta más importante

La idea es saber ¿dónde está el dinero y en qué punto del ciclo estamos?

De esta forma podemos hacer las proyecciones mucho más acertadas

No para adivinar el punto exacto de finalización, sino para saber la direccionalidad del mercado e ir a favor de la estructura

Recuerda la premisa:

💡El mercado es estocástico y el precio es aleatorio💡

De allí nace la idea de lo fractálico

En fin

Volviendo al tema

En el caso de Q3-2019 voy a comenzar con los rendimientos de los bonos (yields)

De todo el mercado bursátil, estos son los que tienen una correlación muy alta con DXY

Y funcionan como proxy para proyecciones de mercado

Chequeo los de 30 años, 10 años y los de 5 años

La tendencia es claramente bajista 📉 (gráfica abajo 👇)

No hay divergencias OFI (Order Flow Institucional) en un benchmark de mercado, así que solo queda asumir que todo retroceso será continuación de tendencia

Esto lo extiendo a:

❗️. USDJPY

❗️. USDCHF

❗️. USDCAD

Dejando los yields atrás, ahora vamos con la curva de 10 años 🆚 la de 3 meses

En este caso la pendiente es negativa desde marzo

En este caso NO es de tanta influencia con respecto a la situación macro actual, sino luego que pase a territorio positivo

Allí es cuando hay que “preocuparse, porque esto quiere decir que las inversiones y empresas que necesitan capital a corto plazo liquidaron sus posiciones (se presume por quiebre), y solo quedan los poseedores de títulos de capitales

A pesar de lo anterior, la curva está en territorio negativo ❌❌

Y eso también nos da direccionalidad para DXY 📉

Siguiendo con el macro

Voy con el PMI que a pesar de no estar en territorio negativo, tiene una tendencia bajista bastante marcada

Por último

Pero no menos importante

Las tasas de interés que esperan otra bajada en septiembre de este año

¿Qué quiere decir todo esto? 🤔 🤔

Para Forex

Voy corto en los pares USD/XXX

A pesar de esto, y puesto estamos en fase pre-crisis colectiva (esto ya no debería ser un secreto para nadie) no voy largo en XXX/USD, nada más hace falta la gráfica del € para darnos cuenta que vamos formando bajos más bajos desde hace un tiempo

¿Qué quiere decir esto para Bitcoin?

Luego sigo expandiendo esta idea 🤓

¿Qué será de $BTC en las próximas jornadas?

Claramente la tesis alcista 📈para la semana anterior que había dejado, no tuvo éxito ☹️

A pesar de ello, el escenario bajista jugó al punto 😃

Vamos a ver qué podemos anticipar para lo que queda de semana

Recapitulando 📖

📕. El quiebre del soporte de los 11,500 generó la liquidez necesaria para enviarnos a niveles sub 11,000 (esto tiene mucho que ver con el tema hablado sobre direccionalidad en base a la liquidez)

Justo ahora estoy buscando largos en velas de 4H y de 1H 📈

Esas son las velas que estoy vigilando 🔭 para la acción de precio actual

Creo que las velas consiguientes darán direccionalidad para el resto de Q3 y parte de Q4

💡 Me gustaría estar a favor de ese movimiento inclusive antes de que se presente

(Post-volatilidad, previo momentum)

📗. Dentro del rango actual que tiene como resistencia de largo plazo los 14,000 y soporte de largo plazo los 9,100 (ambos niveles institucionales), hubo un quiebre de estructura en lo que ahora funciona como bloque de mitigación, es decir, el rango de los 10,700 a 10,500

Siendo ese rango el 50% o equilibrio de toda la estructura actual (en el tercer punto de este escrito hablo sobre la importancia de este punto de equilibrio)

De fallar el nivel, hay un buen proceso de re-entrada al 75% de este quiebre de estructura dentro del rango actual

👁 No es casualidad que este bloque se presente a los 10K 👁

Así funciona IPDA 🤖 + 🏦

Este último se presenta a forma de bloque de precio

📘. Arriba, a los 12,300 hay buy stops de continuación que, seguramente, tienen TP en el bloque de rechazo de los 13,000 a lo 13,900

Un fallo de estos puntos de entrada probablemente nos arrastre a niveles tan bajos como el soporte del rango, a los 9,000

Siendo también este último el punto de no-retorno para la estructura actual

📝 Como nota final quiero agregar:

1️⃣. Las ventas-cortas (a nivel de contratos) siguen dominando en la acción de precio actual, cuando ellos decidan dejar de presionar, entonces veremos fuertes velas de regresión. Esa es la “verdadera señal”

2️⃣. Cualquier proceso de lateralización lo estoy considerando bajista (recuerda: IPDA)

3️⃣. Ahorita estoy en proceso de hedge (puts), quiero retirar exposición del mercado sin necesidad de sacrificar el spot ni vender-corto puesto sigo premisa institucional

❗️. Cualquier paso por encima de 11,300 es alcista

IPDA en $BTC

Liquidaciones de posiciones de venta-corta. Están persiguiendo el movimiento de retroceso. A pesar de que se está anticipando que el precio va a bajar a 10K, son los offers los que están siendo liquidados.

Los fundings siguen positivos. Los largos le están pagando a los cortos. Por esto es qué hay que vigilar el timing de entrada

Para los que no sepan leer estas últimas gráficas, los invito a pasar por este post en este mismo canal

Allí explicó:

- Cómo encontrarlas
- Qué quieren decir

Todavía me falta una tercera parte sobre este punto, viene pronto

Entretanto

Saludos y buen trading

En algún momento de las últimas 24H $BTC bajó hasta 9,500

¿Qué quiere decir esto?

Estamos muy cerca del punto de invalidación que discutimos aquí

Vamos a hacer una pequeña contextualización desde el Order Flow

(Todas las gráficas las adjunto al final)

Gráfica 1️⃣

Hubo una liquidación de hasta +30M de $ en contratos de BITMEX (en el perpetuo)

Gráfica 2️⃣ y 3️⃣

A pesar de haber un impulso bajista queriendo romper estructura, los fundings siguen extrañamente positivos 🤔

¿Por qué extrañamente?

Esto se traduce en que los contratos están en contango y, por lo menos en el corto plazo, el mercado (de derivados) está esperando un rebote en el spot

Los que quieran profundizar en la explicación y funcionamiento de los fundings lo pueden hacer aquí

Conslusiones 📝

📕. Me es difícil sacar una direccionalidad bajo la situación actual del mercado

Llegado este punto no estoy buscando entradas de venta-corta, sino la mejor posición para un largo

📗. Dejando lo anterior claro, y sabiendo lo que está sucediendo a nivel macro (análisis de Q3-2019), sobretodo en la jornada del día de ayer en la que:

🔻. Mercado de EEUU 🇺🇸 con una fuerte caída 📉

🔻. Mercado de commodities con tendencia a la baja 📉

🔷. Mercado de metales (oro) marcando AMA 📈

🔷. Mercado de bonos (no los yields) subiendo en precio 📈

Digamos que ayer era la jornada perfecta para que ₿ diera a entender que, en efecto, es una reserva de valor y no sólo un activo de mera especulación como proxy para tener más ＄

Quizás no sea tan reserva de valor que se espera (y quiere) que sea

📘. Muy a pesar del punto 2, hay que recordar que:

1️⃣. Se esperan más reducciones de tasas de interés en EEUU 🇺🇸

2️⃣. Las curvas de rendimientos de están entrando a yield negativo

3️⃣. Estamos en una burbuja de dinero barato

4️⃣. Ahorita solo hay dos formas de invertir el dinero (y no porque sean las únicas quiere decir que sean buenas):

❗️. Comprar activos y derivados tradicionales a premium (puesto si el precio baja, se desploma es sistema, así que olvídate de descuentos)

‼️. No hacer nada (y ya sabemos que la transaccionabilidad es la base del crecimiento de todo capital)

🆘. Y ya que $BTC falló en lucir cuando tenía una buena oportunidad para brillar, entonces ¿qué nos asegura que el dinero irá a #Bitcoin?

Absolutamente nada

PERO

Y a pesar de ello

Dada la situación actual a nivel macro

¿Qué más hay dentro de todo el mundo financiero para que el dinero fluya de forma constante y sonante?

Absolutamente nada


Y dos negativos forman un positivo


Esto es lo que me evita estar súper bajista en BTC a pesar de la estructura

No estoy apostando a la acción de precio actual, sino a la visual macro que tengo en la actualidad

Es un pase largo, lo sé

Pero, oye, esto es el negocio del riesgo y a un trader le pagan en base a la cantidad de incertidumbre que pueda asumir

Por último

📘. Sigo con la firma convicción que estamos entrando en zona de descuento (otra vez) para continuar con la premisa institucional que voy siguiendo

Este rebote no debe sorprender a nadie que haya seguido la #NAVE de cerca (y la publicación a la que está hace respuesta).

En tm es mucho más claro el rechazo.

Todavía no he hablado de bloques de precio

Esto es una breve introducción porque un pana me hizo la pregunta

Estos bloques nacen por puntos óptimos de entrada a nivel de MOF-DP (de esto más abajo)

En total son 7 tipos de bloques que luego explicaré en su totalidad y con mucho más detalle (por twitter he venido dejando huella 👣 sobre el tema)

Por ahora me concentraré en los 6 que más utilizo (el último bloque es el arma secreta de la #NAVE 😏)

¿Listos?

1
.
2
.
3
.

Aquí van:

‼️. GVJ (Gaps de Valor Justo)

📍. Hablo de ellos en esta explicación sobre la direccionalidad basada TM 🆚 tm

📍. También profundizó un poco más sobre este tipo de bloques en la lección 20

‼️. Bloques de rechazo, que normalmente se encuentran en procesos de búsqueda de liquidez como PFQ y CSL

‼️. Bloques de órdenes, puntos en los que hubo patrocinio de un movimiento institucional

Estos últimos están ligados a

‼️. Bloques de impulso, estos más que ser puntos de entrada, son movimientos de reacción que confirman el quiebre de estructura

‼️. Bloques de suspensión, estos son los más difíciles de detectar puesto tienden a dar “señales” falsas ya que los ubicamos dentro de un MCHM o un MVHM y, de antemano, se presume (por razón fundamental o técnica basada en TM) que el modelo va a fallar o, como dice la palabra, queda suspendido

Es decir, los bloques de suspensión presumen que el último SH hecho en un MCHM o el último SL hecho por un MVHM es, en efecto, el último de ese perfil

En otras palabras, los bloques de suspensión cazan suelos o techos

Son de alto ROI si atrapamos uno pero el ratio de aciertos disminuye

Por eso es bueno buscarlos en TM, hay más posibilidad de aciertos, sobre todo usando una matriz descuento-premium

‼️. Bloques de mitigación, que son los que explico en la nota de voz+la gráfica