Siguiendo con el tema mencionado arriba 👆, con respecto a toda la idea de FinTech, inversión y nuevos modelos de diversificación de nuestro portafolio 💼, aquí les dejo un hilo de twitter profundizando sobre el tema
https://twitter.com/elcriptopana/status/1195594742232301568?s=21
Varios puntos que menciono allí van de la mano con los últimos 2 audios que dejé en el grupo de debate, puntos a destacar:
1️⃣. Debido a que somos pequeños inversores, no hay que apuntar a los grandes capitales como nuestro propio método de inversión. Ellos tienen bolsillos más grandes que nosotros.
Lo que sí podemos hacer es ver cómo ellos están invirtiendo, dónde lo están haciendo, por qué lo hacen, y de allí buscar la mejor alternativa
Debido a que estamos viviendo la era del open finance, nos daremos cuenta que hay muchos esquemas de inversión, sobretodo en los nuevo derivados y sistemas de swaps que se están abriendo: opciones, swaps, credit risk, futures, etc
No necesariamente hay que estar en el equity que genera el value, sino en la onda expansiva que ello puede ocasionar
La idea de las ballenas cala muy bien aquí puesto estamos hablando en el esquema del -coletazo- de esa ballena 🐳, y nosotros podemos surfear esa ola desde otras tablas.
2️⃣. Fin-Tech es un trabajo mancomunado y, por extensión, su risk tail es largo y pronunciado. Esto quiere decir que con un poco de exposición en CriptoActivos (5%) y un portafolio bien distribuido, puedes tener un buen ROI sin necesidad de aumentar tu exposición a Vega
3️⃣. Los millenials son un producto
https://twitter.com/elcriptopana/status/1195594742232301568?s=21
Y la razón por la que $GOOG quiere entrar en la jugada
https://twitter.com/elcriptopana/status/1195559966725177344?s=21
Y tú sabes quién tiene sociedad con $GOOG, mi querida $ONT (me llamaron loco). Claramente tuve un mal (el peor) de los timings en esa compra, pero cumple con todo lo que quiero ver en una inversión dentro de la jugada actual:
- Pertenece a la nueva ola de CriptoActivos chinos
- Tiene casos de uso claro
- Posee grandes partnership ($GOOG)
En fin, con esto quiero decir que sí es posible, debido al open finance y al long risk tail, tener exposición a todo lo qué pasa ahorita en el mercado SIN NECESIDAD de estar reducido por no tener el capital necesario y sin caer en prácticas retailers absurdas, o inclusive solo depender de CFDs para “hacer trading”
Si queremos dejar de pensar como un retailer, debemos empezar a entender la jugada como un pro
https://twitter.com/elcriptopana/status/1195594742232301568?s=21
Varios puntos que menciono allí van de la mano con los últimos 2 audios que dejé en el grupo de debate, puntos a destacar:
1️⃣. Debido a que somos pequeños inversores, no hay que apuntar a los grandes capitales como nuestro propio método de inversión. Ellos tienen bolsillos más grandes que nosotros.
Lo que sí podemos hacer es ver cómo ellos están invirtiendo, dónde lo están haciendo, por qué lo hacen, y de allí buscar la mejor alternativa
Debido a que estamos viviendo la era del open finance, nos daremos cuenta que hay muchos esquemas de inversión, sobretodo en los nuevo derivados y sistemas de swaps que se están abriendo: opciones, swaps, credit risk, futures, etc
No necesariamente hay que estar en el equity que genera el value, sino en la onda expansiva que ello puede ocasionar
La idea de las ballenas cala muy bien aquí puesto estamos hablando en el esquema del -coletazo- de esa ballena 🐳, y nosotros podemos surfear esa ola desde otras tablas.
2️⃣. Fin-Tech es un trabajo mancomunado y, por extensión, su risk tail es largo y pronunciado. Esto quiere decir que con un poco de exposición en CriptoActivos (5%) y un portafolio bien distribuido, puedes tener un buen ROI sin necesidad de aumentar tu exposición a Vega
3️⃣. Los millenials son un producto
https://twitter.com/elcriptopana/status/1195594742232301568?s=21
Y la razón por la que $GOOG quiere entrar en la jugada
https://twitter.com/elcriptopana/status/1195559966725177344?s=21
Y tú sabes quién tiene sociedad con $GOOG, mi querida $ONT (me llamaron loco). Claramente tuve un mal (el peor) de los timings en esa compra, pero cumple con todo lo que quiero ver en una inversión dentro de la jugada actual:
- Pertenece a la nueva ola de CriptoActivos chinos
- Tiene casos de uso claro
- Posee grandes partnership ($GOOG)
En fin, con esto quiero decir que sí es posible, debido al open finance y al long risk tail, tener exposición a todo lo qué pasa ahorita en el mercado SIN NECESIDAD de estar reducido por no tener el capital necesario y sin caer en prácticas retailers absurdas, o inclusive solo depender de CFDs para “hacer trading”
Si queremos dejar de pensar como un retailer, debemos empezar a entender la jugada como un pro
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ElCriptoPana ₿
Datos importantes: 1️⃣. La mayor cantidad de usuario de $BTC son millenials (18 a 35 años) 2️⃣. La mayor cantidad de usuarios de $FB y $GOOG (YouTube) son de ese mismo rango No debería ser sorpresa que Zuckerberg y Alphabet busquen apalancarse en ellos para…
Con respecto al tema de inversión y portafolio hay ciertos puntos que me gustaría dejar claro ya que me han escrito (muchos) varios por privado y entiendo las dudas que se generan
Voy a hablar desde mi propia experiencia, puesto me han hecho preguntas que sencillamente mi experiencia, conocimiento y preparación no tiene idea de cómo abordar
Así que voy por el principio
La idea de un portafolio 💼 es una y sólo una:
En los años 80s y 90s eso era fácil de hacer, ya que la globalización no había alcanzado su fase actual y el dinero laggeaba al perseguir el interés
Busquen la literatura de esa época y verán las recomendaciones. Los que invierten en bonos, solo se quedan con bonos; los de petróleo, solo petróleo; los de stocks, solo stocks. Y así
Pero a medida que la teoría moderna de portafolio fue ganando terreno, y a medida que los sistemas se fueron automatizando y la interconectividad se hizo una herramienta clave en el comercio, los activos empezaron a tener correlación unos con otros
De allí la importancia de un análisis FITS para entenderla relación intramercado
Cabe destacar, y para este momento debería ser bastante (que jode) obvio, que los activos no son correlacionados por el mero hecho de que lo son y ya. La correlación nace gracias a que el dinero ahora fluye -en manada- y podemos seguir la huella 🐾 de ese dinero institucional mediante un acercamiento SOP
En fin
La ironía con respecto a la correlación y la teoría moderna de portafolio es que TODOS terminan comprando lo mismo al mismo tiempo
¿De dónde crees que sale la idea de risk-on/off, o algo como -la fractalidad- del mercado?
¿Nunca escucharon lo que dijo Bernanke sobre eso?
Claro que no, estaban escuchando al gurú en vez del presidente de la FED. Los tengo pillados.
Bernanke dijo que risk on/off es cuando todos tienen lo mismo y todos lo venden al mismo tiempo
Que fue más o menos lo sucedido en el 2008 cuando él era presidente de la FED
El dinero siempre va a buscar interés y si todos podemos buscar el mismo interés porque tenemos los medios para hacerlo, todos vamos a terminar haciendo lo mismo
Podemos llamarlo el fashion bursátil, la moda que todos siguen pero que asumen que son originales porque saben que: “el oro es un resguardo de valor y por eso sube cuando hay miedo en el mercado” 🙄 dime algo que no sepa, para variar, por favor
Aunque algunas veces esto no aplicar, puesto en efecto la manada puede tener razón. Es en los momentos de inflexión y mayor incertidumbre que algo como -el pensamiento crítico- ha de ser aplicado, de resto, y mientras la tendencia, tu la sigues. Listo.
Dejando eso claro
Volvamos con el cuento
En los 90 los activos eran relativamente no correlacionados, hasta que productos financieros como el Goldman Sachs Commodity Index salió, esto te permite invertir en una plétora de activos (commodities) y adquieres exposición fragmentada acorde a la composición del índice
Eso llevó a que activos como commodities suaves tengan una correlación con el SPX, una vaina de locos
Estos activos eran llamados los meta-assets (se acuerda de la meta-narrativa bursátil de las primeras lecciones del manual, bueno, de aquí tomé la idea :D), y como todo el mundo tenía una parte de estos fondos de inversión o índices entonces la exposición incrementaba en el tiempo y la correlación por igual
La siguiente pregunta es un tanto obvia pero por el simple de que no tengo una mejor forma para continuar la idea, la tengo que hacer:
¿CUÁL ES LA ÚNICA INDUSTRIA QUE NO ESTÁ CORRELACIONADA CON EL RESTO DE LAS INDUSTRIAS?
No, no es $BTC
Porque $BTC no es una industria
Hablo de -BlockChain-, Cadena de bloques
Una frase muy bonita para referirse a una hoja de Excel con esteroides (lo siento, es verdad)
Voy a hablar desde mi propia experiencia, puesto me han hecho preguntas que sencillamente mi experiencia, conocimiento y preparación no tiene idea de cómo abordar
Así que voy por el principio
La idea de un portafolio 💼 es una y sólo una:
Tener una plétora de activo NO-CORRELACIONADOS con el resto de activos y con un margen óptimo de gananciaEn los años 80s y 90s eso era fácil de hacer, ya que la globalización no había alcanzado su fase actual y el dinero laggeaba al perseguir el interés
Busquen la literatura de esa época y verán las recomendaciones. Los que invierten en bonos, solo se quedan con bonos; los de petróleo, solo petróleo; los de stocks, solo stocks. Y así
Pero a medida que la teoría moderna de portafolio fue ganando terreno, y a medida que los sistemas se fueron automatizando y la interconectividad se hizo una herramienta clave en el comercio, los activos empezaron a tener correlación unos con otros
De allí la importancia de un análisis FITS para entenderla relación intramercado
Cabe destacar, y para este momento debería ser bastante (que jode) obvio, que los activos no son correlacionados por el mero hecho de que lo son y ya. La correlación nace gracias a que el dinero ahora fluye -en manada- y podemos seguir la huella 🐾 de ese dinero institucional mediante un acercamiento SOP
En fin
La ironía con respecto a la correlación y la teoría moderna de portafolio es que TODOS terminan comprando lo mismo al mismo tiempo
¿De dónde crees que sale la idea de risk-on/off, o algo como -la fractalidad- del mercado?
¿Nunca escucharon lo que dijo Bernanke sobre eso?
Claro que no, estaban escuchando al gurú en vez del presidente de la FED. Los tengo pillados.
Bernanke dijo que risk on/off es cuando todos tienen lo mismo y todos lo venden al mismo tiempo
Que fue más o menos lo sucedido en el 2008 cuando él era presidente de la FED
El dinero siempre va a buscar interés y si todos podemos buscar el mismo interés porque tenemos los medios para hacerlo, todos vamos a terminar haciendo lo mismo
Podemos llamarlo el fashion bursátil, la moda que todos siguen pero que asumen que son originales porque saben que: “el oro es un resguardo de valor y por eso sube cuando hay miedo en el mercado” 🙄 dime algo que no sepa, para variar, por favor
Aunque algunas veces esto no aplicar, puesto en efecto la manada puede tener razón. Es en los momentos de inflexión y mayor incertidumbre que algo como -el pensamiento crítico- ha de ser aplicado, de resto, y mientras la tendencia, tu la sigues. Listo.
Dejando eso claro
Volvamos con el cuento
En los 90 los activos eran relativamente no correlacionados, hasta que productos financieros como el Goldman Sachs Commodity Index salió, esto te permite invertir en una plétora de activos (commodities) y adquieres exposición fragmentada acorde a la composición del índice
Eso llevó a que activos como commodities suaves tengan una correlación con el SPX, una vaina de locos
Estos activos eran llamados los meta-assets (se acuerda de la meta-narrativa bursátil de las primeras lecciones del manual, bueno, de aquí tomé la idea :D), y como todo el mundo tenía una parte de estos fondos de inversión o índices entonces la exposición incrementaba en el tiempo y la correlación por igual
La siguiente pregunta es un tanto obvia pero por el simple de que no tengo una mejor forma para continuar la idea, la tengo que hacer:
¿CUÁL ES LA ÚNICA INDUSTRIA QUE NO ESTÁ CORRELACIONADA CON EL RESTO DE LAS INDUSTRIAS?
No, no es $BTC
Porque $BTC no es una industria
Hablo de -BlockChain-, Cadena de bloques
Una frase muy bonita para referirse a una hoja de Excel con esteroides (lo siento, es verdad)
Telegram
Salón: 20K. ECP
Esta semana siguiente será de puro intradía en el $EUR pero todo viene dado bajo dos esquemas claros:
1. Teoría de precio y tiempo
2. Análisis FITS
En la publicación semanal explico punto a punto como utilizar el primero a medida que vamos desarrollando…
1. Teoría de precio y tiempo
2. Análisis FITS
En la publicación semanal explico punto a punto como utilizar el primero a medida que vamos desarrollando…
Pero a pesar de las bromas pesadas y críticas, la verdad es que la correlación de la industria a la que pertenece $BTC, algunas veces actúa de una forma y otras veces de otra
Y debido a que tenemos unos 25 años acostumbrados a que el mercado actúe de forma correlacionada, convencional y ordenada, cuando llega un forastero a hacer desastre, todos tiemblan
De allí que uno de los directivos de CME busque -controlar y dominar- a $BTC (sus palabras, no las mías)
Lo cierto es que $BTC como cabeza de la industria tiene un ROI de +200% y casi nula correlación con los mercados tradicionales
Por eso fondos como GrayScale o Pantera Capital colocan un pequeño porcentaje dentro del activo, para tener 1% de algo a un 0% de nada
¿Qué dijimos arriba sobre la razón de existencia de un portafolio?
Te hablo claro
Esa es la manera más simple por la que la industria BlockChain debería estar en tu portafolio 💼
Esto no es un pitch sobre si $BTC va a llegar a 100,000.
Creo que ustedes saben que aquí, en este canal y este servidor, no se habla de proyecciones alocadas sino de realidades
La realidad es que aquí todos somos inversores, traders, analistas de mercado (o por lo menos lo intentamos 😅). Esto es para seguirles insistiendo en que estamos en un punto crítico a nivel de industria y capacidad de comercio. El descuento lo estamos viviendo.
Literalmente, cuando escuches a tus panas, a tus primos, a tus tíos, a tu pareja y sus familiares y amigos, cuando todo el mundo esté hablando de esto entonces ya será demasiado tarde
Las oportunidades se aprovechan, y así como ustedes, yo también estoy buscando el ángulo de entrada. Como antes lo he hecho, lo seguiré haciendo, me refiero a informales y mantenerlos al tanto de cada jugada y visual que tengo con respecto al tema
Es mi única forma de poder sustituir esos videos diarios que también me piden (muchos) varios por mensaje privado
Gracias por el apoyo y por estar atentos, por mi parte yo hago el delivery respectivo
Sin más nada que agregar, saludos y buen trading
Y debido a que tenemos unos 25 años acostumbrados a que el mercado actúe de forma correlacionada, convencional y ordenada, cuando llega un forastero a hacer desastre, todos tiemblan
De allí que uno de los directivos de CME busque -controlar y dominar- a $BTC (sus palabras, no las mías)
Lo cierto es que $BTC como cabeza de la industria tiene un ROI de +200% y casi nula correlación con los mercados tradicionales
Por eso fondos como GrayScale o Pantera Capital colocan un pequeño porcentaje dentro del activo, para tener 1% de algo a un 0% de nada
¿Qué dijimos arriba sobre la razón de existencia de un portafolio?
Tener una plétora de activo NO-CORRELACIONADOS con el resto de activos y con un margen óptimo de ganancia
Y si tienes algo con nula correlación con los mercados tradicionales y, a la vez, hasta 10 veces lo que ellos dan. Coño, mi hermano, deberías tener por lo menos un 0.5% de esa vaina. Te hablo claro
Esa es la manera más simple por la que la industria BlockChain debería estar en tu portafolio 💼
Esto no es un pitch sobre si $BTC va a llegar a 100,000.
Creo que ustedes saben que aquí, en este canal y este servidor, no se habla de proyecciones alocadas sino de realidades
La realidad es que aquí todos somos inversores, traders, analistas de mercado (o por lo menos lo intentamos 😅). Esto es para seguirles insistiendo en que estamos en un punto crítico a nivel de industria y capacidad de comercio. El descuento lo estamos viviendo.
Literalmente, cuando escuches a tus panas, a tus primos, a tus tíos, a tu pareja y sus familiares y amigos, cuando todo el mundo esté hablando de esto entonces ya será demasiado tarde
Las oportunidades se aprovechan, y así como ustedes, yo también estoy buscando el ángulo de entrada. Como antes lo he hecho, lo seguiré haciendo, me refiero a informales y mantenerlos al tanto de cada jugada y visual que tengo con respecto al tema
Es mi única forma de poder sustituir esos videos diarios que también me piden (muchos) varios por mensaje privado
Gracias por el apoyo y por estar atentos, por mi parte yo hago el delivery respectivo
Sin más nada que agregar, saludos y buen trading
Twitter
ElCriptoPana ₿
Y es que uno de los cabezas del CME lo dijo hace un tiempo atrás: "Vamos a domar #Bitcon" Para aquellos que han estado trabajando del lado del sell-side, sabemos que cuando el CME quiere algo, el CME obtiene ese algo Para ejemplo, un botón 4/
$BTC un análisis desde la acción de precio, volumen y derivados (contratos y opciones) así como el mercado spot
Vamos a repasar también posiciones en $ETH y en $XRP y $ZEC
transmisión en vivo: https://www.youtube.com/channel/UCyZx44jDyulansOtq1Q42zg/live
Vamos a repasar también posiciones en $ETH y en $XRP y $ZEC
transmisión en vivo: https://www.youtube.com/channel/UCyZx44jDyulansOtq1Q42zg/live
YouTube
Elcripto Pana
Canal 100% educativo, con un acercamiento al estudio del precio en los mercados bursátiles y especulativos desde una perspectiva basada en la acción del precio.
El día de ayer se hizo una sesión en-vivo con respecto, y de forma exclusiva, al mercado de criptoactivos (sobretodo $BTC)
Hablamos de temas diversos, desde inversión, portafolio, alfa, beta, cfd, volumen derivado vs volumen real, ¿cuánto dinero se necesita para empezar a hacer trading?, ¿deberíamos acumular?, una breve introducción al análisis de opciones, dinero>líneas
En fin
Muchas cosas
Un breve resumen de eso lo pueden encontrar en este hilo de twitter:
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1196728723333996544?s=09
Al final van a encontrar el link al video que ya está disponible con los respectivos enlaces de interés a las lecciones y puntos mencionados, así como un cronograma sobre los puntos hablados en los minutos respectivos. Todo esto está en la descripcción del video
Gracias a los que han estado en las sesiones y, por igual, gracias a aquellos que las ven luego. Varios me han dicho que les gustaría estar en las sesiones en-vivo puesto puede que haya preguntas que surjan al momento (como se darán cuenta en esta nueva grabación), pero por tema de internet, luz, horario, trabajo, etc, no pueden
Por eso hago estos resumenes post-grabación, para que la mayor cantidad de puntos queden claros y sepan dónde buscar las respuetas a sus preguntas. De todas formas, y como siempre, saben que pueden traer por el grupo de debate sus inquietudes, dudas o interrogantes, con mucho podemos debatir entre todos
Una vez más, gracias a todos
Sin más nada que agregar, saludos y buen trading
Feliz inicio de jornada para todos
Hablamos de temas diversos, desde inversión, portafolio, alfa, beta, cfd, volumen derivado vs volumen real, ¿cuánto dinero se necesita para empezar a hacer trading?, ¿deberíamos acumular?, una breve introducción al análisis de opciones, dinero>líneas
En fin
Muchas cosas
Un breve resumen de eso lo pueden encontrar en este hilo de twitter:
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1196728723333996544?s=09
Al final van a encontrar el link al video que ya está disponible con los respectivos enlaces de interés a las lecciones y puntos mencionados, así como un cronograma sobre los puntos hablados en los minutos respectivos. Todo esto está en la descripcción del video
Gracias a los que han estado en las sesiones y, por igual, gracias a aquellos que las ven luego. Varios me han dicho que les gustaría estar en las sesiones en-vivo puesto puede que haya preguntas que surjan al momento (como se darán cuenta en esta nueva grabación), pero por tema de internet, luz, horario, trabajo, etc, no pueden
Por eso hago estos resumenes post-grabación, para que la mayor cantidad de puntos queden claros y sepan dónde buscar las respuetas a sus preguntas. De todas formas, y como siempre, saben que pueden traer por el grupo de debate sus inquietudes, dudas o interrogantes, con mucho podemos debatir entre todos
Una vez más, gracias a todos
Sin más nada que agregar, saludos y buen trading
Feliz inicio de jornada para todos
Twitter
ElCriptoPana ₿
Ya están listos todos los puntos conversados en la sesión en-vivo de esta semana Los temas más destacables son: - Opciones en $BTC y cómo el derivado guía el precio del spot - Dinero>líneas en la gráfica - ¿Cómo funciona el market making? - Trading como apuesta
OPCIONES EN BITCOIN
Alternativa de inversión y trading
No se han sido pocos los que me han pedido esta explicación
Y es que ustedes saben que últimamente he estado bastante ocupado con tema Exchange
Pero debido a la afluencia de comentarios, preguntas e interés, creo que es necesario darle al público el delivery que pide
Así que vamos a hablar de las premisas básica al momento de usar opciones en el mercado de #CriptoActivos
Puesto mientras $BTC sigue en un rango de infinita languidencencia, la cacería por ALFA debería ser siempre nuestro propósito último
Hoy quiero cubrir algo que es de mutuo interés, las opciones en BITCOIN como alternativa de inversión
No le voy a dar mucha larga al asunto
Así que empecemos, como siempre, por el principio (cabe destacar que este tema es EXTENSO y SUMAMENTE COMPLEJO. Lo iré picando en pedazos sustanciales a medida que vaya sacando nuevo videos. Esta primera explicación cubriré dos cosas: 1) Acumulación de Premium 2) venta de covered call. Esto no es una explicación extensa ni mucho menos absoluta sobre este tema, es mi forma de darles, por ahora, la satisfacción a la curiosidad que me han informado. Como mencioné, ya luego expandiré las ideas y temas en videos)
BÁSICOS EN TRADING DE OPCIONES
Muy seguramente ya han buscado la definición de opciones por internet
Quizás se toparon con investopedia
Allí dice algo así: “una opción es un contrato que ofrece al comprador la oportunidad de comprar o vender el activo subyacente. Al contrato de futuros, el tenedor de la opción no está obligado a comprar o vender sino que tiene el derecho pero no la obligación de hacerlo”
O algo así
Con respecto a lo anterior, tenemos dos tipos de opciones:
- Call: que le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de adquirir el subyacente
- Put: que le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de vender el subyacente
Entender estas dos situaciones de arriba es literalmente la base para desarrollar estrategias mucho más complejas dentro del mercado de opciones
Ya luego hablaremos de cómo abordarlas
Por ahora vamos a quedarnos con un acercamiento básico al mercado
Covered calls
Esta es una estrategia que se caracteriza por tener una visual bajista a neutral con respecto al movimiento del subyacente
Es decir
No esperas que el precio se mueva mucho en el presente
Esta es justo la estrategia que estoy aplicando al momento en $ETH
Covered call de traduce al castellano como: una llamada cubierta
O algo así
En una compra de un call tú estás adquiriendo la capacidad de comprar un activo a un precio determinado, es decir, estás haciendo un call (llamado) al subyacente a cierto precio en cierto lapso
Por otro lado la venta de covered call indica que ya tú tienes el activo y estás vendiendo la posibilidad que alguien te compre ese activo a cierto precio en cierto lapso, es decir, estás vendiendo la posibilidad de que alguien haga un call (llamado) al subyacente que ya tienes a cierto precio en cierto lapso
Si tú no tienes el activo subyacente y vendes calls, esto se conoce como sell naked calls o al castellano: vender llamados desnudos
O algo así
Eso será cubierto en otras lecciones (¿entienden? Los desnudos serán cubiertos ¿no? ¿Mal chiste?...continuemos...)
Vamos a un ejemplo
1. Tienes 1 BTC y el precio actual es 8,000 USD
2. Tú crees (recuerda, todo en trading es un sistema de apuestas y por eso no especulamos el mercado sino nuestras creencias en base a él) que el precio no va a subir hasta 10K para el 22 de Noviembre, es decir, en 2 días
3. Con este en mente, voy a vender un call OTM (out of the money. Sobre esto, luego) con un strike a 10K. Por ello recibo un rico y divino premium de 0.0019 BTC que serían, al precio actual 152USD. Esto lo puedes usar para comprar papitas 🍟 el fin de semana
Este Premium es tuyo.
Eres dueño de eso por vender la posibilidad de comprar BTC a 8K si sube por encima de 10K
Aquí pueden pasar dos cosas:
1.
Alternativa de inversión y trading
No se han sido pocos los que me han pedido esta explicación
Y es que ustedes saben que últimamente he estado bastante ocupado con tema Exchange
Pero debido a la afluencia de comentarios, preguntas e interés, creo que es necesario darle al público el delivery que pide
Así que vamos a hablar de las premisas básica al momento de usar opciones en el mercado de #CriptoActivos
Puesto mientras $BTC sigue en un rango de infinita languidencencia, la cacería por ALFA debería ser siempre nuestro propósito último
Hoy quiero cubrir algo que es de mutuo interés, las opciones en BITCOIN como alternativa de inversión
No le voy a dar mucha larga al asunto
Así que empecemos, como siempre, por el principio (cabe destacar que este tema es EXTENSO y SUMAMENTE COMPLEJO. Lo iré picando en pedazos sustanciales a medida que vaya sacando nuevo videos. Esta primera explicación cubriré dos cosas: 1) Acumulación de Premium 2) venta de covered call. Esto no es una explicación extensa ni mucho menos absoluta sobre este tema, es mi forma de darles, por ahora, la satisfacción a la curiosidad que me han informado. Como mencioné, ya luego expandiré las ideas y temas en videos)
BÁSICOS EN TRADING DE OPCIONES
Muy seguramente ya han buscado la definición de opciones por internet
Quizás se toparon con investopedia
Allí dice algo así: “una opción es un contrato que ofrece al comprador la oportunidad de comprar o vender el activo subyacente. Al contrato de futuros, el tenedor de la opción no está obligado a comprar o vender sino que tiene el derecho pero no la obligación de hacerlo”
O algo así
Con respecto a lo anterior, tenemos dos tipos de opciones:
- Call: que le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de adquirir el subyacente
- Put: que le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de vender el subyacente
Entender estas dos situaciones de arriba es literalmente la base para desarrollar estrategias mucho más complejas dentro del mercado de opciones
Ya luego hablaremos de cómo abordarlas
Por ahora vamos a quedarnos con un acercamiento básico al mercado
Covered calls
Esta es una estrategia que se caracteriza por tener una visual bajista a neutral con respecto al movimiento del subyacente
Es decir
No esperas que el precio se mueva mucho en el presente
Esta es justo la estrategia que estoy aplicando al momento en $ETH
Covered call de traduce al castellano como: una llamada cubierta
O algo así
En una compra de un call tú estás adquiriendo la capacidad de comprar un activo a un precio determinado, es decir, estás haciendo un call (llamado) al subyacente a cierto precio en cierto lapso
Por otro lado la venta de covered call indica que ya tú tienes el activo y estás vendiendo la posibilidad que alguien te compre ese activo a cierto precio en cierto lapso, es decir, estás vendiendo la posibilidad de que alguien haga un call (llamado) al subyacente que ya tienes a cierto precio en cierto lapso
Si tú no tienes el activo subyacente y vendes calls, esto se conoce como sell naked calls o al castellano: vender llamados desnudos
O algo así
Eso será cubierto en otras lecciones (¿entienden? Los desnudos serán cubiertos ¿no? ¿Mal chiste?...continuemos...)
Vamos a un ejemplo
1. Tienes 1 BTC y el precio actual es 8,000 USD
2. Tú crees (recuerda, todo en trading es un sistema de apuestas y por eso no especulamos el mercado sino nuestras creencias en base a él) que el precio no va a subir hasta 10K para el 22 de Noviembre, es decir, en 2 días
3. Con este en mente, voy a vender un call OTM (out of the money. Sobre esto, luego) con un strike a 10K. Por ello recibo un rico y divino premium de 0.0019 BTC que serían, al precio actual 152USD. Esto lo puedes usar para comprar papitas 🍟 el fin de semana
Este Premium es tuyo.
Eres dueño de eso por vender la posibilidad de comprar BTC a 8K si sube por encima de 10K
Aquí pueden pasar dos cosas:
1.
BTC sube hasta y cierra sobre 10K (10,000.01) para el 22 de
Noviembre.
En este caso BTC está a 10,000.01 o más. Lo que quiere decir que la persona que te pagó los 152 USD por comprar BTC a 10K, ahora va a ejercer la opción de comprar un BTC en 10K y poder venderlo sobre su precio de compra
En esta posición recibimos un Premium de 0.019BTC que con el precio de bitcoin a 10,000 ahora son +190 USD
Una subida de +40 dólares del valor de nuestro Premium inicial
Claramente perdimos el movimiento de BTC y el BTC que teníamos en el wallet, esto debido a que lo tuvimos que vender a 10K y solo nos quedamos con el Premium
Por esta razón me gusta tener una visual moderadamente bajista con respecto a BTC si voy a hacer estas jugadas
Escenario 2
Si para el 22 de noviembre el precio de BTC termina por debajo de 10,000, entonces el contrato no es ejercido y por ende se me asigna el Premium sin necesidad de ceder el subyacente
Esto es lo ideal
Sobretodo si BTC sube, por ejemplo, a 9,000
Esto quiere decir que tu spot creció hasta cierto punto pero no lo suficiente como para cederlo al degenerado que te compró el contrato y que tú, muy inteligentemente, le cobraste Premium (a ese buen soldado le decimos gracias por las papitas)
¿Y el riesgo?
Nada es color de rosa
Hay riesgo con respecto a estas jugadas
Y es que debido a que nuestro colateral está puesto en otro activo, estamos atados al valor precio de ese activo
Por ende, y a pesar de tener un proceso de covered call, el subyacente (tu colateral) puede bajar muchísimo y no puedas hacer offset del riesgo con la venta de los calls y la recolección de Premium
Otro punto a destacar es el conocido -Basis-, Esto no es más que el cálculo del costo de hacer negocios (aprender esto fue lo que me llevó a entender que el precio no es la gráfica) ya que es el precio de adquisición del activo para vender los calls 🆚 qué tan lejos puedo poner mi opción OTM para que no sea una pérdida total
En el caso del ejemplo
Digamos que compré BTC a 8K y el precio sube a 8,500
Yo voy a vender las opciones de 8,250 ya que si tengo que ceder el activo por lo menos lo hago por 250 dólares más y el delicioso Premium adquirido
Ahora
Digamos que BTC se queda en 8,500 y yo puedo quedarme con el premium
Ahora puedo bajar mi precio strike a mi precio de compra de BTC menos el Premium que recibí en la última posición, de esta forma me aseguro un punto de BE a nivel de costo de forma óptima
En fin
Como pueden ver NO es fácil explicar todo esto
Muy seguramente esto los deja con más preguntas que con respuestas
Prometo hacer las lecciones necesarias, como saben ahorita no cuento con el tiempo necesario para terminar todo de forma regular
Los invito a chequear las sesiones en vivo y traer sus preguntas a la próxima sesión con el propósito de ampliar los temas a discutir allí
De resto y sin más nada que agregar, gracias por estar atentos
Noviembre.
En este caso BTC está a 10,000.01 o más. Lo que quiere decir que la persona que te pagó los 152 USD por comprar BTC a 10K, ahora va a ejercer la opción de comprar un BTC en 10K y poder venderlo sobre su precio de compra
En esta posición recibimos un Premium de 0.019BTC que con el precio de bitcoin a 10,000 ahora son +190 USD
Una subida de +40 dólares del valor de nuestro Premium inicial
Claramente perdimos el movimiento de BTC y el BTC que teníamos en el wallet, esto debido a que lo tuvimos que vender a 10K y solo nos quedamos con el Premium
Por esta razón me gusta tener una visual moderadamente bajista con respecto a BTC si voy a hacer estas jugadas
Escenario 2
Si para el 22 de noviembre el precio de BTC termina por debajo de 10,000, entonces el contrato no es ejercido y por ende se me asigna el Premium sin necesidad de ceder el subyacente
Esto es lo ideal
Sobretodo si BTC sube, por ejemplo, a 9,000
Esto quiere decir que tu spot creció hasta cierto punto pero no lo suficiente como para cederlo al degenerado que te compró el contrato y que tú, muy inteligentemente, le cobraste Premium (a ese buen soldado le decimos gracias por las papitas)
¿Y el riesgo?
Nada es color de rosa
Hay riesgo con respecto a estas jugadas
Y es que debido a que nuestro colateral está puesto en otro activo, estamos atados al valor precio de ese activo
Por ende, y a pesar de tener un proceso de covered call, el subyacente (tu colateral) puede bajar muchísimo y no puedas hacer offset del riesgo con la venta de los calls y la recolección de Premium
Otro punto a destacar es el conocido -Basis-, Esto no es más que el cálculo del costo de hacer negocios (aprender esto fue lo que me llevó a entender que el precio no es la gráfica) ya que es el precio de adquisición del activo para vender los calls 🆚 qué tan lejos puedo poner mi opción OTM para que no sea una pérdida total
En el caso del ejemplo
Digamos que compré BTC a 8K y el precio sube a 8,500
Yo voy a vender las opciones de 8,250 ya que si tengo que ceder el activo por lo menos lo hago por 250 dólares más y el delicioso Premium adquirido
Ahora
Digamos que BTC se queda en 8,500 y yo puedo quedarme con el premium
Ahora puedo bajar mi precio strike a mi precio de compra de BTC menos el Premium que recibí en la última posición, de esta forma me aseguro un punto de BE a nivel de costo de forma óptima
En fin
Como pueden ver NO es fácil explicar todo esto
Muy seguramente esto los deja con más preguntas que con respuestas
Prometo hacer las lecciones necesarias, como saben ahorita no cuento con el tiempo necesario para terminar todo de forma regular
Los invito a chequear las sesiones en vivo y traer sus preguntas a la próxima sesión con el propósito de ampliar los temas a discutir allí
De resto y sin más nada que agregar, gracias por estar atentos
Salón: 20K. ECP
Con respecto al tema de inversión y portafolio hay ciertos puntos que me gustaría dejar claro ya que me han escrito (muchos) varios por privado y entiendo las dudas que se generan Voy a hablar desde mi propia experiencia, puesto me han hecho preguntas que…
Para seguir profundizando el tema de creación de portafolio y dónde cala Bitcoin en toda esta discusión, acabo de dar con un artículo muy bueno publicado en Médium al respecto
Se los recomiendo encarecidamente
Habla sobre:
Risk-on 🆚 risk-off
$BTC como salvaguarda 🆚 $XAU
¿Cómo ubicar $BTC en un portafolio de inversión?
Entre otros temas afines
En la medida que transcurra su jornada, no dejen de leer este tremenda pieza
https://medium.com/@byrnehobart/investing-in-bitcoin-the-asset-allocators-perspective-70c4aa4f221c
Se los recomiendo encarecidamente
Habla sobre:
Risk-on 🆚 risk-off
$BTC como salvaguarda 🆚 $XAU
¿Cómo ubicar $BTC en un portafolio de inversión?
Entre otros temas afines
En la medida que transcurra su jornada, no dejen de leer este tremenda pieza
https://medium.com/@byrnehobart/investing-in-bitcoin-the-asset-allocators-perspective-70c4aa4f221c
Medium
How Risky Is Bitcoin, Really?
And how should it fit into your portfolio?
Trading institucional y liquidez interbancaria
¿Cómo los bancos aseguran los mejores precios?
Esto es parte de lo que estaré hablando en los tres videos por venir (sobretodo en la última parte) voy a dejar acá unas notas con respecto al tema:
El sistema financiero es un ambiente 💯% competitivo
Si por un vendendor hay un comprador, entonces también es lo mismo decir que por un ganador hay un perdedor
¿Por qué?
Repito
Esto es un sistema competitivo
Solo los mejores ganan
Y dentro del mundo de las finanzas qué quiere decir: ser el mejor 😎
Satisfacer las necesidades del cliente
Ya lo hablamos en el video sobre: ¿cómo te engaña tu broker, tu gurú y tu academia?
¿Qué diferencia un trader institucional de un retailer?
✅80% Fundamental 🆚 20 técnico
✅Trabajan en función del largo plazo
✅Tienen clientes que satisfacer (el 2% de GS son clientes gubernamentales)
Ese tercer punto es el más importante
Ten presente esto
La única forma de hacer dinero en el sistema financiero es si se ejecuta algún tipo de transacción
El dinero ha de pasar de manos para ganar (o perder) algún tipo de interés en base a él
Dentro del sistema financiero el DINERO ES UN COMMODITY
Y LA ÚNICA FORMA DE HACER DINERO ES CON MÁS DINERO
Los bancos de inversión, fondos privados, fondos de cobertura, bancos comerciales, mesas de prop-trading, etc
TODAS UTILIZAN EL DINERO DE UN CLIENTE PARA GENERAR UN ROI PARA:
1) El cliente
2) La firma/institución
Y si la entidad le da buen ROI a sus clientes, esto puede generar dos cosas:
1. Que el cliente se quede con ellos
2. Que ese cliente llame más clientes
Es un tema de networking
Networking bursátil
Dinero llama a dinero
Y también es un tema empresarial
La idea es mantenerse competitivo en el tiempo
Coño, es una buena lógica ¿no?
Si tú tienes una panadería y de repente otra panadería abre en frente, las dos van a competir hasta quebrar a la otra o, en el caso de las finanzas, hacer un oligopolio. Teoría de los juegos aplicada al sistema financiero
Y a pesar de eso, hay que seguir siendo competitivo en el tiempo
Dentro de mundo financiero ¿cómo eres competitivo?
1. Teniendo los mejores servicios financieros (BROKERAGE PREMIUM)
2. Teniendo los mejores precios (INTERBANK RATE/MARKET)
Las tasas de interés a 1.50% sólo son para los bancos 🏦 categorizados como SIFI (Systematically Important Financial Institution)
O lo que coloquialmente podemos categorizar como un banco tan grande que buena parte del comercio MUNDIAL depende de esa entidad
Si se cae, todos caemos
Dentro de esa categoría hay solo 36 bancos a nivel mundial
Podemos decir que el mundo entero depende de que estos 36 bancos sigan en pie
Digamos que el sueño de todo banquero es entrar en esa categoría
Es como el -nivel Dios- de los bancos
Pero ahora
¿Por qué esto es importante y cómo nos ayuda a nosotros a hacer trading?
Porque esto reduce en 36x la cantidad de información que nosotros deberíamos estar pendiente al momento de hacer trading
Sobretodo al hablar de manejo de nuestro propio portafolio
Por ejemplo
Si estás en el par AUDUSD, entonces sería bueno estar pendiente de qué están haciendo los 8 bancos de EEUU que están en esa lista y chequear cuáles son sus proyecciones con respecto a ese par
Por ejemplo, lo que les compartí hace algún tiempo de las proyecciones de Goldman Sachs para el Mercado forex y sus proyecciones
Eso te da una direccionalidad macro que se puede usar en conjunto con herramientas como el COT para proyecciones de corto a mediano plazo y apalancar el diferencial
Recuerda esto
El sistema financiero y el mercado bursátil si bien tiende a ser eficiente más veces de las que es ineficiente, hay una asimetría de información así como en cantidad de herramientas a disposición para su análisis
Por eso
Y a pesar de ser todas instituciones
Podemos ver que tienen acercamientos distintos a las mismas situaciones
¿Cómo los bancos aseguran los mejores precios?
Esto es parte de lo que estaré hablando en los tres videos por venir (sobretodo en la última parte) voy a dejar acá unas notas con respecto al tema:
El sistema financiero es un ambiente 💯% competitivo
Si por un vendendor hay un comprador, entonces también es lo mismo decir que por un ganador hay un perdedor
¿Por qué?
Repito
Esto es un sistema competitivo
Solo los mejores ganan
Y dentro del mundo de las finanzas qué quiere decir: ser el mejor 😎
Satisfacer las necesidades del cliente
Ya lo hablamos en el video sobre: ¿cómo te engaña tu broker, tu gurú y tu academia?
¿Qué diferencia un trader institucional de un retailer?
✅80% Fundamental 🆚 20 técnico
✅Trabajan en función del largo plazo
✅Tienen clientes que satisfacer (el 2% de GS son clientes gubernamentales)
Ese tercer punto es el más importante
Ten presente esto
La única forma de hacer dinero en el sistema financiero es si se ejecuta algún tipo de transacción
El dinero ha de pasar de manos para ganar (o perder) algún tipo de interés en base a él
Dentro del sistema financiero el DINERO ES UN COMMODITY
Y LA ÚNICA FORMA DE HACER DINERO ES CON MÁS DINERO
Los bancos de inversión, fondos privados, fondos de cobertura, bancos comerciales, mesas de prop-trading, etc
TODAS UTILIZAN EL DINERO DE UN CLIENTE PARA GENERAR UN ROI PARA:
1) El cliente
2) La firma/institución
Y si la entidad le da buen ROI a sus clientes, esto puede generar dos cosas:
1. Que el cliente se quede con ellos
2. Que ese cliente llame más clientes
Es un tema de networking
Networking bursátil
Dinero llama a dinero
Y también es un tema empresarial
La idea es mantenerse competitivo en el tiempo
Coño, es una buena lógica ¿no?
Si tú tienes una panadería y de repente otra panadería abre en frente, las dos van a competir hasta quebrar a la otra o, en el caso de las finanzas, hacer un oligopolio. Teoría de los juegos aplicada al sistema financiero
Y a pesar de eso, hay que seguir siendo competitivo en el tiempo
Dentro de mundo financiero ¿cómo eres competitivo?
1. Teniendo los mejores servicios financieros (BROKERAGE PREMIUM)
2. Teniendo los mejores precios (INTERBANK RATE/MARKET)
Las tasas de interés a 1.50% sólo son para los bancos 🏦 categorizados como SIFI (Systematically Important Financial Institution)
O lo que coloquialmente podemos categorizar como un banco tan grande que buena parte del comercio MUNDIAL depende de esa entidad
Si se cae, todos caemos
Dentro de esa categoría hay solo 36 bancos a nivel mundial
Podemos decir que el mundo entero depende de que estos 36 bancos sigan en pie
Digamos que el sueño de todo banquero es entrar en esa categoría
Es como el -nivel Dios- de los bancos
Pero ahora
¿Por qué esto es importante y cómo nos ayuda a nosotros a hacer trading?
Porque esto reduce en 36x la cantidad de información que nosotros deberíamos estar pendiente al momento de hacer trading
Sobretodo al hablar de manejo de nuestro propio portafolio
Por ejemplo
Si estás en el par AUDUSD, entonces sería bueno estar pendiente de qué están haciendo los 8 bancos de EEUU que están en esa lista y chequear cuáles son sus proyecciones con respecto a ese par
Por ejemplo, lo que les compartí hace algún tiempo de las proyecciones de Goldman Sachs para el Mercado forex y sus proyecciones
Eso te da una direccionalidad macro que se puede usar en conjunto con herramientas como el COT para proyecciones de corto a mediano plazo y apalancar el diferencial
Recuerda esto
El sistema financiero y el mercado bursátil si bien tiende a ser eficiente más veces de las que es ineficiente, hay una asimetría de información así como en cantidad de herramientas a disposición para su análisis
Por eso
Y a pesar de ser todas instituciones
Podemos ver que tienen acercamientos distintos a las mismas situaciones
YouTube
La verdad del trading: así te engañan las academias, broker de trading y tu gurú de confianza
4:05 La importancia de ser parte del sistema financiero
5:19 ¿Cómo ganar dinero haciendo trading?
6:00 ¿Cómo hacer arbitrajes para ganar dinero?
7:00 ¿Cuál es la mejor forma de hacer dinero en internet? TRADING
8:20 ¿Por qué hacer trading?
9:00 ¿Vale la pena…
5:19 ¿Cómo ganar dinero haciendo trading?
6:00 ¿Cómo hacer arbitrajes para ganar dinero?
7:00 ¿Cuál es la mejor forma de hacer dinero en internet? TRADING
8:20 ¿Por qué hacer trading?
9:00 ¿Vale la pena…
Están buscando la manera de ganar este juego en el que necesitan capitalizar para tener más cliente, seguir creciendo y tercerizar el riesgo en distintos comercios
También ten presente que el precio persigue el interés porque es el costo de tener el dinero
Siendo el dinero un commodity, el money market y sus tasas de interés son el precio e ese commodity
Siendo eso así, y bajo los esquemas actuales, las instituciones ejecutan procesos claros de front-running para tener los mejores precios
Esto hace que el mercado se haga más eficiente (hasta que deja de serlo) ya que hay más liquidez
La ineficiencia de información+desproporción de capital+falta de capacidades, solo beneficia al más competitivo
Te lo pongo así:
1. Ya que medianamente entendemos que el sistema bursátil es una relación
Precio-costo
2. Los participantes están buscando los mejores precios para hacer más negocios y darle a sus clientes el mejor comercio
3. Pero a pesar que estamos hablando de instituciones, hay que recordar qué hay desigualdades entre iguales.
Esto pasa sobre todo por la teoría de precio y tiempo, en el que ciertos movimientos de precio se ejecutan en ciertos lapsos debido a que cuando Asia está abierto, en NY están roncando
Claramente sistema como Sigma, Athenas, (los que forman parte de “IPDA”) etc funcionan 24/7 pero termina siendo un humano el que toma la decisión final cuando de forma unilateral el Banco Centra de China decide recortar tasas de bono que no se movía en 4 años
Ahora hasta esta pregunta
Si ellos, los SIFI, tienen y sufren de desigualdad de información a pesar de contar con los mejores equipos, analistas, más capital, etc
¿Qué queda para nosotros?
¿De verdad piensas que le puedes ganar al mercado en los próximos 20 años?
Puede que tengas una corrida de 10, 20 o hasta 50 posiciones ganadoras
Pero recuerda que los próximos-traders están aquí para el largo plazo
Tienen formas de ahorro e inversión, trading e intercambio eficiente
¿Qué tan competitivo podemos ser nosotros desde una app en el teléfono y leyendo noticias de investing?
Que no se te olvide el paradigma del mercado eficiente y nuestra posición en la Cadena alimenticia bursátil
Volveré luego por aquí mismo para seguir profundizando sobre el tema
Quizás para ese momento ya estén listos los videos
Gracias por la espera y a todos los interesados
También ten presente que el precio persigue el interés porque es el costo de tener el dinero
Siendo el dinero un commodity, el money market y sus tasas de interés son el precio e ese commodity
Siendo eso así, y bajo los esquemas actuales, las instituciones ejecutan procesos claros de front-running para tener los mejores precios
Esto hace que el mercado se haga más eficiente (hasta que deja de serlo) ya que hay más liquidez
La ineficiencia de información+desproporción de capital+falta de capacidades, solo beneficia al más competitivo
Te lo pongo así:
1. Ya que medianamente entendemos que el sistema bursátil es una relación
Precio-costo
2. Los participantes están buscando los mejores precios para hacer más negocios y darle a sus clientes el mejor comercio
3. Pero a pesar que estamos hablando de instituciones, hay que recordar qué hay desigualdades entre iguales.
Esto pasa sobre todo por la teoría de precio y tiempo, en el que ciertos movimientos de precio se ejecutan en ciertos lapsos debido a que cuando Asia está abierto, en NY están roncando
Claramente sistema como Sigma, Athenas, (los que forman parte de “IPDA”) etc funcionan 24/7 pero termina siendo un humano el que toma la decisión final cuando de forma unilateral el Banco Centra de China decide recortar tasas de bono que no se movía en 4 años
Ahora hasta esta pregunta
Si ellos, los SIFI, tienen y sufren de desigualdad de información a pesar de contar con los mejores equipos, analistas, más capital, etc
¿Qué queda para nosotros?
¿De verdad piensas que le puedes ganar al mercado en los próximos 20 años?
Puede que tengas una corrida de 10, 20 o hasta 50 posiciones ganadoras
Pero recuerda que los próximos-traders están aquí para el largo plazo
Tienen formas de ahorro e inversión, trading e intercambio eficiente
¿Qué tan competitivo podemos ser nosotros desde una app en el teléfono y leyendo noticias de investing?
Que no se te olvide el paradigma del mercado eficiente y nuestra posición en la Cadena alimenticia bursátil
Volveré luego por aquí mismo para seguir profundizando sobre el tema
Quizás para ese momento ya estén listos los videos
Gracias por la espera y a todos los interesados
La semana pasada en la sesión en-vivo hablamos de la posibilidad que tenía $BTC de estar sobre 20K para marzo y junio 2020
También discutimos un poco sobre la importancia de los derivados en el mercado de $BTC, llegamos a la conclusión que las compras de puts a 8250-8000 no eran jugada inteligentes y que, a su vez, el proceso de cobertura que había tomado lugar por parte de una "mesa de trading salvaje" no tenía mucho sentido por falta de movimiento en el spot
Y ahora tenemos selloff en el mismo spot
Bueno, ya se ha calmado un poco el impulso así que me gustaría dejar esta idea por aquí antes de la sesión en-vivo de hoy en la noche :D (no solo será sobre #CriptoActivos, sino sobre los pares que estoy vigilando en FOREX, DXY y hablar a profundidad sobre cuándo tomar un setup vs cuándo no tomarlo)
Pero vamos con la idea base en BTC
Justo en este momento estamos teniendo un -volatility crush- (reducción de volatilidad gracias a que el movimiento se salió del promedio), esta es buena oportunidad para los option-buyers de capitalizar en ganancia ya que pueden comprar volatilidad -barata-
En $BTC, y de forma histórica, volatilidad por debajo de 50% marca regresión a la media (el mercado tiende a ser medianamente eficiente)
Al momento de redacción de esto, en el mercado de Deribit hay OI de 1,400 en los calls de 7,250 a 7,500
Son órdenes que ingresaron desde el día de ayer y la recuperación a sido paulatina
No he visto mayor movimiento en el IO de los puts
Cuando tienes estas disparidades entre el Order Flow de entrada hacia un lado u el otro (Put/Call), entonces tienes un crush de volatilidad BRUTAL
Al momento actual el ratio marca 0.73 mientras que el comercio total se lo llevan los sell de esos calls, bueno, un 66%
Inclusive hay una afluencia de cash flow que proviene del exchange paradigm (OTC y derivados institucionales)
A pesar de eso no creo que sea la misma mesa en diferentes comercios
Lo cierto es que luego de un empuje en el flujo de los vendedores de volatilidad y siendo el fin de semana un lapso de baja liquidez, y habiendo tan poco yield que generar en el corto plazo ya que BTC está cayendo tenemos un hamering en volatilidad que, y a la vez, también debilita el spot
Algunos de estos calls han sido cerrados ATM claramente y el precio ha encontrado un pequeño (diminuto) rango por en fin de semana
La volatilidad actual marca 60%, esto quiere decir que en los próximos 4 días BTC tiene posibilidad de moverse unos 450$ por la parte de arriba y 450$ por la parte de abajo
¿Me jugaría el largo?
No en contrato ni CFD, ya volví a meter la respectiva compra en spot
¿Me jugaría el corto?
Solo si alcanzamos la parte de arriba de esos 7,450
Ahorita que la volatilidad está subiendo, no hay mejor idea que vender los calls en OTM y acumular ese premium
En fin, en un rato seguimos conversando del tema
También discutimos un poco sobre la importancia de los derivados en el mercado de $BTC, llegamos a la conclusión que las compras de puts a 8250-8000 no eran jugada inteligentes y que, a su vez, el proceso de cobertura que había tomado lugar por parte de una "mesa de trading salvaje" no tenía mucho sentido por falta de movimiento en el spot
Y ahora tenemos selloff en el mismo spot
Bueno, ya se ha calmado un poco el impulso así que me gustaría dejar esta idea por aquí antes de la sesión en-vivo de hoy en la noche :D (no solo será sobre #CriptoActivos, sino sobre los pares que estoy vigilando en FOREX, DXY y hablar a profundidad sobre cuándo tomar un setup vs cuándo no tomarlo)
Pero vamos con la idea base en BTC
Justo en este momento estamos teniendo un -volatility crush- (reducción de volatilidad gracias a que el movimiento se salió del promedio), esta es buena oportunidad para los option-buyers de capitalizar en ganancia ya que pueden comprar volatilidad -barata-
En $BTC, y de forma histórica, volatilidad por debajo de 50% marca regresión a la media (el mercado tiende a ser medianamente eficiente)
Al momento de redacción de esto, en el mercado de Deribit hay OI de 1,400 en los calls de 7,250 a 7,500
Son órdenes que ingresaron desde el día de ayer y la recuperación a sido paulatina
No he visto mayor movimiento en el IO de los puts
Cuando tienes estas disparidades entre el Order Flow de entrada hacia un lado u el otro (Put/Call), entonces tienes un crush de volatilidad BRUTAL
Al momento actual el ratio marca 0.73 mientras que el comercio total se lo llevan los sell de esos calls, bueno, un 66%
Inclusive hay una afluencia de cash flow que proviene del exchange paradigm (OTC y derivados institucionales)
A pesar de eso no creo que sea la misma mesa en diferentes comercios
Lo cierto es que luego de un empuje en el flujo de los vendedores de volatilidad y siendo el fin de semana un lapso de baja liquidez, y habiendo tan poco yield que generar en el corto plazo ya que BTC está cayendo tenemos un hamering en volatilidad que, y a la vez, también debilita el spot
Algunos de estos calls han sido cerrados ATM claramente y el precio ha encontrado un pequeño (diminuto) rango por en fin de semana
La volatilidad actual marca 60%, esto quiere decir que en los próximos 4 días BTC tiene posibilidad de moverse unos 450$ por la parte de arriba y 450$ por la parte de abajo
¿Me jugaría el largo?
No en contrato ni CFD, ya volví a meter la respectiva compra en spot
¿Me jugaría el corto?
Solo si alcanzamos la parte de arriba de esos 7,450
Ahorita que la volatilidad está subiendo, no hay mejor idea que vender los calls en OTM y acumular ese premium
En fin, en un rato seguimos conversando del tema
Gracias a todos los participantes en la sesión en-vivo de ayer en la noche
Fue un encuentro bastante productivo
Ya está en orden la descripción del video destacando los temas más importantes en base al tiempo
Aquí abajo les dejo las ideas centras y algunas conclusiones discutidas dentro de la sesión:
📍Los mercados en este momento, dentro de un acercamiento FITS, están siendo dirigidos por el sentimiento.
📍Toda crisis genera oportunidad
📍Hay un millón de formas de hacer un millón de dólares
📍Procesos básicos en el desarrollo de una tecnología: nacimiento/boom, infraestructura (mayor cantidad de proyectos creados y destruidos), maduración y expansión
📍La deuda es crédito
📍Siempre busca un ángulo de entrada óptimo
📍La búsqueda de un patrón de entrada comienza desde la perspectiva que tengas sobre el mercado
📍La única forma de poder sacar 10 dólares todos los días del mercado es si sabes qué estás buscando al momento de colocar un patrón de entrada
📍La gráfica no es el mercado
📍Pregunta importante: ¿cuál es tu ángulo de entrada al mercado?
📍Tienes que plantearte 15 escenarios distintos y tener un plan de acción con respecto a todos ellos
📍El mercado es un sistema compuesto de varias partes
📍El mercado es un sitio medianamente eficiente para generar transacciones
📍El dinero es un commodity
📍Premisa número uno: INCERTIDUMBRE BURSÁTIL
📍El precio no se mueve hacia la derecha, sino hacia arriba o hacia abajo
📍La forma de graficar el precio en el tiempo es lo que da la sensación de movilidad pero el precio no se mueve de forma lateral
📍Gráfica no es igual a precio
Precio no es igual a gráfica
Precio y gráfica no son -el mercado
📍El precio no se "mueve", cambia a un valor superior o un valor inferior
📍Las líneas de tendencia no están pendientes de niveles de precio sino de rebotes temporales
📍La única acción que hace el precio es cambiar su valor por uno superior o uno inferior gracias a cantidad de dinero (cash flow) entrando en niveles específicos (order flows)
📍El precio es una referencia de hacer negocio con el activo subyacente y arbitrarlo desde un nivel de descuento a otro de premium
📍Lo más difícil no es encontrar una excusa para entrar, sino agarrar la direccionalidad del mercado
📍Puntos importantes a considerar antes de tomar una posición:
-Dónde vas a salir
-Lotaje
-Proyecciones
-Probabilidad del movimiento
-Racional de la posición
📍¿Cómo filtras una posición?
📍Pensar que la gráfica es el mercado y que la gráfica es el precio, te lleva a ver figuras donde no las hay
📍Siempre busca riesgos asimétricos mediante ventajas competitivas
📍Trading es una gran apuesta
📍La rentabilidad no es proporcional a tu habilidad para adivinar hacia dónde va el precio sino por tu capacidad de manejo de riesgo
📍No podemos saber JAMÁS si nuestro análisis, a pesar de haber acertado el movimiento, estaba en lo correcto
Gracias a todos los que estuvieron durante la sesión
Aclaramos bastantes dudas, sobretodo con respecto al COT y análisis de mercado desde un respecto del fundamento y cómo extrapolamos eso a la gráfica de precio y tiempo
En fin
Aquí les dejo el link actualizado
Saludos y buen trading
youtube.com/watch?v=rDWfVPyfFQ0
Fue un encuentro bastante productivo
Ya está en orden la descripción del video destacando los temas más importantes en base al tiempo
Aquí abajo les dejo las ideas centras y algunas conclusiones discutidas dentro de la sesión:
📍Los mercados en este momento, dentro de un acercamiento FITS, están siendo dirigidos por el sentimiento.
📍Toda crisis genera oportunidad
📍Hay un millón de formas de hacer un millón de dólares
📍Procesos básicos en el desarrollo de una tecnología: nacimiento/boom, infraestructura (mayor cantidad de proyectos creados y destruidos), maduración y expansión
📍La deuda es crédito
📍Siempre busca un ángulo de entrada óptimo
📍La búsqueda de un patrón de entrada comienza desde la perspectiva que tengas sobre el mercado
📍La única forma de poder sacar 10 dólares todos los días del mercado es si sabes qué estás buscando al momento de colocar un patrón de entrada
📍La gráfica no es el mercado
📍Pregunta importante: ¿cuál es tu ángulo de entrada al mercado?
📍Tienes que plantearte 15 escenarios distintos y tener un plan de acción con respecto a todos ellos
📍El mercado es un sistema compuesto de varias partes
📍El mercado es un sitio medianamente eficiente para generar transacciones
📍El dinero es un commodity
📍Premisa número uno: INCERTIDUMBRE BURSÁTIL
📍El precio no se mueve hacia la derecha, sino hacia arriba o hacia abajo
📍La forma de graficar el precio en el tiempo es lo que da la sensación de movilidad pero el precio no se mueve de forma lateral
📍Gráfica no es igual a precio
Precio no es igual a gráfica
Precio y gráfica no son -el mercado
📍El precio no se "mueve", cambia a un valor superior o un valor inferior
📍Las líneas de tendencia no están pendientes de niveles de precio sino de rebotes temporales
📍La única acción que hace el precio es cambiar su valor por uno superior o uno inferior gracias a cantidad de dinero (cash flow) entrando en niveles específicos (order flows)
📍El precio es una referencia de hacer negocio con el activo subyacente y arbitrarlo desde un nivel de descuento a otro de premium
📍Lo más difícil no es encontrar una excusa para entrar, sino agarrar la direccionalidad del mercado
📍Puntos importantes a considerar antes de tomar una posición:
-Dónde vas a salir
-Lotaje
-Proyecciones
-Probabilidad del movimiento
-Racional de la posición
📍¿Cómo filtras una posición?
📍Pensar que la gráfica es el mercado y que la gráfica es el precio, te lleva a ver figuras donde no las hay
📍Siempre busca riesgos asimétricos mediante ventajas competitivas
📍Trading es una gran apuesta
📍La rentabilidad no es proporcional a tu habilidad para adivinar hacia dónde va el precio sino por tu capacidad de manejo de riesgo
📍No podemos saber JAMÁS si nuestro análisis, a pesar de haber acertado el movimiento, estaba en lo correcto
Gracias a todos los que estuvieron durante la sesión
Aclaramos bastantes dudas, sobretodo con respecto al COT y análisis de mercado desde un respecto del fundamento y cómo extrapolamos eso a la gráfica de precio y tiempo
En fin
Aquí les dejo el link actualizado
Saludos y buen trading
youtube.com/watch?v=rDWfVPyfFQ0
YouTube
Buenos y malos patrones de entrada+¿QUÉ ES EL MERCADO Y QUÉ HACEN LOS MARKET MAKERS?
2:40 Inicio
5:51 Tres procesos básicos para el desarrollo de una tecnología. ¿En qué fase está bitcoin?
8:00 Análisis fundamental, implicaciones del crédito y la deuda corporativa en EEUU
9:25 Deuda vs crédito
12:20 Profit corporativo y su importancia en…
5:51 Tres procesos básicos para el desarrollo de una tecnología. ¿En qué fase está bitcoin?
8:00 Análisis fundamental, implicaciones del crédito y la deuda corporativa en EEUU
9:25 Deuda vs crédito
12:20 Profit corporativo y su importancia en…
Salón: 20K. ECP
La semana pasada en la sesión en-vivo hablamos de la posibilidad que tenía $BTC de estar sobre 20K para marzo y junio 2020 También discutimos un poco sobre la importancia de los derivados en el mercado de $BTC, llegamos a la conclusión que las compras de…
Con respecto a $BTC
Sigo con la misma visual de la publicación anterior
Nos extendimos un poco hacia abajo pero la volatilidad sigue marcando relativamente el mismo %
El detalle está que los días pasan y
En la ocasión anterior quedaban 4 días para el cierre de las opciones en Deribit el 29 de noviembre
Las opciones ATM tiene una IV de 66%, lo que indica que para el cierre del contrato actual $BTC tiene una desviación estándar de 4.8%, es decir, $336 de movimiento
La última vez que hicimos mención sobre esto estábamos relativamente a los mismos precios que ahora (hace dos días), en su momento teníamos un rango de $450 para que $BTC expandiera hacia arriba o hacia abajo
En efecto eso fue justo lo que se movió el precio (dependiendo de su data) ya que llegamos a tocar los 6,550
Ahora vamos a la sustancia de todo esto
Sinceramente creo que necesitamos un cierre por encima de:
A) 7,500 para poder pensar en buscar una pierna hasta los 8,000
El problema actual es que tenemos volatility crush luego de esa extensión bajista del rango anterior
Gracias a que la compra de volatilidad tienen a
Es decir que si de probabilidad y análisis de derivados se trata, no debería haber un movimiento por encima de los 7,500 de aquí a los dos días consiguientes
PERO
El viernes cierran los contratos del CME así que ahorita mi mejor estrategia es seguir vendiendo los calls por encima de mi costo-base y expandir portafolio a nivel de cash ya que liquido Premium a $ 🍟 🍟 🍟
En em largo plazo, necesito ver un cierre sobre los 8,300 para siquiera pensar en apalancar un contrato largo
De resto
Puro spot, venta de calls y 🍟
—
PD:
El top del rango sigue siendo esos 7,500 que, buen nivel a vigilar para ACFI
De resto, y en este momento, el precio está recuperando terreno
El mejor punto de entrada siempre es la regresión de un extremo (PFQ)
Sigo con la misma visual de la publicación anterior
Nos extendimos un poco hacia abajo pero la volatilidad sigue marcando relativamente el mismo %
El detalle está que los días pasan y
theta (time value) le gana terreno a los que compran volatilidadEn la ocasión anterior quedaban 4 días para el cierre de las opciones en Deribit el 29 de noviembre
Las opciones ATM tiene una IV de 66%, lo que indica que para el cierre del contrato actual $BTC tiene una desviación estándar de 4.8%, es decir, $336 de movimiento
La última vez que hicimos mención sobre esto estábamos relativamente a los mismos precios que ahora (hace dos días), en su momento teníamos un rango de $450 para que $BTC expandiera hacia arriba o hacia abajo
En efecto eso fue justo lo que se movió el precio (dependiendo de su data) ya que llegamos a tocar los 6,550
Ahora vamos a la sustancia de todo esto
Sinceramente creo que necesitamos un cierre por encima de:
A) 7,500 para poder pensar en buscar una pierna hasta los 8,000
El problema actual es que tenemos volatility crush luego de esa extensión bajista del rango anterior
Gracias a que la compra de volatilidad tienen a
theta en su contra, el rango movimiento se ve reducido de $450 a $330Es decir que si de probabilidad y análisis de derivados se trata, no debería haber un movimiento por encima de los 7,500 de aquí a los dos días consiguientes
PERO
El viernes cierran los contratos del CME así que ahorita mi mejor estrategia es seguir vendiendo los calls por encima de mi costo-base y expandir portafolio a nivel de cash ya que liquido Premium a $ 🍟 🍟 🍟
En em largo plazo, necesito ver un cierre sobre los 8,300 para siquiera pensar en apalancar un contrato largo
De resto
Puro spot, venta de calls y 🍟
—
PD:
El top del rango sigue siendo esos 7,500 que, buen nivel a vigilar para ACFI
De resto, y en este momento, el precio está recuperando terreno
El mejor punto de entrada siempre es la regresión de un extremo (PFQ)
Pensamientos extendidos con respecto a $BTC
Desde el toque a los 9,500 (dependiendo de donde tengas la data) se nos presenta un retroceso ahora de 22%
La pregunta que tenemos que hacernos en este momento es: ¿QUÉ HACER?
Vamos a seguir describiendo los hechos, y es que si hacemos esto nos daremos cuenta que hay varias narrativas circulando sobre las razones de estos movimientos
La primera de ellas es el ya conocido meme sobre "china banea/no-banea" todo lo que tenga que ver con Bitcoin
Lo cierto es que ya discutimos la realidad de ello hace un tiempo atrás, inclusive hemos hecho análisis de la importancia de China para la industria
Cabe destacar que como conversamos en la sesión en-vivo pasada, desde un acercamiento FITS, el mercado (no la gráfica) está siendo dirigido por el sentimiento.
Ello genera desplazamientos de precio gigantes y puede dañar el performance del portafolio de más de uno
Llegado este punto no debería ser ningún misterio que Asia (China, de forma específica) es un jugador de peso dentro de la industria
En la gráfica 1 (abajo) veremos el ROI en los últimos 11 meses con respecto a qué mercado (Asia vs América) genera mejor performance a nivel de precio de cierre
Claramente se darán cuenta que en el horario asiático, específicamente AM, y sobretodo en los últimos 6 meses, hemos tenido un exceso de cierres de precio por debajo de la apertura mensual
Es decir, una disminución del alfa de BTC gracias al mercado asiático
Caso contrario, justo al cierre de NY, el performance es (casi) diametralmente opuesto
Siendo este el caso, podemos concluir que el performance positivo se da durante la jornada de la tarde en el mercado americano mientras que el negativo, en el mercado asiático
Razones para esto son diversas, pero la idea aquí no es justificar la "acción de precio" sino la de describir en el medio en el que nos entramos, recuerda que el mercado es un ente cambiante
Y ya que mencionamos esto, cabe destacar que los volúmenes (gráfica 2) en BTC durante el mercado asiático son menores que durante el mercado de NY
Esto también va agregado con que, y desde el mismo tiempo que Asia se torno "bajista", los hedge funds guardan posiciones net-shorts en BTC
En conclusión para esta primera parte:
1. Asia es un mercado influeyente por las consideraciones mencionadas en los tuits señalados
2. Asia le deja al precio un performance negativa más veces que el mercado americano, por lo menos en los últimos 11 meses
3. El volumen en Asia es menor que en el mercado americano, destaca que los hedge americanos tienen mayor cantidad de contratos abiertos net-short y ello se ha ido acentuando en el tiempo
Como punto final y conclusión, ahorita la jugada es estar muy pendiente del timing, ya lo mencionamos arriba, el viernes cierran los contratos del CME y en 40 horas cierran las opciones en Deribit
Debido a los últimos movimientos de precio, no estaría pendiente de jugara volatilidad a dos bandas sino esperar de forma paciente en mi spot acumulando premium para seguir comprando papitas :D
Resistencias actual en el spread de los 7,400 a 7,500 y reitero lo discutido en la publicación con respecto a niveles importantes
Soporte actual en el spread de los 6,600 a 6,200
En el mercado de $ALTS los mejores rendimientos lo podemos encontrar en criptoactivos con oferta muy limitada que se aprovechen del movimiento bajista de BTC y puedan ajustar valor por compensación en el benchmark, entre ellas están $XTZ y $SNX
Eso es todo lo que tengo, criptopanas
Sin más nada que agregar, aquí les dejo las gráficas
Buena jornada y buen trading
Desde el toque a los 9,500 (dependiendo de donde tengas la data) se nos presenta un retroceso ahora de 22%
La pregunta que tenemos que hacernos en este momento es: ¿QUÉ HACER?
Vamos a seguir describiendo los hechos, y es que si hacemos esto nos daremos cuenta que hay varias narrativas circulando sobre las razones de estos movimientos
La primera de ellas es el ya conocido meme sobre "china banea/no-banea" todo lo que tenga que ver con Bitcoin
Lo cierto es que ya discutimos la realidad de ello hace un tiempo atrás, inclusive hemos hecho análisis de la importancia de China para la industria
Cabe destacar que como conversamos en la sesión en-vivo pasada, desde un acercamiento FITS, el mercado (no la gráfica) está siendo dirigido por el sentimiento.
Ello genera desplazamientos de precio gigantes y puede dañar el performance del portafolio de más de uno
Llegado este punto no debería ser ningún misterio que Asia (China, de forma específica) es un jugador de peso dentro de la industria
En la gráfica 1 (abajo) veremos el ROI en los últimos 11 meses con respecto a qué mercado (Asia vs América) genera mejor performance a nivel de precio de cierre
Claramente se darán cuenta que en el horario asiático, específicamente AM, y sobretodo en los últimos 6 meses, hemos tenido un exceso de cierres de precio por debajo de la apertura mensual
Es decir, una disminución del alfa de BTC gracias al mercado asiático
Caso contrario, justo al cierre de NY, el performance es (casi) diametralmente opuesto
Siendo este el caso, podemos concluir que el performance positivo se da durante la jornada de la tarde en el mercado americano mientras que el negativo, en el mercado asiático
Razones para esto son diversas, pero la idea aquí no es justificar la "
Y ya que mencionamos esto, cabe destacar que los volúmenes (gráfica 2) en BTC durante el mercado asiático son menores que durante el mercado de NY
Esto también va agregado con que, y desde el mismo tiempo que Asia se torno "bajista", los hedge funds guardan posiciones net-shorts en BTC
En conclusión para esta primera parte:
1. Asia es un mercado influeyente por las consideraciones mencionadas en los tuits señalados
2. Asia le deja al precio un performance negativa más veces que el mercado americano, por lo menos en los últimos 11 meses
3. El volumen en Asia es menor que en el mercado americano, destaca que los hedge americanos tienen mayor cantidad de contratos abiertos net-short y ello se ha ido acentuando en el tiempo
Como punto final y conclusión, ahorita la jugada es estar muy pendiente del timing, ya lo mencionamos arriba, el viernes cierran los contratos del CME y en 40 horas cierran las opciones en Deribit
Debido a los últimos movimientos de precio, no estaría pendiente de jugara volatilidad a dos bandas sino esperar de forma paciente en mi spot acumulando premium para seguir comprando papitas :D
Resistencias actual en el spread de los 7,400 a 7,500 y reitero lo discutido en la publicación con respecto a niveles importantes
Soporte actual en el spread de los 6,600 a 6,200
En el mercado de $ALTS los mejores rendimientos lo podemos encontrar en criptoactivos con oferta muy limitada que se aprovechen del movimiento bajista de BTC y puedan ajustar valor por compensación en el benchmark, entre ellas están $XTZ y $SNX
Eso es todo lo que tengo, criptopanas
Sin más nada que agregar, aquí les dejo las gráficas
Buena jornada y buen trading
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