Fundings 🆚 performance de precio. Hay menos -intención- de querer vender-corto a estos precios comparado con junio y julio. Mira la diferencia de los fundings de ahora 🆚 los de 3 y 4 meses atrás

Cuando entiendes la #NAVE y el Order Flow institucional, ya la aleatoriedad deja de ser una constante y se transforma en una excusa

En conjunto con la publicación anterior, la que estoy respondiendo con este mensaje, en el hilo de twitter que les dejo aquí pueden encontrar los puntos finales de la posición, la razón de entrada y lo que espero luego

Fíjense bien como todos los conceptos explicados en la #NAVE engranan poco a poco a medida que se desarrolla el movimiento

Aquí no hay nada que no hayamos aprendido con anterioridad

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1168666737811673088?s=20

Espero les sirva, y si les gusta le dan ❤

NFP

La cereza del pastel para el USDCAD

Para los que han seguido el movimiento que le llevado a ese par, aquí les va lo que faltaba+lo que estoy vigilando en el DXY

Vamos por partes

En primera instancia, y bajo un Sistema Orientado en Procesos (SOP)

Lo primero es identificar el macro

Eso ya lo hicimos al hablar del Q3-2019

Y entrando a septiembre también tenemos el acercamiento mensual que está en este tweet

https://twitter.com/elcriptopana/status/1168148993831911424?s=21

¿Por qué es necesario definir esto?

La lectura correcta del macro es tu mapa, tu guía, tu brújula

Ya hablamos sobre ventajas competitivas y riesgos asimétricos como filtro de operativas

Pero llegado este punto, la pregunta es:

Si bien las ventajas competitivas me ayudan a identificar oportunidades óptimas de entrada ¿cómo y dónde ubicar esas ventajas al momento de analizar y especular en el mercado?

¿Se entiende?

Vamos con un ejemplo

Ya sabemos ubicar órdenes y niveles óptimos de soporte y resistencia ¿cierto?

¿Pero cómo sabes que cierto nivel es mejor que otro?

Necesitas responder la pregunta más importante al momento de hacer trading:

¿Qué está haciendo el precio?

Y si bien en la lección 19 y 20 hablamos de eso (están en @Elcripto_bot), usar premisas de nivel técnico de forma exclusiva no nos da la contextualidad necesaria sobre el sentimiento y direccionalidad del mercado

Entonces luego de saber qué está sucediendo en el macro es que podemos pasar al siguiente proceso, recuerda SOP

Y aquí nos vamos a las gráficas del DXY

Aunque de adentrarnos en ello me gustaría dejar algo claro

Independientemente de si el NFP llega por encima, por debajo o igual a lo esperado, hay un nivel técnico que se debería superar para poder asumir un dólar alcista en el mediano a corto plazo

Dejando eso claro, vamos a las gráficas (todas las van a poder encontrar abajo de esta publicación)

1️⃣. Comenzamos con DXY en velas mensuales

Un claro bloque formado por una estructura de regresión

El precio en el último impulso tocó el umbral de equilibrio de ese mismo bloque

¿De verdad crees que es una casualidad que eso pase en la misma semana de entrega del NFP?

IPDA no deja nada al azar

Esto es muy parecido a lo que sucedió en la operativa del USDCAD

Confluencia en bloque mensual

Y como ya sabemos

TM > tm

2️⃣. En velas semanales tenemos una zona de desbalance de volumen al mismo nivel del bloque de precio

Inclusive el bloque mensual está en el punto medio de la zona de desbalance de volumen semanal

El último movimiento regresivo marca un SH en formación, deja liquidez en forma de buy stops que funciona como entrada de cash flow Interbancario y, debido a esto, espero una reacción de Order Flow Institucional

¿Hasta dónde?

Para eso necesitamos las velas diarias

(Fíjate cómo voy extrapolando niveles, exactamente lo mismo pasó en USDCAD)

3️⃣. En velas diarias tengo:

📍. El nivel de los 97.772 como umbral de equilibrio de lo que puede ser un bloque de órdenes alcista

¿Por qué?

Porque es la vela en la que hubo entrada de órdenes a través de cash flow Interbancario para generar una explosión de Order Flow Institucional

Fíjate que esa compra encuentra soporte en su retroceso y luego explota para su venta

¿Hasta dónde llega?

Hasta el umbral de equilibrio del bloque mensual, ni un punto más no uno menos

Así funciona el delivery

Por esa misma razón, el área de compra (vela bajista. Previo-momentum) es un bloque de órdenes, puesto reacciona de manera violenta (post-volatilidad)

Es decir que ese nivel funciona a manera de ZC para un movimiento bajista

E independientemente si en efecto hay un NFP mejor de lo esperado, la única forma de ir alcista en pares USD/XXX es que DXY haga un AMA sobre 99.372

(Fíjate que de 99.372 a 97.772 hay 1.9999 puntos de diferencia. En realidad son 2 puntos, pero por Spread del activo en cash entonces se reduce esa décima. Pero IPDA siempre have deliveries exactos de precio)

Dejando lo anterior claro, entonces espero un retroceso hasta el primer nivel marcado y luego una búsqueda de liquidez a los bajos 97.260

Y luego bajar hasta el desbalance de volumen en velas diarias en el que descansa una piscina de liquidez en forma de sell stops

Velas mensuales

https://www.tradingview.com/x/FY6f3DhQ/

Velas semanales

https://www.tradingview.com/x/kuc8YMXZ/

Velas diarias

https://www.tradingview.com/x/dQnNVbUt/

La posición discutida en en $BTC en esta publicación ya fue cerrada.

Con 4.3R a 1, estos son los septups que hacen crecer la cuenta

Dentro de estructuras, con order flow controlado y ZC definidas de antemano

Segunda semana de septiembre 📆

Ya pasó el NFP y vimos que el precio reaccionó bastante alineado con las proyecciones hechas

Luego de tal evento

¿Qué sigue para la acción de precio?

¿Recuerdas los que llevo del $DXY?

El movimiento se ha ejecutado bastante bien

El 97.772 sigue siendo la PZC en el $DXY

Esto me hace extrapolar la idea base 💡 a los demás pares que voy vigilando

Desde el principio del mes estoy siguiendo $CAD, $JPY y $XAU

Así que vamos por partes

Primeramente $USDCAD, el delivery de precio de este par ha sido casi impecable

Lo pueden ver completo aquí:

https://twitter.com/elcriptopana/status/1168666737811673088?s=21

Los bloques han hecho su trabajo de rechazo mientras que los soportes han fallado atrapando a los largos que, por alguna razón, esperan un dólar fuerte en el corto a mediano plazo (ignorando el macro: análisis de Q3-2019 y la estacionalidad de septiembre)

Quizás por correlación (imaginaria y de noticias) con el $SPX esperan al $DXY a 100 puntos otra vez

Aunque eso lo dejaremos para luego

Por ahora vamos con el $USDCAD

Puntos importantes:

📍. Rechazo al bloque mensual marcado con anterioridad

📍. En velas semanales y diarias, el PFQ dio la direccionalidad necesaria

📍. La semana de arriba deberíamos buscar órdenes en los puntos de Order Flow Institucional

📍. La reacción debería seguir siendo dirigida por IPDA

📍. PZC y SZC funcionaron como buenos puntos para tomas parciales del movimiento

Y lo que espero a continuación en este par lo pueden encontrar en este hilo de twitter

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1170594263039479808?s=20

La idea no es solo que se vea “lo bueno que es el criptopana” sino que se entienda que un Sistema Orientado en Procesos depende mucho de la narrativa que siga el analista

En otras palabras

Cómo tengas configurado tu estructura dentro y fuera de la gráfica, dependerá el resto de tus jugadas en el sistema financiero

Dejando eso claro

Y para los interesados en $USDJPY y $XAU

Aquí les dejo los links a los hilos respectivos de twitter sobre lo que espero para esos activos la semana de arriba

$XAU
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1170585935584493568?s=20

$USDJPY
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1170603018733023234?s=20

En ambos casos hay:

1️⃣. Lectura de gráfica desde TM ha tm

2️⃣. Breve lectura del COT

3️⃣. Influencia de la teoría de precio y tiempo (estacionalidad) en ambos activos

Sistema Orientado en Procesos (S.O.P.)

Tienen varias semanas viéndome hablar sobre esto

Ya por fin aquí está la explicación a todas las dudas que esto presenta

La siguiente publicación en la web es un paso a paso para:

1️⃣. Entender el Order Flow institucional

2️⃣. Diferenciar entre OFI e IPDA

3️⃣. Ubicar los puntos óptimos de entrada acorde a un análisis macro 🆚 micro

Esta es la introducción a la segunda parte del manual audiovisual

Cualquier duda, sugerencia, comentario, quedo súper atento

https://lacriptopagina.com/2019/09/09/sistema-orientado-en-procesos/

¿Cómo afrontar la manipulación en el mercado?

Cada cierto tiempo vemos, escuchamos o leemos:

“El mercado está manipulado”

Inclusive hay quienes osan a culpar a esta -manipulación- por sus operativas negativas

Pero

¿Qué tanta manipulación hay en el mercado?

(Si es qué hay alguna)

Si en alguna ocasión has leído o visto algún video del CriptoPana sabrás que el acercamiento que uso tiene una premisa institucional, es decir, es una premisa que va acorde a los Hacedores De Mercados (término agregado hoy al glosario en @ElCripto_Bot)

¿Qué implica eso?

Grosso modo quiere decir:

1️⃣. Hay un mercado

2️⃣. Hay unos señores que lo -hacen-

Bastante sencillo ¿no?

Vamos a ponerlo así

Los Hacedores de Mercado son los garantes de la liquidez en todo el sistema

En el COT se conocen como dealers e interdealers

Son los encargados por ley de generar las condiciones necesarias para que el trading (intercambio de activo por un valor) sea posible y de forma efectiva

Como discutimos en la lección 20, así es como se cumple la teoría de mercado eficiente

Pero

¿Qué tiene que ver esto con la manipulación?

Lo que terminamos llamando -manipulación- no es otra cosa sino los movimientos que estos HACEDORES DE MERCADO hacen

Ellos no están en el negocio del intercambio de activos para facilitarte las cosas per se, puesto es su deber como garantes de liquidez facilitar en intercambio aunque no necesariamente por un beneficio de los particulares sino de la entidad

Recuerda que en el negocio del trading nos desenvolvemos mediante un juego suma-cero

El dinero no se crea de la nada, pasa de las manos de persona N a persona M por la realización de un intercambio

La “manipulación” no es otra cosa que la relación entre el ORDER FLOW INSTITUCIONAL y la ejecución del TRADING INTERBANCARIO

Mejor dicho

Los “traders” que NO entienden esa relación describen los movimientos bursátiles fuera de su comprensión como MANIPULACIÓN

Termina siendo la respuesta perfecta ante una mala elección de direccionalidad

Pero no solo es eso

Sino que debido a que piensan que un (su) análisis de precio les dice que “hará el precio”

Ellos ESPERAN que el precio actúe como ellos PENSARON que iba a hacer porque trazaron unas líneas muy bonitas en una gráfica y le pusieron el nombre de “bloque” cuando no entienden el Order institucional

Luego de eso, puesto al mercado y al precio le vale verga las líneas que haya en tu gráfica, entonces cuando el precio revienta en otra dirección o los saca por stop,estos “traders” dicen de forma muy confiada:

-Eso fue manipulación-

Cada vez que alguien dice eso, muere un ángel en el cielo

Así que por favor, dejemos de matar ángeles y empecemos a entender cómo funciona esta relación OFI 🆚 IPDA

Para profundizar en esto, el audio siguiente

Justo ahorita las $ALTS están dando de qué hablar

Sobretodo $ETH

Ya hemos estudiado la relación entre $ETH y $BTC y su % de correlación

Llegado este punto ¿hay alguna otra herramienta que nos pueda ayudar dentro de ese análisis?

Ya hemos hablado de FITS, que no es otra cosa sino un análisis de Fundamentos, Intramercado, Técnico y de Sentimiento que se le aplica a un activo o grupo de activos desde los 4 pilares del análisis de mercado

Para el caso de $ETH utilizo mucho las pautas dadas en el estudio de fundamentos del mercado de CriptoActivos

https://www.youtube.com/watch?v=0NBVaSy0Ne0&list=PLHZxjlWQOsi1E-uo9oP6EBgpvRlIXXr_C

Y desde el apartado intramercado utilizo mucho la gráfica $ETHBTC, porque termina siendo un proxy del movimiento consiguiente en uno de los dos activos

Es una relación muy parecida a la que podemos encontrar en el mercado #FOREX con respecto a $EURGBP, $EURUSD y $GBPUSD

Grosso modo:

1. Si $ETHBTC tiene un impulso en cualquier dirección mientras el par $BTCUSD también lo tiene y $ETHUSD consolida o retrocede, entonces cuando $BTCUSD encuentre techo o suelo en su impulso, $ETHUSD seguirá el movimiento

2. Si $ETHBTC tiene un impulso en cualquier dirección mientras el par $ETHUSD también lo tiene y $BTCUSD consolida o retrocede, entonces cuando $ETHUSD encuentre techo o suelo en su impulso, $BTCUSD seguirá el movimiento

Debido a que el % de mercado de $BTC es exponencialmente mayor al de $ETH, caso 1 es mucho más común que caso 2

Pero eso no le resta su % de alta probabilidad

Esto sucede porque el par $ETHBTC se traduce en el valor de 1 $ETH en referencia $BTC, lo que quiere decir que:

1. Si el par $BTCUSD sube por fortaleza en $BTC entonces $ETHBTC bajará. Porque ahora un bitcoin vale más por valor intrínseco que por debilidad en el dólar

2. Si el par $BTCUSD sube por debilidad en el dólar de forma exclusiva, entonces el par $ETHUSD también bajará (porque termina siendo el mismo dólar), sin embargo, y ya que $BTC no enseñó ninguna fuerza entonces el par $ETHBTC puede que no se mueva

¿Cömo hacer trading con esto?

Aquí es donde entra la parte especulativa del análisis

Sacar un buena conclusión puede ser la diferencia entre perderlo todo en la próxima #AltSeason o ganar como nunca antes en tu vida

En líneas generales yo espero debilidad en el dólar de corto a mediano plazo como ya lo hemos discutido antes:

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1172031708050284544?s=20

Y debido a todo el contexto macro (ahora China presentó una deflación mucho más profunda, data de agosto)

Esto se traduce en que, como dije arriba, veo un dólar débil

Siendo eso así, preveo por igual movimiento alcistas en $BTC por premisa COT y modelo institucional

Por eso mi insistencia en el bloque actual de $ETHBTC, porque de haber exclusiva debilidad en el dólar, el movimiento alcista de $BTC no debería afectar a $ETHBTC

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1172674504675323905?s=20

La debilidad en el dólar se manifiesta aquí:

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1172670043923996673?s=20

Inclusive esa debilidad en el dólar me lleva a:

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1172675551892344832?s=20

Lección 21

O como me gusta llamarla a mí

La primera lección de la segunda parte del manual audiovisual

El objetivo de esta segunda parte, así como el de esta primera lección, es sencillo:

1️⃣. Entender la relación bursátil entre el Order Flow Institucional 🆚 el Cash Flow Interbancario

Esto se hace ubicando puntos de liquidez en la gráfica para aprovechar movimientos realizados por IPDA

2️⃣. Adentrarnos en los puntos óptimos para colocar una posición

Ya no se trata de responder la primera pregunta más importante al momento de hacer trading, sino enfocarnos en la segunda

Y eso es: una vez que sabemos qué está haciendo el precio nosotros como analistas ¿qué deberías hacer?

3️⃣. Entender la liquidez como la generadora de puntos de recepción de órdenes y de liquidación de las mismas

¿Por qué creen que herramientas como SKEW nos enseñan las liquidaciones en $BTC?

En fin

De ahora en adelante vamos a seguir profundizando en estos temas y esta es la primera lección

Les invito a pasarse por la parte escrita de la misma para luego brincar al video, se les hará más fácil la comprensión de esa forma

Cualquier duda, quedo a la orden por los canales regulares

¿Vale la pena usar el análisis de fundamentos si tú eres un analista técnico o de acción de precio?

Esta es la eterna pelea entre los fundamentalistas y los técnicos

Siempre debatiendo en las razones de un movimiento y sus causales intrínsecas

Si me lo preguntan ese es un debate estéril

Puesto siendo esto un sistema incierto, explicar el pasado se puede hacer a través de cualquier metodología y explicación mediante el uso de verborrea vacía

Lo que debe preocuparle a cualquier analista de mercado no es tanto lo qué pasó sino lo que pasará

Y esto no lo digo para que el analista intente adivinar el futuro, sino para que use todas las herramientas que tenga a su favor en orden de poder tener el acercamiento más probable al mercado

Es decir

En vez de estar pensando 💭

🛑 ¿Para qué voy a leer fundamentales si no me sirven para nada ya que yo soy un analista de la acción de precio y hago lo que el precio me dice?

🛑 ¿Para qué voy a estar pendiente del análisis técnico si el precio se mueve por fundamentos y es la relación entre esos fundamentos y el sentimiento de mercado lo que termina moviendo el precio?

En cualquier mercado tanto los fundamentos como las premisas técnicas son importantes

Hoy quiero hablar sobre los mercados más tradicionales

(Aunque si quieres saber sobre análisis fundamental en #CriptoActivos lo puedes hacer justo aquí)

Para adentrarnos en este tema vamos, como siempre, por partes

Hay que recordar que el análisis fundamental, así como el análisis técnico, buscar reducir un conjunto de datos a la interpretación lógica del analista mediante el uso de ciertas herramientas 🧰

Es decir

Desde un acercamiento de acción de precio, cuando un soporte es quebrado en TM entonces asumimos una premisa bajista

Claro está que eso no es suficiente para decantarnos por un MVHM, se necesitan otras variables más

Quizás esperes por un retroceso en TM hasta un bloque de mitigación que evite que el MCHM de mercado continúe y, en efecto, entre en play el MVHM

Pero a pesar que el precio tenga un retroceso (y esto lo discuto en la lección 1 de la segunda parte del manual) no quiere decir que esté destinado a bajar cuando toque el bloque

Inclusive lo puede ignorar por completo

Recuerda que este es un sistema incierto

Nosotros lo que hacemos es ir pasando checks ✅ a una lista predispuesta

Si varios de esos ✅ coinciden, entonces asumimos una posible direccionalidad

Exactamente lo mismo pasa en el análisis fundamental, solamente que usamos otras variables

¿Cuáles?

Las pueden encontrar en @ElCripto_Bot

Pero para continuar con el ejemplo

Supongamos que escogemos el PMI y resulta que está con tendencia a la baja (que es justo lo que está pasando), esto se puede traducir en que hay una desaceleración de la economía en cuestión (que es justo lo que está pasando) y a pesar de ello esto no se traduce en que deberíamos ver, de forma inmediata, un MVHM en la divisa de ese país (que es justo lo que está pasando)

Digamos que así como el PMI hace las veces de un “soporte roto”, así como en el análisis a través de la acción de precio aquí también necesitamos más herramientas 🛠 para hacer un análisis más certero

👁 ojo 👁

Esto no se traduce en que mientras más herramientas, más certero

Ese es un error común

Agregar más variables sólo te invita a tener más escenarios presentes y, como deberíamos saberlo, no somos máquinas

Hay mucha data pero (lamentablemente) nuestra capacidad de procesamiento, análisis, comprensión y ejecución está limitada por nuestra condición humana

Así que de nada vale llenarte de datos macro y de niveles de acción de precio puesto, y como ya he repetido, esto es un sistema incierto

¿Se entiende?

“Tú no quieres saber qué va a pasar” (en realidad si queremos pero lo podemos 🙈)

Lo que quieres es ubicar esos fractales mediante herramientas de análisis técnico y fundamental para ir a favor de esa tendencia macro

Para profundizar sobre esto, el siguiente audio :D