La premisa importante es que el mercado siempre muta.

5️⃣. Esto incursión la estoy haciendo exclusivamente con $ETH como moneda de inversión base, por eso mi acumulación de premium en el mercado de opciones

No estoy utilizando $BTC para esto debido a que la mayoría de proyectos de alto interés están dentro de la cadena de bloques de #Ethereum

Cabe destacar que la idea no es -Holdear- como el gurú nos enseña, sino arbitrar como si de un pro de tratase

Aquí estamos tercerizando riesgos mientras minizamos el uso de vehículos de inversión más allá de un CFD o su hermano gemelo malvado, swaps perpetuos

Aquí la idea no es buy and sell como forma de arbitraje, sino usar la modalidad de interest rate arbitrage para sacar un % de la jugada ya que justo en este momento el porcentaje de interés por prestar en mayor que el porcentaje de interés de pedir prestado

Allí está el interest rate arbitrage en si forma más pura (y bella para acumular 🍟)

6️⃣. Teniendo claro que estamos hablando de DeFi, entonces estos interés son debitados y acreditados en base #StableCoins

Si estuviésemos en CeFi, sería en base USD

Pero como vimos arriba, ello solo devenga casi un neto 1% anual

Vamos a hablar de Cash 💵

Por ejemplo

Pasar USD a Circle, transformar en USDC y este ultimo Flow pasarlo a un protocolo como Celsius y ganar un 8.10%


Hey, yo sé, son apenas 81$ y no parece algo sexy pero llegado este punto tienes 4 opciones:

1- Lanzas los dólares a una cuenta de ahorro a un 1% anual

2- Los dejas debajo del colchón

3- Los gastas

4- Juegas a ser trader con un CFD

Haz la prueba y me dices qué tal te fue

Aquí no estoy exponiendo un esquema de “vamos a hacernos millonarios de esta vaina” (eso se lo dejo a tu gurú de confianza) sino un no-sensual 8.1% anual que va de la mano con una premisa de inversión pasiva, arbitraje de interés y DeFi

Mi abuela 👵🏼 también decía: “más vale coger 80 a que te cojan 80”

Bueno, quizás no decía exactamente 80 y quizás tampoco era mi abuela la que decía eso pero ustedes entienden la idea

Claro está que si tienes otros mecanismos de inversión o estás en proceso de apertura de un negocio, ya el acercamiento cambia por completo pero eso es harina de otro costal

7️⃣. Riesgos

De lo que a nadie le gusta hablar

No voy a concentrarme en los sistemáticos sino en los no-sistemáticos

Estos últimos van de la mano con cómo se definen los intereses en estas plataformas de inversión alternativa, sus términos y condiciones pueden cambiar y aumentar o reducir el %

Claro está que estas empresas tienen un excelente manejo de comunidad y distribución de información, esas jugadas no serán posibles sin previo aviso

En algunos casos, y debido a que el uso de plataformas de DeFi no cuentan con proceso de maduración del credit, entonces retirar los fondos puede llevar cierto tiempo ya que necesitan hacer de-leveraging. Aunque hasta ahora no he encontrado mayor retraso, el tiempo máximo que he esperado han sido 2 horas

También hay que considerar fallas en los contratos inteligentes y protocolos dentro de las plataformas, para ello hay que estar claros de los procesos de -recuperación de capital- (si es que existe alguno en la plataforma) para cuando ocurra un evento desafortunado que, hasta ahora, no hay noticia de ello

8️⃣. Ya cubrí en el punto 6️⃣ la forma de usar algo de cash 💵 como commodity para un 8.1% en ese mismo capital

¿Hay otras formas de hacer este tipo de arbitraje?

Puedes utilizar la diferencia entre los intereses de préstamos para colateralizar algún CriptoActivo y pedir un prestamos por X cantidad de interés

Usamos ese préstamos para prestar el dinero por Y cantidad de interés

La idea es que la cantidad de interés percibido por el prestamos Y > la cantidad de dinero reciba por el interés del crédito X

Esto es justo lo que estoy haciendo

Esta segunda es la que más me gusta porque:

📍.

♻️ ¿Vale la pena reciclar las ganancias en $ALTS en $BTC o $ETH? ♻️

Las #StableCoins están ganando mucho terreno 🆚 la cantidad de dinero que entra en $BTC

Si te interesa saber sobre ese tema, aquí te lo dejo

Por ahora quiero dirigir tu atención a esta lo siguiente:

MANEJO DE BENEFICIOS

El manejo de una posición no sólo consta de saber colocar el take profit, stop loss, PZC, y saber cuándo asumir más responsabilidad

Sino también sobre el siguiente tema

Una vez que ganas la posición

¿Qué haces con ese dinero?

Eso se llama la rotación de capital para buscar alfa

Por ahora voy a hablar del mercado de #CriptoActivos

Y para ello debo hacer referencia al término conocido como:

PAPER PROFIT

¿Qué es eso?

Vamos con un ejemplo

Digamos que dos especuladores están comercializando XXX moneda

Persona 1 compra a 10 mientras que persona 2 vende a ese mismo precio

Luego persona 1 vende a 15 y persona 2 compra a 15

Y esto puede durar hasta el infinito, ambos especuladores cambiando el mismo activo pueden hacer que el precio suba al infinito y no hay línea de tendencia, bloque, fibonacci o fractal que lo evite

El comercio > el análisis técnico

Pero dejando banalidades de lado

Persona 1 y Persona 2 pueden comerciar ad infinitum PERO no pueden cobrar sus beneficios de manera simultánea

Recuerda

Los intercambios financieros son un juego suma cero

Si Persona 1 compra en 20 y Persona 2 vende en 20, entonces Persona 1 tiene el valor de 20 en XXX moneda

Su beneficio es en papel 📖

Paper profit

La única forma que Persona 1 y Persona 2 cobren beneficio de manera simultánea es si entra un tercer jugador dispuesto a sostener la papa caliente que los otros dos quieren soltar

La ley del tonto más grande

Eso es trading financiero

Pero dejando, otra vez, banalidades de lado, volvamos al tema

Algunas veces los movimientos en #Bitcoin son a causa de estos PAPER PROFIT

Son insiders especulando $BTC 🆚 otro activo/divisa y, ya que son insiders entonces no tienen cómo salirse de sus beneficios en papel

Quizás allí es donde #DeFi tenga un buen nicho

En otras ocasiones, el movimiento en $BTC se genera por un inflow de dinero

Algo parecido a lo ocurrido en 2017, esa alza de precio deja que los inversores que agarraron la ola temprano puedan liquidar a beneficio para esperar el siguiente ciclo

Claro que esto no es binario

No hay forma de saber cuándo empiezan los insiders y terminan los retailers

Las olas del mercado son hechas por unos y por otros

Entonces la pregunta actual es:

¿El movimiento que está ocurriendo en #DEFI es por insiders o son early investors tomando profit?

Los compradores de $COMP, por ejemplo, son inversores que ya estaban y existían

Ergo

Ese dinero:

- Ya estaba en $BTC
- Ya estaba en $ETH
- Ya estaba en #StableCoin
- Ya estaba destinado a ser pasado de Fiat a algún otro token

Cabe destacar que de ahora en adelante vamos a seguir escuchando #DeFi, y si ya no estás posicionado

En diciembre del año pasado ya veníamos hablando de mis incursiones en el mundo de #DeFi

Aquí está esa publicación

Recuerda algo

Cuando empiezas a escuchar de un tema en las noticias y foros, ya es demasiado tarde

Inversores como yo estamos buscando liquidar a beneficio

Si tú estás sentado en una mesa y no sabes quién es el tonto, es porque tú lo eres

Esa lección fue dura de aprender en mi caso, pero en intercambios financieros, el timing lo es todo

Ahora la pregunta que me estoy haciendo 9 meses después

¿Hacia dónde voy a reciclar mi beneficio?

Ten presente que los intercambios de #CriptoActivos son como cualquier par de divisa, para que una sea comprada otra ha de ser vendida

Ergo

Si yo vendo $COMP, alguien me dará:

- $BTC
- $ETH

Ojo

La mayoría del “nuevo dinero” que entra al mercado de #CriptoActivos en el 2020 lo hace mediante $BTC así que prefiero vender a #Bitcoin, esperar el pullback en $ALTS y reventar en las abdicaciones

Esto es como una gran casino

Hay dinero entrando y hay jugadores con más pericia haciendo desastres en las mesas de póker