Si todo va bien, en un ratito tenemos sesión para hablar sobre:
- NIveles a vigilar esta semana
-Macro
-Hacia dónde está fluyendo el dinero
-Quiebres y falsos quiebres
- NIveles a vigilar esta semana
-Macro
-Hacia dónde está fluyendo el dinero
-Quiebres y falsos quiebres
¿Cómo usar el análisis fundamental+acercamiento de acción de precio?
Para empezar esa pregunta no está bien formulada
Aunque es una pregunta que recibo mucho (muchísimo) por mensajes privados
Lo cierto es que la pregunta trae consigo una respuesta implícita que no necesariamente es certera
Me explico
Nos han enseñado que el análisis fundamental y el análisis técnico (independientemente de la “rama”) son cosas distintas
Y de forma teórica sí que lo son
Pero en la praxis no son análisis ajenos el uno del otro
Esto último tiende a traducirse en que si no son contrarios entonces son similares o complementarios
Pero eso tampoco es cierto porque, de base, no existe una diferencia entre un tipo de análisis con respecto al otro
Aquí es cuando empezamos a diferenciar entre el acercamiento retailer y el acercamiento institucional
¿Cuál es la idea de ambas metodologías de análisis?
Identificar oportunidades dentro del mercado para apalancar posiciones a favor de una direccionalidad
El análisis técnico parte de la base del precio en función del tiempo ¿cierto?
Pero como ya sabemos el precio no se mueve de forma horizontal ni diagonal sino de forma vertical
Subimos de 19 a 20 o bajamos de 17 a 16
No hay desplazamiento horizontal o diagonal en un orden numerológico, sobretodo si nuestra gráfica ubica los niveles de precio uno encima del otro
El movimiento hacia la derecha lo otorga el tiempo y la forma en que el precio es ploteado en la gráfica, todas las conclusiones de precio que sacamos en referencia al pasado son basadas en movimientos de precio en función del tiempo (de allí la importancia de entender la teoría de precio y tiempo)
El análisis fundamental, para comenzar, tiene una razón por la que llamarse fundamental
Es decir
¿Por qué se llama análisis fundamental? ¿Por qué no se llama análisis macroeconómico?
Porque la idea de este último es ubicar el precio fundamental de un activo
¿Cuál es ese precio?
El que acorde a proyecciones de oferta y demanda, sentimiento de mercado, correlación entre activos, etc, se logre sacar una proyección
Ese precio fundamental puede variar acorde a lo que los distintos participantes del mercado puedan prever acorde a las condiciones del sistema
Por ejemplo
Supongamos que Venezuela hubiese mantenido los niveles de producción petrolera en el tiempo, ello de alguna hubiese afectado el precio que tenemos ahorita 🆚 el precio que podíamos llegar a tener
Otro ejemplo de este precio fundamental son las proyecciones que hacen los bancos de inversión con respecto a la valorización final de un activo en un lapso, por ejemplo, lo que hizo Goldman Sachs en este documento que les facilité con varias divisas
Las variaciones del precio fundamental también son de índole vertical, si hacemos una proyección de la oferta y la demanda de BTC, su capacidad de minado, la dificultad de la minería, la curva de metcalfe, China aperturando su mercado a criptoactivos, etc, en el tiempo podemos concluir que un bitcoin sube a 100,000 o que baja a 1,000
En ambos casos la subida o la bajada es vertical, no horizontal o diagonal
¿Qué quiero decir con esto?
Que aferrarse a la idea de un acercamiento de acción de precio con líneas y bloques en una gráfica como modelo único y exclusivo de anticipación 🆚 el teorema conceptual de lo que debería hacer el mercado porque ciertos marcadores macro están arrojando ciertos datos, son pensamientos reduccionistas que limitan al analista con respecto a un análisis holístico que le puede permitir crear los ángulos necesarios de entrada si, en efecto, entiende el precio como una relación horizontal de la oferta y la demanda
La gráfica nos ayuda a visualizar dónde ha estado esa demanda u oferta por más tiempo pero son los fundamentos los que nos dicen hacia dónde es más probable que rebote gracias a exceso de oferta o demanda
El insight que te da la gráfica no te lo da el fundamento y el fundamento tampoco te da la data que te da la gráfica
Van de la mano
Para empezar esa pregunta no está bien formulada
Aunque es una pregunta que recibo mucho (muchísimo) por mensajes privados
Lo cierto es que la pregunta trae consigo una respuesta implícita que no necesariamente es certera
Me explico
Nos han enseñado que el análisis fundamental y el análisis técnico (independientemente de la “rama”) son cosas distintas
Y de forma teórica sí que lo son
Pero en la praxis no son análisis ajenos el uno del otro
Esto último tiende a traducirse en que si no son contrarios entonces son similares o complementarios
Pero eso tampoco es cierto porque, de base, no existe una diferencia entre un tipo de análisis con respecto al otro
Aquí es cuando empezamos a diferenciar entre el acercamiento retailer y el acercamiento institucional
¿Cuál es la idea de ambas metodologías de análisis?
Identificar oportunidades dentro del mercado para apalancar posiciones a favor de una direccionalidad
El análisis técnico parte de la base del precio en función del tiempo ¿cierto?
Pero como ya sabemos el precio no se mueve de forma horizontal ni diagonal sino de forma vertical
Subimos de 19 a 20 o bajamos de 17 a 16
No hay desplazamiento horizontal o diagonal en un orden numerológico, sobretodo si nuestra gráfica ubica los niveles de precio uno encima del otro
El movimiento hacia la derecha lo otorga el tiempo y la forma en que el precio es ploteado en la gráfica, todas las conclusiones de precio que sacamos en referencia al pasado son basadas en movimientos de precio en función del tiempo (de allí la importancia de entender la teoría de precio y tiempo)
El análisis fundamental, para comenzar, tiene una razón por la que llamarse fundamental
Es decir
¿Por qué se llama análisis fundamental? ¿Por qué no se llama análisis macroeconómico?
Porque la idea de este último es ubicar el precio fundamental de un activo
¿Cuál es ese precio?
El que acorde a proyecciones de oferta y demanda, sentimiento de mercado, correlación entre activos, etc, se logre sacar una proyección
Ese precio fundamental puede variar acorde a lo que los distintos participantes del mercado puedan prever acorde a las condiciones del sistema
Por ejemplo
Supongamos que Venezuela hubiese mantenido los niveles de producción petrolera en el tiempo, ello de alguna hubiese afectado el precio que tenemos ahorita 🆚 el precio que podíamos llegar a tener
Otro ejemplo de este precio fundamental son las proyecciones que hacen los bancos de inversión con respecto a la valorización final de un activo en un lapso, por ejemplo, lo que hizo Goldman Sachs en este documento que les facilité con varias divisas
Las variaciones del precio fundamental también son de índole vertical, si hacemos una proyección de la oferta y la demanda de BTC, su capacidad de minado, la dificultad de la minería, la curva de metcalfe, China aperturando su mercado a criptoactivos, etc, en el tiempo podemos concluir que un bitcoin sube a 100,000 o que baja a 1,000
En ambos casos la subida o la bajada es vertical, no horizontal o diagonal
¿Qué quiero decir con esto?
Que aferrarse a la idea de un acercamiento de acción de precio con líneas y bloques en una gráfica como modelo único y exclusivo de anticipación 🆚 el teorema conceptual de lo que debería hacer el mercado porque ciertos marcadores macro están arrojando ciertos datos, son pensamientos reduccionistas que limitan al analista con respecto a un análisis holístico que le puede permitir crear los ángulos necesarios de entrada si, en efecto, entiende el precio como una relación horizontal de la oferta y la demanda
La gráfica nos ayuda a visualizar dónde ha estado esa demanda u oferta por más tiempo pero son los fundamentos los que nos dicen hacia dónde es más probable que rebote gracias a exceso de oferta o demanda
El insight que te da la gráfica no te lo da el fundamento y el fundamento tampoco te da la data que te da la gráfica
Van de la mano
Telegram
Salón: 20K. ECP
Esta semana siguiente será de puro intradía en el $EUR pero todo viene dado bajo dos esquemas claros:
1. Teoría de precio y tiempo
2. Análisis FITS
En la publicación semanal explico punto a punto como utilizar el primero a medida que vamos desarrollando…
1. Teoría de precio y tiempo
2. Análisis FITS
En la publicación semanal explico punto a punto como utilizar el primero a medida que vamos desarrollando…
Relegar uno por encima del otro es manejar con un ojo abierto y el otro cerrado
Para profundizar la idea sobre la búsqueda de ángulos y creación de entradas mediante el uso de ambas herramientas les dejo el siguiente audio
Para profundizar la idea sobre la búsqueda de ángulos y creación de entradas mediante el uso de ambas herramientas les dejo el siguiente audio
Luján 🆚 ElCriptoPana
Desde que estoy en este tema de distribuir contenido educacional sobre trading, inversión y sistemas financieros, y debido a mi afinidad con el mundo de #CriptoActivos, y también gracias a que soy venezolano, se me ha preguntado, comparado y hablado de distintos personajes que cumplen con (relativamente hablando) los mismos puntos anteriormente mencionados
Cabe destacar que desde hace un tiempito para acá he venido hablando de las malas prácticas de los gurús, para los que no se han visto ese video entonces aquí se los dejo
En ese video, y en otras publicaciones y comentarios, hablas sobre cómo el mundo del trading retailer es bastante hostil para el usuario final (nosotros), y cómo estos gurús sacan provecho de ello
Siendo eso así, hay que darle crédito a quien crédito se merece puesto de no ser por varios de estos gurús muchos no supieran leer una gráfica de precio, tampoco supieran dónde encontrarlas, cómo usar herramientas como tradingview, etc, etc
Digamos que los gurús son un mal necesario para poder entender la terminología más básica y las herramientas fundamentales dentro del sistema
Pero
Llegado cierto punto, nos damos cuenta cómo el señor gurú se queda enfrascado en lo mismo mientras que no profundiza en otro tipo de mecanismos ni lógicas, ya que se focaliza en vender un modelo de negocio que promete facilidades de intercambio por una remuneración alta
Allí se desvirtúa la enseñanza y el estudiante pasa a ser un commodity para extraer un profit, algo así como el usuario en un broker
Pero en fin
El próximo audio es una filípica sobre todo el sistema de gurús, sobre la realidad del movimiento del precio, es un intento por hacerles entender que Wyckoff no veía niveles de precio sino patrones que de formaban gracias a cómo están configuradas las barras y velas (a nivel temporal) en la gráfica
Es una contestación hacia la verdadera naturaleza de lo que requiere hacer trading 🆚 lo que vende cualquier otro personaje ya que hay demasiadas tonterías habladas sobre el tema. El problema está que al intentar equiparar lo que yo enseño con lo que otro profesa, no les va a salir bien
Yo no hablo desde lo retailer, tampoco me voy a jactar y decir que hablo desde la institucionalidad, pero sí puedo asegurar que hablo desde lo que en efecto mueve el mercado: EL DINERO
Entender el precio en función de costo transnacional 🆚 niveles de descuento para comprar y niveles Premium para vender es la base de una buena carrera en esto
Sin más nada que agregar, aquí el audio
Desde que estoy en este tema de distribuir contenido educacional sobre trading, inversión y sistemas financieros, y debido a mi afinidad con el mundo de #CriptoActivos, y también gracias a que soy venezolano, se me ha preguntado, comparado y hablado de distintos personajes que cumplen con (relativamente hablando) los mismos puntos anteriormente mencionados
Cabe destacar que desde hace un tiempito para acá he venido hablando de las malas prácticas de los gurús, para los que no se han visto ese video entonces aquí se los dejo
En ese video, y en otras publicaciones y comentarios, hablas sobre cómo el mundo del trading retailer es bastante hostil para el usuario final (nosotros), y cómo estos gurús sacan provecho de ello
Siendo eso así, hay que darle crédito a quien crédito se merece puesto de no ser por varios de estos gurús muchos no supieran leer una gráfica de precio, tampoco supieran dónde encontrarlas, cómo usar herramientas como tradingview, etc, etc
Digamos que los gurús son un mal necesario para poder entender la terminología más básica y las herramientas fundamentales dentro del sistema
Pero
Llegado cierto punto, nos damos cuenta cómo el señor gurú se queda enfrascado en lo mismo mientras que no profundiza en otro tipo de mecanismos ni lógicas, ya que se focaliza en vender un modelo de negocio que promete facilidades de intercambio por una remuneración alta
Allí se desvirtúa la enseñanza y el estudiante pasa a ser un commodity para extraer un profit, algo así como el usuario en un broker
Pero en fin
El próximo audio es una filípica sobre todo el sistema de gurús, sobre la realidad del movimiento del precio, es un intento por hacerles entender que Wyckoff no veía niveles de precio sino patrones que de formaban gracias a cómo están configuradas las barras y velas (a nivel temporal) en la gráfica
Es una contestación hacia la verdadera naturaleza de lo que requiere hacer trading 🆚 lo que vende cualquier otro personaje ya que hay demasiadas tonterías habladas sobre el tema. El problema está que al intentar equiparar lo que yo enseño con lo que otro profesa, no les va a salir bien
Yo no hablo desde lo retailer, tampoco me voy a jactar y decir que hablo desde la institucionalidad, pero sí puedo asegurar que hablo desde lo que en efecto mueve el mercado: EL DINERO
Entender el precio en función de costo transnacional 🆚 niveles de descuento para comprar y niveles Premium para vender es la base de una buena carrera en esto
Sin más nada que agregar, aquí el audio
Telegram
Salón: 20K. ECP
¿Cómo funciona el negocio entre tu broker, tu academia y tu gurú?
No voy a reparar mucho en introducciones, el video tiene todo lo necesario sobre el tema
Ya sabían que venía desarrollando esta idea y espero tener, como IPDA, un delivery óptimo
Gracias…
No voy a reparar mucho en introducciones, el video tiene todo lo necesario sobre el tema
Ya sabían que venía desarrollando esta idea y espero tener, como IPDA, un delivery óptimo
Gracias…
Debería subir videos más cortos pero más seguido?
Anonymous Poll
54%
Claro, manao!!
23%
Prefiero el formato largo
24%
Cualquier vaina
Gracias a todos los que estuvieron en la última sesión en vivo
En este hilo de twitter dejo un resumen sobre los tratados
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1194068215078371328?s=09
Me gusta hacer este tipo de sesiones en-vivo cuando tengo al más que decir y no solo un análisis de varias gráficas y data, procure que esta sesión fuese así y por eso se hace énfasis en el tema de desarrollo de estrategia y plan de trading para entender qué son las señales vs qué es el ruido
Dejando lo anterior claro, en la segunda parte de esta sesión hay una introducción a lo que será la siguiente serie de videos sobre: TRADING INSTITUCIONAL, algoritmos de trading, IPDA como idea, etc
En fin
A los que no se la han visto, en el link de arriba pueden encontrar un resumen más completo y los links a los respectivos videos
Gracias a todos los que participaron en la sesión en-vivo, cualquier cosa, quedo atento
Saludos y buen trading
En este hilo de twitter dejo un resumen sobre los tratados
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1194068215078371328?s=09
Me gusta hacer este tipo de sesiones en-vivo cuando tengo al más que decir y no solo un análisis de varias gráficas y data, procure que esta sesión fuese así y por eso se hace énfasis en el tema de desarrollo de estrategia y plan de trading para entender qué son las señales vs qué es el ruido
Dejando lo anterior claro, en la segunda parte de esta sesión hay una introducción a lo que será la siguiente serie de videos sobre: TRADING INSTITUCIONAL, algoritmos de trading, IPDA como idea, etc
En fin
A los que no se la han visto, en el link de arriba pueden encontrar un resumen más completo y los links a los respectivos videos
Gracias a todos los que participaron en la sesión en-vivo, cualquier cosa, quedo atento
Saludos y buen trading
Twitter
ElCriptoPana ₿
Hasta que no tengas una estrategia, no vas a poder diferenciar ni generar señales óptimas de entrada y serás victima del puto ruido del mercado De eso se trata la lección en vivo de ayer La búsqueda de oportunidades a través de un sistema de trading Aquí…
Salón: 20K. ECP
Un caso alcista para el $ORO y qué tan mal está 🇺🇸 en relación a 🇨🇳. La inflación de una burbuja. Volvamos a lo que nos interesa, por ahora vamos a dejar al gurú tranquilo Ya he venido hablando sobre la medianamente alarmante condición de 🇺🇸 y sus fundamentos…
¿Qué tanto puede bajar el $ORO?
O mejor dicho
¿Es buen momento para ir largo en $XAU?📈
La publicación a la que estoy respondiendo (un caso alcista para el $ORO) es el inicio de todo un racional que he venido desarrollando gracias a cómo se han manifestado los hechos a nivel de money market
No pienso hablar mucho de fundamentos en esta ocasión sino que quiero agregar un análisis a nivel de dinero institucional 🏦 🏦 dentro del mercado de metales, específicamente dentro del $ORO
Agregado a eso, tenía tiempo sin escribir una nota por aquí
Me he limitado a dejar lo más importante y relevante a nivel de posiciones y análisis para las publicaciones en este canal
Así que aquí les va
$XAU
¿Cómo podemos saber que el dinero está fluyendo hacia un activo y, mejor aún, cómo podemos saber qué direccionalidad está asumiendo ese Cash Flow Interbancario?
Para este punto ya debería saber la respuesta
Eso se hace con el COT
Para la semana cubierta por este reporte (gráfica abajo), había:
1️⃣. Optimismo por la guerra comercial
2️⃣. AMA en el índices como $SPX (risk-on)
3️⃣. Subidas en $DXY y bonos a 10 años
4️⃣. Retrocesos en divisas mayores 🆚 $USD
(Aquí en este hilo de twitter pueden encontrar las gráficas hacia estas posiciones)
Hace dos meses el sentimiento era literalmente otro dentro del mercado, y es que como se explica dentro del análisis de teoría de precio y tiempo, las cosas pueden cambiar de forma muy violenta muy rápido
A pesar de ese cambio, sigue habiendo incertidumbre con respecto al tema de las tarifas y el acuerdo con China 🇨🇳
En el caso de las posiciones de los hedge funds con respecto al $XAU, tenemos un ratio de 8:1 favoreciendo una direccionalidad alcista (gráfica abajo), y como hemos venido discutiendo en las sesiones en vivo recientes, gracias a que la FED se ha encargado de generar una serie de estímulos debido al deleveraging que hay ahorita en EEUU, los AMA y noticias de crecimiento no son más que un empuje de mucho dinero
Lo mejor de esto es que las instituciones los saben, o por los menos las más tendencistas de ellas
Muy a pesar de que los yields están subiendo y hay una menor expectativa con respecto a la posible reducción de las tasas de interés, los largos siguen siendo mayor que los cortos
Lo que me lleva a las siguientes consideraciones:
1️⃣. Todavía no tengo el setup ideal pero tengo las alarmas 🚨 encendidas con respecto a este último movimiento. Esto último sobretodo por el choque con el bloque en el $DXY
2️⃣. 1,450 (punto actual) es un excelente nivel institucional y a la vez genera un choque con un GVJ.
3️⃣. El último punto de compra institucional fue al orden del spread de los 1,430-1,420
4️⃣. De fallar estos dos niveles entonces:
1,380
1,320
Ambas son zonas de bids pero ya esto sería en caso de extrema emergencia
O mejor dicho
¿Es buen momento para ir largo en $XAU?📈
La publicación a la que estoy respondiendo (un caso alcista para el $ORO) es el inicio de todo un racional que he venido desarrollando gracias a cómo se han manifestado los hechos a nivel de money market
No pienso hablar mucho de fundamentos en esta ocasión sino que quiero agregar un análisis a nivel de dinero institucional 🏦 🏦 dentro del mercado de metales, específicamente dentro del $ORO
Agregado a eso, tenía tiempo sin escribir una nota por aquí
Me he limitado a dejar lo más importante y relevante a nivel de posiciones y análisis para las publicaciones en este canal
Así que aquí les va
$XAU
¿Cómo podemos saber que el dinero está fluyendo hacia un activo y, mejor aún, cómo podemos saber qué direccionalidad está asumiendo ese Cash Flow Interbancario?
Para este punto ya debería saber la respuesta
Eso se hace con el COT
Para la semana cubierta por este reporte (gráfica abajo), había:
1️⃣. Optimismo por la guerra comercial
2️⃣. AMA en el índices como $SPX (risk-on)
3️⃣. Subidas en $DXY y bonos a 10 años
4️⃣. Retrocesos en divisas mayores 🆚 $USD
(Aquí en este hilo de twitter pueden encontrar las gráficas hacia estas posiciones)
Hace dos meses el sentimiento era literalmente otro dentro del mercado, y es que como se explica dentro del análisis de teoría de precio y tiempo, las cosas pueden cambiar de forma muy violenta muy rápido
A pesar de ese cambio, sigue habiendo incertidumbre con respecto al tema de las tarifas y el acuerdo con China 🇨🇳
En el caso de las posiciones de los hedge funds con respecto al $XAU, tenemos un ratio de 8:1 favoreciendo una direccionalidad alcista (gráfica abajo), y como hemos venido discutiendo en las sesiones en vivo recientes, gracias a que la FED se ha encargado de generar una serie de estímulos debido al deleveraging que hay ahorita en EEUU, los AMA y noticias de crecimiento no son más que un empuje de mucho dinero
Lo mejor de esto es que las instituciones los saben, o por los menos las más tendencistas de ellas
Muy a pesar de que los yields están subiendo y hay una menor expectativa con respecto a la posible reducción de las tasas de interés, los largos siguen siendo mayor que los cortos
Lo que me lleva a las siguientes consideraciones:
1️⃣. Todavía no tengo el setup ideal pero tengo las alarmas 🚨 encendidas con respecto a este último movimiento. Esto último sobretodo por el choque con el bloque en el $DXY
2️⃣. 1,450 (punto actual) es un excelente nivel institucional y a la vez genera un choque con un GVJ.
3️⃣. El último punto de compra institucional fue al orden del spread de los 1,430-1,420
4️⃣. De fallar estos dos niveles entonces:
1,380
1,320
Ambas son zonas de bids pero ya esto sería en caso de extrema emergencia
Telegram
Salón: 20K. ECP
Con respecto al COT:
- No es un indicador de compra/venta
- Los puntos de entrada te lo dan tus procesos de entrada
- Solo deberías buscar procesos de entrada a favor de la tendencia, estructura y narrativa
- El COT es data que nos ayuda a definir la…
- No es un indicador de compra/venta
- Los puntos de entrada te lo dan tus procesos de entrada
- Solo deberías buscar procesos de entrada a favor de la tendencia, estructura y narrativa
- El COT es data que nos ayuda a definir la…
Salón: 20K. ECP
¿Qué tanto puede bajar el $ORO? O mejor dicho ¿Es buen momento para ir largo en $XAU?📈 La publicación a la que estoy respondiendo (un caso alcista para el $ORO) es el inicio de todo un racional que he venido desarrollando gracias a cómo se han manifestado…
$XAU
Ya que hablamos de la parte más fundamental del caso alcista para el $ORO ¿qué tal si hablamos de la correlación que se ha venido presentando con $BTC?
Yo tengo la fiel creencia que #Bitcoin es un activo que, bajo las condiciones actuales, se mueve en un modelo risk-on
Aunque cabe destacar que dentro de toda la narrativa de la Guerra Comercial 🇨🇳 🆚 🇺🇸, han habido momentos en los que $BTC ha tenido un movimiento muy parecido a un commodity de salvaguarda
Con respecto a lo anterior, y como se ha mencionado en las últimas 4 sesiones en-vivo, la degradación del outlook macroeconómico de varios fundamentales clave en las principales economías del mundo:
📍. Reducción en el crecimiento económico debido a disminución de la producción
📍. No hay aumento del stock en productores y empresas de fabricación
📍. A pesar de la inyección de liquidez al mercado, el deleveraging actual muestra que nos encontramos en el top de la curva de créditos
Todos los factores anteriores causaron un subida rápida en el $ORO, esto es lo que me llevó a pensar en un caso alcista para $XAU desde un principio
En agosto tocamos en bloque de los 1,500 (precio institucional)
Y fue justo eso lo que me llevó a elaborar la tesis sobre ¿cuál es el mejor momento para subir de precio? Un análisis a cómo $BTC ha venido funcionando como hedge en la guerra comercial
Claro está que los chinos vienen jugando duro dentro del medio de las industrias y empresas en #CadenaDeBloques, la exploración sobre cómo 🇨🇳 se ha venido adulando de la industria y el medio lo pueden encontrar en este hilo de twitter
¿Qué tiene que ver 🇨🇳 con $GOLD y $BTC?
Puesto estamos en el marco de la Guerra Comercial, los chinos se vieron en la necesidad de devaluar su moneda por encima de la marca de los 7 $CNY
Esto conllevó a que $BTC también se apreciase
Y entonces hubo convergencia
$BTC sube
$XAU sube
Y todo porque $CNY se devalúa
Mucho se especuló si la correlación de #Bitcoin era con $CNY y no con $XAU
Pero lo cierto es que #Bitcoin y el $ORO tuvieron una correlación de 0.5 (la más alta de toda la vida de $BTC)
1️⃣. Hay un disminución en el precio de los bonos de larga data a lo largo del G20, 10 y 7
2️⃣. El primer punto trae como consecuencia que el yield suba, por ende la tenencia de una divisa dura llama la atención
3️⃣. El punto dos es un indicador directo del movimiento alcista en el $DXY que, muy a pesar de las flexibilizaciones en la política monetaria de los bancos centrales 🏦, se encuentra en un proceso de búsqueda de liquidez al alza con respecto al MVHM actual
4️⃣. La mediana recuperación en la economía de 🇺🇸 con AMA en $SPX y stocks subiendo (cabe destacar que lo de $TSLA es gracias a Bolivia y su litio) ha ocasionado un sell-off en el $GOLD (en la publicación anterior discuto las zonas óptimas de bids)
5️⃣. Un exceso de alegría y confianza con respecto el acuerdo comercial entre 🇨🇳 y 🇺🇸
Si te interesa saber cómo cala $BTC en el tema de la Guerra Comercial, entonces te puedes dirigir a esta publicación en lacriptoagina.com
👁 El problema con lo anterior (punto 1️⃣ a 5️⃣) es que la producción no es suficiente para tanto crédito (deuda) pero esto ya es harina de otro costal 👁
¿O no?
$BTC ha aumentado su atracción no solo por parte de los chinos sino por los medios de comunicación masivos
Justo en este momento, y como hemos venido discutiendo con anterioridad, $BTC parece estar de subida. Y si esta hipótesis es cierta, entonces la narrativa de la correlación con $XAU y la capacidad de #Bitcoin de ser una reserva y resguardo de valor cada vez es mas complicada de mantener
Ya que hablamos de la parte más fundamental del caso alcista para el $ORO ¿qué tal si hablamos de la correlación que se ha venido presentando con $BTC?
Yo tengo la fiel creencia que #Bitcoin es un activo que, bajo las condiciones actuales, se mueve en un modelo risk-on
Aunque cabe destacar que dentro de toda la narrativa de la Guerra Comercial 🇨🇳 🆚 🇺🇸, han habido momentos en los que $BTC ha tenido un movimiento muy parecido a un commodity de salvaguarda
Con respecto a lo anterior, y como se ha mencionado en las últimas 4 sesiones en-vivo, la degradación del outlook macroeconómico de varios fundamentales clave en las principales economías del mundo:
📍. Reducción en el crecimiento económico debido a disminución de la producción
📍. No hay aumento del stock en productores y empresas de fabricación
📍. A pesar de la inyección de liquidez al mercado, el deleveraging actual muestra que nos encontramos en el top de la curva de créditos
Todos los factores anteriores causaron un subida rápida en el $ORO, esto es lo que me llevó a pensar en un caso alcista para $XAU desde un principio
En agosto tocamos en bloque de los 1,500 (precio institucional)
Y fue justo eso lo que me llevó a elaborar la tesis sobre ¿cuál es el mejor momento para subir de precio? Un análisis a cómo $BTC ha venido funcionando como hedge en la guerra comercial
Claro está que los chinos vienen jugando duro dentro del medio de las industrias y empresas en #CadenaDeBloques, la exploración sobre cómo 🇨🇳 se ha venido adulando de la industria y el medio lo pueden encontrar en este hilo de twitter
¿Qué tiene que ver 🇨🇳 con $GOLD y $BTC?
Puesto estamos en el marco de la Guerra Comercial, los chinos se vieron en la necesidad de devaluar su moneda por encima de la marca de los 7 $CNY
Esto conllevó a que $BTC también se apreciase
Y entonces hubo convergencia
$BTC sube
$XAU sube
Y todo porque $CNY se devalúa
Mucho se especuló si la correlación de #Bitcoin era con $CNY y no con $XAU
Pero lo cierto es que #Bitcoin y el $ORO tuvieron una correlación de 0.5 (la más alta de toda la vida de $BTC)
LAS COSAS CAMBIAN Y LOS MERCADOS MUTAN
Ya el momento de la correlación positiva pasó y encontramos que mediante un análisis FITS:1️⃣. Hay un disminución en el precio de los bonos de larga data a lo largo del G20, 10 y 7
2️⃣. El primer punto trae como consecuencia que el yield suba, por ende la tenencia de una divisa dura llama la atención
3️⃣. El punto dos es un indicador directo del movimiento alcista en el $DXY que, muy a pesar de las flexibilizaciones en la política monetaria de los bancos centrales 🏦, se encuentra en un proceso de búsqueda de liquidez al alza con respecto al MVHM actual
4️⃣. La mediana recuperación en la economía de 🇺🇸 con AMA en $SPX y stocks subiendo (cabe destacar que lo de $TSLA es gracias a Bolivia y su litio) ha ocasionado un sell-off en el $GOLD (en la publicación anterior discuto las zonas óptimas de bids)
5️⃣. Un exceso de alegría y confianza con respecto el acuerdo comercial entre 🇨🇳 y 🇺🇸
Si te interesa saber cómo cala $BTC en el tema de la Guerra Comercial, entonces te puedes dirigir a esta publicación en lacriptoagina.com
👁 El problema con lo anterior (punto 1️⃣ a 5️⃣) es que la producción no es suficiente para tanto crédito (deuda) pero esto ya es harina de otro costal 👁
¿O no?
$BTC ha aumentado su atracción no solo por parte de los chinos sino por los medios de comunicación masivos
Justo en este momento, y como hemos venido discutiendo con anterioridad, $BTC parece estar de subida. Y si esta hipótesis es cierta, entonces la narrativa de la correlación con $XAU y la capacidad de #Bitcoin de ser una reserva y resguardo de valor cada vez es mas complicada de mantener
YouTube
SESIÓN EN-VIVO: QUIEBRE DE MERCADO SEMANALES ¿Cómo analizan las instituciones? Trading institucional - YouTube
Salón: 20K. ECP
¿Qué tanto puede bajar el $ORO? O mejor dicho ¿Es buen momento para ir largo en $XAU?📈 La publicación a la que estoy respondiendo (un caso alcista para el $ORO) es el inicio de todo un racional que he venido desarrollando gracias a cómo se han manifestado…
Hace unos días atrás el $ORO tuvo un día totalmente negativo (todavía no llega al último punto de compra institucional) mientras que $BTC se mantiene estoico en el rango de los 8,500 a 9,000 (todavía no llega a la zona óptima de descuento)
Quizás haya un Fractal a nivel de acción de precio con la bajada de $XAU a los 1,450 y $BTC al rango actual, y quizás allí la recompra sea lógica y el MVHM en $DXY se active de nuevo
Pero esas son meras especulaciones, vamos a mantenernos con lo que tenemos
Con el retroceso del $XAU y la lateralización temporal de $BTC, ahora volvemos a una correlación de -0.22 entre el $ORO y el #OroDigital
Esto no solo tumba la idea de $BTC como reserva de valor, sino que sugiere que la relación de #Bitcoin con el resto de indicadores fundamentales y manifestaciones macroeconómicas, es más complicado de lo que parece
Digamos que $BTC es consistentemente inconsistente con respecto a su acción de precio
Por eso sigo manteniendo las premisas para los bids habladas con anterioridad
En fin
Esta era la idea 💡 que querías dejarlas presente, no todo es gráfica y largos 🆚 cortos, sino entender el mercado en el que estamos en relación a lo que queremos hacer
Saludos y buen trading
Quizás haya un Fractal a nivel de acción de precio con la bajada de $XAU a los 1,450 y $BTC al rango actual, y quizás allí la recompra sea lógica y el MVHM en $DXY se active de nuevo
Pero esas son meras especulaciones, vamos a mantenernos con lo que tenemos
Con el retroceso del $XAU y la lateralización temporal de $BTC, ahora volvemos a una correlación de -0.22 entre el $ORO y el #OroDigital
Esto no solo tumba la idea de $BTC como reserva de valor, sino que sugiere que la relación de #Bitcoin con el resto de indicadores fundamentales y manifestaciones macroeconómicas, es más complicado de lo que parece
Digamos que $BTC es consistentemente inconsistente con respecto a su acción de precio
Por eso sigo manteniendo las premisas para los bids habladas con anterioridad
En fin
Esta era la idea 💡 que querías dejarlas presente, no todo es gráfica y largos 🆚 cortos, sino entender el mercado en el que estamos en relación a lo que queremos hacer
Saludos y buen trading
A los interesados en temas macro, sobretodo en:
1️⃣. Entender la razón de la inflación y los ciclos económicos
2️⃣. Entender cómo funciona el sistema económico internacional
3️⃣. Entender cómo comienzan las burbujas y la definición real del dinero 🆚 el crédito
Les dejo estos dos videos
El primero es un documental en español de Milton Friedman sobre: ¿cómo curar la inflación?
El segundo es un video explicativo de Ray Dalio sobre cómo funciona el sistema financiero actual
Esto lo digo de pana, la próxima vez que vayas a perder el tiempo viendo uno de esos capítulos de esa serie que te quita horas en Netflix, considera ver uno de estos dos videos
Recuerda que un buen inversor sabe, antes de invertir su dinero, hacer las mejores jugadas con el recurso más importante y escaso que tenemos: EL TIEMPO
Aquí los videos
Milton Friedman
https://youtu.be/ArBdqqdGGcM
Ray Dalio
https://youtu.be/PHe0bXAIuk0
1️⃣. Entender la razón de la inflación y los ciclos económicos
2️⃣. Entender cómo funciona el sistema económico internacional
3️⃣. Entender cómo comienzan las burbujas y la definición real del dinero 🆚 el crédito
Les dejo estos dos videos
El primero es un documental en español de Milton Friedman sobre: ¿cómo curar la inflación?
El segundo es un video explicativo de Ray Dalio sobre cómo funciona el sistema financiero actual
Esto lo digo de pana, la próxima vez que vayas a perder el tiempo viendo uno de esos capítulos de esa serie que te quita horas en Netflix, considera ver uno de estos dos videos
Recuerda que un buen inversor sabe, antes de invertir su dinero, hacer las mejores jugadas con el recurso más importante y escaso que tenemos: EL TIEMPO
Aquí los videos
Milton Friedman
https://youtu.be/ArBdqqdGGcM
Ray Dalio
https://youtu.be/PHe0bXAIuk0
YouTube
Cómo curar la inflación | Milton Friedman - Libre para elegir
Serie Free to Choose
Este documental responde a las preguntas fundamentales del estudio de la inflación
Versión completa
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Orden de los Videos:
¿Quién protege al consumidor?
http://www.youtube.c…
Este documental responde a las preguntas fundamentales del estudio de la inflación
Versión completa
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Orden de los Videos:
¿Quién protege al consumidor?
http://www.youtube.c…
Hace un rato por twitter coloqué un 🧵 sobre:
Invertir en FinTech
Son una serie de puntos importantes con respecto a el futuro de la teoría del valor, cómo podemos buscar ROI positivo en el cambio de paradigma que tenemos, hacia dónde hay que apuntar, growth 🆚 cash 🆚 value, cómo grandes empresas y compañías están ingresando al mundo de los pagos transfronterizos de forma digital, etc
El hilo está aquí: https://twitter.com/elcriptopana/status/1194932030347177985?s=21
Uno de los puntos importantes es como $FB, $GOOG, $BABA y otras empresas gigantes del mundo de la distribución de información, ahora quieren capitalizar en la transferencia de valor
El siguiente link es una investigación súper completa sobre el tema, a los interesados aquí se las dejo:
https://www.cbinsights.com/research/facebook-financial-services/?utm_source=CB+Insights+Newsletter&utm_campaign=05dc1fd80f-newsletter_general_Wed_20191113&utm_medium=email&utm_term=0_9dc0513989-05dc1fd80f-93556325
Invertir en FinTech
Son una serie de puntos importantes con respecto a el futuro de la teoría del valor, cómo podemos buscar ROI positivo en el cambio de paradigma que tenemos, hacia dónde hay que apuntar, growth 🆚 cash 🆚 value, cómo grandes empresas y compañías están ingresando al mundo de los pagos transfronterizos de forma digital, etc
El hilo está aquí: https://twitter.com/elcriptopana/status/1194932030347177985?s=21
Uno de los puntos importantes es como $FB, $GOOG, $BABA y otras empresas gigantes del mundo de la distribución de información, ahora quieren capitalizar en la transferencia de valor
El siguiente link es una investigación súper completa sobre el tema, a los interesados aquí se las dejo:
https://www.cbinsights.com/research/facebook-financial-services/?utm_source=CB+Insights+Newsletter&utm_campaign=05dc1fd80f-newsletter_general_Wed_20191113&utm_medium=email&utm_term=0_9dc0513989-05dc1fd80f-93556325
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Invertir en FinTech y ampliación a nivel de cartera y portafolio dentro del mundo de derivados es el futuro Es una industria que está en pleno Exposición a liquidez, reducción en CTA, capacidad de colateral, reducción del riesgo de liquidación Esas son las…
Para los inversores, analistas y traders de criptoactivos, aquí unos artículos interesantes que me he encotrado en la web:
Eficacia, liquidez y volatilidad en mercados de criptoactivos.
Un buen estudio sobre la relación entre precio-costo y cantidad de negociantes dentro del medio
Puntos importantes:
1. Las posibilidades de arbitraje se han reducido
2. No hay un aumento, pero tampoco una disminución en la cantidad de BTC dentro de los exchanges. Niveles normalizados/estancados
3. Punto 2. puede deberse a la preferencia del uso del apalancamiento, por extensión, mientras más apalancamiento, más volumen hay
4. Los exchanges con KYC no tienen tan buen performance como aquellos sin KYC
5. Se puede usar menor cantidad de BTC (notional value) con menor costo y mayor liquidez cuando hay apalancamiento
6. El mercado OTC ha ganado popularidad, la reducción de costos es tal que en mucho casos el ASK es menor que el BID
7. La entrada de entidades financieras no-bancarias tienen el mismo efecto que en el mercado FX, desviar el comercio de spot a derivados o mercados OTC con aggregators y dark pools más eficientes (allí hay chamba)
8.
https://blog.deribit.com/insights/efficiency-liquidity-and-volatility-in-crypto-markets/?utm_source=hs_email&utm_medium=email&utm_content=79467802&_hsenc=p2ANqtz--jXPkIdb2tds231MSPG9n5kdj4ciR1q19U8j6UXncCjgrBOfxWKb09AhetiM8vAKKDtJFyDkfh1S46vRjbcaDt7KhXcQ&_hsmi=79467802
Lo segundo que les quiero dejar (y disculpen la insistencia) es un hilo sobre la inversión en FinTech. Creo que los medios en castellano, así como los gurús no están haciendo suficiente incapie en esto porque, sencillamente, no lo entienden
Aquí buscamos el profit a largo plazo
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1194932030347177985?s=09
En tercer lugar, Messari acaba de anunciar que cerraron su rondsa de inversionistas con 4 millones de dólares de la mano de Uncork Capital (alto fondo de inversión en el medio)
Esto me parece interesante por estas razones:
1. A pesar de un retroceso del 85% de TODO el mercado, todavía hay suficiente dinero fluyendo al medio. Es decir estamos en una fase de acumulación de valor que todavía el precio no refleja (lo mismo pasa en FINTECH)
2. Hay liquidez dentro del mercado de VC y fundadores, es decir, hay liquidez. Por extensión, hay oportunidad
3. Leyendo su experiencia con el fundraising, me hace -ajustarme el cinturón- con respecto al proyecto que estoy llevando al momento. Esto es un proxy muy parecido a lo que sucedía en las .com hace 20 años atrás, trabajo por capital.
4. Como se mencionó arriba, estamos en fase de adquisición de valor en la INDUSTRIA, por extensión la idea de hacer un timing del mercado sobre el próximo bull-run es una tontería, no lo intenten.
5. Por ahora mi insistencia es que para los arbitradores/analistas/traders de corto plazo, se queden en BTC y, a lo mucho, ETH. No hay movimiento en el resto del mercado como para pretender querer sacar dinero donde no lo hay, un mercado bajista también es un mercado eficiente, la diferencia es que distribuye pérdidas de forma eficaz y no ganancias de forma efectiva. Lección que aprendí a los coñazos
6. Desde un punto de vista de market-making, el interés está justo en este momento en instrumentos de inversión sintéticos que sean parecidos a securities o equities tradicionales. Hacer un pitch para esto es sumamente dificil, yo mismo me he encontrado con el mismo problema con ECPSpreaDex, la situaición a nivel de inversión y búsqueda de dinero por parte de los creadores de proyectos no es sencilla porque se le habla a un sell-side bastante tradicional (lo mismo pasa en FINTECH)
7. La competencia en el mercado de $ALTS es brutal, de .com sobrevivieron unas 10 ¿qué te hace pensar que ahora será diferente? Estamos hablanod de tecnología
8. Por último lo importante, como inversores ess diferenciar entre:
- Necesidad en el corto plazo (por parte del mercado) vs un horizonte de largo plazo
- Necesidad en el largo plazo (por parte del mercado) vs un horizonte de corto plazo
En ambos casos hay oportunidades
Eficacia, liquidez y volatilidad en mercados de criptoactivos.
Un buen estudio sobre la relación entre precio-costo y cantidad de negociantes dentro del medio
Puntos importantes:
1. Las posibilidades de arbitraje se han reducido
2. No hay un aumento, pero tampoco una disminución en la cantidad de BTC dentro de los exchanges. Niveles normalizados/estancados
3. Punto 2. puede deberse a la preferencia del uso del apalancamiento, por extensión, mientras más apalancamiento, más volumen hay
4. Los exchanges con KYC no tienen tan buen performance como aquellos sin KYC
5. Se puede usar menor cantidad de BTC (notional value) con menor costo y mayor liquidez cuando hay apalancamiento
6. El mercado OTC ha ganado popularidad, la reducción de costos es tal que en mucho casos el ASK es menor que el BID
7. La entrada de entidades financieras no-bancarias tienen el mismo efecto que en el mercado FX, desviar el comercio de spot a derivados o mercados OTC con aggregators y dark pools más eficientes (allí hay chamba)
8.
https://blog.deribit.com/insights/efficiency-liquidity-and-volatility-in-crypto-markets/?utm_source=hs_email&utm_medium=email&utm_content=79467802&_hsenc=p2ANqtz--jXPkIdb2tds231MSPG9n5kdj4ciR1q19U8j6UXncCjgrBOfxWKb09AhetiM8vAKKDtJFyDkfh1S46vRjbcaDt7KhXcQ&_hsmi=79467802
Lo segundo que les quiero dejar (y disculpen la insistencia) es un hilo sobre la inversión en FinTech. Creo que los medios en castellano, así como los gurús no están haciendo suficiente incapie en esto porque, sencillamente, no lo entienden
Aquí buscamos el profit a largo plazo
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1194932030347177985?s=09
En tercer lugar, Messari acaba de anunciar que cerraron su rondsa de inversionistas con 4 millones de dólares de la mano de Uncork Capital (alto fondo de inversión en el medio)
Esto me parece interesante por estas razones:
1. A pesar de un retroceso del 85% de TODO el mercado, todavía hay suficiente dinero fluyendo al medio. Es decir estamos en una fase de acumulación de valor que todavía el precio no refleja (lo mismo pasa en FINTECH)
2. Hay liquidez dentro del mercado de VC y fundadores, es decir, hay liquidez. Por extensión, hay oportunidad
3. Leyendo su experiencia con el fundraising, me hace -ajustarme el cinturón- con respecto al proyecto que estoy llevando al momento. Esto es un proxy muy parecido a lo que sucedía en las .com hace 20 años atrás, trabajo por capital.
4. Como se mencionó arriba, estamos en fase de adquisición de valor en la INDUSTRIA, por extensión la idea de hacer un timing del mercado sobre el próximo bull-run es una tontería, no lo intenten.
5. Por ahora mi insistencia es que para los arbitradores/analistas/traders de corto plazo, se queden en BTC y, a lo mucho, ETH. No hay movimiento en el resto del mercado como para pretender querer sacar dinero donde no lo hay, un mercado bajista también es un mercado eficiente, la diferencia es que distribuye pérdidas de forma eficaz y no ganancias de forma efectiva. Lección que aprendí a los coñazos
6. Desde un punto de vista de market-making, el interés está justo en este momento en instrumentos de inversión sintéticos que sean parecidos a securities o equities tradicionales. Hacer un pitch para esto es sumamente dificil, yo mismo me he encontrado con el mismo problema con ECPSpreaDex, la situaición a nivel de inversión y búsqueda de dinero por parte de los creadores de proyectos no es sencilla porque se le habla a un sell-side bastante tradicional (lo mismo pasa en FINTECH)
7. La competencia en el mercado de $ALTS es brutal, de .com sobrevivieron unas 10 ¿qué te hace pensar que ahora será diferente? Estamos hablanod de tecnología
8. Por último lo importante, como inversores ess diferenciar entre:
- Necesidad en el corto plazo (por parte del mercado) vs un horizonte de largo plazo
- Necesidad en el largo plazo (por parte del mercado) vs un horizonte de corto plazo
En ambos casos hay oportunidades
Deribit
Efficiency, liquidity, and volatility in crypto markets - Deribit
The relationship between efficiency, liquidity, and volatility of BTC/fiat markets over Bitcoin’s ten year history is worth examining in-depth.
https://messari.io/c/announcement
Por último aquí hay un artículo sobre todo el tema que discutimos en el video de brokers, gurús y academias, específicamente abarca cómo se puede aprovechar la reducción de comisiones y la guerra de precio que tienen los distintos brokers-retailers en la actualidad
https://www.reuters.com/article/us-money-investing-zerocommission/how-to-make-the-most-of-a-zero-commission-world-idUSKBN1XO1H5?feedType=nl&feedName=PersonalFinance&utm_source=Sailthru&utm_medium=email&utm_campaign=US%20Reuters%20Money%2011/2/19%20-%2011/30/19%202019-11-15&utm_term=2018%20-%20US%20Money
Saludos y buen trading
Por último aquí hay un artículo sobre todo el tema que discutimos en el video de brokers, gurús y academias, específicamente abarca cómo se puede aprovechar la reducción de comisiones y la guerra de precio que tienen los distintos brokers-retailers en la actualidad
https://www.reuters.com/article/us-money-investing-zerocommission/how-to-make-the-most-of-a-zero-commission-world-idUSKBN1XO1H5?feedType=nl&feedName=PersonalFinance&utm_source=Sailthru&utm_medium=email&utm_campaign=US%20Reuters%20Money%2011/2/19%20-%2011/30/19%202019-11-15&utm_term=2018%20-%20US%20Money
Saludos y buen trading
messari.io
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