(탄소배출권 가격 최고치 경신 지속되나...)

어제 탄소배출권 가격이 많이 올랐습니다. (물론 어제만의 이야기는 아닙니다.)

유럽, 영국, 미국 모두 상승했습니다.

ICE 가격 기준으로 유럽 4.7%, UKA 4.6%, 미국 CCA (캘리포니아) 5%..

그러나, 미국 북동부 지역 (RGGI)는 6.7% 하락했습니다.

아무래도 거래시장마다 지역별 전력 수요 및 정책 이슈로 하루하루의 등락폭이나 방향은 달라질 수 있어보입니다. 11월 한 달간 이러한 모습은 자주 관찰되기도 했구요.

미국지역의 경우에는 배출권의 가격 상한과 하한을 정해서 배출권 가격의 급락, 급등을 방지하고 있습니다. 가격을 넘어설 경우 할당량 조절을 통해 추후 가격 변동을 제어하는데요, 이 가격들은 물가 상승을 반영하여 매년 상향 조정하는 것으로 파악됩니다.

저희 SOL 글로벌탄소배출권선물IHS(합성)의 기초지수인 IHS Markit Global Carbon 지수의 구성종목은 현재 다음과 같습니다. (EUA 60%, UKA 5%, CCA 30%, RGGI 5%)

참고하십시요.

(위) 독일 전력 선물 흐름

요즘 탄소배출권 가격 이야기를 많이 드리는거 같네요...어제 유럽 탄소배출권이 약 9% 이상 하락하며 일일 조정폭으로서는 꽤 크게 하락했습니다.
최근의 급등이 하락폭을 키운 이유도 있겠지만, 독일의 전력 선물 가격이 사상 최고치 (193유로/메가와트시)를 기록한 이후 이번달 들어 처음으로 하락한 부분이 영향을 미쳤다는 분석이 있습니다.

유럽탄소배출권 가격은 올해 들어 약 140% 정도 상승했고, 이는 EU 가 다른 지역보다 더 적극적으로 탄소배출권 거래 시장을 이용하여 적극적으로 배출량을 줄이고자 하는 목적에 힘입은 것으로 보입니다.

어제 유럽 9% 하락, 영국 2% 하락. 미국 CCA 약 3% 하락했습니다.

(위) 나스닥 100 지수 신규 편입 종목

12월 20일부터 적용입니다.

총 6개 기업들이 편입되네요, 최근 변화하는 경제 구조의 모습을 살펴볼 수 있는 내용인듯 싶습니다.

참고하십시요. 아래는 편출되는 종목입니다.

(FT 기사) ARK 펀드 관련 ETF, 유럽에 발을 디디다?

ARK ETF에 대해 레버리지, 인버스 익스포저를 가져가는 ETF가 유럽에 상장한다고 하네요.

Leverage Shares라는 운용사 이야기입니다.
주로 유럽에서 해외 주식 기반의 ETF를 제공하고 있는 운용사인데, 금번에는 ARK ETF를 기반으로 한다고 하네요

최근 미국에서도 ARK 에 대해 역방향으로 투자하는 SARK가 등장하기도 했죠 (11월 8일 상장)
약 7천만 달러 (한화로는 약 800억원?) 정도 자금이 유입되었고 성과는 7% 정도 난거 같습니다

혹자는 유럽에서까지 ARK가 그정도 영향력이 있나? 라는 의문을 제기하기도 하지만...참 재미있네요

ARK 펀드의 대표 액티브 ETF인 ARKK, ARKW, ARKG 모두 올 한해 자금 유출에 힘든 모습입니다.

골드만삭스에 따르면 지난 11월 기준으로 전세계 테마 ETF 중 ARK의 5개 액티브 ETF가 자금 유출 상위 10개에 포함되었다고 하네요 (지난 2월 중순 이후). 물론 머 규모도 크고 하니 유출액 규모 자체가 크게 잡힐 수는 있겠죠...

(FT 기사) 탄소배출권 가격 상승, 클린 연료 경제를 부양시키다

탄소배출권 가격의 기록적인 최고치 경신으로 클린 에너지 경제로 전환은 더 앞당겨지는것일까요?

노르딕 뱅크의 원자재 애널리스트는 세자릿수의 가격은 곧 도달할 수 있는 수준이며, 적어도 200유로까지 상승할 수 있다고 말랬습니다. 탄소배출권 가격 상승으로 화석연료의 가격이 상승하면서 자연스럽게 CCS (탄소포집기술)과 그린수소에 대한 투자 환경을 개선시키고 있다고 하네요

이미 CCS 활용할 수 있는 비용은 톤당 75유로로 비용적인 측면에서 활용될 수 있는 범위라고 하네요

물론 최근 탄소배출권 가격 랠리는 기록적인 유럽 천연가스 가격 폭등에 일부 기반합니다. 러시아의 우크라이나 침공 가능성, 이에 따른 러시아와 독일을 잇는 노르트 스트림2 승인 불가 등으로 네덜란드 TTF 천연가스 가격은 메가와트시당 130유로까지 상승했습니다. 참고로 연초 가격은 19유로 정도였습니다.

프랑스, 독일, 스페인, 영국에서의 11월 석탄 발전 전력 사용량은 8 테라와트시로 기록되었는데, 이 수치는 2019년 11월 이후 최고치라고 하네요. 크리스마스를 앞두고 가스 가격 급등에 따라 탄소배출권 가격 상승에도 가격 경쟁력이 있는 화석 연료 수요가 증가하고 있는 것으로 보입니다. 독일에서는 4 기가와트시의 원자력 발전소를 올해 가동을 중단하기도 했지요.

또한 행사가격이 80~100 유로에 있는 콜옵션투자 확대도 EU 탄소배출권 가격 상승 랠리의 요인으로 작용했다고 합니다. (ICE 거래소의 옵션 미결제약정이 최근 급증했다고 하네요)

배출권 이야기를 많이 드리게 되네요. 아무래도 아직 시장에 대한 정보가 제한적이다보니, 저도 열심히 시장 분석 자료를 찾아보면서 공부 중입니다.

(UK 배출권) 시장 개입은 하지 않는 것으로 결정

12월 탄소배출권 시장의 하방 리스크로 조금씩 이야기가 나왔던 시장 개입 (Cost Containment Mechanism)에 대해서 업데이트 드립니다

1) UK, 이번에는 개입하지 않기로 결정

UK 가격은 현재 76파운드인제요, UK ETS 시장이 시작된 5월, 46.25 파운드였습니다.
트리거 가격은 52.88 파운드인데, 9, 10, 11월 평균 가격이 이 가격을 터치했고, 그렇기에 CCM 발동 여부를 고민했는데요, 금번에는 개입하지 않기로 결정했습니다. (12월 14일 결정)

2) EU ETS의 CCM

EU ETS 시장에도 CCM이 있습니다. 올 한해 가격이 많이 상승함에 따라 이러한 부분도 챙겨봐야할 텐데요. EU의 CCM 트리거 가격은 최근 6개월 기간 동안의 월평균 가격이 과거 2년의 기간 (Reference)의 평귝 가격 대비 3배가 넘었을 경우라고 합니다 (EU ETS의 Article29a)

아래 챠트 참고하시구요, 배출권 시장 투자시 참고하시면 좋을듯 합니다.

[강동원의 라이브 방송 영상, NFT로 발행]


강동원을 매우 좋아합니다...그래서 클릭한 기사이지만...;;;
최근 공개된 라이브 방송 영상이 NFT로 디지털 자산화가 되어 24일부터 31일까지 판매된다고 하네요??

NFT에 대해 아직 잘 모르고, 아직 실감이 나지 않지만...
과거에는 단순히 가상세계에서만 머물렀던 가상 현실 체험이 실제와도 연결되고 있다는 것이 점점 피부에 와닿고 있습니다.

S&P 500 정기 변경 (종목 편/출입)
12월 20일부터 변경됩니다.

총 3개 종목이 변경됩니다. 편입되는 종목을 보다보니 최근 새롭게 부각되는 경제를 이야기해주는 듯 하네요...디지털자산 비지니스를 적극적으로 하고 있는 시그니처뱅크, 태양광 기업인 솔라엣지, 그리고 금융 데이터제공업체까지..