저는 테니스를 무척이나 좋아합니다.
(잘 하지는 못하지만)

특히, 4대 메이저 대회는 꼭 챙겨보는데요...
특히, 6월말~7월 초에 영국에서 열리는 윔블던은 클래식한 매력에 꼭 챙겨봅니다.

금년 윔블던 대회에서는 러시아와 벨라루스 선수들을 출전 금지시키기로 결정했다 합니다.

원래는 푸틴을 지지하지 않는다..라는 공식입장을 발표해야지 출전 가능하다! 였는데 무조건적으로 출전금지로 입장을 정했다고 하네요.

글쎄요...잘 모르겠습니다.
그 국가의 국적을 가졌다는 이유만으로 오랫동안 준비해온 노력에 기회를 주지 않는다는게.. 맞는건지 모르겠습니다.

어쨌든...윔블던의 강력한 우승자 중 1명인 세계랭킹 2위 메드베데프(러시아) 가 출전하지 못하면서, 우승자 시나리오가 좀 달라지겠네요...

메드베데프는 2022년 첫 메이저 대회인 호주 오픈 결승에서 나달에게 5시 24분 혈투 끝에 역전패해서 준우승에 머물렀지만, 최근 가장 무섭게 BIG 3(나달, 조코비치, 페더러)를 위협하는 넥스트 제너레이션 선수입니다.

SOL 위클리 전달드립니다.

내부 승인이 길어져서 늦게 드리네요...

오늘도 시장 분위기가 좋지 않습니다.

지난주 후반 급락한 미국 증시 분위기가 이어지고 있네요.

코스피 1.6%, 코스닥 2.3% 하락하고 있고, 대부분의 아시아증시도 하락하고 있습니다.
일본 (니케이 225) 1.9% 하락, 대만 2.4% 하락, 중국 (상해종합)도 3.5% 하락하고 있습니다.

달러는 1,250원에 바짝 다가섰습니다.

금번 SOL 위클리는 중국 관련 이슈를 다뤄봤습니다.

지난주, 중국은 예상보다 소극적인 통화 정책, 제로 코로나에 따른 도시 곳곳의 봉쇄, 이에 따른 경기 침체 우려로 글로벌 증시에서 가장 큰 폭으로 조정을 받았습니다.

다른 국가와는 다소 다른 방향으로 향하고 있는 코로나 정책으로 소비 및 생산 활동에 우려는 당분간 지속되지 않을까 싶네요,

당분간 중국 투자는 정책이 더욱 더 중요해지지 않을까 싶습니다. 2022년 경제 성장률 목표치인 5.5%에는 못미치더라도, 이를 사수하기 위한 노력은 진행될 것으로 생각됩니다. 경기 하방 압력이 더욱 더 세지고 있지만, 중국이 올해 경제 키워드로 '경제 안정'을 제시하고 있는 점, 경기 안정화의 수단으로서 인프라 투자를 강조하고 있는 점에 계속 관심을 가져야할 것으로 보입니다.

새벽 미국 증시는 막판 저가 매수세 유입으로 상승 마감했습니다.

아시아와 유럽 증시가 급락한 것과는 대조적인 모습이었죠.

새벽 미국 증시의 막판 상승의 힘이 오늘 아시아 장에도 미치기를 기대해봅니다.

S&P 500 +0.57%, 나스닥 +1.29%, 다우 +0.70% 상승했습니다.

섹터별로는 유가 하락으로 인해 에너지 섹터가 3.31% 조정 받으면서 가장 큰 폭으로 하락했고,
(WTI 원유 가격은 배럴당 100달러를 하회, 전영업일 대비 3.46% 하락)

유틸리티, 소재, 부동산이 소폭 하락했습니다.

어제 금리의 하락(10년 국채 금리 7bp 하락)으로 인해, 그리고 최근 하락에 따른 저가매수세 유입으로 IT, 커뮤니케이션 서비스, 자유소비재 섹터가 상승했습니다.

어제 S&P 500 종목중에서 가장 높은 상승율을 한 종목은.. 다 색깔은 다르지만,

모더나 (7.18%), 데이팅앱 기업인 매치 그룹(6.70%), 사이버보안 업체인 Fortinet(6.31%), 그리고 트위터(5.66%)였습니다.

아시겠지만, 어제 엘론머스크가 드디어 트위터 인수에 성공했습니다. 트위터 이사회는 만장일치로 금번 인수건을 승인했다 하네요.

탄소배출권 시장의 변동성이 최근 큽니다.

규제, 매크로 이슈가 민감하게 반응하는 유럽 배출권 시장의 변동성입니다.

최근 5영업일 동안 아래 챠트를 보시면, EUA, UKA는 지난 주 9%, 6%씩 상승했다가, 어제는 각각 6%, 2% 하락했습니다.

지난 주의 상승은 유럽의 배출권 준수 사이클이 4월말 종료됨에 따라 준수 의무 이행을 위한 실제 시장 참가자의 영향이 일부 있었다고 보여지고,

어제의 하락은 중국발 글로벌 경기 우려, 이에 따른 생산 활동 감소 등의 영향이 원유 시장과 배출권 시장에 나타났다라고 생각됩니다.

매주 화요일 전달드리는 SOL의 탄소배출권 이야기는 내부 승인 이후 바로 전달드리겠습니다.

SOL 탄소배출권 두 번째 이야기 전달드립니다.

유럽 탄소배출권 시장의 변동성 확대 요인을 살짝 점검해봤습니다.

지난주 유럽 탄소배출권 시장은 최근의 박스권에서 탈피 급등하는 모습이었는데요,

유럽 탄소배출권의 의무 준수 기간, 사이클을 이해할 필요가 있어보입니다.

MRV (Monitoring, Reporting, and Verification) Compiance Cycle은 유럽탄소배출권 (EUA) 제 3기 운용기간부터 도입되어온 시스템인데요,

4월 말은 기업들이 전년도의 검증된 (Verified) 배출량과 실제 의무의 배출량과 비교하여 의무를 완료해야하는 기한입니다. 할당받은 배출량보다 실제 (Verified) 배출량이 많을 경우 시장에서, 혹은 경매를 통해 부족분을 채워넣야하죠...이에 지난주 이러한 수요들이 시장의 가격 상승에 영향을 미쳤을 것으로 보이구요...

어제는 앞서 말씀드린바대로, 중국 봉쇄령 확대와 이에 따른 글로벌 경기 우려가 경기 민감적인 성격의 원자재 (원유, 천연가스 등)과 배출권 시장까지 영향을 미쳤다고 생각됩니다.

SOL의 탄소배출권 두 번째 이야기 함께 보시지요!

머스크! 트위터 인수자금 마련은 어떻게 할까?

트위터 인수가 확정되었지만, 인수자금 마련에 대한 시장의 궁금증은 많아지는거 같습니다.

440억 달러죠...한화로 약 55조원..

130억 달러는 은행 대출(트위터 지분 담보),
125억 달러는 테슬라 지분을 담보로한 대출,
하지만 나머지는 개인적으로 해결해야합니다.

물론 머스크는 세계최고의 갑부이고, 인수 자금 마련이 힘들지는 않겠지만,

(블룸버그의 Billionaires 지수에 따르면, 머스크는 약 2570억 달러의 재산으로 전세계 최고의 갑부이죠. 하지만, 현금은 약 30억 달러, 그리고 약간의 유동 자산을 보유한 것으로 보입니다)

1) 기타 투자자들과의 협력?

트위터 창립자인 Jack Dorsey는 머스크에게 큰 신뢰를 갖고 있는 것으로 보입니다.
Jack Dorsey의 트위터 지분은 약 10억 달러로 파악되는데요,
머스크는 여러 투자 파트너들과 트위터 인수에 대해 이야기를 진행 중인 것으로 파악됩니다.

2) 지분 매각?
앞서 언급한 125억 달러 이외에....테슬라 지분 담보로 가용할 수 있는 자금은 216억 달러로 파악됩니다.
그럼 나머지 금액은 커버가 가능한건데... 사실 이 방법은 가능성이 좀 낮아보이네요..?

3) 현금, 그리고 가상화폐
우리가 알지 못하는 머스크의 재산은 더 많죠!!
가상화폐가 그중 하나 일텐데요. 머스크는 비트코인, 이더리움, 도지코인 등 다양한 가상화폐를 보유하고 있다고 이야기 해왔는데요. 2,570억 달러의 재산 이외의 머스크의 개인 자산의 규모는 정확한 금액을 알 수 없지만, 금번 트위터 인수에 유용하게 활용될수도 있지 않을까 싶네요

(아래) 블룸버그 Billionaires 지수 내 부자(?) 순위

S&P500 2.81%, 나스닥 3.95%, 다우 2.38% 하락했습니다.

그냥 장 개장하면서부터 마감까지 계속 흘러내렸습니다.

전일 국채 금리 하락으로 성장주가 반짝한것과는 대조적인 모습이고,
심지어 어제도 국채 금리는 하락했습니다. (10년 국채 금리 10bp 하락)

빅테크 기업들의 실적 발표가 많이 자리했습니다.

마이크로소프트는 외형과 수익성 면에서 시장 기대치를 상회했습니다.
클라우드 사업 부분이 예상보다 좋게 나왔는데요,
장중에는 3.74% 하락했지만, 지금 시간외에서는 4.26% 상승중입니다.

문제는 구글 (알파벳)이었습니다.
시장의 기대치를 외형 수익성 측면에서 모두 하회했습니다.
클라우드 매출은 좋았지만, 유투브가 약간 시장의 우려를 키웠네요
장중에는 3% 하락, 지금 시간외에서도 3% 가까운 하락을 기록 중입니다.

섹터별로 보시죠,

에너지의 경우, 유가 상승(WTI 3.2% 상승)으로 방어를 잘했지만, 에너지를 제외한 모든 섹터가 하락했습니다.
자유소비재, IT, 커뮤니케이션 서비스가 하락 폭이 컸습니다.

테슬라가 12.2% 하락했습니다(트위터도 3.89% 하락), 그리고 GE도 10.34% 하락했구요.
실적을 발표한 GE는 향후 실적 가이던스에 대해 암울한 코멘트를 했습니다.
공급망 혼란으로 실적이 압박을 받을 것이라고 말이죠..

중국 베이징의 봉쇄 우려가 글로벌 증시의 주요 우려 요인으로 자리매김하는 것일까요 ?
중국은 코로나 검사를 11개구로 확대 적용하고 모든 문화 활동을 금지하고 있습니다.

S&P500 +0.21%, 나스닥 -0.01%, 다우 +0.19%

미국 증시는 개장 이후 하락 이후 상승, 또 다시 하락하면서 약보합세로 마감했습니다.

섹터별로 보시죠.

커뮤니케이션 서비스 섹터가 가장 부진했습니다. 2.23% 하락했네요.
비중 상위 종목인 메타플랫폼즈, 구글이 3% 이상씩 하락, 넷플릭스도 5% 가량 하락하면서 섹터 부진을 이끌었습니다.

물론 메타플랫폼즈는 지금 시장외에서 19% 정도 상승중입니다.
실적이 발표되었는데, 1분기 매출은 시장 전망을 하회했지만, 수익성이 좋았습니다.
특히, 일 활성 사용자 (DAU)가 시장 추정치를 살짝 상회했는데, 이를 좋게 평가하는거 같습니다.
지난 4분기 DAU가 2백만명 감소하면서 주가가 급락했는데, 이번에는 3천만명 증가한 19억 6천만명이라고 하네요. 올해 메타플랫폼즈는 48% 하락했습니다. S&P500의 500개 종목 중 4번째로 성과가 안좋았습니다.
가장 많이 하락한 종목은 예상하실수도 있지만??? 넷플릭스 (-67%)이고 그 뒤를 페이팔 (-55%), 엣시 (-55%)가 따라가고 있네요

달러인덱스는 또 올랐습니다. 전일대비 0.67% 상승한 102.99를 기록했네요,
강달러는 미국의 수입물가를 낮춰서 미국내 물가 상승을 조금은 완화 시킬수 있다는 면에서 좋은 면도 있겠지만,
기업들의 실적이나 주가에는 좋은 영향은 아니겠지요,

원/달러 환율이 어제 1,260원을 돌파하며 2020년 3월 23일 이후 2년 1개월만에 최고치를 기록했습니다.
외국인은 어제도 코스피에서 약 7천억원에 가까운 순매도를 기록했고, 5영업일째 순매도를 기록중입니다. 4월 들어서 4일만 제외하고 지속적으로 순매도를 기록하고 있는데요,

시장에 대한 고민이 더 깊어집니다.

다 올랐습니다.

S&P500 2.47%, 나스닥 3.06%

기업들의 실적이 호조를 나타냈고, 어제 발표된 GDP 성장률에서도 긍정적인 요인들만 찾아내며 시장은 상승했다고 보여집니다.

어제 메타플랫폼즈는 17.59% 상승하며 S&P 500 종목 중 가장 높은 상승률을 기록했습니다.
그 뒤를 이어 저에게는 조금은 생소한 기업이지만 소프트웨어 업체인 PTC가 17.18% 상승했구요,
Paypal + 11.48%, 퀄컴 9.69%이 그 뒤를 이었습니다.

어제 발표된 GDP 성장률은 (전기 대비 연율화)은 마이너스 1.4%를 기록하며 시장의 기대치인 +1.1%를 하회했습니다. 그러나 시장 반응은 그치 차갑지 않았는데요, 세부 항목에서 희망을 찾았던 거 같습니다.

미국내 소비로 수입이 17.7% 증가, 타 국가들의 경기 둔화 및 봉쇄로 미국 수출은 5.9% 감소하며 무역에서 GDP 성장률을 깍아먹었고, 지난해 4분기 증가했던 재고가 오히려 1분기에는 줄어들면서 GDP 성장률에 영향을 미쳤다는 겁니다.

이 두 요인을 제거한다면 GDP 성장률은 약 2.6% 상승했을 것이라는 시장의 분석이 있었습니다.

장 마감 이후 애플과 아마존, 대형 기업들의 실적이 발표되었는데요

아마존은 장 중에는 4.65% 상승했지만, 지금 시간외에서는 9% 넘게 하락중입니다.
아마존 실적은 시장의 쇼크라는 평가입니다.
2015년 이후 첫 분기 손실을 기록했습니다. 노동력 부족, 그리고 공급망 혼란으로 비용이 크게 증가했고,
그리고 리비안 (전기차 업체)가 올해 들어 65% 이상 급락하면서 보유지분 (18% 정도_의 평가 손실이 반영되었기 때문이라고 하는데요,

애플은 1분기 실적 호조를 발표했으나, 2분기 가이던스가 현재 시간외 주가를 2% 정도 하락시키고 있습니다.
중국의 코로나 봉쇄가 1분기 끝무렵 시작되었기 때문에 지난 분기에는 영향이 없었으나, 2분기에는 상당한 영향이 있을 것으로 전망했기 때문인데요,

지난 새벽 좋았던 분위기가 대형 기업들의 실적 부진과 실망스러운 가이던스 발표로 내일도 이어질지는 지켜봐야할 듯 합니다.

간만에 삼성전자 주가 흐름이 좋습니다.

물론 SK하이닉스도요

삼성전자는 오늘 외국인 매수가 좀 붙고 있네요,
3월 24일 이후 첫 순매수입니다. (25일 연속 순매도)

증권사들의 삼성전자에 대한 최근 의견들을 정리해봤습니다.

참고 부탁드립니다.

국내 투자자들의 ETF를 통한 반도체 투자는 딱 2가지로 나눠집니다

1) 글로벌 반도체 좋다? --> 미국 반도체 ETF

2) 한국 반도체 좋다? 삼성전자 좋다? --> 한국 반도체 ETF

미국, 한국 할거 없이 사실 연초 이후 주가 흐름 좋지 않습니다.
보시면 알시겠지만, 미국 반도체가 더 안좋죠.
환율 효과가 있음에도 불구하구요..

국내 반도체 기업들, 특히 삼성전자에 대한 밸류에이션 매력이 많이 논의되고 있습니다.
물론 본격적인 업황 개선이 되어야 의미있는 주가 상승 동력을 찾을 수 있다는 의견도 있구요,

국내 상장된 반도체 관련 ETF는 참 많습니다.
하지만, ETF 안에 포함되어 있는 종목을 잘 살펴봐야할 것으로 생각되네요...

SOL 한국형글로벌 반도체 액티브 ETF는
국내 반도체 기업들을 약 20% 보유, 미국과 일본, 대만, 네덜란드 등 글로벌 반도체 기업에 약 80% 비중으로 투자하고 있습니다.

앞서 언급한 반도체 투자의 방법 2가지에 SOL 한국형글로벌 반도체 액티브 ETF가 새롭게 상장되면서, 방법은 3가지로 확대되었다고 저는 스스로 생각합니다.

SOL 한국형글로벌 반도체 액티브 ETF에 많은 관심 부탁드립니다!