오늘 조선 관련주 중에서 눈에 띄는 분야는 바로 보냉재입니다.
한국 카본과 동성화인텍이 각각 10%, 4% 정도 상승하면서 대형 조선주가 쉬는 동안 돋보이는 모습인데요,
한국 카본과 동성 화인텍은 보냉재를 주요 생산하는 기업입니다.
보냉재는 천연가스를 액화 상태로 만들어 보관하기 위해 쓰이고 있죠.
천연가스 액화점은 -163도로 화물창 내부 극저온 상태를 유지하여 LNG 기화 방지를 하는 것이 보냉재의 역할입니다.
글로벌 보냉재 산업은 한국 카본과 동성화인텍이 양분하고 있는 상황인데요,
아시겠지만, 한국 카본은 2023년 4월 밀양사업장에 화재가 발생하면서 LNG 선방용 초저온 보냉재 제조 과정 중 2차 조립공정을 원활하게 소화할 수 없게 되었었습니다.
경쟁사인 동성화인텍에서 해당 공정 외주 가공을 진행했었죠.
2분기 한국 카본의 실적은 동 사업장의 재가동 영향으로 기저효과가 두드러지게 나타날 전망입니다.
2분기 연결 매출액은 1,796억원으로 전년동기대비 약 34.2% 증가하고, 영업이익은 122억원으로 전년동기대비 54.7% 증가할 전망입니다 (자료: 신영증권 추정치)
보냉재 기업들에 대한 지속 가능한 성장에 대한 의견이 있어 공유드립니다.
LNG 시장의 성장은 보냉재 기업들의 성장의 기본 가정입니다.
LNG 시장은 2000년 이후 3개 국면으로 나누어볼 수 있다고 하는데요, (자료 출처: 신영증권)
* 1기: 1등 수출국 카타르와 1등 수입국 일본의 공급, 수요에 의존하는 2011년 이전의 시장
* 2기: 수입국과 수출국 숫자가 동시다발적으로 커진 최근 (2024년) 까지의 시장
* 3기: 수출국가들이 본격적으로 수출량을 늘리는 2026년 이후의 시장
사용자 및 공급자의 증가, LNG의 용처 다변화, 친환경 에너지로써 LNG의 접근 가능성 상승등으로 LNG 운반선은 꾸준하게 일정 수준의 수요가 형성되는 주요 선종으로 자리매김할 것이라고 합니다.
아래 표는 SOL 조선TOP3플러스 (종목코드: 466920)의 구성종목 현황과 최근 (1주, 1개월, 3개월) 성과이오니 참고 부탁드립니다.
한국 카본과 동성화인텍이 각각 10%, 4% 정도 상승하면서 대형 조선주가 쉬는 동안 돋보이는 모습인데요,
한국 카본과 동성 화인텍은 보냉재를 주요 생산하는 기업입니다.
보냉재는 천연가스를 액화 상태로 만들어 보관하기 위해 쓰이고 있죠.
천연가스 액화점은 -163도로 화물창 내부 극저온 상태를 유지하여 LNG 기화 방지를 하는 것이 보냉재의 역할입니다.
글로벌 보냉재 산업은 한국 카본과 동성화인텍이 양분하고 있는 상황인데요,
아시겠지만, 한국 카본은 2023년 4월 밀양사업장에 화재가 발생하면서 LNG 선방용 초저온 보냉재 제조 과정 중 2차 조립공정을 원활하게 소화할 수 없게 되었었습니다.
경쟁사인 동성화인텍에서 해당 공정 외주 가공을 진행했었죠.
2분기 한국 카본의 실적은 동 사업장의 재가동 영향으로 기저효과가 두드러지게 나타날 전망입니다.
2분기 연결 매출액은 1,796억원으로 전년동기대비 약 34.2% 증가하고, 영업이익은 122억원으로 전년동기대비 54.7% 증가할 전망입니다 (자료: 신영증권 추정치)
보냉재 기업들에 대한 지속 가능한 성장에 대한 의견이 있어 공유드립니다.
LNG 시장의 성장은 보냉재 기업들의 성장의 기본 가정입니다.
LNG 시장은 2000년 이후 3개 국면으로 나누어볼 수 있다고 하는데요, (자료 출처: 신영증권)
* 1기: 1등 수출국 카타르와 1등 수입국 일본의 공급, 수요에 의존하는 2011년 이전의 시장
* 2기: 수입국과 수출국 숫자가 동시다발적으로 커진 최근 (2024년) 까지의 시장
* 3기: 수출국가들이 본격적으로 수출량을 늘리는 2026년 이후의 시장
사용자 및 공급자의 증가, LNG의 용처 다변화, 친환경 에너지로써 LNG의 접근 가능성 상승등으로 LNG 운반선은 꾸준하게 일정 수준의 수요가 형성되는 주요 선종으로 자리매김할 것이라고 합니다.
아래 표는 SOL 조선TOP3플러스 (종목코드: 466920)의 구성종목 현황과 최근 (1주, 1개월, 3개월) 성과이오니 참고 부탁드립니다.
❤5🔥2
#빅테크실적여파
전일 미국 증시는 다우 -1.25% 나스닥 -3.62%, S&P500 -2.31%, 러셀2000 -2.16%로 마감 했습니다.
전일 미국 증시는 테슬라, 알파벳 실적에 대한 실망감으로 기술주를 중심으로 하락했습니다. 나스닥은 1년 10개월 래 최대 낙폭을 기록했습니다.
테슬라는 자동차 부문 실적 둔화와 로보택시 출시 일정 연기를 발표 후 -12.3% 하락했습니다.
또한, 전일 알파벳 실적발표회에서 "AI투자의 뚜렷한 결과물을 보려면 인내심이 필요하다"는 톤의 발언을 하면서 AI 관련주들은 큰 폭으로 하락했습니다(마이크로소프트 -3.6%, 엔비디아 -6.8%, 애플 -2.9%, 브로드컴 -7.6%)
전일 캐나다 중앙은행이 두 번 연속 금리 인하 결정을 발표했는데, 맥클림 총재가 "우리의 통화정책 숙고 과정에서 경제 하방 리스크가 더욱 중요도를 갖게 됐다"고 발언했습니다. 주요 중앙은행의 초점이 "경기 하방 리스크"에 대한 우려로 이동하고 있는만큼 미국 경기의 향방에 대해서도 시장의 관심이 더 집중될 것으로 보입니다.
SOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf
전일 미국 증시는 다우 -1.25% 나스닥 -3.62%, S&P500 -2.31%, 러셀2000 -2.16%로 마감 했습니다.
전일 미국 증시는 테슬라, 알파벳 실적에 대한 실망감으로 기술주를 중심으로 하락했습니다. 나스닥은 1년 10개월 래 최대 낙폭을 기록했습니다.
테슬라는 자동차 부문 실적 둔화와 로보택시 출시 일정 연기를 발표 후 -12.3% 하락했습니다.
또한, 전일 알파벳 실적발표회에서 "AI투자의 뚜렷한 결과물을 보려면 인내심이 필요하다"는 톤의 발언을 하면서 AI 관련주들은 큰 폭으로 하락했습니다(마이크로소프트 -3.6%, 엔비디아 -6.8%, 애플 -2.9%, 브로드컴 -7.6%)
전일 캐나다 중앙은행이 두 번 연속 금리 인하 결정을 발표했는데, 맥클림 총재가 "우리의 통화정책 숙고 과정에서 경제 하방 리스크가 더욱 중요도를 갖게 됐다"고 발언했습니다. 주요 중앙은행의 초점이 "경기 하방 리스크"에 대한 우려로 이동하고 있는만큼 미국 경기의 향방에 대해서도 시장의 관심이 더 집중될 것으로 보입니다.
SOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf
Telegram
SOL ETF
말랑말랑한 ETF 시장 정보/ ETF 투자 아이디어
😱4👍1
최근 상장한 SOL 미국AI전력인프라(486450) 주요 기업들의 실적이 우리나라 시간으로 전일, 오늘 새벽 중에 발표되었습니다. 각개 지표들과 수치는 대체적으로 긍정적인 것으로 생각하고 있으나 주가는 상당히 강한 조정을 받았습니다. 😱
주가의 하락에는 다양한 원인이 있을 것으로 파악되지만 최근 약화된 빅테크 기업에 대한 투자 심리, 미국 대선에 대한 불확실성 등이 주가 하락을 주도하고 있는 것으로 파악됩니다. 이런 구조적인 시장의 악재들이 당사 상품의 전력인프라 관련 기업들의 주가 하락을 야기하지 않았나 싶습니다.
AI 산업은 이제 막 태동하고 있는 사업 분야입니다. 흐름상 결국 AI라는 것이 우리의 일상에 녹아드는 시점이 된다고 생각하면 전력은 필연적으로 필요할 것이라고 생각합니다.
이러한 주장을 뒷받침할 수 있는 것은 결국 실적 수치일 듯 합니다. AI 산업의 전력 인프라를 형성하는 주요 기업들의 실적 흐름 또한 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 보다 장기적인 호흡에서 접근하는 것이 바람직해 보입니다.
주요 기업들의 실적과 코멘트들을 다음과 같이 정리하였으니 참고하시면 도움될 것 같습니다.
1. Vertiv(전일 종가 기준 약 -13.64% 하락)
2024년 2분기 실적 EPS: 예상치 $0.57를 상회한 $0.67을 기록
* 24.2분기 매출 = 19억 5천만 달러로 예상치인 19억 4천만 달러를 상회. 전년 동기 매출에 비해 13% 증가
* 신규 주문 연간 57% 증가했으며 영업이익은 약 63% 증가
* CEO Comment: AI활용이 확대됨에 따라 회사의 신규 주문 등이 개선되는 모습이 나타났으며 향후에도 견조한 실적을 유지할 수 있을 것
* 24. 3분기 예상 EPS 0.65~0.69달러 범위로 상향 조정(애널리스트 예상치 $0.63)
* 2024년 전체 연간 EPS 전망치 = 2.47~2.53달러로 업데이트(애널리스트 예상치 $2.39)
2. GE Vernova(전일 종가 기준 약 -4.45% 하락)
2024년 2분기 실적 EPS: 예상치 $0.7163를 상회한 $1.063을 기록
* 신규 주문이 지속적으로 이어지고 있으며 가스 부문, 풍력 부문, 전동화 부문 모두 성장세를 기록
= 가스 부문 EBITDA 마진(YoY +13.8%), 풍력 부문 EBITDA 마진(YoY +5.7%, 적자 일부 만회), 전동화 부문 EBITDA 마진(YoY +7.2%)
* 전동화 부문과 가스 부문에서 거둔 매출은 풍력 부문의 손실을 상회하는 효과를 보였음
* 다만 향후 2024 가이던스를 일부 조정함
가스 부문: EBITDA 마진 상향 조정(기존 100bps => 150~200bps로 상향)
풍력 부문: 적자를 만회할 수 있을 것으로 전망
전동화 부문: 매출 성장세, 기존: 낮은 두 자릿 수 => 중위권 수준의 한 자릿 수 / EBITDA 마진, 기존: 높은 한 자릿 수 => 중위권 수준의 한 자릿 수
3. NextEra Energy(전일 종가 기준 약 +4.58% 상승)
2024년 2분기 실적 EPS: 예상치 $0.96으로 컨센서스에 부합한 수치를 기록
* 에너지 부문의 실적 호조세 이어지고 있으며 견조한 재무 및 운영 성과 등이 돋보였음. EPS 성장세는 전년동기대비 9% 수준으로 성장
* 데이터센터 전력 수요를 충족시키기 위해 3000MW 수준의 재생에너지 및 전력저장사업을 진행하였음
- 그 중 860MW의 전력은 구글의 데이터센터 전력원으로 구글과 계약을 체결한 바 있음
주가의 하락에는 다양한 원인이 있을 것으로 파악되지만 최근 약화된 빅테크 기업에 대한 투자 심리, 미국 대선에 대한 불확실성 등이 주가 하락을 주도하고 있는 것으로 파악됩니다. 이런 구조적인 시장의 악재들이 당사 상품의 전력인프라 관련 기업들의 주가 하락을 야기하지 않았나 싶습니다.
AI 산업은 이제 막 태동하고 있는 사업 분야입니다. 흐름상 결국 AI라는 것이 우리의 일상에 녹아드는 시점이 된다고 생각하면 전력은 필연적으로 필요할 것이라고 생각합니다.
이러한 주장을 뒷받침할 수 있는 것은 결국 실적 수치일 듯 합니다. AI 산업의 전력 인프라를 형성하는 주요 기업들의 실적 흐름 또한 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 보다 장기적인 호흡에서 접근하는 것이 바람직해 보입니다.
주요 기업들의 실적과 코멘트들을 다음과 같이 정리하였으니 참고하시면 도움될 것 같습니다.
1. Vertiv(전일 종가 기준 약 -13.64% 하락)
2024년 2분기 실적 EPS: 예상치 $0.57를 상회한 $0.67을 기록
* 24.2분기 매출 = 19억 5천만 달러로 예상치인 19억 4천만 달러를 상회. 전년 동기 매출에 비해 13% 증가
* 신규 주문 연간 57% 증가했으며 영업이익은 약 63% 증가
* CEO Comment: AI활용이 확대됨에 따라 회사의 신규 주문 등이 개선되는 모습이 나타났으며 향후에도 견조한 실적을 유지할 수 있을 것
* 24. 3분기 예상 EPS 0.65~0.69달러 범위로 상향 조정(애널리스트 예상치 $0.63)
* 2024년 전체 연간 EPS 전망치 = 2.47~2.53달러로 업데이트(애널리스트 예상치 $2.39)
2. GE Vernova(전일 종가 기준 약 -4.45% 하락)
2024년 2분기 실적 EPS: 예상치 $0.7163를 상회한 $1.063을 기록
* 신규 주문이 지속적으로 이어지고 있으며 가스 부문, 풍력 부문, 전동화 부문 모두 성장세를 기록
= 가스 부문 EBITDA 마진(YoY +13.8%), 풍력 부문 EBITDA 마진(YoY +5.7%, 적자 일부 만회), 전동화 부문 EBITDA 마진(YoY +7.2%)
* 전동화 부문과 가스 부문에서 거둔 매출은 풍력 부문의 손실을 상회하는 효과를 보였음
* 다만 향후 2024 가이던스를 일부 조정함
가스 부문: EBITDA 마진 상향 조정(기존 100bps => 150~200bps로 상향)
풍력 부문: 적자를 만회할 수 있을 것으로 전망
전동화 부문: 매출 성장세, 기존: 낮은 두 자릿 수 => 중위권 수준의 한 자릿 수 / EBITDA 마진, 기존: 높은 한 자릿 수 => 중위권 수준의 한 자릿 수
3. NextEra Energy(전일 종가 기준 약 +4.58% 상승)
2024년 2분기 실적 EPS: 예상치 $0.96으로 컨센서스에 부합한 수치를 기록
* 에너지 부문의 실적 호조세 이어지고 있으며 견조한 재무 및 운영 성과 등이 돋보였음. EPS 성장세는 전년동기대비 9% 수준으로 성장
* 데이터센터 전력 수요를 충족시키기 위해 3000MW 수준의 재생에너지 및 전력저장사업을 진행하였음
- 그 중 860MW의 전력은 구글의 데이터센터 전력원으로 구글과 계약을 체결한 바 있음
👍2❤1
#경기둔화우려완화 #실적시즌변동성확대
전일 미국 증시는 다우 +0.20% 나스닥 -0.93%, S&P500 -0.51%, 러셀2000 +1.16%로 혼조 마감 했습니다.
전일 미국 증시는 미국 GDP 속보치, 실업수당청구건수 등 이 날 발표된 경제 지표들이 예상 대비 나쁘지 않은 모습을 보이면서, 대형우량주와 중소형주를 중심으로 반등했습니다.
다우지수와 러셀2000은 지난주 금리 인하 기대감에 큰 폭으로 상승했다가, 지난주 목요일 실업수당청구건수 급증 이후 경기 둔화 우려 부각에 따라 조정을 받았습니다. 금리 인하는 중소형주에 긍정적이지만, 경기민감주 비중이 큰 중소형주 특성상 경기 둔화가 가시화되면 추세적 상승은 어렵기 때문입니다(러셀2000은 경기민감주를 많이 포함해 '경기바로미터'라고 불리기도 합니다)
일단, 어제 미국 2분기 GDP 속보치가 2.8%로 시장 예상치인 2.0%와 1분기의 1.4%를 상회하면서 경기 둔화 우려는 완화된 듯하고요. 경기 우려로 하락했던 러셀2000도 반등한 모습입니다. 신규실업수당청구건수가 23만 5천건으로 발표되며 예상치인 23만 7천건을 소폭 하회한 점도 이런 흐름에 기여했습니다.
다만, 기술주들은 아직 '테슬라와 알파벳 실적의 여진', '다른 빅테크 실적 발표 전 관망 심리'로 분위기 반전은 제한되고 있습니다.
최근 시장이 빅테크 뿐 아니라, Corporate America의 고성장 지속 여부에 대해서도 물음을 던지면서 개별 주식 실적에 대한 민감도가 확대되고 있습니다. 전일, 포드는 전기차 사업 및 워런티 비용 증가로 2분기 실적이 시장 예상을 하회하면서 -18.4% 하락했습니다. CNBC는 포드가 2008년 이후 최대 낙폭을 기록했다고 언급했습니다. 실적에 대한 민감도가 커진 만큼 실적 시즌 동안 변동성 확대에 유의할 필요가 있을 것 같습니다.
SOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf
전일 미국 증시는 다우 +0.20% 나스닥 -0.93%, S&P500 -0.51%, 러셀2000 +1.16%로 혼조 마감 했습니다.
전일 미국 증시는 미국 GDP 속보치, 실업수당청구건수 등 이 날 발표된 경제 지표들이 예상 대비 나쁘지 않은 모습을 보이면서, 대형우량주와 중소형주를 중심으로 반등했습니다.
다우지수와 러셀2000은 지난주 금리 인하 기대감에 큰 폭으로 상승했다가, 지난주 목요일 실업수당청구건수 급증 이후 경기 둔화 우려 부각에 따라 조정을 받았습니다. 금리 인하는 중소형주에 긍정적이지만, 경기민감주 비중이 큰 중소형주 특성상 경기 둔화가 가시화되면 추세적 상승은 어렵기 때문입니다(러셀2000은 경기민감주를 많이 포함해 '경기바로미터'라고 불리기도 합니다)
일단, 어제 미국 2분기 GDP 속보치가 2.8%로 시장 예상치인 2.0%와 1분기의 1.4%를 상회하면서 경기 둔화 우려는 완화된 듯하고요. 경기 우려로 하락했던 러셀2000도 반등한 모습입니다. 신규실업수당청구건수가 23만 5천건으로 발표되며 예상치인 23만 7천건을 소폭 하회한 점도 이런 흐름에 기여했습니다.
다만, 기술주들은 아직 '테슬라와 알파벳 실적의 여진', '다른 빅테크 실적 발표 전 관망 심리'로 분위기 반전은 제한되고 있습니다.
최근 시장이 빅테크 뿐 아니라, Corporate America의 고성장 지속 여부에 대해서도 물음을 던지면서 개별 주식 실적에 대한 민감도가 확대되고 있습니다. 전일, 포드는 전기차 사업 및 워런티 비용 증가로 2분기 실적이 시장 예상을 하회하면서 -18.4% 하락했습니다. CNBC는 포드가 2008년 이후 최대 낙폭을 기록했다고 언급했습니다. 실적에 대한 민감도가 커진 만큼 실적 시즌 동안 변동성 확대에 유의할 필요가 있을 것 같습니다.
SOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf
Telegram
SOL ETF
말랑말랑한 ETF 시장 정보/ ETF 투자 아이디어
👍6❤4
어제 우리금융지주가 실적 발표와 함께 밸류업 계획을 발표했습니다.
총주주환원율 50% 달성을 중장기적인 계획으로 발표했죠.
보통주 자본비율을 기반으로 한 주주환원 역량 제고를 중장기 목표로 설정하면서,
이를 위해 지속 가능 ROE 10%, 보통주자본비율 13%, 총주주환원율 50% 등을 달성하겠다는 계획입니다.
(총주주환원율의 경우 보통주 자본비율 12.5~13% 구간에서는 40%까지, 13% 초과구간에서는 50%까지 확대)
이와 더불어 어제 세법개정안에서는 배당소득 분리과세 내용이 기존 발표 내용에서 조금 더 개선된 부분이 있었죠
배당소득 분리 과세 대상 소득 금액을 산정할 때 '직전 3년 평균 주주환원금액 대비 증가분'에 추가로 '직전 3년 평균 주주환원 금액의 10%'를 반영하기로 했습니다.
계산 방식이 조금은 복잡하지만, 기존 보다는 분리 과세 소득의 범위가 확대되었다는 것이 긍정적인데요,
하반기, 밸류업과 주주환원은 국내 증시에 있어서 지속적으로 주요한 투자 포인트가 될 수 있다고 생각합니다.
총주주환원율 50% 달성을 중장기적인 계획으로 발표했죠.
보통주 자본비율을 기반으로 한 주주환원 역량 제고를 중장기 목표로 설정하면서,
이를 위해 지속 가능 ROE 10%, 보통주자본비율 13%, 총주주환원율 50% 등을 달성하겠다는 계획입니다.
(총주주환원율의 경우 보통주 자본비율 12.5~13% 구간에서는 40%까지, 13% 초과구간에서는 50%까지 확대)
이와 더불어 어제 세법개정안에서는 배당소득 분리과세 내용이 기존 발표 내용에서 조금 더 개선된 부분이 있었죠
배당소득 분리 과세 대상 소득 금액을 산정할 때 '직전 3년 평균 주주환원금액 대비 증가분'에 추가로 '직전 3년 평균 주주환원 금액의 10%'를 반영하기로 했습니다.
계산 방식이 조금은 복잡하지만, 기존 보다는 분리 과세 소득의 범위가 확대되었다는 것이 긍정적인데요,
하반기, 밸류업과 주주환원은 국내 증시에 있어서 지속적으로 주요한 투자 포인트가 될 수 있다고 생각합니다.
👍2🔥1
금융지주들의 밸류업 (기업가치 제고) 계획이 하나 둘씩 구체화되어가고 있습니다.
신한지주도 오늘 실적 발표와 함께 2027년 50% 주주환원율, 자사주 매입/소각, ROE 목표등을 발표했습니다.
신한지주도 오늘 실적 발표와 함께 2027년 50% 주주환원율, 자사주 매입/소각, ROE 목표등을 발표했습니다.