AI 소프트웨어 기업들이 하나 둘씩 좋은 실적들을 내놓으면서, AI 소프트웨어/서비스에 대한 기대감이 확대되는 것 같습니다.

어제는 오라클, 오늘은 어도비가 좋은 실적을 내놓으면서, 어도비는 현재 장외에서 약 15% 정도 상승하고 있네요,

어도비는 지난해 상반기 생성형 AI '파이어플라이'를 선보이고 이를 포토샵, 일러스트레이터에 통합하며 AI 소프트웨어 경쟁력을 강화하고 있습니다.

'파이어플라이' 는 '백터 모델'이라는 생성형 AI 모델을 사용하고 있는데, 이는 이미지를 수학함수로 표현하는 방법으로, 이미지가 함수로 표현됨에 따라 이미지를 아무리 크게 확대하더라도 깨끗한 화질 구현이 가능하여 도안이나 로고에 주로 활용되고 있는데요,

지난해 3월 출시 이후 현재까지 약 80억 건 이상의 이미지를 생성한 것으로 파악되며, 상업적으로도 이용이 확대되고 있습니다.

SOL 미국 AI 소프트웨어 ETF(종목코드: 481180) 의 기업들이 하나 둘씩 신뢰를 쌓아가고 있다는 점에서 ETF를 통한 AI 소프트웨어/서비스 시장에 대한 투자의 효용성이 올라가지 않을까 생각되는데요,

구성종목 참고 부탁드립니다.

SOL 조선TOP3플러스 (종목코드: 466920) 현재 (9:30 am) 움직임

<이번주 증시 주요 일정>

월요일 - 윌리엄스 총재 연설
하커 총재 연설

화요일 - 미국 소매판매
미국채 20년물 입찰
중국 618쇼핑축제

수요일 - 미국 증시 휴장(노예해방기념일)

목요일 - 신규 실업수당 청구건수
신규주택착공건수
필라델피아연은 제조업지수

금요일 - 미국 네 마녀의 날(선물옵션 동시 만기일)
마킷 PMI
기존주택판매
컨퍼런스보드 경기선행지수

SOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf

SOL 반도체 ETF 시리즈의 정기 변경이 오늘부터 반영되어 운용되고 있습니다.

SOL ETF는 국내 반도체 기업들을 소부장 - 전공정 - 후공정으로 카테고리화하여 ETF를 제공하고 있는데요,

금번 정기변경을 통해, 최근 반도체 시장의 흐름을 더욱 잘 반영하고자 노력했습니다.

아무래도 국내 반도체 시장에서 여전히 중요한 key driver는 AI이겠죠,

AI 반도체의 성능은 HBM 측면에서는 탑재량 증가가 KEY입니다. 즉, 한국의 메모리 기업들에게는 Q의 증가가 의미되겠죠.

후공정 기업들의 모멘텀은 여전한 가운데, 생산업체들의 CAPA 증가는 무한정될 수 없어, 테스트 수율을 높이는 것이 지금 현 상황에서의 이슈인 것으로 보입니다.

그러한 측면에서 테크윙, 와이씨 등의 기업이 SOL 반도체후공정의 구성종목으로 편입된 것으로 해석해볼 수 있겠습니다.

전공정에도 기회는 있습니다.

내년 수요 긍정적으로 보는데요, AI PC, 스마트폰이 본격화되면서 기존 DRAM 의 양은 더 필요할 것입니다.

AI 서버에서 하드디스크를 대체하는 비용효율적인 eSSD도 부각이 되고 있죠.

금번 SOL 반도체전공정에서는 티씨케이, 피에스케이 등이 주요 구성종목으로 편입되었습니다.

아래 구성종목은 참고 부탁드립니다.

#소매판매대기 #미국증시신고가경신

전일 미국 증시는 다우 +0.49% 나스닥 +0.94%, S&P500 +0.80%로 상승 마감 했습니다.

미국 증시는 지난주 FOMC 이후 긍정적인 분위기를 지속하면서 조심스럽게 신고가를 경신했습니다. 시장은 소매판매 지표를 대기 중입니다.

전일 핵심적인 지표는 부재했습니다만, 뉴욕주 제조업활동을 측정하는 엠파이어스테이트 지수가 -6.0으로 전월치(-15.6)와 예상치(-10.5)를 상회하면서 제조업 회복 기대감이 확대됐습니다. 세부 항목 중에서는 뉴욕 제조업체들의 향후 경기 회복에 대한 기대감이 2년만에 최고치를 기록했습니다.

섹터별로는 자율소비재, 테크 섹터가 가장 많이 상승한 가운데, 테슬라가 전일 자율소비재 섹터의 상승을 견인했습니다.

테슬라는 상하이에서 FSD 도로 시범 운행을 승인받았다고 전해지면서, 장중 5.3% 상승했습니다.

브로드컴은 JPM에서 24년 인공지능 반도체 네트워크 매출이 30억 달러 이상으로 세배이상 확대될 것으로 전망한다고 강조하면서 장중 5.4% 상승했습니다.

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오늘도 반도체가 여전히 좋은 모습입니다.

하지만, 색상은 좀 다릅니다. 전공정 > 후공정의 모습입니다.

SOL 반도체 전공정은 약 2.6% 상승 vs. SOL 반도체 후공정 1.8% 상승 중입니다.

이 두 부분 모두 커버하고 있는 SOL AI반도체소부장은 1.8% 상승중입니다.

오늘 삼성증권 류형근 애널리스트의 자료를 요약 드립니다.

* 구조적 변화: 메모리반도체의 구조적 변화는 크게 2가지
1) HBM과 고용량 eSSD가 AI 생태계 확대의 강한 매개체가 되고 있다는 점
2) HBM 생산 확대가 가져올 수 있는 DRAM 공급 제약 효과가 예상 대비 클 수 있다는 점

--> HBM이 가져올 DRAM 공급 구조의 변화에서 투자 아이디어를 찾아볼 수 있을 것이라 생각


* HBM 생산 확대의 기회비용 증가: 2025년 하반기에는 기존 레거시 재고 부족 사태에 놓일 수 있고, 2025년 범용 DRAM 수요 회복
(AI 디바이스 내 탑재량 증가 효과에서 기인)에서 오는 기회가 있을 것

* 내년에는 다른 전략: 모두 HBM 캐파를 늘린다. 하지만 2025년에는 차별화가 있을 것. SK하이닉스는 생산 효율화, 삼성전자는 기존 대비 HBM 캐파 증설을 정상화로 선회

* Capex Mix는 전공정 중심으로: 2024년 투자가 후공정 중심이었다면 2025년에는 전공정 장비의 비중 확대를 예상

* 투자전략

- 후공정은 바텀업 관점에서 추가 성장이 가능한 업체로 투자 대상을 좁히자 (피에스케이홀딩스, 테크윙)

- 전공정은 DRAM 생산 제약이 최소화되어야 하는 만큼 전공정 투자의 당위성은 높아지고 있음 (장비는 유진테크와 피에스케이, 소재/부품에선 솔브레인, 하나머티리얼즈, 하나마이크론을 선호)

SOL 반도체전공정 ETF (종목코드: 475300) 구성종목 현황

SOL AI반도체 소부장 ETF (종목코드: 455850) 구성종목 현황

#시총1위등극한엔비디아

전일 미국 증시는 다우 +0.15% 나스닥 +0.02%, S&P500 +0.25%로 마감 했습니다.

전일 미국 증시는 소매판매가 예상치를 하회하며 금리 인하 기대감이 확산된 가운데, 엔비디아는 일간 3.5% 상승하면서 마이크로소프트를 제치고 시총 1위에 등극했습니다.

구글도 차지해본적 없다는 시총 1위를 엔비디아가 차지하네요. 의미하는 바가 참 많은 것 같습니다.

소매판매는 전월대비 0.1% 증가하며 예상치인 0.3%를 하회했습니다.

한편, 금리는 소매판매 지표 발표에 미국채 20년물 입찰 호조로 국채 매수 심리가 개선되면서 6bp 가량 하락했습니다(10년물 기준).

전일 콜린스 총재, 쿠글러 이사, 로건 총재 등 연준 인사들 발언이 많았는데, 시장 내 금리 인하 기대감이 확산되면서 연준 인사들은 대부분 신중한 모습을 보였습니다. 특별히 매파적이지는 않았지만 대부분 "앞으로의 데이터가 중요하다"는 톤을 고수했습니다.

역사적인 날을 마감하고 오늘 미국 증시는 준틴스(노예해방기념일)로 하루 쉬어갈 예정입니다.

SOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf

한 주의 후반에 진입했네요,

모두들 힘내십시요!

SOL ETF의 새로운 ETF가 다음주 상장합니다. [6월 25일 (화)]

SOL 금융지주플러스고배당 (종목코드: 484880)

최근 밸류업의 일환으로 주주환원정책에 대한 관심이 많죠,

지난해에는 획일적인 배당 기준일에서 벗어나 기업들이 정관 변경을 통해 배당금을 확정하고 기준일을 정할 수 있도록 변화가 생겨났고,

올해 들어서는 기업들의 자사주 매입 또한 활발해지고 있습니다.

그 중심에는 금융지주가 있다고 생각되는데요,

1) 분기 배당 정례화 -> 분기 균등 배당 정례화

다들 아시겠지만, 신한지주, KB금융, 하나금융 등 모두 분기 배당을 실시하고 있죠.
무엇보다 중요한 것은 신한지주는 2023년부터, KB금융은 2024년, 올해부터 분기 마다 동일한 배당을 지급하는 분기 균등 배당을 실시하고 있다는 점입니다.
배당 투자에 있어서 일정한 현금 흐름을 기대해볼 수 있다는 뜻이 되겠죠.

2) 자사주 매입 확대

SOL 금융지주플러스고배당 ETF는 총 10개 종목으로 구성되어 있는데요, 이중 대부분의 기업이 최근 반년 사이 자사주 매입을 실시했습니다.
선진 시장인 미국에서는 배당금 지급 이외에도 자사주 매입을 주요한 주주환원정책의 수단으로 활용하고 있고, 이는 기업의 가치를 제고하는 중요한 역할을 하고 있습니다.

SOL 금융지주플러스고배당 ETF는 지난해부터 강화되고 있는 한국 시장의 투자 가치 제고의 노력 속, 배당/자사주 매입 등 주주환원정책의 개선 노력이 기업의 가치를 레벨업 할 것이라는 생각에서 기획한 ETF입니다.

다음주 (6월 25일) 상장에 많은 관심 부탁드리며, 그 전에 더 재미있는 내용들로 SOL 금융지주플러스고배당 ETF를 설명드리도록 하겠습니다.