SOL 반도체전공정 ETF 구성종목 현황 (2/22)

#엔비디아폭등 #하루동안넷플릭스만큼늘어났다 #신중한중앙은행

전일 미국 증시는 다우 +1.18%, 나스닥 +2.96%, S&P500 +2.11%로 상승 마감했습니다.

엔비디아의 호실적에 테크섹터 중심으로 미국 증시 분위기는 급반전됐습니다.

전일 하루동안 늘어난 엔비디아 시총규모가 넷플릭스 전체 시총보다 큽니다. (엔비디아 시총 + 2670억달러 넷플릭스 현재 시총 2547억달러) 🤣

전일 신규실업수당청구건수(실제 20.1만건 예측 21.7만건), 제조업 PMI(실제 51.5 예측 50.5) 등 경제 지표는 강하게 발표됐는데 시장은 크게 신경쓰지는 않는 모습입니다. 연준의사들이 최근 계속 금리인하에 대해 신중한 모습을 보였고, 이미 어느정도 반영이 되어있기 때문으로 보입니다.

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주요 실적 발표

모더나 주당순이익 0.55달러(예측 -0.99달러) / 매출 28억달러 (예측 25억달러) / 주가 +13.53%

인튜이트 주당순이익 2.63달러(예측 2.3달러) / 매출 34억달러(예측 34억달러) / 주가 -1.20% 하락중(장외)

부킹홀딩스 32.00달러(예측 29.66달러) / 매출 48억달러(예측 47억달러) / 주가 -4.73% 하락중(장외)

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모더나 실적이 잘나왔네요. 코로나 백신 수요가 급격히 줄어들면서 실적은 전년대비 -45% 정도 감소했지만, 실적발표회에서 "엔데믹 전환에 대응하기 위해 파이프라인 개발에 총력을 다했다"고 발언했습니다. 또한 실적도 시장 예상치를 크게 상회하면서 주가는 +13.53% 상승했습니다.

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<이번주 주요 일정>

월요일 - 신규주택판매

화요일 - 20대 도시 주택가격지수
컨퍼런스보드 소비자신뢰지수

수요일 - 미국 GDP 잠정치
실적발표: 퍼스트솔라(장마감)

목요일 - 근원 PCE
미국 신규실업수당청구건수
실적발표: 세일즈포스(장마감)

금요일 - 한국 무역수지
마킷 PMI
ISM 제조업

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#PCE대기 #4분기실적마무리 #마이크론HBM3e대량생산시작

전일 미국 증시는 다우 -0.16%, 나스닥 -0.13%, S&P500 -0.39%로 소폭 하락 마감했습니다.

4분기 실적 발표가 마무리 되어가면서 시장 모멘텀은 다소 둔화되고 있는 가운데, 시장은 목요일 PCE 물가 발표를 대기하고 있습니다.

최근 금리 인하에 대한 기대 조정이 상당부분 이루어지면서 물가지표의 영향이 크지 않을 것이라는 시각도 있지만, 일각에서는 실적시즌이 마무리 되면서 투자자들이 다시 물가, ISM 제조업 등 핵심 경제 지표에 더 주의를 기울이게 될 것으로 보고 있어 이번주는 변동성 확대에 대비가 필요할 것 같습니다.

현재 1월 근원 PCE 예상치는 전월대비 0.4% 상승으로 형성되어 있습니다. 시장은 근원 PCE가 1년만에 가장 큰 폭으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

한편, 마이크론은 HBM3e 대량 생산 시작 및 2분기 출하 계획을 발표하면서 +4.02% 상승했습니다. HBM 시장 성장에 따라, 선점을 위한 경쟁이 더 치열해질 듯 하네요.

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#신중한시장 #바이킹테라퓨틱스121%상승 #비만치료제

전일 미국 증시는 다우 -0.25%, 나스닥 +0.37%, S&P500 +0.17%로 혼조 마감했습니다.

이번주는 PCE 포함 발표될 지표들이 많아서 시장은 다소 관망하는 분위기가 짙습니다.

전일 발표된 주택가격과 소비자신뢰지수는 상반된 모습을 보였습니다. 20대도시주택가격지수는 전년대비 6.1%(예측 6.0% 이전 5.4%) 로 집계되면서 회복되는 모습을 보인 반면, 소비자신뢰지수는 예측치와 이전치를 크게 하회하는 106.7로 발표됐습니다.(예측 114.8 이전 110.9)

소비자신뢰지수가 예상을 크게 하회하면서 시장은 1) 신중한 스탠스로 전환 후 2) 추가 지표 확인(ISM제조업, 실업수당청구건수 등)을 대기할 것 같습니다.

한편, 바이킹 테라퓨틱스는 긍정적인 비만치료제 임상 결과를 발표하면서 +121% 급등했습니다. 기존 비만치료제 시장은 노보노디스크와 일라이릴리가 주도하고 있었는데, 새로운 구도가 나타날지 시장은 주목하고 있습니다. 노보노디스크와 일라이릴리는 각각 -1.02%, -0.9% 하락했습니다.

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전일 미국 증시는 다우 -0.06%, 나스닥 -0.55%, S&P500 -0.15%로 하락 마감했습니다.

미국 증시는 오늘 PCE 발표를 앞두고 숨고르기 장세를 지속하고 있습니다. 한편, 시장은 연준 위원들의 발언에서 PCE 데이터와 향후 방향성에 대한 힌트를 찾기 위해 주시하고 있습니다.

FED 위원들은 대체로 금리 인하를 서두를 것 없다는 스탠스를 유지하고 있습니다. 전일 콜린스 총재와 윌리엄스 총재 연설을 주요 내용은 다음과 같습니다.

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콜린스: 최근 데이터를 보면, 인플레이션 목표 달성까지 변동성이 있을 수 있음(bumpy). 하지만 데이터 변동성이 커서 일희일비하기보다는, 조금 더 긴 호흡으로 관찰할 필요. 금리 인하는 올해 후반 정도가 적당하다 생각. 주택 가격과 서비스 가격 둔화의 확인이 중요

윌리엄스: PCE 인플레이션 내년 2%까지 둔화 예상. 올해는 2~2.25% 예상. 그 과정에서 일시적인 반등은 나타날 수 있으나 추세적으로 둔화될 것. 연내 금리 인하는 3번이 적당

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이를 종합해보면, 1) 인플레이션의 최종 목표 달성까지 다소 변동성이 있을 수 있다 2) 첫 금리 인하 시기는 9월(25bp씩 3회 연속 인하 가정 시) ~ 12월 정도 가 될 것 같습니다.

전일 미국 4분기 GDP(잠정치)는 3.2%로 집계됐습니다. 속보치인 3.3% 보다 약간 하향되었으나, 구성항목 중 개인소비지출이 증가하면서 인플레이션 압력으로 작용할 가능성도 무시할 수 없다는 게 시장의 해석인 것 같습니다. 내일 PCE 물가를 포함 향후 발표되는 물가 지표발 변동성은 주지해야 할듯합니다.

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<이번주 주요 일정>

월요일 - 한국 산업생산

화요일 - 한국 GDP
미국 PMI
ISM 서비스업

수요일 - ADP, JOLTs 보고서

목요일 - FED 베이지북
미국 신규실업수당청구건수
미국 무역수지
파월 반기 통화 정책 보고

금요일 - 미국 비농업고용
미국 실업률
윌리엄스 연설

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휴젤 주가는 지난주 까지 연초 대비 20% 상승했는데요,

톡신 기업 중 가장 큰 상승입니다.

미국 시간 2월 29일, 레티보가 미국 FDA로부터 승인을 획득하며, 오늘도 상승률이 돋보입니다.

아직 판매 방식은 정해지지 않았지만, 직판보다는 파트너쉽을 통해 판매될 것으로 보입니다.

SOL ETF의 3월 월간 보고서 공유 드립니다.

지난 2월 시장의 큰 화두였던 저 PBR에 대한 간략한 정리와 당사 상품 중 유의미한 상승세를 보였던 자동차 업종에 대한 간략한 코멘트를 정리했습니다.

저 PBR에 대한 기대가 일단락 된 모습이나, 5월 중 발표될 예정인 2차 세미나, 그리고 자동차 업종이 가지고 있는 본연의 투자 포인트들을 정리 했습니다.

SOL 자동차TOP3플러스 (466930)
=> 우리나라 완성차 기업인 현대차와 기아차, 그리고 자동차 부품주 중 1차 밴저인 현대모비스에 집중투자하는 상품입니다.

SOL 자동차소부장Fn (464600)
=> 자동차 부품을 비롯한 자동차 전장 사업 기업들이 포함되어 있습니다.

1월 FOMC 의사록이 공개되고 PCE 인플레이션 결과값까지 나온 직후 3월 FOMC에서의 기준금리 인하 가능성은 일축되었습니다. 다만, 보다 중장기적인 호흡에서 살펴보면 기준금리 인하 기대가 하반기 중 부각될 수 있을 것으로 보려집니다.

다만 그럼에도 불구하고 시장금리가 금리 인하 기대를 상당부분 반영한 감이 있습니다. 시장금리 측면에서는 횡보세가 이어지고 있는 모습이 부각됩니다.

미국 장기채 금리에 관심이 높아지고 있는 만큼 금리의 방향성에 대해 좀더 고민해 볼 시점입니다.

SOL 미국30년국채커버드콜(합성) (473330)
=> 미국 연준의 조기 금리인하 가능성이 후퇴하며 장기 미국채 금리의 변동성이 높아지는 상황에서 주목해볼 만한 상품

SOL 미국30년국채액티브(H) (461600)
=> 보다 장기적인 시각에서 미국 연준의 기준금리 인하 기대 효과를 누리기 위한 투자 수단

#매크로빅위크 #관전포인트

전일 미국 증시는 다우 -0.25%, 나스닥 -0.41%, S&P500 -0.12%로 하락 마감했습니다.

이번주는 중국 양회, 슈퍼화요일, 파월 의장 의회 출석 등 굵직한 매크로 이벤트들이 예정되어 있다보니 시장은 관망하는 모습입니다.

이번주 예정된 이벤트들은 모두 시장의 중기적 방향성에 영향을 미칠 수 있는 "중요도 상" 이벤트입니다. 특히, 최근 중국 정부의 정책 기대감으로 상승 중인 중국 증시가 상승을 이어나갈 수 있을지가 결정될 수 있어 주의가 필요합니다.

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<이번주 매크로 이슈 관전 포인트>

중국 양회: 1) 경제성장률 목표치(예상 5.0% 이전 5.0%) 2) 재정적자율(예상 3.5% ~ 3.8% 이전 3.0%) 3)전기차 태양광 등 산업지원책 4)부동산,청년실업률,디플레이션 자구책

슈퍼 화요일: 1) 트럼프 후보 확정 여부 2) 헤일리 사퇴 가능성 3) 민주당내 바이든 지지율

파월 의회 출석 및 통화정책 보고: 1) 금리 인하 시점 2) 피벗 지연 이유

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3월 1일 발표된 내용이긴합니다만, 한번 더 리마인드 드립니다.

S&P 500 지수 의 구성종목 변경이 예정되어 있습니다. (분기 정기변경, 3월 18일 반영)

(편입) Super Micro Computer, Deckers Outdoor

(편출) Whirlpool, Zion Bancopration

저희 SOL ETF는 S&P 500 ETF 와 S&P 500 ESG ETF를 운용 중에 있는데요,
S&P 500 ESG ETF에서 S&P 500 정기변경과 함께 편출 종목은 반영이 될 예정이지만, 편입 종목은 S&P 500 ESG 지수 기준에 따라 5월 정기 변경시에 반영될 예정입니다. 참고하십시요

SOL 미국 S&P500 (종목코드: 433330)
SOL 미국 S&P500 ESG (종목코드: 399110)

어제 테슬라가 7% 이상 하락했습니다.
S&P 500 종목 중 가장 큰 폭의 하락이었는데요,

이유는 다음과 같이 요약해볼 수 있겠습니다.

- 지난 달 중국 공장 출하량 1년 전보다 큰 폭의 축소 (6만 365대 출하, 2022년 12월 이후 1년만 가장 낮은 실적)

- 미연방대법원, 트럼프의 출마 자격을 박탈한 콜로라도주 대법원 판결을 뒤집음 --> 전기차 산업 전반에 대한 우려로 확산

슈퍼화요일을 앞두고 트럼프의 여론조사 선호도가 좋습니다.

[뉴욕타임즈]트럼프 48% vs 바이든 43%
[월스트리트] 트럼프 47% vs 바이든 45%
[CBS]트럼프 52% vs 바이든 48%