주요 자동차 ETF 구성종목 비교 (2/6 기준)

#매크로는조용 #포드호실적 #연준인사연설

전일 미국 증시는 다우 +0.40%, 나스닥 +0.95%, S&P500 +0.82% 으로 상승마감했습니다.

매크로가 상대적으로 조용한 가운데, 미국 기업 실적이 다수 개선되면서 시장 내 분위기는 긍정적인 모습입니다.

이번주는 연준 인사 연설, 인터뷰가 다수 진행됐습니다. 최근 연준 위원들의 발언을 정리하면 아래와 같습니다.

● 로레타 메스터 : 올해 3회 금리 인하 가능성 높음

● 닐 카시카리 : 2-3번의 금리 인하 적절. 노동시장이 크게 둔화되면 더 신속한 금리 인하 필요

● 아드리아나 쿠글러 : 디스인플레이션 순조롭게 진행중이나 지속여부 중요. 지정학적리스크, 유럽 중국 경기 둔화 리스크 언급

● 토마스 바킨 : 디스인플레이션의 지속 여부에 대한 불확실성 상존. 인내심 필요

연준 위원들은 대부분 느리고 신중한 금리 인하를 시사하고 있습니다.

포드 실적 발표됐습니다.

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포드(F) 주당순이익 0.29달러(예측 0.12달러) / 매출 460억달러 (예측 430억달러) / 주가 +5.97%

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포드는 실적이 컨센서스를 큰 폭으로 상회하고 가이던스를 높게 제시하면서 전일 +5.97% 상승했습니다.

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#S&P500 #5000돌파 #CPI대기

전일 미국 증시는 다우 +0.33%, 나스닥 -0.30%, S&P500 -0.09%로 혼조 마감했습니다.

지난주까지 긍정적인 기업 실적 발표 흐름에 상승폭을 확대한 미국 증시는 CPI, 소매판매 발표를 앞두고 숨고르기에 들어갔습니다.

지난주 금요일 S&P500이 사상 최고치인 5000을 돌파했습니다. 바이든 대통령도 최근 미국 증시의 강세는 "미국 경제의 자신감에 따른 것"이라며 S&P500의 사상 최고치 경신을 축하했습니다.

오늘 밤 CPI 발표 예정되어 있습니다. 미국 노동부가 작년 12월 CPI를 전월대비 0.3% 상승에서 0.2% 상승으로 하향하면서, 시장 내 인플레이션 둔화에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 현재 시장은 1월 CPI가 전년대비 2.9% 상승할 것으로 예상하고 있습니다(이전 3.4% yoy).

최근 흐름으로 보면 인플레이션 둔화 가능성이 높지만, 기대가 높아진 만큼 실제 발표가 기대에 못미칠 경우 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 특히 1)지난 주에 미국 증시가 너무 달렸고, 2)이번주에 소화할 이벤트가 많기 때문에 변동성 확대에 주의 필요합니다.

<이번주 경제 일정>

화요일 - 카시카리 총재 연설
CPI, 근원CPI
실적발표: 케이던스, 코카콜라

목요일 - 신규실업수당청구건수
필라델피아 연은 제조업활동지수
소매판매
실적발표: 시스코 시스템즈

금요일 - PPI
주택착공건수
미시간대기대인플레이션
윌러, 보스틱 총재 연설
실적발표: 어플라이드머티리얼즈

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연휴 잘 보내셨는지요?

어제 미국 증시는 오전과 오후의 온도차이가 살짝 나는 하루였습니다.

여전히 AI 모멘텀이 작용하며 반도체 관련 주식은 좋았지만, 엔비디아가 오전에는 약 3% 넘게 오르다가 오후 들어서 상승세가 꺾였죠.

오늘 그래도 국내 주식 시장은 연휴 동안의 글로벌 증시의 훈풍을 잘 반영하는듯 싶습니다.

저희 SOL ETF 중에서도 반도체 ETF의 상승률이 좋네요!

다만, 색깔에는 차이가 있습니다.

AI 모멘텀으로 상승폭을 키우던, 특히 지난 한 주간 높은 상승을 한 후공정 관련 주식들 (한미반도체 등)도 오늘 추가적 상승을 나타내고 있지만,

반도체 전공정 기업들의 상승폭이 더 크게 나타나고 있는데요,

내일 상장하는 SOL 반도체 전공정 (종목코드: 475300)과 SOL 반도체 후공정 (종목코드: 475310)의 기초지수는 지금 현재 각각 5.1%, 1.8% 상승중입니다.

반도체 전공정의 주요 기업인 HPSP가 현재 20% 넘는 상승률을, 주성엔지니어링이 5.4% 상승중이네요.

반도체 투자 전략을 미세화 하여 내일 SOL 반도체 전공정과 SOL 반도체 후공정이 상장됩니다.

국내 반도체 투자는 이제, SOL 반도체소부장 (종목코드: 455850)과 함께 SOL 반도체 전공정과 SOL 반도체 후공정 ETF로 시장의 흐름을 민첩하게 대응하실 수 있지 않을까 싶습니다.

그리고 재미로!!

오늘 한경 글로벌 마켓 '김현석의 월스트리트나우'에서 나온 질문인데, 저도 궁금해서 찾아봤습니다.

[ARM은 영국 기업인데 S&P 500 이나 나스닥 지수에 포함될 수 있나요? ]

김현석 특파원님께서 잘 설명해주셨지만, S&P500 지수의 나스닥에서는 미국 본사 주소지가 있는 경우 포함, 그리고 ADR은 제외로 되어 있어서 ARM나 ASML과 같은 종목들은 대표 지수에 포함될 수 없네요.

반도체라는 키워드는 2024년에도 쭉 계속될 것으로 보입니다.
국내 시장도 마찬가지죠.
SK하이닉스는 2월 이후 2025년 OP 컨센서스가 반전되었고, 주가 저점 레벨이 우상향 중입니다.
관련되어 소부장 기업들도 실적 개선이 점쳐볼 수 있겠죠.

다음주에는 엔비디아 실적 발표, 그리고 인텔의 파운드리 사업 계획을 엿볼 수 있는 Intel Foundry Services Direct Connect가 2/22 (한국시간 새벽)에 예정되어 있습니다.

좋은 한 주 출발 되시길 바랍니다!

다들 아시겠지만, 유럽 탄소가 많이 떨어졌습니다.
이와 관련하여 하락 배경이 무엇일까 고민해봤는데요,
정책 측면, 실수요 측면 등에서 다음과 같은 내용을 공유드립니다.

다만, 트럼프 당선 가능성으로 글로벌 공조가 약화된다는 점이 유럽탄소배출권 가격을 끌어내리고 있지만, 미국 CCA 가격이 지속적으로 상승하고 있다는데 주목할 필요가 있어보이는데요! 이제 두 탄소배출권의 가격 차이가 굉장히 많이 좁혀졌습니다. (유럽 톤당 57유로 vs. 미국 CCA 톤당 43달러)

탄소 부진 이유
1. 유로존 탄소 정책 변화
2/6 (Reuters)
2040년까지 온실가스 배출량 90% 감축 권고(올해 6월 중 본 회의에서 논의할 예정) 이행 하였으나, 농업 부문에서의 배출량 삭감은 생략됨
→ 지난해 하반기부터 탄소배출권 가격 하락세가 이어지고 있는 상황 속에서 부각된 정책적 리스크는 탄소배출권 가격 하락 요인이라고 볼 수 있음

2. 천연가스 가격 하락세 지속
재고가 빠르게 줄지 못하고 있으나 공급량은 늘어나고 있음
유로존: 재고 소진량이 빠르게 늘지 못하는 가운데, 천연가스 재고량이 점증하고 있음
미국 헨리허브: 온화한 날씨 이어지며 추세적으로 코로나19 이후 최저치 경신 지속하고 있음
[1월 말, 바이든 행정부의 LNG 신규 수출 승인 중단 행정명령 있었으나 미국은 2010년 이후 국외수출을 지속하고 있으며 현재는 기존의 1위 천연가스 수출국이었던 카타르를 제치고 1위에 등극]
→ 수요 부진에 기반한 하락 이어지고 있어 탄소배출권에 대한 수요 또한 하락하고 있는 것으로 추정

3. 정책 분야: 글로벌 기후 대첵에 대한 국제 공조 약화 가능성(Feat. 트럼프. 최근엔 이게 가장 크지 않을까 싶습니다)
2/10 (여러 언론보도)
- 차기 공화당 주자가 될 가능성이 높은 트럼프 대통령이 경선 유세에서 NATO 국가들의 방위비 부담금 지급을 강조해야할 것이며 이를 어길 경우 동맹 자체를 파기할 수 있다는 발언이 부각되었음
- 이에 바이든 대통령 집권 이후 안정화 되어가던 탄소 중립 이슈에 파장이 확산되며 기후 대첵에 대한 글로벌 국제 공조가 약화될 수 있다는 의견이 부각되는 모습이 탄소배출권 가격에 투영된 것으로 보여짐

SOL ETF는 탄소배출권과 관련하여 다양한 ETF를 운용중에 있습니다.

유럽탄소배출권 1배: SOL 유럽탄소배출권선물S&P (H) [종목코드: 400580]
유럽탄소배출권 -1배(인버스): SOL 유럽탄소배출권선물인버스ICE(H) [종목코드: 459370]
글로벌탄소배출권 1배 (유럽, 미국, 영국 탄소배출권): SOL 글로벌탄소배출권선물ICE (합성) [종목코드: 400590]

#CPI예상치상회 #금리인하기대조정 #미10년물급등

전일 미국 증시는 다우 -1.35%, 나스닥 -1.80%, S&P500 -1.37%로 일제히 하락 마감했습니다.

전일 CPI가 예상보다 높게 나오면서, 실망감이 크게 반영됐습니다. CPI는 전년대비 +3.1%, 전월대비 +0.3%로 예상치인 +2.9%, +0.2%보다 높게 집계됐고, 근원 CPI도 3.9%로 예상치인 3.7%를 상회했습니다.

5월 인하 확률은 37.3%까지 하락했고 대신 6월 인하 확률이 71.5%까지 상승하며 금리 인하 기대는 6월로 후퇴했습니다.

이에 미국 10년물은 15bp 급등한 4.32%를 기록했고, 달러인덱스는 104.89까지 상승하며 추가 강세를 나타냈습니다.

한편, 1) 지난주 미국 노동부가 12월 CPI를 하향 수정하면서 시장 내 인플레이션 둔화에 대한 기대감이 많이 높아져 있었고 2)최근 미국 증시가 큰 폭으로 상승했기 때문에 단기적인 조정과 변동성 확대는 자연스러운 부분입니다.

예상만큼은 아니지만 CPI는 둔화 추세를 이어나가고 있고 연준이 더 중요하게 보는 지표는 PCE이기 때문에, 시장은 소매판매와 PCE 물가 등 다른 지표까지 보고 이후 방향성을 결정할 가능성이 높습니다.

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주요 실적 발표

코카콜라(KO) 주당순이익 0.49달러(예측 0.49달러) / 매출 108억달러 (예측 107억달러) / 주가 -0.59%

케이던스(CDNS) 주당순이익 1.38달러(예측 1.34달러) / 매출 10.7억달러 (예측 10.6억달러) / 주가 -4.00%

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오늘 SOL 반도체 전공정 (종목코드: 475300)과 SOL 반도체 후공정 (종목코드: 475310) 가 상장됩니다. 오늘자 ETF들의 PDF 기준, 구성종목 내역 한번 더 공유드립니다.

#미국증시반등 #굴스비가살렸다

전일 미국 증시는 다우 +0.40%, 나스닥 +1.30%, S&P500 +0.96%로 상승 마감했습니다.

미국 증시는 굴스비 총재와, 옐런 재무장관이 인플레이션 둔화 추세에 대해 긍정적으로 발언하면서 전일 반등에 성공했습니다.

굴스비 총재와 옐런 재무 장관이 비둘기파적으로 발언한 부분이 굉장히 흥미롭습니다.

굴스비 총재는 1) 1월 CPI가 예상보다 높게 나왔지만 한 달 수치로 너무 많은 것을 보지는 않을 것, 2)인플레이션이 약간 오른다 해도 경로는 계속 유지되고 있음, 3)연준이 CPI가 아니라 PCE 물가 지표를 주로 봄 등 전일 CPI에 놀란 시장을 달래는 듯한 발언을 했습니다.

옐런 재무장관도 1)CPI의 작은 변동에 초점을 맞추고 장기적인 추세를 보지 못하는 것은 실수이고, 2)미국 인플레이션은 정상 수준으로 돌아가고 있다며 비슷한 발언을 했습니다.

한편, 미국 노동부가 12월 PPI를 -0.1% mom 에서 -0.2% mom으로 하향 수정한 것도 시장에 긍정적인 재료로 작용했습니다.

CPI 탠트럼은 하루만에 일단락될 것으로 보입니다.

미국 10년물은 6bp 하락한 4.26%를 기록했고, 달러인덱스는 104.72로 소폭 하락했습니다.

SOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf

최근 의료기기들의 움직임이 약간은 안좋은 모습이었는데요,

그래도 지난주 후반부터 조금은 힘을 내는 모습입니다.

SOL 의료기기소부장 ETF(종목코드: 464610)의 1개월 성과는 -12%였고, 일부 종목을 제외하면 대부분의 구성종목이 하락하였습니다.

하지만! 오늘 높은 상승률을 나타내고 있는 클래시스는 4분기 실적이 시장의 기대치를 하회했지만, 전문가들의 좋은 평가가 이어지고 있는데요,

국내 에너지기반 미용기기의 선두주자인 클래시스의 선진국으로의 성공적 진출 로드맵에 대한 긍정적 시각이 반영되고 있다고 생각합니다.

2024년 연매출 100억원이 넘는 국가가 4개국이 될 예정으로 79.3%의 높은 매출총이익률, 영업이익률 50%이 2024년에도 예상되고 있습니다.

다들 아시겠지만, 올해 첫 IPO 기업인 뷰티테크 기업인 에이피알의 청약이 진행중입니다.
공모가는 희망 밴드 상단을 초과하는 25만원으로 확정되었고 시가총액은 약 1조 9천억원 수준으로 예상되네요.

미용과 관련한 기업들이 높은 관심을 받으면서 지난해 하반기 이후 주춤했던 관련 산업에 다시금 관심이 확대되지 않을까 생각됩니다.

아래 SOL 의료기기소부장 ETF의 구성종목 참고하십시요