➖➖➖➖➖
#акции
➖➖➖➖➖
ГК САМОЛЕТ — два хороших отчёта в один день
➖➖➖➖➖
МСФО 2021:
💥 Чистая прибыль = 8,4 млрд. руб. (+88,7% г/г)
💥 Выручка = 93 млрд. руб. (+54,6% г/г)
➖➖➖➖➖
Операционные результаты 1 кв. 2022:
💥 Объем продаж = 257,286 тыс. кв. м (+47% г/г)
💥 Продажи первички = 44.9 млрд руб (+128% г/г)
💥 Денежные поступления = 39.6 млрд руб (+144% г/г)
➖➖➖➖➖
Самолет остается самым быстрорастущим российским застройщиком, темпы развития оправдывают высокий уровень закредитованности компании.
➖➖➖➖➖
🟩 — пересчитал уровни, акции интересны к покупкам
➖➖➖➖➖
👉 подробнее о "светофоре"
👉 почему этот пост нельзя расценивать как фин совет
#SMLT
#акции
➖➖➖➖➖
ГК САМОЛЕТ — два хороших отчёта в один день
➖➖➖➖➖
МСФО 2021:
💥 Чистая прибыль = 8,4 млрд. руб. (+88,7% г/г)
💥 Выручка = 93 млрд. руб. (+54,6% г/г)
➖➖➖➖➖
Операционные результаты 1 кв. 2022:
💥 Объем продаж = 257,286 тыс. кв. м (+47% г/г)
💥 Продажи первички = 44.9 млрд руб (+128% г/г)
💥 Денежные поступления = 39.6 млрд руб (+144% г/г)
➖➖➖➖➖
Самолет остается самым быстрорастущим российским застройщиком, темпы развития оправдывают высокий уровень закредитованности компании.
➖➖➖➖➖
🟩 — пересчитал уровни, акции интересны к покупкам
➖➖➖➖➖
👉 подробнее о "светофоре"
👉 почему этот пост нельзя расценивать как фин совет
#SMLT
.
А по акциям Самолета #SMLT как, впрочем, и по другим застройщикам, у меня разговор короткий — сделок нет.
Может у меня паранойя, но по мне на рынке жилой недвижимости — пузырь.
.
А по акциям Самолета #SMLT как, впрочем, и по другим застройщикам, у меня разговор короткий — сделок нет.
Может у меня паранойя, но по мне на рынке жилой недвижимости — пузырь.
.
.
Итак, несколько отчетов и корпоративных событий повлияли на уровни "светофора" по российским акциям:
➖➖➖➖➖
1. Банк Санкт-Петербург #BSPB
Объявлена программа по обратному выкупу собственных акций на сумму 2,5 млрд. руб. по рыночным ценам
👉 https://www.interfax.ru/business/869868
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
2. Белуга #BELU
Продажа международного бренда за 75 млн долларов — трансформация бизнеса, большой приток денежных средств.
👉 https://belugagroup.ru/press-room/lenta/public/izmeneniya-v-pravoobladanii-brendom-beluga-/
Операционные результаты за 9 месяцев 2022 — рост основных показателей.
👉 https://belugagroup.ru/press-room/lenta/public/beluga-group-obyavlyaet-operatsionnye-rezultaty-za-tretiy-kvartal-i-devyat-mesyatsev-2022-goda-/
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
3. ИСКЧ #ISKJ
Неоваскулген включен в программу ОМС в Москве — потенциал кратного увеличения количества клиентов и прибыли
👉 https://hsci.ru/news/rossijskij-gennoterapevticheskij-preparat-dlya-lecheniya-ishemii-stanet-dostupen-paczientam-v-klinikah-moskvy
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
4. Лента #LENT
Неубедительная отчетность за 9 месяцев 2022 — бизнес выглядит слабее конкурентов
👉 https://cms.lenta.app4.3ebra.net/_/assets/pz22mijat2s88wgc
— Уровни понижены
➖➖➖➖➖
5. INARCTICA (Русская Аквакультура) #AQUA
Отчет лучше ожиданий — кратный рост выручки и прибыли
👉 https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1770666
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
6. Самолет #SMLT
Отчет лучше ожиданий — рост компании не прекращается
👉 https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1770987
Запуск собственного цифрового банка — новая точка роста компании
👉 https://samolet.ru/news/samolet-zapustit-sobstvennyj-cifrovoj-bank/
Запуск инвестиционного фонда с собственной недвижимостью — нестандартная идея с большим потенциалом
👉 https://samolet.ru/investors/press/gruppa-samolet-zapuskaet-linejku-investicionnyh-fo/
Вообще, Самолет продолжает свои бешеные скачки на повышенных скоростях, на уровне интуиции даже немного страшно становится держать акции) Но пока компания прекрасно справляется с долговой нагрузкой — фактических поводов для негатива по бумагам нет.
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
7. ЭН+ #ENPG
Отчет хуже ожиданий — плавающие ставки по кредитам и санкции ощутимо бьют по финансовым результатам компании
👉 https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1771042
— Уровни понижены
➖➖➖➖➖
8. М Видео #MVID
Очень слабый отчет — разочарование года, у компании возникли большие проблемы, панические закупки населения импортной техникой не помогли.
👉 https://www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2021/PAO_9mes2022.pdf
— Уровни понижены
.
Итак, несколько отчетов и корпоративных событий повлияли на уровни "светофора" по российским акциям:
➖➖➖➖➖
1. Банк Санкт-Петербург #BSPB
Объявлена программа по обратному выкупу собственных акций на сумму 2,5 млрд. руб. по рыночным ценам
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
2. Белуга #BELU
Продажа международного бренда за 75 млн долларов — трансформация бизнеса, большой приток денежных средств.
Операционные результаты за 9 месяцев 2022 — рост основных показателей.
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
3. ИСКЧ #ISKJ
Неоваскулген включен в программу ОМС в Москве — потенциал кратного увеличения количества клиентов и прибыли
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
4. Лента #LENT
Неубедительная отчетность за 9 месяцев 2022 — бизнес выглядит слабее конкурентов
— Уровни понижены
➖➖➖➖➖
5. INARCTICA (Русская Аквакультура) #AQUA
Отчет лучше ожиданий — кратный рост выручки и прибыли
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
6. Самолет #SMLT
Отчет лучше ожиданий — рост компании не прекращается
Запуск собственного цифрового банка — новая точка роста компании
Запуск инвестиционного фонда с собственной недвижимостью — нестандартная идея с большим потенциалом
Вообще, Самолет продолжает свои бешеные скачки на повышенных скоростях, на уровне интуиции даже немного страшно становится держать акции) Но пока компания прекрасно справляется с долговой нагрузкой — фактических поводов для негатива по бумагам нет.
— Уровни повышены
➖➖➖➖➖
7. ЭН+ #ENPG
Отчет хуже ожиданий — плавающие ставки по кредитам и санкции ощутимо бьют по финансовым результатам компании
— Уровни понижены
➖➖➖➖➖
8. М Видео #MVID
Очень слабый отчет — разочарование года, у компании возникли большие проблемы, панические закупки населения импортной техникой не помогли.
— Уровни понижены
.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
.
🏠 За Самолет #SMLT больше всех тревожно, конечно.
Да, феноменальный прирост прибыли и выручки радует глаз акционеров. Плюс регулярные дивиденды. Казалось бы — идеальный кандидат в портфель.
И аналитики из соседних каналов кричат, что акции Самолета стоят в четыре раза дешевле активов компании.
Вот только эти активы на 90% состоят из обязательств
А собственного капитала на одну акцию — кот наплакал.
.
Да, феноменальный прирост прибыли и выручки радует глаз акционеров. Плюс регулярные дивиденды. Казалось бы — идеальный кандидат в портфель.
И аналитики из соседних каналов кричат, что акции Самолета стоят в четыре раза дешевле активов компании.
Вот только эти активы на 90% состоят из обязательств
А собственного капитала на одну акцию — кот наплакал.
.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
.
Стоил бы #SMLT сейчас в районе 4000 — продал бы не задумываясь.
А так будем считать, что риск закредитованности уже в цене.
Прогнозировать будущие убытки от сворачивания программы льготной ипотеки — дело неблагородное. Вполне возможно, застройщики выкрутятся.
И вообще, может взамен льготной ипотеки придумают другие меры поддержки отрасли.
Так что без паники. Выйдет следующая отчетность — будет и повод для размышлений.
.
Стоил бы #SMLT сейчас в районе 4000 — продал бы не задумываясь.
А так будем считать, что риск закредитованности уже в цене.
Прогнозировать будущие убытки от сворачивания программы льготной ипотеки — дело неблагородное. Вполне возможно, застройщики выкрутятся.
И вообще, может взамен льготной ипотеки придумают другие меры поддержки отрасли.
Так что без паники. Выйдет следующая отчетность — будет и повод для размышлений.
.
УРОКИ КАПИТАЛИЗМА
. СКОРО... Доступ ко всем светофорам сразу — в формате "Портфель Кота 2.0" будет доступен в начале мая, когда большинство эмитентов отчитается за 2022. Будет круче, полезнее и более индивидуально для каждого 😉 .
^
^
💥 “СКОРО” наступило
Небольшая задержка связана с тем, что я упорнопрокрастинировал пытался найти идеальное решение — перепробовал несколько площадок, начинал с нуля и так далее.
В итоге, финальный вариант готов.
Портфель Кота и все необходимые “светофоры” по акциям теперь будут публиковаться и главное — обновляться в "прямом эфире" на отдельной телеграм-площадке✈️
На данный момент в сервисе уже 46 компаний со светофорами и долями в "Портфеле Кота"
Список компаний:
🔸 АБРАУ ДЮРСО #ABRD
🔸 АЛРОСА #ALRS
🔸 БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ #BSPB
🔸 БАШНЕФТЬ #BANE
🔸 БЕЛУГА #BELU
🔸 ВЛАДИМИРСКИЙ ХИМ ЗАВОД #VLHZ
🔸 ВТБ #VTBR
🔸 ВУШ #WUSH
🔸 ГАЗПРОМ #GAZP
🔸 ГАЗПРОМ НЕФТЬ #SIBN
🔸 ДВМП #FESH
🔸 ЗАВОД ДИОД #DIOD
🔸 ИНАРКТИКА #AQUA
🔸 ИНТЕР РАО #IRAO
🔸 ИСКЧ #ISKJ
🔸 КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ #KZOS
🔸 КУЙБЫШЕВАЗОТ #KAZT
🔸 ЛЕНТА #LENT
🔸 ЛСР #LSRG
🔸 ЛУКОЙЛ #LKOH
🔸 МАГНИТ #MGNT
🔸 МЕЧЕЛ #MTLR
🔸 ММК #MAGN
🔸 М ВИДЕО #MVID
🔸 MOEX Group (Московская Биржа) #MOEX
🔸 НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ #NKNC
🔸 НЛМК #NLMK
🔸 НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ #GMKN
🔸 ПИК #PIKK
🔸 ПОЗИТИВ ТЕХНОЛОДЖИС #POSI
🔸 ПОЛЮС ЗОЛОТО #PLZL
🔸 РОСНЕФТЬ #ROSN
🔸 РОСТЕЛЕКОМ #RTKM
🔸 РУСАЛ #RUAL
🔸 САМОЛЕТ #SMLT
🔸 СБЕР #SBER
🔸 СЕВЕРСТАЛЬ #CHMF
🔸 СЕГЕЖА #SGZH
🔸 СЕЛИГДАР #SELG
🔸 СИСТЕМА АФК #AFKS
🔸 СУРГУТНЕФТЕГАЗ #SNGS
🔸 ТАТНЕФТЬ #TATN
🔸 ФОСАГРО #PHOR
🔸 ФСК-РОССЕТИ #FEES
🔸 ЭН+ Групп #ENPG
🔸 ЯНДЕКС #YNDX
Осталось внести небольшие косметические правки, и уже завтра сервис будет презентован.
Ура! 🥳 🥂
.
^
💥 “СКОРО” наступило
Небольшая задержка связана с тем, что я упорно
В итоге, финальный вариант готов.
Портфель Кота и все необходимые “светофоры” по акциям теперь будут публиковаться и главное — обновляться в "прямом эфире" на отдельной телеграм-площадке
На данный момент в сервисе уже 46 компаний со светофорами и долями в "Портфеле Кота"
Список компаний:
Осталось внести небольшие косметические правки, и уже завтра сервис будет презентован.
Ура! 🥳 🥂
.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ПМЭФ-2023 отгремел
Было много интересного, курьезного и действительно важного. Полный обзор этого события я сделал
а здесь я хотел бы отдельно отметить дела пожалуй самого “шумного” эмитента — ГК Самолет.
На ПМЭФе Самолет умудрился заключить два, казалось бы, противоречивых соглашения:
Это попытка усидеть на двух стульях или как раз-таки разумная диверсификация — покажет время и свежие отчетности.
А пока Самолет остается самым прытким и удалым застройщиком:
Безумные темпы роста компании, лидерство по земельному банку в России, 2-е место по объемам текущего строительства и огромное количество нестандартных, творческих решений менеджмента.
Все это фактически с нуля, меньше чем за 10 лет.
Так что я продолжаю держать в портфеле примерно 2% в акциях Самолета, несмотря на очевидные риски отрасли в целом и вызывающую некоторые вопросы крайне агрессивную стратегию компании.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from ️️ ИНВЕСТ БЮРО Сергея Алифханова (ведущий)
Один из крупнейших застройщиков в России, самая быстрорастущая публичная компания в России по итогам 2021 года.
На конец 2022 года внешняя оценка активов достигла 761,0 млрд руб., включая земельный банк объемом 45,9 млн м² реализуемой площади и бренд стоимостью 40,2 млрд руб.
Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и занимает 1-е место в Московском регионе по объемам текущего строительства и 2-е место в России.
Имеет представительства в более чем 100 городах России и стран СНГ и штат около 5000 сотрудников.
Кенин Михаил Борисович — 30.70%
Голубков Павел Аркадьевич — 28.88%
Евтушевский Игорь Викторович — 5.76%
Елистратов Антон Николаевич — 2.46%
Голубков Дмитрий Аркадьевич — 2.22%
Другие акционеры — 29.50%
(Free-float — 9%)
P/E ≈ 13
P/B ≈ 7,4
L/A ≈ 93%
ROE ≈ 95%
При соотношении чистый долг/скорр. EBITDA меньше 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО. При показателе чистый долг/скорректированная EBITDA от 1 до 2 - не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд руб. в год.
Уровни "светофора":
🔴 > 5396 — "продавать"
🟡 5396 ... 3148 — "держать"
🟢 < 3148 — "покупать"
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Застройщиков в портфеле держу, но аккуратно. Доли на скриншоте.
Вообще, сейчас стройка — самый сложный для понимания сегмент:
И это только вершина айсберга. Так сказать, у нас тут сплошной туман войны.
Поэтому и доля портфеля на всю отрасль — 7% максимум.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
С начала этого года в строительных компаниях уже покинули
Каждая отставка по отдельности имеет свои логичные причины. Общее же совпадение конечно и может быть случайным, но учитывая проблемные места в отрасли, игнорировать тенденцию довольно сложно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Для только начинающих инвестировать
Компании из разных секторов экономики, разной степени зрелости и разных бизнес моделей. Не все они подойдут в портфель, но процесс планомерного изучения этих компаний даст гораздо больше информации об устройстве окружающего мира, чем любые "экспертные" источники.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM