Ленивый инвестор
60.9K subscribers
149 photos
9 videos
3 files
1.46K links
Вышел на раннюю пенсию сам и помогаю другим. Публично инвестирую 3 000 000+ рублей. Финансовый советник, в сопровождении более 1 млрд рублей. Обо мне: https://taplink.cc/lenivy.investor

☎️ Для связи @AntonVesna
Download Telegram
📅 Итоги недели: инфляция скоро ниже, чем в Европе, ставка - как в Америке.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) -0.6%, РТС (#RTSI) -1.2%. Всю неделю привычно сползали вниз, но в пятницу ЦБ резко понизил ключевую ставку сразу на 150 б.п., с 9.5% до 8% годовых, ниже уровня начала СВО. Это взбодрило рынок, особенно зависимых от ипотеки застройщиков. Вырасти по итогу недели не дали принятие 7 пакета санкций ЕС и дивидендные гэпы.

💲 Рубль уже давно практически не реагирует на ставку, но в этот раз сработал эффект неожиданности: закрылись на отметке 58 к доллару. Помогли ослабнуть также словесные интервенции Минфина, который объявил о подготовке нового бюджетного правила - направление в ФНБ всех доходов от нефти выше $60 за баррель (скорее всего, через юань). Кстати, на решении по ставке вся кривая ОФЗ ушла под планку 9% годовых, её короткий конец - на уровни 7.3-7.7%.

🔥 Цена газа в Европе колебалась вслед за политическими заявлениями, от $1750 (Европа ждала полной остановки поставок по Северному Потоку-1) до $1560 (Газпром 21 июля возобновил прокачку, правда, на 40% от мощности). Газпром между тем сократил экспорт газа на 33% г/г, а из европейских хранилищ отбирается закачанный на зиму газ из-за аномальной жары.

🇺🇸 S&P500 (#SPX) за неделю +1.7%, Nasdaq (#IXIC) +2.1%. На глобальных рынках царит волатильность - ожидания рецессии сменяются отскоками. Инвесторы смирились с возможным повышением ставки ФРС на 100 б.п. 27 июля. А вот ЕЦБ удивил - поднял ставку сразу на 50 б.п., хотя не повышал её совсем с 2011 года. Рекордная за 40 лет инфляция не оставляет выбора.

🇨🇳 Гонконгский индекс Hang Seng (#HSI) потерял 2%. После нескольких недель роста на отмене ковидных локдаунов, вновь вмешалась политика. Пекин потребовал от Вашингтона отменить визит на Тайвань Нэнси Пелоси и одновременно заявил, что не исключает силового решения проблемы независимости острова.

🏆 Топ-5 событий недели:
1. ЦБ резко опустил ключевую ставку на 150 б.п., до 8% годовых.
2. Газпром возобновил прокачку по Северному Потоку-1 после ремонта с 11 по 21 июля.
3. Минфин, с целью ослабления рубля, готовит новое бюджетное правило - пополнение ФНБ доходами от экспорта свыше $60 за баррель.
4. ЕС утвердил 7-й пакет санкций против РФ. В него вошли ограничения на импорт золота и заморозка активов Сбера.
5. ЕЦБ повысил базовую ставку впервые с 2011 года - сразу на 0,5 п.п. до 0,5%.

🌞 Всем теплых летних выходных!
📅 Итоги недели

🇷🇺 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) +5.6%, РТС (#RTSI) -1.74%. Индексы в этот раз поменялись местами из-за ослабления рубля. Расписки, которые падали последние полгода, воспряли и вытащили рынок наверх. Инвесторы оценили сразу 3 идеи: расконвертацию в российские акции, возможный переезд в российскую юрисдикцию и господдержку IT-сектора. Рынок также прайсит понижение ключевой ставки на прошлой неделе.

💲 Рубль ослаб к доллару до 61.60: закончились большие выплаты экспортеров в рамках налогового периода. Рынок, похоже, поверил в серьёзность намерений правительства ослабить рубль через новое бюджетное правило. При крепком рубле сверхдоходы от экспорта быстро съедаются, профицит сменяется дефицитом.

🔥 Цена газа в Европе в моменте выстреливала выше $2500 впервые с начала марта, неделю закрыли на $2050 за тысячу кубов. "Северный Поток-1" переведен на прокачку 20% от плановой мощности: Газпром пошёл ва-банк и решил додавить Европу. А та отбирает из хранилищ закачанный газ, - есть риск, что его не хватит в случае холодной зимы.

🇺🇸 S&P500 (#SPX) за неделю +4.3%, Nasdaq (#IXIC) +4.8%. Ставка ФРС поднята на ожидаемые на 75 б.п., что считано рынком как голубиный сигнал (был риск поднятия на 100 б.п.). Негативом стали данные по ВВП США, снижение второй квартал подряд. Но пока народ не верит в настоящую рецессию, откладывая её наступление на 2023 год. Поддержали сильные отчёты Amazon #AMZN и Apple #AAPL. #BTC под влиянием общего позитива прибавил 12% и приблизился к отметке $24 тыс.

🇨🇳 Китай снижается уже месяц подряд. Гонконгский индекс Hang Seng (#HSI) потерял 2.2%. Эффект от снятия ковидных ограничений отыгран, зато дает о себе знать тайваньский вопрос. Готовится визит на Тайвань конгрессвумэн Нэнси Пелоси, что приводит Пекин в крайнее раздражение. По этому поводу устроены учения ВС Китая в Южнокитайском море.

🏆 Топ-5 событий недели:
1. Газпром #GAZP ограничил прокачку по "Северному Потоку-1" до 20% от мощности, цена газа в Европе взлетела до $2500.
2. ЦБ опубликовал концепцию защиты розничных инвесторов, в ней есть ограничения для неквалов в приобретении иностранных ценных бумаг.
3. ФРС подняла ставку на 0.75 п.п., в рамках ожиданий, что дало рынкам толчок к росту.
4. ВВП США показал снижение 2 квартала подряд, что технически означает рецессию.
5. «Фридом Финанс» релоцирует сотрудников и клиентов в Казахстан.

🌞 Всем теплых летних выходных!
📅 Итоги недели: рынки не очень напугало пред-пред-предпоследнее китайское предупреждение.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) -7,2%, РТС (#RTSI) -4.5% - впервые за несколько недель сработали в одну сторону. Сразу несколько факторов сыграли против российского рынка: допуск к торгам дружественных нерезидентов с 8 августа после закрытия торгов в пятницу передумали и отложили); обострение вокруг Тайваня создает негативный внешний фон; новые санкции США (ММК и др.) и Швейцарии (золото, Сбер).

💲 Рубль остался на уровнях возле 60 за доллар. Внедрение нового бюджетного правила отложено на 23 год, нефть уходила ниже $93 впервые с февраля, геополитика в стадии обострения. Всё все против рубля. Но параллельный импорт на $4 млрд на фоне профицита торгового баланса - слишком мало для ослабления.

🔥 Цена газа в Европе стабильно выше $2000 за тысячу кубов. Турбину для "Северного Потока-1" обе противоборствующие стороны пинают друг другу. Сначала Канада и немцы не отдавали из-за санкций, теперь Газпром #GAZP не хочет брать - требует их отмены. Успеет ли Европа закачать достаточно на зиму - главный вопрос.

🇺🇸 S&P500 (#SPX) за неделю +0.73%%, Nasdaq (#IXIC) +3%. Америка вышла в плюс благодаря хорошим макроданным по индексу деловых настроений PMI. Риск представляет сильная статистика по рынку труда: безработица снизилась с 3.6% до 3.5%, число занятых растёт. Это даёт ФРС карт-бланш смелее поднять ставку в сентябре на 100 б.п.

🇨🇳 Китайский рынок пережил тревожную неделю: визит на Тайвань Нэнси Пелоси взбудоражил инвесторов по всему миру. Гонконгский индекс Hang Seng (#HSI) в итоге отскочил до +0.23%, как только самолёт Пелоси оторвался от взлётной полосы. Китай продолжает учения со стрельбой, но уже скорее по инерции. История еще раз напомнила зависимость китайских бумаг от политики.

🏆 Топ-5 событий недели:
1. Российский рынок упал на ожидании допуска к торгам дружественных нерезидентов с 8 августа. В последний момент передумали, доступ дают пока только к срочному рынку.
2. Спикер палаты Представителей США Нэнси Пелоси совершила визит на Тайвань, что вызвало гневную реакцию Пекина и волатильность на рынках.
3. ММК #MAGN и его основной акционер Рашников попали под санкции Минфина США.
4. Норникель отчитался ростом чистой прибыли и снижением FCF. Акции упали из-за негативных ожиданий по дивидендам.
5. В логистическом центре Озона в Подмосковье 3 августа случился большой пожар. Помещение и товары застрахованы, АДР #OZON отскочили после падения.

Всем хороших выходных!