❗️Сегодня последний день для уменьшения налогооблагаемой базы за 2023 год за счет фиксирования (можно временного) убыточных позиций. Заказал у всех брокеров справки по налогам и пофиксил, где посчитал необходимым минусовые позиции. Оптимизация налогов в рамках законодательства - это такая же рабочая задача инвестора, как выбор активов для инвестирования.
Чего я жду от 2024 года
🔮 Вместо традиционных итогов недели попробуем, не претендуя на точные предсказания, очертить общие контуры наступающего года - каким он может стать для инвестора.
📊 Российский рынок акций.
Наступает год Дракона, а он из всех цветов любит салатовый, изумрудный, оливковый и фисташковый, т.е. оттенки зеленого. Если серьёзно, жду умеренного роста, в 1 квартале вероятно продолжение текущего боковика 3000-3300 п. На акции продолжит давить высокая ставка, начало её снижения ожидается не раньше 2 полугодия, на что намекает сам ЦБ.
📈 В целом, при отсутствии геополитических шоков, рынку будет легче расти, чем падать: приток новых денег "физиков", IPO, дивиденды за 2023 г., конвертация расписок в акции - всё это в плюс. Но повторить успех (+43% по IMOEX) будет сложно. Я предпочитаю консервативные ожидания завышенным.
💰 Облигации
2023-й был явно не их годом: индекс гособлигаций RGBI просел на 6%. В ожидании снижения ставки, в 2024 г. будет расти интерес к длинным облигациям - рост тела плюс фиксация высокого купона. Пока паркуюсь в коротких ОФЗ, но слежу за новостями по ставке. Также держу "замещайки" (Газпром) как хедж валютных рисков.
🇷🇺 Рубль
В уходящем году -30% к доллару, долгосрочный тренд вижу в том же направлении. В 1кв будет действовать указ об обязательной продаже валютной выручки, т.е. резкой девальвации выше коридора 90-100 не допустят (шанс пополнить валютный портфель и кубышку). Нетто-продажи валюты из ФНБ для покрытия бюджетного дефицита - туда же. После выборов - нет повода не отпустить курс ради увеличения номинальных доходов бюджета. Могут вмешаться внешние факторы типа санкций на НКЦ, но такие события не поддаются прогнозу.
💼 Какой бы ни была ваша стратегия, она не может быть задана раз и навсегда. Год будет непростым (а когда он последний раз был простым?) и как минимум интересным. А значит нужно суметь вовремя внести в стратегию коррективы, не ломая при этом базовых правил и не отказываясь от долгосрочных целей.
🎄 Продолжим разговор в ближайшие дни, когда будут финальные итоги по портфелю. А пока - всем позитивного предновогоднего настроя!
#инвестиции #рынки #прогнозы
🔮 Вместо традиционных итогов недели попробуем, не претендуя на точные предсказания, очертить общие контуры наступающего года - каким он может стать для инвестора.
📊 Российский рынок акций.
Наступает год Дракона, а он из всех цветов любит салатовый, изумрудный, оливковый и фисташковый, т.е. оттенки зеленого. Если серьёзно, жду умеренного роста, в 1 квартале вероятно продолжение текущего боковика 3000-3300 п. На акции продолжит давить высокая ставка, начало её снижения ожидается не раньше 2 полугодия, на что намекает сам ЦБ.
📈 В целом, при отсутствии геополитических шоков, рынку будет легче расти, чем падать: приток новых денег "физиков", IPO, дивиденды за 2023 г., конвертация расписок в акции - всё это в плюс. Но повторить успех (+43% по IMOEX) будет сложно. Я предпочитаю консервативные ожидания завышенным.
💰 Облигации
2023-й был явно не их годом: индекс гособлигаций RGBI просел на 6%. В ожидании снижения ставки, в 2024 г. будет расти интерес к длинным облигациям - рост тела плюс фиксация высокого купона. Пока паркуюсь в коротких ОФЗ, но слежу за новостями по ставке. Также держу "замещайки" (Газпром) как хедж валютных рисков.
🇷🇺 Рубль
В уходящем году -30% к доллару, долгосрочный тренд вижу в том же направлении. В 1кв будет действовать указ об обязательной продаже валютной выручки, т.е. резкой девальвации выше коридора 90-100 не допустят (шанс пополнить валютный портфель и кубышку). Нетто-продажи валюты из ФНБ для покрытия бюджетного дефицита - туда же. После выборов - нет повода не отпустить курс ради увеличения номинальных доходов бюджета. Могут вмешаться внешние факторы типа санкций на НКЦ, но такие события не поддаются прогнозу.
💼 Какой бы ни была ваша стратегия, она не может быть задана раз и навсегда. Год будет непростым (а когда он последний раз был простым?) и как минимум интересным. А значит нужно суметь вовремя внести в стратегию коррективы, не ломая при этом базовых правил и не отказываясь от долгосрочных целей.
🎄 Продолжим разговор в ближайшие дни, когда будут финальные итоги по портфелю. А пока - всем позитивного предновогоднего настроя!
#инвестиции #рынки #прогнозы
🎅 Все вокруг подбивают итоги уходящего года и проводят опросы инвесторов о самом важном событии, которое запомнилось в 2023-м.
📊 Давайте и мы сделаем небольшую голосовалку. Поможет пониманию того, как драйверы и риски наступающего года могут повлиять на наши портфели. Займёт полминуты, а воспоминаний - про целый год!
👇 Можно выбрать более одного варианта, если есть сомнения в приоритетах.
📊 Давайте и мы сделаем небольшую голосовалку. Поможет пониманию того, как драйверы и риски наступающего года могут повлиять на наши портфели. Займёт полминуты, а воспоминаний - про целый год!
👇 Можно выбрать более одного варианта, если есть сомнения в приоритетах.
Какое событие 2023 года сильнее других повлияло на экономику, фондовый рынок, портфель и ваше настроение?
Anonymous Poll
30%
Ключевая ставка 16%
13%
Рост индекса на 43%
22%
Блокировка активов на СПБ бирже
2%
Закон о внедрении ИИС-3
23%
Доллар за 100
26%
Пригожин на Москву
8%
Яйца
2%
Мое событие связано с конкретной бумагой
18%
Показать результаты
👔 Как вы знаете, я являюсь не только частным инвестором, но и практикующим финансовым советником. Капитал клиентов на сопровождении сейчас превышает 1 млрд рублей. В нашей стране институт независимых финсоветников находится в зачаточном положении, и большинство обывателей под "финсоветниками" обычно подразумевают в лучшем случае менеджеров брокеров и инвестдомов, которые по факту являются лишь менеджерами по продажам инвестпродуктов.
👨🏫 Буду исправлять ситуацию и постепенно рассказывать вам о деятельности независимых финансовых советников (на моем примере), начнем с того, почему эти услуги вообще могут быть полезны.
1️⃣ Индивидуальный Подход.
Я уже писал, что в инвестициях не существует универсальных решений. Финсоветник при построении стратегии учитывает все уникальные особенности конкретно вашей ситуации (цели, ресурсы, обязательства, риск-профиль и т.д.).
2️⃣ Экспертиза и опыт
За счет знаний и практического опыта (у меня, например, более 10 лет), финансовый советник помогает избежать многих ошибок при управлении капиталом, определяет оптимальное распределение активов, выбирая наиболее подходящие инструменты под конкретные задачи.
3️⃣ Дисциплина
Финсоветник следит за прогрессом, проводит регулярные встречи и при необходимости поддерживает инвестора на пути к финансовой свободе (или любой другой финансовой цели).
4️⃣ Обучение
Финсоветник постоянно занимается обучением и повышением финансовой грамотности клиента для того, чтобы все решения принимались осознанно, а не потому, что "кто-то сказал".
5️⃣ Уверенность и поддержка
Часто финансовые решения могут быть сложными. Мои клиенты знают, что мне можно написать с вопросом в любой момент. Причем приходится решать вопросы, связанные с финансовыми решениями в бизнесе и личной жизни. А иногда и вовсе выступать в роли коуча и просто друга.
6️⃣ Инвестиционные возможности:
Финсоветник часто открывает для клиента широкий инструментарий инвестиционных возможностей, которые в виду отсутствия информации (опыта, знакомств и пр.), ранее были недоступны.
❗️ В 2024 году постараюсь почаще рассказывать вам о своей практике финсоветника. Кому необходимы мои услуги пишите @AntonVesna, в ответ отправлю ссылку на анкету для знакомства с вашей ситуацией и запросом.
👨🏫 Буду исправлять ситуацию и постепенно рассказывать вам о деятельности независимых финансовых советников (на моем примере), начнем с того, почему эти услуги вообще могут быть полезны.
1️⃣ Индивидуальный Подход.
Я уже писал, что в инвестициях не существует универсальных решений. Финсоветник при построении стратегии учитывает все уникальные особенности конкретно вашей ситуации (цели, ресурсы, обязательства, риск-профиль и т.д.).
2️⃣ Экспертиза и опыт
За счет знаний и практического опыта (у меня, например, более 10 лет), финансовый советник помогает избежать многих ошибок при управлении капиталом, определяет оптимальное распределение активов, выбирая наиболее подходящие инструменты под конкретные задачи.
3️⃣ Дисциплина
Финсоветник следит за прогрессом, проводит регулярные встречи и при необходимости поддерживает инвестора на пути к финансовой свободе (или любой другой финансовой цели).
4️⃣ Обучение
Финсоветник постоянно занимается обучением и повышением финансовой грамотности клиента для того, чтобы все решения принимались осознанно, а не потому, что "кто-то сказал".
5️⃣ Уверенность и поддержка
Часто финансовые решения могут быть сложными. Мои клиенты знают, что мне можно написать с вопросом в любой момент. Причем приходится решать вопросы, связанные с финансовыми решениями в бизнесе и личной жизни. А иногда и вовсе выступать в роли коуча и просто друга.
6️⃣ Инвестиционные возможности:
Финсоветник часто открывает для клиента широкий инструментарий инвестиционных возможностей, которые в виду отсутствия информации (опыта, знакомств и пр.), ранее были недоступны.
❗️ В 2024 году постараюсь почаще рассказывать вам о своей практике финсоветника. Кому необходимы мои услуги пишите @AntonVesna, в ответ отправлю ссылку на анкету для знакомства с вашей ситуацией и запросом.
🎄 Рынки закрыты, народ расслаблен... Между украшением ёлки и нарезанием салатов не хочется сложного контента, вернёмся к нему в Новом году! А пока - немного мыслей от титулованных инвесторов и знаменитых писателей. И кое-что просто из жизни.
🎯 Бычий рынок похож на секс. Лучше всего ты чувствуешь себя перед тем, как все закончится.
Бартон Биггс
🎯 Трудно делать прогнозы, особенно в отношении будущего.
Народная мудрость
🎯 Ошибаться – это по-человечески, но еще и взимать за это плату – божественно!
Говард Рафф, "Принципы Уолл-стрит"
🎯 Я устроил двух детей в Гарвард, торгуя опционами. К сожалению, это были дети моего брокера.
Джейсон Цвейг, "Финансовый словарь дьявола"
🎯 Если вы не знаете, кто вы, то биржа – слишком дорогое место, чтобы узнать это.
Адам Смит, "Игра на деньги"
🎯 Если вы должны банку 10 тысяч, это ваша проблема. Если вы должны банку 10 миллиардов, это проблема банка.
Народная мудрость
🎯 Если вы хотите проверить глубину ручья, не используйте обе ноги.
Китайская пословица
🎯 От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.
Марк Твен
🎯 Если вам говорят: "Все продают эти акции!" — спросите: "А кто покупает?"
Джеймс Динс
🎯 Хорошую прибыльную позицию можно открыть только вчера.
Народная мудрость
🎯 Покупки на дне цены и продажи на вершине цены обычно совершаются лжецами.
Бернард Барух
🎯 Мир состоит из бездельников, которые хотят иметь деньги, не работая, и придурков, которые готовы работать, не богатея.
Бернард Шоу
🎯 Оставайтесь скромными, иначе рынок сделает это за вас.
Народная мудрость
🎉 Всех с Наступающим, добра и веселья в праздничные дни!
#инвестиции #рынки #цитаты
🎯 Бычий рынок похож на секс. Лучше всего ты чувствуешь себя перед тем, как все закончится.
Бартон Биггс
🎯 Трудно делать прогнозы, особенно в отношении будущего.
Народная мудрость
🎯 Ошибаться – это по-человечески, но еще и взимать за это плату – божественно!
Говард Рафф, "Принципы Уолл-стрит"
🎯 Я устроил двух детей в Гарвард, торгуя опционами. К сожалению, это были дети моего брокера.
Джейсон Цвейг, "Финансовый словарь дьявола"
🎯 Если вы не знаете, кто вы, то биржа – слишком дорогое место, чтобы узнать это.
Адам Смит, "Игра на деньги"
🎯 Если вы должны банку 10 тысяч, это ваша проблема. Если вы должны банку 10 миллиардов, это проблема банка.
Народная мудрость
🎯 Если вы хотите проверить глубину ручья, не используйте обе ноги.
Китайская пословица
🎯 От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.
Марк Твен
🎯 Если вам говорят: "Все продают эти акции!" — спросите: "А кто покупает?"
Джеймс Динс
🎯 Хорошую прибыльную позицию можно открыть только вчера.
Народная мудрость
🎯 Покупки на дне цены и продажи на вершине цены обычно совершаются лжецами.
Бернард Барух
🎯 Мир состоит из бездельников, которые хотят иметь деньги, не работая, и придурков, которые готовы работать, не богатея.
Бернард Шоу
🎯 Оставайтесь скромными, иначе рынок сделает это за вас.
Народная мудрость
🎉 Всех с Наступающим, добра и веселья в праздничные дни!
#инвестиции #рынки #цитаты
🎬 #кино на Новый год для ленивых инвесторов
🎄 Праздничные выходные - время для уютного общения с семьей. Не будем сегодня брать на себя повышенных обязательств и расслабимся немного, посмотрим с детьми кино из нашего детства! Повода сразу два:
🎥 Это один из самых новогодних фильмов в истории кино;
🎥 Он содержит в себе урок финансовой грамотности, но без нравоучений, в форме легкой комедии.
👶 "Один дома 2": по невнимательности родителей 12-летний Кевин один прилетает в Нью-Йорк. Он останавливается в самом дорогом отеле и расплачивается за всё кредитной картой своего отца. Однако, когда администратор отеля узнаёт, что карта числится краденой, Кевин убегает и оказывается на улице в незнакомом городе.
🗣 Пропустим рассказ о приключениях (какой детский фильм без них!), перейдем сразу к урокам. Ребёнка нужно с детства приучать разумно тратить деньги. Совет: для непредвиденных ситуаций ребёнку стоит оформить детскую карту, установить на ней лимит и контролировать расходы онлайн. Дети не научатся распоряжаться деньгами, если не будут иметь их. Только так их можно научить копить и зарабатывать.
🎓 Кстати, показательна история самого Маколея Калкина, сыгравшего главную роль, за которую он получил гонорар $8 млн. Пресса писала, что недетские деньги привели его впоследствии к алкогольной и наркотической зависимости. Взаимосвязь не доказана, но звучит правдоподобно.
💥 Счастливого Нового года, до встречи на канале!
#финансы #грамотность #фильмы
🎄 Праздничные выходные - время для уютного общения с семьей. Не будем сегодня брать на себя повышенных обязательств и расслабимся немного, посмотрим с детьми кино из нашего детства! Повода сразу два:
🎥 Это один из самых новогодних фильмов в истории кино;
🎥 Он содержит в себе урок финансовой грамотности, но без нравоучений, в форме легкой комедии.
👶 "Один дома 2": по невнимательности родителей 12-летний Кевин один прилетает в Нью-Йорк. Он останавливается в самом дорогом отеле и расплачивается за всё кредитной картой своего отца. Однако, когда администратор отеля узнаёт, что карта числится краденой, Кевин убегает и оказывается на улице в незнакомом городе.
🗣 Пропустим рассказ о приключениях (какой детский фильм без них!), перейдем сразу к урокам. Ребёнка нужно с детства приучать разумно тратить деньги. Совет: для непредвиденных ситуаций ребёнку стоит оформить детскую карту, установить на ней лимит и контролировать расходы онлайн. Дети не научатся распоряжаться деньгами, если не будут иметь их. Только так их можно научить копить и зарабатывать.
🎓 Кстати, показательна история самого Маколея Калкина, сыгравшего главную роль, за которую он получил гонорар $8 млн. Пресса писала, что недетские деньги привели его впоследствии к алкогольной и наркотической зависимости. Взаимосвязь не доказана, но звучит правдоподобно.
💥 Счастливого Нового года, до встречи на канале!
#финансы #грамотность #фильмы
RUTUBE
Один дома 2: Затерянный в Нью-Йорке (фильм, 1992)
Самый маленький герой Америки устраивает большой переполох в Нью-Йорке! Кевин МакКалистер вернулся! Но теперь он один не дома, а в Нью-Йорке и у него достаточно денег и кредитных карточек, чтобы превратить Большое Яблоко в собственную площадку для игр.
…
…
💥 С Новым годом всех подписчиков! Какие события ожидаются на первой неделе года:
1,2 января
🎄 Россия, Казахстан - нет торгов по причине Нового года.
3 января
📌 Транснефть (#TRNFP) - Мосбиржа с 3 января по 16 февраля вводит ограничения на расчеты с бумагами из-за сплита 1:100.
4 января
📌 Совкомфлот (#FLOT) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г (6.32 руб/акц).
5 января
📌 НКХП (#NKHP) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г (29,75 руб/акц).
🌐 Иностранные рынки:
Сезон отчетностей за 3кв в США и Гонконге завершен, первые отчеты за 4кв 2023 г. выйдут в конце следующей недели.
За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Дискуссии в Конгрессе США по выделению помощи ($61 млрд) Украине. Вступление с 1 января в БРИКС новых стран: Египет, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия и Эфиопия. Ситуация на Тайване накануне выборов 13 января. Израиль, хуситы и пр.
🌐 Санкции. Заявка СПБ банка (дочка СПБ биржи) в OFAC за разъяснениями или за новой лицензией на разблокировку. Разморозка иностранных активов в НРД в рамках Указа об обмене.
🇷🇺 ЦБ РФ. Риторика по ставке перед февральским заседанием. Объем продаж валюты в рамках бюджетного правила на январь - 3 января 12:00мск, влияние на курс рубля. Потребинфляция в РФ (декабрь) - 2 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Минутки (протокол) с прошлого заседания FOMC - 3 января 22:00мск. Уровень занятости Non-Farms Payrolls, безработица (декабрь) - 5 января 16:15мск.
✊ Всем успешного начала 2024 года!
#неделя #рынки #события
1,2 января
🎄 Россия, Казахстан - нет торгов по причине Нового года.
3 января
📌 Транснефть (#TRNFP) - Мосбиржа с 3 января по 16 февраля вводит ограничения на расчеты с бумагами из-за сплита 1:100.
4 января
📌 Совкомфлот (#FLOT) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г (6.32 руб/акц).
5 января
📌 НКХП (#NKHP) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г (29,75 руб/акц).
🌐 Иностранные рынки:
Сезон отчетностей за 3кв в США и Гонконге завершен, первые отчеты за 4кв 2023 г. выйдут в конце следующей недели.
За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Дискуссии в Конгрессе США по выделению помощи ($61 млрд) Украине. Вступление с 1 января в БРИКС новых стран: Египет, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия и Эфиопия. Ситуация на Тайване накануне выборов 13 января. Израиль, хуситы и пр.
🌐 Санкции. Заявка СПБ банка (дочка СПБ биржи) в OFAC за разъяснениями или за новой лицензией на разблокировку. Разморозка иностранных активов в НРД в рамках Указа об обмене.
🇷🇺 ЦБ РФ. Риторика по ставке перед февральским заседанием. Объем продаж валюты в рамках бюджетного правила на январь - 3 января 12:00мск, влияние на курс рубля. Потребинфляция в РФ (декабрь) - 2 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Минутки (протокол) с прошлого заседания FOMC - 3 января 22:00мск. Уровень занятости Non-Farms Payrolls, безработица (декабрь) - 5 января 16:15мск.
✊ Всем успешного начала 2024 года!
#неделя #рынки #события
Беглый взгляд назад: как росли активы в 2023-м?
🇷🇺 Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 44%, с дивами +52%. Можно назвать это закономерным восстановительным ростом после обвала 2022-го.
Отраслевые индексы показали себя очень по-разному в прошлом году:
📈 Лучше всех был транспорт (#MOEXT +136%) - разворачиваемся лицом на Восток, а это не бесплатно. Выросли ставки на вагоны, морской фрахт, перевалку и т.д.
📈 Неплохо отработали банки (#MOEXFN +58%). Сбер - локомотив (+92%). Источник прибыли сектора - не столько проценты и комиссии, сколько "распускание" резервов, созданных в кризисном 2022-м. Это же - главный риск для банков в случае ухудшения ситуации.
📈 Также лучше рынка нефтегаз (#MOEXOG +57%) - помимо цен на нефть, зарабатывать помогает девальвация рубля. Но если смотреть в деталях, увидим внутри сектора Газпром, который вырос за год на 5%. Если б не щедрая дочка Газпром нефть (+85%), было бы совсем худо.
Хуже других чувствовали себя:
▫️ Химики (#MOEXCH +14%);
▫️ Телекомы (#MOEXTL +17%);
▫️ Металлурги (#MOEXMM +32%);
▫️ Электроэнергетики (#MOEXEU +34%).
Из других активов:
🔹 Индекс гособлигаций #RGBI за год потерял 7%, хотя с купонами и вышел в плюс. Но в 2024 году ситуация должна поменяться, если ставка со 2 полугодия, как ожидается, пойдет вниз.
🔹 Доллар к рублю +27%.
🔹 Золото +12% (в $).
🔹 Биткоин +170% (в $), в новом году коснулся отметки $46 тыс. в ожидании одобрения первых BTC-ETF.
🔹 S&P500 +25% за год, на исторических максимумах, но этот год открыли минусом.
💼 Общий прирост моего капитала - около 35% в рублях за год. В 2024-й год смотрю с умеренным консерватизмом. Неопределенности не стало меньше, сюрпризы могут преподнести как геополитика (она прямо сейчас в фазе обострения), так и важные для нас сырьевые рынки. Лучше быть готовым к просадкам - как морально, так и финансово.
🔎 Позитив на рынок акций должно принести понижение ключевой ставки, что понизит привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Но придется подождать, это не дело ближайших месяцев. На среднесрочном горизонте стоит нарастить долю консервативных активов, в т.ч. облигаций (включая замещающие), инструментов денежного рынка и т.д. Акции (кроме неликвида) могут быть интересны на коррекциях от 10%. Но лучшая позиция на 2024 год - сбалансированный, диверсифицированный портфель!
✊ Всем успешных инвестиций в 2024 году!
🇷🇺 Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 44%, с дивами +52%. Можно назвать это закономерным восстановительным ростом после обвала 2022-го.
Отраслевые индексы показали себя очень по-разному в прошлом году:
📈 Лучше всех был транспорт (#MOEXT +136%) - разворачиваемся лицом на Восток, а это не бесплатно. Выросли ставки на вагоны, морской фрахт, перевалку и т.д.
📈 Неплохо отработали банки (#MOEXFN +58%). Сбер - локомотив (+92%). Источник прибыли сектора - не столько проценты и комиссии, сколько "распускание" резервов, созданных в кризисном 2022-м. Это же - главный риск для банков в случае ухудшения ситуации.
📈 Также лучше рынка нефтегаз (#MOEXOG +57%) - помимо цен на нефть, зарабатывать помогает девальвация рубля. Но если смотреть в деталях, увидим внутри сектора Газпром, который вырос за год на 5%. Если б не щедрая дочка Газпром нефть (+85%), было бы совсем худо.
Хуже других чувствовали себя:
▫️ Химики (#MOEXCH +14%);
▫️ Телекомы (#MOEXTL +17%);
▫️ Металлурги (#MOEXMM +32%);
▫️ Электроэнергетики (#MOEXEU +34%).
Из других активов:
🔹 Индекс гособлигаций #RGBI за год потерял 7%, хотя с купонами и вышел в плюс. Но в 2024 году ситуация должна поменяться, если ставка со 2 полугодия, как ожидается, пойдет вниз.
🔹 Доллар к рублю +27%.
🔹 Золото +12% (в $).
🔹 Биткоин +170% (в $), в новом году коснулся отметки $46 тыс. в ожидании одобрения первых BTC-ETF.
🔹 S&P500 +25% за год, на исторических максимумах, но этот год открыли минусом.
💼 Общий прирост моего капитала - около 35% в рублях за год. В 2024-й год смотрю с умеренным консерватизмом. Неопределенности не стало меньше, сюрпризы могут преподнести как геополитика (она прямо сейчас в фазе обострения), так и важные для нас сырьевые рынки. Лучше быть готовым к просадкам - как морально, так и финансово.
🔎 Позитив на рынок акций должно принести понижение ключевой ставки, что понизит привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Но придется подождать, это не дело ближайших месяцев. На среднесрочном горизонте стоит нарастить долю консервативных активов, в т.ч. облигаций (включая замещающие), инструментов денежного рынка и т.д. Акции (кроме неликвида) могут быть интересны на коррекциях от 10%. Но лучшая позиция на 2024 год - сбалансированный, диверсифицированный портфель!
✊ Всем успешных инвестиций в 2024 году!
Что прочитал в 2023 году? Часть 1.
📚 В 2023 году я прочитал не так много книг, как хотелось бы, всего около 15 штук, причем не только полезные нон-фикшен по какой-то конкретной теме, но и художественную литературу. Чтение книг для меня - это возможность один на один встретиться с автором и его образом мышления, опытом и навыками. Где бы и когда бы не жил автор, благодаря книгам у нас есть такая возможность.
📋 В этом посте, поделюсь списком прочитанных в 2023 году книг, которые я могу рекомендовать. Начтем с книг по финансам.
📕 "Разумный инвестор" (Б. Грэм)
Книга, которую знает каждый опытный инвестор. В этом году я не просто прочитал её, а изучил конспектируя возникающие мысли от корки до корки.
📕 "Глобальное распределение активов" (М.Фабер)
Книга про модельные инвестиционные портфели и их поведение в разных рыночных циклах. Полезно для расширения кругозора.
📕 "Инвестирование - последнее свободное искусство" (Р.Хэнгстром)
Нетривиальный взгляд на инвестирование с точки зрения физики, биологии, философии, литературы и пр. Особенно рекомендую тем, кто думает, что инвестиции - это только цифры.
📕 "Время-деньги. Автобиография" (Бенджамин Франклин)
Книга описывающая жизнь человека, изображенного на 100$ купюре. Мало кто знает, что ему мы обязаны появлением множеством вещей из повседневной жизни.
Пост получается достаточно объемным, решил разбить его на два. Поставьте 👍, если тема интересна. Наберем 300 пальцев продолжу список книг не только по финансам.
📚 В 2023 году я прочитал не так много книг, как хотелось бы, всего около 15 штук, причем не только полезные нон-фикшен по какой-то конкретной теме, но и художественную литературу. Чтение книг для меня - это возможность один на один встретиться с автором и его образом мышления, опытом и навыками. Где бы и когда бы не жил автор, благодаря книгам у нас есть такая возможность.
📋 В этом посте, поделюсь списком прочитанных в 2023 году книг, которые я могу рекомендовать. Начтем с книг по финансам.
📕 "Разумный инвестор" (Б. Грэм)
Книга, которую знает каждый опытный инвестор. В этом году я не просто прочитал её, а изучил конспектируя возникающие мысли от корки до корки.
📕 "Глобальное распределение активов" (М.Фабер)
Книга про модельные инвестиционные портфели и их поведение в разных рыночных циклах. Полезно для расширения кругозора.
📕 "Инвестирование - последнее свободное искусство" (Р.Хэнгстром)
Нетривиальный взгляд на инвестирование с точки зрения физики, биологии, философии, литературы и пр. Особенно рекомендую тем, кто думает, что инвестиции - это только цифры.
📕 "Время-деньги. Автобиография" (Бенджамин Франклин)
Книга описывающая жизнь человека, изображенного на 100$ купюре. Мало кто знает, что ему мы обязаны появлением множеством вещей из повседневной жизни.
Пост получается достаточно объемным, решил разбить его на два. Поставьте 👍, если тема интересна. Наберем 300 пальцев продолжу список книг не только по финансам.
💲 Валютный рынок всё?
❓ В чем дело?
ЦБ с 1 января получил право ограничивать сделки отдельных участников валютных торгов на срок до 6 месяцев, "если это создает угрозу финансовой стабильности рынка".
❓ А разве сейчас ЦБ не может останавливать торги?
Может, и мы почувствовали это на себе 24 февраля 2022 года, когда торги на фондовом и срочном рынке были поставлены на стоп-кран почти на месяц.
❓ Что тогда нового?
Разница в том, что теперь ЦБ сможет не только останавливать торги для всех, но и убирать с рынка конкретных участников, в т.ч. физлиц. Т.е. прямо сказать: "Вот вы, товарищ, ведете спекулятивную активность против рубля, и вам придётся несколько месяцев посидеть на заборе".
❓ И что в этом такого? На то он и регулятор, чтобы спекулей наказывать!
Новость в том, что валютный рынок по сути переходит под прямое ручное управление. У ЦБ, помимо обязательной продажи экспортной выручки, появился второй хирургический инструмент, с помощью которого он может прямо влиять на валютный курс. А то место, где курс определяется чьим-то решением, сложно назвать рынком.
❓ Меня тоже коснётся?
За покупку условных 1000 юаней/долларов никто вас банить не станет: речь о крупных игроках - банках, брокерах и частных лицах с сопоставимыми оборотами.
💡 Первая мысль: мера будет применяться как минимум до выборов в марте. Но что-то подсказывает, что ЦБ не захочет выпускать из рук столь действенный инструмент и дальше. Интересно, удастся ли победить таким способом волатильность курса?
#валюта #рынок #регулирование
❓ В чем дело?
ЦБ с 1 января получил право ограничивать сделки отдельных участников валютных торгов на срок до 6 месяцев, "если это создает угрозу финансовой стабильности рынка".
❓ А разве сейчас ЦБ не может останавливать торги?
Может, и мы почувствовали это на себе 24 февраля 2022 года, когда торги на фондовом и срочном рынке были поставлены на стоп-кран почти на месяц.
❓ Что тогда нового?
Разница в том, что теперь ЦБ сможет не только останавливать торги для всех, но и убирать с рынка конкретных участников, в т.ч. физлиц. Т.е. прямо сказать: "Вот вы, товарищ, ведете спекулятивную активность против рубля, и вам придётся несколько месяцев посидеть на заборе".
❓ И что в этом такого? На то он и регулятор, чтобы спекулей наказывать!
Новость в том, что валютный рынок по сути переходит под прямое ручное управление. У ЦБ, помимо обязательной продажи экспортной выручки, появился второй хирургический инструмент, с помощью которого он может прямо влиять на валютный курс. А то место, где курс определяется чьим-то решением, сложно назвать рынком.
❓ Меня тоже коснётся?
За покупку условных 1000 юаней/долларов никто вас банить не станет: речь о крупных игроках - банках, брокерах и частных лицах с сопоставимыми оборотами.
💡 Первая мысль: мера будет применяться как минимум до выборов в марте. Но что-то подсказывает, что ЦБ не захочет выпускать из рук столь действенный инструмент и дальше. Интересно, удастся ли победить таким способом волатильность курса?
#валюта #рынок #регулирование
Самый противоречивый из знаменитых инвесторов
🏍 По запросу "инвестор-путешественник" поисковик не задумываясь выдает имя Джима Роджерса. Несколько его экспедиций вошли в Книгу Гиннеса, через всю Россию он дважды проехал на мотоцикле. Карьеру начал как бывший партнер Джорджа Сороса, с которым он в 1970 г. основал хедж-фонд Quantum (+4200% за 10 лет).
🇷🇺 В России Джим Роджерс - желанный гость, до сих пор числится консультантом в ВТБ. Не удивительно, учитывая его идею о том, что "Азия будет доминировать, у России хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение".
⛏ Сторонник реальных активов ("Добудьте себе сахара и золота"), он верит в перспективы сельского хозяйства: "Проблемы начнутся везде. Еда будет дороже. Может, нужно поехать в Биробиджан, куда-нибудь в Сибирь. Оренбург, например". Правда, сам Роджерс предпочитает жить в Сингапуре.
Еще несколько характерных цитат.
🎤 "IT-сектор - пузырь, нужно держаться от него подальше".
🎤 "Если бы не гражданство США и санкции, то инвестировал бы в Северную Корею и Венесуэлу" - кратный профит в будущем от вложений в разрушенную экономику.
🎤 "Эту вредную контору нужно закрыть" (про ФРС).
🎤 "Банковская система должна исчезнуть в нынешнем виде. ...Будущее за криптовалютой и золотом".
💼 Роджерс с 2014 г. держит акции Аэрофлота и Фосагро (входил в совет директоров), верит в крепкий рубль. Говорит, что продолжит держать заблокированные бумаги и не будет участвовать в процедуре обмена. Видимо, 81 год - не повод торопиться. Получается, гражданин недружественной страны больший оптимист, чем многие российские инвесторы.
🤷♂️ Высказывания Роджерса действительно звучат крайне противоречиво. Сколько людей, столько и мнений по их поводу, поэтому оставим на суд читателей.
🏍 По запросу "инвестор-путешественник" поисковик не задумываясь выдает имя Джима Роджерса. Несколько его экспедиций вошли в Книгу Гиннеса, через всю Россию он дважды проехал на мотоцикле. Карьеру начал как бывший партнер Джорджа Сороса, с которым он в 1970 г. основал хедж-фонд Quantum (+4200% за 10 лет).
🇷🇺 В России Джим Роджерс - желанный гость, до сих пор числится консультантом в ВТБ. Не удивительно, учитывая его идею о том, что "Азия будет доминировать, у России хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение".
⛏ Сторонник реальных активов ("Добудьте себе сахара и золота"), он верит в перспективы сельского хозяйства: "Проблемы начнутся везде. Еда будет дороже. Может, нужно поехать в Биробиджан, куда-нибудь в Сибирь. Оренбург, например". Правда, сам Роджерс предпочитает жить в Сингапуре.
Еще несколько характерных цитат.
🎤 "IT-сектор - пузырь, нужно держаться от него подальше".
🎤 "Если бы не гражданство США и санкции, то инвестировал бы в Северную Корею и Венесуэлу" - кратный профит в будущем от вложений в разрушенную экономику.
🎤 "Эту вредную контору нужно закрыть" (про ФРС).
🎤 "Банковская система должна исчезнуть в нынешнем виде. ...Будущее за криптовалютой и золотом".
💼 Роджерс с 2014 г. держит акции Аэрофлота и Фосагро (входил в совет директоров), верит в крепкий рубль. Говорит, что продолжит держать заблокированные бумаги и не будет участвовать в процедуре обмена. Видимо, 81 год - не повод торопиться. Получается, гражданин недружественной страны больший оптимист, чем многие российские инвесторы.
🤷♂️ Высказывания Роджерса действительно звучат крайне противоречиво. Сколько людей, столько и мнений по их поводу, поэтому оставим на суд читателей.
⏰ Время - деньги, иногда - в буквальном смысле
📅 Хорошо известно, что налог на прибыль от продажи ценных бумаг удерживается автоматически в начале года. Брокер обязан это сделать как налоговый агент. Если средств для уплаты налога на брокерском счете нет или недостаточно, и счет не пополнен до 30 января, налог необходимо уплатить самостоятельно до 1 декабря.
💡 Идея в том, чтобы купить на весь денежный остаток актив, приносящий процентный доход. Например, фонд ликвидности, доходность которого следует за ставкой денежного рынка RUSFAR, близкой к ключевой. Т.о. ваши деньги до декабря будут работать на вас. Не то чтобы эта схема - часть моей стратегии, но некоторый опыт такого “прокручивания” денег есть.
Что следует иметь в виду:
👉 У некоторых брокеров налог может списываться за счет маржинального кредитования. Об этом лучше заранее узнать в поддержке.
👉 Имеет смысл на относительно крупных суммах, иначе выгода не очевидна и не стоит хлопот.
🎓 В целом, экономия на налогах (например, за счет сальдирования убытков), комиссиях, и вообще внимательное отношение к тому, что может показаться “мелочью” и лишней суетой, помогает нам сокращать потери.
🕯 Всех православных с сочельником!
#инвестиции #доходность #налоги
📅 Хорошо известно, что налог на прибыль от продажи ценных бумаг удерживается автоматически в начале года. Брокер обязан это сделать как налоговый агент. Если средств для уплаты налога на брокерском счете нет или недостаточно, и счет не пополнен до 30 января, налог необходимо уплатить самостоятельно до 1 декабря.
💡 Идея в том, чтобы купить на весь денежный остаток актив, приносящий процентный доход. Например, фонд ликвидности, доходность которого следует за ставкой денежного рынка RUSFAR, близкой к ключевой. Т.о. ваши деньги до декабря будут работать на вас. Не то чтобы эта схема - часть моей стратегии, но некоторый опыт такого “прокручивания” денег есть.
Что следует иметь в виду:
👉 У некоторых брокеров налог может списываться за счет маржинального кредитования. Об этом лучше заранее узнать в поддержке.
👉 Имеет смысл на относительно крупных суммах, иначе выгода не очевидна и не стоит хлопот.
🎓 В целом, экономия на налогах (например, за счет сальдирования убытков), комиссиях, и вообще внимательное отношение к тому, что может показаться “мелочью” и лишней суетой, помогает нам сокращать потери.
🕯 Всех православных с сочельником!
#инвестиции #доходность #налоги
🎬 #кино на выходные для ленивых инвесторов
🤖 “Искусственный интеллект” прочно вошел в нашу жизнь, и мы уже привычно для краткости пишем его как “ИИ”. В том числе анализируя акции триллионных компаний, переписавших исторические максимумы. Пример - Microsoft, который на этой неделе впервые добавил на клавиатуру новую кнопку, активирующую ИИ-помощника. Наши Яндекс или Сбер идут в том же направлении.
📺 Это разговор о будущем, а его проще понять через визуализацию. Одна из лучших - фильм “Я, робот” (2004). По сценарию, уже ничто не остановит роботов от захвата контроля над людьми. Сегодня нам сложно даже вообразить такой поворот событий. Но и в 2004 году (тем более в 1950-м, когда Айзек Азимов опубликовал основу сюжета) мало кто мог представить себе нейросеть образца 2024 года. Её особенность в том, что она способна развиваться и самообучаться. Куда заведет развитие искусственного интеллекта через 20 лет (события фильма происходят в середине 2030-х), мы тоже не знаем.
🍿 Оставим разгадку фантастам и авторам биржевых прогнозов. А сами просто посмотрим кино, рождественский выходной к этому располагает!
🤖 “Искусственный интеллект” прочно вошел в нашу жизнь, и мы уже привычно для краткости пишем его как “ИИ”. В том числе анализируя акции триллионных компаний, переписавших исторические максимумы. Пример - Microsoft, который на этой неделе впервые добавил на клавиатуру новую кнопку, активирующую ИИ-помощника. Наши Яндекс или Сбер идут в том же направлении.
📺 Это разговор о будущем, а его проще понять через визуализацию. Одна из лучших - фильм “Я, робот” (2004). По сценарию, уже ничто не остановит роботов от захвата контроля над людьми. Сегодня нам сложно даже вообразить такой поворот событий. Но и в 2004 году (тем более в 1950-м, когда Айзек Азимов опубликовал основу сюжета) мало кто мог представить себе нейросеть образца 2024 года. Её особенность в том, что она способна развиваться и самообучаться. Куда заведет развитие искусственного интеллекта через 20 лет (события фильма происходят в середине 2030-х), мы тоже не знаем.
🍿 Оставим разгадку фантастам и авторам биржевых прогнозов. А сами просто посмотрим кино, рождественский выходной к этому располагает!
VK Видео
Я робот 4к
фильм я робот я робот фильм 2004 смотреть фильм я робот скачать фильм я робот я робот фильм 2004 смотреть я робот фильм 2015 я робот фильм 2004 онлайн я робот фильм 2004 смотреть онлайн фильм я робот 2 я робот фильм 2004 бесплатно я робот фильм…
Что прочитал в 2023 году? Часть 2.
📚Продолжаю рассказывать о лучших книгах, прочитанных в 2023 году. Первая часть списка здесь. В этом посте расскажу о книгах, не связанных с инвестициями, но достойными вашего внимания для саморазвития.
📕 Бхагавадгита Как она есть (Прабхупада)
Перевод индуистского священного писания, которому более 5000 лет, с комментариями для современного человека. В книге можно найти ответы практически на любой вопрос от устройства мира до вопросов, связанных с поиском смысла жизни и вечных истин. Особенно рекомендую тем, кто уже пришел к пониманию мимолетности любого счастья, основанного на чувственных удовольствиях и материальных благах.
📕 Алмазный огранщик (Роуч)
Книга описывает принципы, описанные в древнем буддийском тексте «Алмазная сутра». Пожалуй это одна из лучших книг не просто описывающая кармические законы, а дающая конкретные инструкции их применения для привлечения в свою жизнь желаемых благ (здоровья, богатства, успеха в бизнесе, семейного счастья и пр.)
📕 Три чашки чая (Мортенсон)
Книга, описывающая реальные события жизни американца, который вдохновившись добротой жителей горных сёл Пакистана, основал благотворительный фонд и построил сотни школ для детей из бедных семей. Книга для тех, у кого есть запрос на добрые дела и помощь ближнему, независимо от материального состояния.
📕 Беседы с Богом. Необычный диалог (Уолш)
В трудный период своей жизни Уолш написал гневное письмо Богу и в какой-то момент он стал получать ответы. Можно по-разному относиться к необычной концепции книги, но то, что каждый найдет для себя полезные мысли для меня очевидно.
📚Продолжаю рассказывать о лучших книгах, прочитанных в 2023 году. Первая часть списка здесь. В этом посте расскажу о книгах, не связанных с инвестициями, но достойными вашего внимания для саморазвития.
📕 Бхагавадгита Как она есть (Прабхупада)
Перевод индуистского священного писания, которому более 5000 лет, с комментариями для современного человека. В книге можно найти ответы практически на любой вопрос от устройства мира до вопросов, связанных с поиском смысла жизни и вечных истин. Особенно рекомендую тем, кто уже пришел к пониманию мимолетности любого счастья, основанного на чувственных удовольствиях и материальных благах.
📕 Алмазный огранщик (Роуч)
Книга описывает принципы, описанные в древнем буддийском тексте «Алмазная сутра». Пожалуй это одна из лучших книг не просто описывающая кармические законы, а дающая конкретные инструкции их применения для привлечения в свою жизнь желаемых благ (здоровья, богатства, успеха в бизнесе, семейного счастья и пр.)
📕 Три чашки чая (Мортенсон)
Книга, описывающая реальные события жизни американца, который вдохновившись добротой жителей горных сёл Пакистана, основал благотворительный фонд и построил сотни школ для детей из бедных семей. Книга для тех, у кого есть запрос на добрые дела и помощь ближнему, независимо от материального состояния.
📕 Беседы с Богом. Необычный диалог (Уолш)
В трудный период своей жизни Уолш написал гневное письмо Богу и в какой-то момент он стал получать ответы. Можно по-разному относиться к необычной концепции книги, но то, что каждый найдет для себя полезные мысли для меня очевидно.
Напишите в комментариях ваши рекомендации книг (не только про финансы), которые стоит прочитать в 2024 году. И в одном предложении, почему именно эти книги.
📅 Самые важные события на этой неделе
8 января
📌TCS Group (TCSG) - ВОСА, в повестке вопрос о перерегистрации с Кипра в РФ.
📌 Татнефть (TATN) - последний день для покупки с дивидендом за 3кв 2023г. (35,17 руб/об. и прив. акц).
10 января
📌 Магнит (MGNT) - последний день для покупки с дивидендом за 2022г. (412.13 руб/акц).
📌 Роснефть (ROSN) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г. (30,77 руб/акц).
11 января
📌 ЛУКОЙЛ (LKOH) - заседание СД по итогам 2023 г. и исполнению стратегии 2022-2031 гг.
🌐 Иностранные рынки: старт сезона отчетностей за 4кв
12 января: JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), BlackRock (BLK), UnitedHealth (UNH), Delta (DAL).
За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Выборы на Тайване - 13 января. Хуситы и мировая логистика в Красном море. Дискуссии в Конгрессе США по выделению $61 млрд Украине (дедлайн 19 января).
🌐 Санкции. Тема конфискации активов ЦБ РФ в Европе ($190 млрд заморожены в Euroclear, Бельгия). Перспективы разблокировки на СПБ бирже.
🇷🇺 ЦБ РФ. Недельная инфляция в РФ - 11 января 19:00мск. Месячная инфляция (декабрь) -12 января 19:00мск. Риторика по валютному регулированию, курсу рубля, инфляции, ставке.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (декабрь) - 11 января 16:30мск. Проминфляция PPI (декабрь) - 12 января 16:30мск.
🇨🇳 Китай. Данные таможни КНР по внешней торговле (декабрь) - 12 января 06:00мск.
✊ Всем успешной недели!
8 января
📌TCS Group (TCSG) - ВОСА, в повестке вопрос о перерегистрации с Кипра в РФ.
📌 Татнефть (TATN) - последний день для покупки с дивидендом за 3кв 2023г. (35,17 руб/об. и прив. акц).
10 января
📌 Магнит (MGNT) - последний день для покупки с дивидендом за 2022г. (412.13 руб/акц).
📌 Роснефть (ROSN) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г. (30,77 руб/акц).
11 января
📌 ЛУКОЙЛ (LKOH) - заседание СД по итогам 2023 г. и исполнению стратегии 2022-2031 гг.
🌐 Иностранные рынки: старт сезона отчетностей за 4кв
12 января: JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), BlackRock (BLK), UnitedHealth (UNH), Delta (DAL).
За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Выборы на Тайване - 13 января. Хуситы и мировая логистика в Красном море. Дискуссии в Конгрессе США по выделению $61 млрд Украине (дедлайн 19 января).
🌐 Санкции. Тема конфискации активов ЦБ РФ в Европе ($190 млрд заморожены в Euroclear, Бельгия). Перспективы разблокировки на СПБ бирже.
🇷🇺 ЦБ РФ. Недельная инфляция в РФ - 11 января 19:00мск. Месячная инфляция (декабрь) -12 января 19:00мск. Риторика по валютному регулированию, курсу рубля, инфляции, ставке.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (декабрь) - 11 января 16:30мск. Проминфляция PPI (декабрь) - 12 января 16:30мск.
🇨🇳 Китай. Данные таможни КНР по внешней торговле (декабрь) - 12 января 06:00мск.
✊ Всем успешной недели!
Стоит ли пытаться быть умнее рынка
📺 Bloomberg сообщил, что основанный Рэем Далио крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater (активы $150 млрд) по итогам года понес убытки -7.6% в своей флагманской стратегии. И это на фоне ралли в акциях (+25% за год по S&P500). Росло почти все - золото, облигации, биткоин и т.д. Т.е. хедж-фонд не сумел воспользоваться трендом, или хотя бы эффективно захеджировать риски клиентов. То же самое случилось с ним и в 2020 г. (-20%), когда надо было постараться, чтобы не вырасти после обвала на пандемии.
⚡️ Очевидно, причина - агрессивная ставка против рынка, вдобавок с плечом. Как и в книгах Рэя Далио, команда Bridgewater противопоставила себя доминирующему мейнстриму. В инвестиционных решениях это выразилось в торговле по контртренду. Кстати, сам Рэй Далио еще в 2022 году отказался от контроля над бизнесом, оставив себе лишь миноритарный пакет акций.
Что мы можем разглядеть в этой истории для себя.
🎓 Игра против рынка опасна (с плечом - кратно его размеру), особенно для небольшого капитала.
🎓 Частный инвестор не может позволить себе эксперименты с предсказанием будущего. Я пока не встречал людей, которые были бы в этом стабильно успешны.
Исключения из этих правил:
👉 Вы владеете хедж-фондом с миллиардными активами;
👉 Вы допущены к инсайду, т.е. знаете ключевые новости до того, как о них узнают другие;
👉 Вы обладаете даром предвидения.
#инвестиции #рынок #тренды
📺 Bloomberg сообщил, что основанный Рэем Далио крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater (активы $150 млрд) по итогам года понес убытки -7.6% в своей флагманской стратегии. И это на фоне ралли в акциях (+25% за год по S&P500). Росло почти все - золото, облигации, биткоин и т.д. Т.е. хедж-фонд не сумел воспользоваться трендом, или хотя бы эффективно захеджировать риски клиентов. То же самое случилось с ним и в 2020 г. (-20%), когда надо было постараться, чтобы не вырасти после обвала на пандемии.
⚡️ Очевидно, причина - агрессивная ставка против рынка, вдобавок с плечом. Как и в книгах Рэя Далио, команда Bridgewater противопоставила себя доминирующему мейнстриму. В инвестиционных решениях это выразилось в торговле по контртренду. Кстати, сам Рэй Далио еще в 2022 году отказался от контроля над бизнесом, оставив себе лишь миноритарный пакет акций.
Что мы можем разглядеть в этой истории для себя.
🎓 Игра против рынка опасна (с плечом - кратно его размеру), особенно для небольшого капитала.
🎓 Частный инвестор не может позволить себе эксперименты с предсказанием будущего. Я пока не встречал людей, которые были бы в этом стабильно успешны.
Исключения из этих правил:
👉 Вы владеете хедж-фондом с миллиардными активами;
👉 Вы допущены к инсайду, т.е. знаете ключевые новости до того, как о них узнают другие;
👉 Вы обладаете даром предвидения.
#инвестиции #рынок #тренды
Всех с первым полноценным рабочим днем!
🎄 Страна отходит от праздничного анабиоза, а на рынке появляются крупные игроки, что означает больше ликвидности. Сегодня объёмы пока небольшие - видимо, не все вернулись к жизни. Вступая в трудовые будни, вспомним несколько важных событий, которые ждут нас в наступившем году.
1️⃣ Вступил в силу новый ИИС-3 (от 5 лет). Действие открытых конца 2023 г. ИИС-1 и ИИС-2 пока продолжается. С 1 июля обещано страхование средств на ИИС на сумму до 1.4 млн.
2️⃣ С 1 января отменен мораторий по налогу на вклады, введенный в марте 2022 г. Не платит 13%/15% НДФЛ тот, чей процентный доход не превысил совокупно 150 тыс.
3️⃣ Ужесточаются условия по льготной ипотеке на новостройки: минимальный ПВ поднят до 30%, а макс. сумма в столицах снижена с 12 до 6 млн руб. С 1 июля заканчивается действие ипотеки под 8%, ждём решения.
4️⃣ Банк России возобновляет операции на валютном рынке в рамках бюджетного правила. Перевод на человеческий: ЦБ будет покупать и продавать валюту (юань), но больше продавать: чистые продажи 3–6 млрд руб. в день. Такой объем не отправит доллар на 85, но окажет рублю поддержку.
5️⃣ Регулятор получил право лишать доступа к валютным торгам на срок до 6 мес. любых крупных игроков, которые нарушают "финансовую стабильность". Курс рубля становится лишь частично рыночным, скорее с ручной настройкой. Мой прогноз - основные усилия по удержанию рубля возле отметки 90 будут ограничены 1 кварталом.
Для бодрого начала - главные драйверы роста на рынке акций в 2024 г.
➕ Дивиденды - прогнозируется совокупно до 5 трлн рублей (+75% г/г);
➕ Приток новых денег "физиков" - особенно со 2 полугодия, когда ожидается разворот ставки вниз;
➕ Конвертация расписок в локальные акции: в моменте могут быть навесы распродаж, но в долгосроке - позитив;
➕ Ослабление рубля: переоценка активов толкает рублевые котировки вверх, особенно у экспортеров.
Главные риски на 2024 г.:
⚡️ Геополитика (Украина, Тайвань, Ближний Восток);
⚡️ Новые санкции (например, на НКЦ);
⚡️ Инфляция, из-за накачки экономики госденьгами - это может затормозить снижение ставки ЦБ;
⚡️ Кризис на сырьевых рынках, в первую очередь из-за слабого спроса в Китае.
В остальном - все относительно спокойно и буднично, не самое плохое начало года!
#рынки #инвестиции #прогнозы
🎄 Страна отходит от праздничного анабиоза, а на рынке появляются крупные игроки, что означает больше ликвидности. Сегодня объёмы пока небольшие - видимо, не все вернулись к жизни. Вступая в трудовые будни, вспомним несколько важных событий, которые ждут нас в наступившем году.
1️⃣ Вступил в силу новый ИИС-3 (от 5 лет). Действие открытых конца 2023 г. ИИС-1 и ИИС-2 пока продолжается. С 1 июля обещано страхование средств на ИИС на сумму до 1.4 млн.
2️⃣ С 1 января отменен мораторий по налогу на вклады, введенный в марте 2022 г. Не платит 13%/15% НДФЛ тот, чей процентный доход не превысил совокупно 150 тыс.
3️⃣ Ужесточаются условия по льготной ипотеке на новостройки: минимальный ПВ поднят до 30%, а макс. сумма в столицах снижена с 12 до 6 млн руб. С 1 июля заканчивается действие ипотеки под 8%, ждём решения.
4️⃣ Банк России возобновляет операции на валютном рынке в рамках бюджетного правила. Перевод на человеческий: ЦБ будет покупать и продавать валюту (юань), но больше продавать: чистые продажи 3–6 млрд руб. в день. Такой объем не отправит доллар на 85, но окажет рублю поддержку.
5️⃣ Регулятор получил право лишать доступа к валютным торгам на срок до 6 мес. любых крупных игроков, которые нарушают "финансовую стабильность". Курс рубля становится лишь частично рыночным, скорее с ручной настройкой. Мой прогноз - основные усилия по удержанию рубля возле отметки 90 будут ограничены 1 кварталом.
Для бодрого начала - главные драйверы роста на рынке акций в 2024 г.
➕ Дивиденды - прогнозируется совокупно до 5 трлн рублей (+75% г/г);
➕ Приток новых денег "физиков" - особенно со 2 полугодия, когда ожидается разворот ставки вниз;
➕ Конвертация расписок в локальные акции: в моменте могут быть навесы распродаж, но в долгосроке - позитив;
➕ Ослабление рубля: переоценка активов толкает рублевые котировки вверх, особенно у экспортеров.
Главные риски на 2024 г.:
⚡️ Геополитика (Украина, Тайвань, Ближний Восток);
⚡️ Новые санкции (например, на НКЦ);
⚡️ Инфляция, из-за накачки экономики госденьгами - это может затормозить снижение ставки ЦБ;
⚡️ Кризис на сырьевых рынках, в первую очередь из-за слабого спроса в Китае.
В остальном - все относительно спокойно и буднично, не самое плохое начало года!
#рынки #инвестиции #прогнозы
YouTube
Медведь вылезает из берлоги после спячки
Что если ракета взлетела без тебя
🚀 Биткоин этой ночью взлетел узкой зеленой свечой до $48100, потом резко упал до $44100. Триггером стала новость о том, что Комиссия по ценным бумагам США (SEC) наконец объявила об одобрении первого в истории биткоин-ETFа. Это решение открывает краник с потоком ликвидности, вплоть до денег пенсионных фондов. Прогнозы по курсу BTC после запуска ETF ограничиваются только фантазией их авторов. Развязки истории давно ждут, на неё сделаны большие ставки, в т.ч. с плечом.
🤦♂️ Однако скоро выяснилось, что твиттер SEC был взломан, а новость - фейк. Как раз в тот момент, когда показатель "Жадность" (Fear and Greed Index) на крипторынке достиг экстремального уровня 76 из 100 п. впервые с ноября 2021 г., когда биток бил рекорд - $69 тыс. Кстати, через год он протестировал $16к, вытряхнув из ракеты заигравшихся пассажиров.
👉 Это не значит, что ETF не одобрят. Возможно, на самом деле хакеры просто слили заранее подготовленный документ. Мы этого не знаем, не можем, да и не должны знать. Гораздо важнее - соблюдение общих правил, применяемых к любому активу, в будущее которого вы верите.
🎓 Вера - это разновидность эмоций, но она не должна приводить к эмоциональным решениям.
🎓 Если вы долгосрочный инвестор, то и ваш подход к любым (в т.ч. альтернативным) инструментам тоже должен ориентироваться на дальний горизонт. На пути к нему тот же биткоин еще переживет много взлетов и падений, ваше дело - докупка и ребалансировка по изначально принятой стратегии.
🎓 Если вы верите в свою способность спекулятивно заработать на волатильности больше, выделяйте для этих целей отдельный портфель с высоким риском, на "сколько не жалко".
📊 Ракеты со свистом летают и у нас. Например, вчерашний полет на Луну акций Евротранса: +40% за 20 минут до закрытия торгов - чтоб никто не успел опомниться. Сегодня снова +25%: IPO оказалось суперуспешным для тех, кто "в деле" и успел выскочить на хаях. Следом - Мосгорломбард +20%. Со всем этим цирком пусть разбирается ЦБ (пока - тишь и гладь), а для нас - очередное напоминание о рисках оказаться в числе вытряхнутых пассажиров.
#биткоин #etf #риски
🚀 Биткоин этой ночью взлетел узкой зеленой свечой до $48100, потом резко упал до $44100. Триггером стала новость о том, что Комиссия по ценным бумагам США (SEC) наконец объявила об одобрении первого в истории биткоин-ETFа. Это решение открывает краник с потоком ликвидности, вплоть до денег пенсионных фондов. Прогнозы по курсу BTC после запуска ETF ограничиваются только фантазией их авторов. Развязки истории давно ждут, на неё сделаны большие ставки, в т.ч. с плечом.
🤦♂️ Однако скоро выяснилось, что твиттер SEC был взломан, а новость - фейк. Как раз в тот момент, когда показатель "Жадность" (Fear and Greed Index) на крипторынке достиг экстремального уровня 76 из 100 п. впервые с ноября 2021 г., когда биток бил рекорд - $69 тыс. Кстати, через год он протестировал $16к, вытряхнув из ракеты заигравшихся пассажиров.
👉 Это не значит, что ETF не одобрят. Возможно, на самом деле хакеры просто слили заранее подготовленный документ. Мы этого не знаем, не можем, да и не должны знать. Гораздо важнее - соблюдение общих правил, применяемых к любому активу, в будущее которого вы верите.
🎓 Вера - это разновидность эмоций, но она не должна приводить к эмоциональным решениям.
🎓 Если вы долгосрочный инвестор, то и ваш подход к любым (в т.ч. альтернативным) инструментам тоже должен ориентироваться на дальний горизонт. На пути к нему тот же биткоин еще переживет много взлетов и падений, ваше дело - докупка и ребалансировка по изначально принятой стратегии.
🎓 Если вы верите в свою способность спекулятивно заработать на волатильности больше, выделяйте для этих целей отдельный портфель с высоким риском, на "сколько не жалко".
📊 Ракеты со свистом летают и у нас. Например, вчерашний полет на Луну акций Евротранса: +40% за 20 минут до закрытия торгов - чтоб никто не успел опомниться. Сегодня снова +25%: IPO оказалось суперуспешным для тех, кто "в деле" и успел выскочить на хаях. Следом - Мосгорломбард +20%. Со всем этим цирком пусть разбирается ЦБ (пока - тишь и гладь), а для нас - очередное напоминание о рисках оказаться в числе вытряхнутых пассажиров.
#биткоин #etf #риски
🎬 Биткоин-ETF: Санта Барбара всё, или будет сиквел?
🤦♂️ Вчерашний фейк оказался сливом реального документа SEC об одобрении BTC-ETF. Тем, кто давно ждал (некоторые с 2013 г.) и делал ставки на это событие, нервишки потрепали знатно. Все как по учебнику:
✔️ новость...
✔️ опровержение...
✔️ новость из всех утюгов...
✔️ молчание SEC...
✔️ публикация документа на оф. сайте...
✔️ исчезновение документа с сайта...
✔️ понимание, что сайт просто лёг из-за нагрузки...
✔️ возвращение документа на сайт...
✔️ новость - теперь уже совсем из всех утюгов...
✔️ сайт окончательно лёг - все пошли смотреть.
🤷♂️ При этом сам Биткоин не растет - новость уже недели три как в котировках. Зато догоняющий рост показывают альткоины: Эфир +15% за сутки, ведь он явно будет следующим - ETH-ETF ожидают к лету 2024. Классика: покупки на ожиданиях, фиксация по факту.
❓ Из-за чего вообще весь сыр-бор? Запуск спотового биткоин-ETF - переломный момент в истории криптоиндустрии. Теперь инвестиции в крипту будут доступны тем, кто не готов владеть ей напрямую, достаточно иметь брокерский счет. За них это сделают большие фонды - BlackRock, ARK Invest, VanEck и др.
💼 Это позволяет криптовалюте попасть в портфели наряду с акциями и облигациями. В первый же день торгов ожидается совокупный приток до $4 млрд. - крупнейший запуск ETF за всю историю. Комиссии сейчас 0,19% до 1,5%, но конкуренция заставляет их снижать и давать 0% на первое время.
🎓 Минутка финграмотности для начинающих. В спотовом ETF (Exchange Traded Fund), в отличие от давно одобренных фьючерсных ETF, базовый актив покупается на деньги клиентов и упаковывается в акции (паи), свободно обращаемые на фондовой бирже. Важно: одобрен не сам биткоин (он по-прежнему в серой зоне), а только фонды.
⚖️ Одобрение BTC-ETF пока действует только для рынка США. Нам же стоит ждать рублевые БПИФы, но для этого нужны юридические подвижки в отношении биткоина как актива. А на данный момент для нас актуальны перспективы роста самой крипты в новой реальности. Долгосрочно я умеренный оптимист.
#крипто #btc #etf #одобрение
🤦♂️ Вчерашний фейк оказался сливом реального документа SEC об одобрении BTC-ETF. Тем, кто давно ждал (некоторые с 2013 г.) и делал ставки на это событие, нервишки потрепали знатно. Все как по учебнику:
✔️ новость...
✔️ опровержение...
✔️ новость из всех утюгов...
✔️ молчание SEC...
✔️ публикация документа на оф. сайте...
✔️ исчезновение документа с сайта...
✔️ понимание, что сайт просто лёг из-за нагрузки...
✔️ возвращение документа на сайт...
✔️ новость - теперь уже совсем из всех утюгов...
✔️ сайт окончательно лёг - все пошли смотреть.
🤷♂️ При этом сам Биткоин не растет - новость уже недели три как в котировках. Зато догоняющий рост показывают альткоины: Эфир +15% за сутки, ведь он явно будет следующим - ETH-ETF ожидают к лету 2024. Классика: покупки на ожиданиях, фиксация по факту.
❓ Из-за чего вообще весь сыр-бор? Запуск спотового биткоин-ETF - переломный момент в истории криптоиндустрии. Теперь инвестиции в крипту будут доступны тем, кто не готов владеть ей напрямую, достаточно иметь брокерский счет. За них это сделают большие фонды - BlackRock, ARK Invest, VanEck и др.
💼 Это позволяет криптовалюте попасть в портфели наряду с акциями и облигациями. В первый же день торгов ожидается совокупный приток до $4 млрд. - крупнейший запуск ETF за всю историю. Комиссии сейчас 0,19% до 1,5%, но конкуренция заставляет их снижать и давать 0% на первое время.
🎓 Минутка финграмотности для начинающих. В спотовом ETF (Exchange Traded Fund), в отличие от давно одобренных фьючерсных ETF, базовый актив покупается на деньги клиентов и упаковывается в акции (паи), свободно обращаемые на фондовой бирже. Важно: одобрен не сам биткоин (он по-прежнему в серой зоне), а только фонды.
⚖️ Одобрение BTC-ETF пока действует только для рынка США. Нам же стоит ждать рублевые БПИФы, но для этого нужны юридические подвижки в отношении биткоина как актива. А на данный момент для нас актуальны перспективы роста самой крипты в новой реальности. Долгосрочно я умеренный оптимист.
#крипто #btc #etf #одобрение