⚡️ Итоги недели: что бы ни происходило, глобальные рынки отвечают ростом.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю прибавил 0.60%, РТС #RTSI +0.4%. Рубль ослаб к доллару до 71.25, потеряв 0.5%. Причина - нефть, которая опускалась в моменте до $80, окончание налогового периода и скупка Минфином валюты на 15 млрд руб. в день. Продолжился и отток нерезидентов из российского госдолга.
⛽️ Главным событием для нефти стало заседание министров стран ОПЕК+. Как ни уговаривал Байден нарастить добычу, члены картеля решили оставить объёмы увеличения по 400 тыс. барр/день. Поскольку решение было ожидаемым и уже присутствовало в котировках, нефть вместо роста на низком предложении пошла вниз на фиксации прибыли трейдеров.
🔥 Газ в Европейском хабе TTF торгуется в коридоре $800-$900 за 1 тыс. куб. м. Газпром продолжает побуждать европейцев к сертификации СП-2. На несколько дней резко сократилась (а в моменте прекратилась) подача газа через Белоруссию и Польшу, потом возобновилась. С 8 ноября обещано ускорить заполнение газохранилищ в Европе.
🇺🇸 Американские индексы заняты привычным делом - переписыванием хаёв. S&P500 +1.7% (исторический максимум >4700 п.), Nasdaq +3.1% (исторический максимум >16 000 п.), Dow Jones +0.95% (исторический максимум >36 400 п.). ФРС решил начать сворачивание QE уже в этом месяце, но это никого не шокировало, поскольку в этом никто и не сомневался. Рынок акций на позитиве, который поддерживается рекордными байбэками и сезоном отчётностей за 3 квартал.
🇨🇳 Китайскому рынку акций по-прежнему нечем порадовать инвесторов, кроме надежды на разворот негативного тренда. Продолжается волна банкротств в строительном секторе - несколько застройщиков пропустили платежи по купонам, а Evergrande распродаёт имущество, чтобы избежать дефолта. Shanghai Composite за неделю -1.58%. Гонконгский Hang Seng -1.57%. Товарищи издали новые запреты - на этот раз на онлайн-лечение с использованием ИИ.
📊 Биткоин торгуется в узком коридоре $60-63 тыс. Говорят, чем ликвиднее актив, тем менее он волатилен. Пока поверим.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ФРС 3 ноября принял решение начать сокращение программы выкупа облигаций на $15 млрд/мес.
2️⃣Алюминий подешевел с $3200 до $2550 за тонну. Акции Русала вторую неделю подряд лидируют в падении.
3️⃣ #CIAN вышел на Московскую биржу и за 4 часа набрал 2.33%. В Нью-Йорке рост в моменте достигал 13%.
4️⃣ Акции Pfizer взлетели на 12% после успешных испытаний таблетки от COVID. Его конкурент Merck одновременно с этим упал на 9%.
5️⃣ Акции Peloton за неделю потеряли 40% из-за снижения спроса на домашние тренажёры на фоне снятия карантинных ограничений.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю прибавил 0.60%, РТС #RTSI +0.4%. Рубль ослаб к доллару до 71.25, потеряв 0.5%. Причина - нефть, которая опускалась в моменте до $80, окончание налогового периода и скупка Минфином валюты на 15 млрд руб. в день. Продолжился и отток нерезидентов из российского госдолга.
⛽️ Главным событием для нефти стало заседание министров стран ОПЕК+. Как ни уговаривал Байден нарастить добычу, члены картеля решили оставить объёмы увеличения по 400 тыс. барр/день. Поскольку решение было ожидаемым и уже присутствовало в котировках, нефть вместо роста на низком предложении пошла вниз на фиксации прибыли трейдеров.
🔥 Газ в Европейском хабе TTF торгуется в коридоре $800-$900 за 1 тыс. куб. м. Газпром продолжает побуждать европейцев к сертификации СП-2. На несколько дней резко сократилась (а в моменте прекратилась) подача газа через Белоруссию и Польшу, потом возобновилась. С 8 ноября обещано ускорить заполнение газохранилищ в Европе.
🇺🇸 Американские индексы заняты привычным делом - переписыванием хаёв. S&P500 +1.7% (исторический максимум >4700 п.), Nasdaq +3.1% (исторический максимум >16 000 п.), Dow Jones +0.95% (исторический максимум >36 400 п.). ФРС решил начать сворачивание QE уже в этом месяце, но это никого не шокировало, поскольку в этом никто и не сомневался. Рынок акций на позитиве, который поддерживается рекордными байбэками и сезоном отчётностей за 3 квартал.
🇨🇳 Китайскому рынку акций по-прежнему нечем порадовать инвесторов, кроме надежды на разворот негативного тренда. Продолжается волна банкротств в строительном секторе - несколько застройщиков пропустили платежи по купонам, а Evergrande распродаёт имущество, чтобы избежать дефолта. Shanghai Composite за неделю -1.58%. Гонконгский Hang Seng -1.57%. Товарищи издали новые запреты - на этот раз на онлайн-лечение с использованием ИИ.
📊 Биткоин торгуется в узком коридоре $60-63 тыс. Говорят, чем ликвиднее актив, тем менее он волатилен. Пока поверим.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ФРС 3 ноября принял решение начать сокращение программы выкупа облигаций на $15 млрд/мес.
2️⃣Алюминий подешевел с $3200 до $2550 за тонну. Акции Русала вторую неделю подряд лидируют в падении.
3️⃣ #CIAN вышел на Московскую биржу и за 4 часа набрал 2.33%. В Нью-Йорке рост в моменте достигал 13%.
4️⃣ Акции Pfizer взлетели на 12% после успешных испытаний таблетки от COVID. Его конкурент Merck одновременно с этим упал на 9%.
5️⃣ Акции Peloton за неделю потеряли 40% из-за снижения спроса на домашние тренажёры на фоне снятия карантинных ограничений.
🗓 Итоги недели: акции из индекса Мосбиржи:
💪 Лидеры роста:
🔺 TCS Group +9.8%
🔺 Магнит +5%
🔺 Яндекс +4.1%
🔺 Фосагро +3.9%
🔺 АФК Система +3.87%
🔎 TCS Group растут без новостей и в пятницу пробили 8000. Новость о том, что Олег Тиньков не сядет, а отделается штрафом, уже не новость. Тем не менее растём.
🔎 Магнит растёт на продовольственной инфляции и ожидании информации по дивидендам. Драйвером остаётся и октябрьский отчёт. Новое направление развивается: доля онлайн-продаж превысила 1% от общей выручки
🔎 Капа Яндекса превысила $30 млрд. Продолжается рост на отчёте и новостях о новых проектах экспресс-доставки. Например, запустит роботизированную доставку продуктов в Дубае.
🔎 По Фосагро ожидается сильный отчёт в понедельник. Росту не помешало даже введенное ограничение на экспорт азотных удобрений.
🔎 АФК Система представила отчёт по РСБУ за 9 мес. Из позитива в нём сокращение управленческих расходов и рост прибыли. Биннофарм вышел на рынок облигаций, что приближает компанию к публичности.
📉 Аутсайдеры недели:
🔻 Русал -5,31%
🔻 ПИК -5,3%
🔻 Petropavlovsk -3.6%
🔻 ММК -3,4%
🔻 ФСК ЕЭС -3.2%
🔎 Русал во главе списка аутсайдеров вторую неделю подряд. Алюминий в Лондоне стремительно дешевел, но в пятницу, похоже, нащупал дно.
🔎 ПИК: падает 2 недели после повышения ставки ЦБ. Есть сомнения, что 11 ноября бумага войдёт в индекс MSCI.
🔎 Petropavlovsk продолжает снижаться на слабых операционных результатах 3 кв. Обещания менеджмента нарастить добычу - дело неблизкого будущего.
🔎 ММК - шлейф от отчёта за 3 квартал. Кроме того, цены на металлы корректируются в Китае, в т.ч. из-за проблем в строительном секторе. Железная руда на минимумах с сер. 2020 г. Укрепление рубля тоже не в плюс металлургам.
🔎 ФСК ЕЭС падает на не самом позитивном отчёте по РСБУ за 9 мес.: чистая прибыль -31% даже по сравнению с пандемийным 2020 г.
P.S. Сегодня опубликую отчет по публичному портфелю за октябрь.
💪 Лидеры роста:
🔺 TCS Group +9.8%
🔺 Магнит +5%
🔺 Яндекс +4.1%
🔺 Фосагро +3.9%
🔺 АФК Система +3.87%
🔎 TCS Group растут без новостей и в пятницу пробили 8000. Новость о том, что Олег Тиньков не сядет, а отделается штрафом, уже не новость. Тем не менее растём.
🔎 Магнит растёт на продовольственной инфляции и ожидании информации по дивидендам. Драйвером остаётся и октябрьский отчёт. Новое направление развивается: доля онлайн-продаж превысила 1% от общей выручки
🔎 Капа Яндекса превысила $30 млрд. Продолжается рост на отчёте и новостях о новых проектах экспресс-доставки. Например, запустит роботизированную доставку продуктов в Дубае.
🔎 По Фосагро ожидается сильный отчёт в понедельник. Росту не помешало даже введенное ограничение на экспорт азотных удобрений.
🔎 АФК Система представила отчёт по РСБУ за 9 мес. Из позитива в нём сокращение управленческих расходов и рост прибыли. Биннофарм вышел на рынок облигаций, что приближает компанию к публичности.
📉 Аутсайдеры недели:
🔻 Русал -5,31%
🔻 ПИК -5,3%
🔻 Petropavlovsk -3.6%
🔻 ММК -3,4%
🔻 ФСК ЕЭС -3.2%
🔎 Русал во главе списка аутсайдеров вторую неделю подряд. Алюминий в Лондоне стремительно дешевел, но в пятницу, похоже, нащупал дно.
🔎 ПИК: падает 2 недели после повышения ставки ЦБ. Есть сомнения, что 11 ноября бумага войдёт в индекс MSCI.
🔎 Petropavlovsk продолжает снижаться на слабых операционных результатах 3 кв. Обещания менеджмента нарастить добычу - дело неблизкого будущего.
🔎 ММК - шлейф от отчёта за 3 квартал. Кроме того, цены на металлы корректируются в Китае, в т.ч. из-за проблем в строительном секторе. Железная руда на минимумах с сер. 2020 г. Укрепление рубля тоже не в плюс металлургам.
🔎 ФСК ЕЭС падает на не самом позитивном отчёте по РСБУ за 9 мес.: чистая прибыль -31% даже по сравнению с пандемийным 2020 г.
P.S. Сегодня опубликую отчет по публичному портфелю за октябрь.
🗓 Важные события на неделе с 8 по 12 ноября
🇷🇺 Корпоративные события российских компаний.
8 ноября
📌 Фосагро - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Детский мир - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Полиметалл - День инвестора и аналитика.
9 ноября
📌 Ростелеком - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г. (предварительная дата).
📌 Сбербанк финансовые результаты по РСБУ за октябрь и 10 мес. 2021 г.
📌 СД Магнита даст рекомендации по дивидендам за 9 мес. 2021 г.
10 ноября
📌 АЛРОСА - результаты продаж за октябрь 2021 г.
📌 ТГК-1 - финансовая отчетность по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Черкизово - операционные результаты за октябрь 2021 г.
11 ноября
📌 АЛРОСА - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.
12 ноября
📌 Роснефть - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
🇺🇸 Популярные иностранные эмитенты: завершение сезона отчётностей. С 8 ноября торги в США открываются с 17:30 в связи с переходом на зимнее время.
💲8 ноября - Virgin Galactic (SPCE), PayPal (PYPL) и др.
💲9 ноября - Coinbase (COIN), Roblox Corporation (RBLX), DoorDash (DASH), Palantir (PLTR) и др.
💲10 ноября - Walt Disney(DIS), Beyond Meat (BYND) и др.
💲 11 ноября в США выходной - День ветеранов.
💲12 ноября - AstraZeneca (AZN).
👁🗨 За какими событиями стоит следить:
✅ Российский рынок: операционная и финансовая отчётность компаний за 3 квартал.
✅ Сезон отчётностей в США за 3 кв. 2021 г. - финальная стадия.
✅ Экономическая активность: эпидемия в России, локдауны
✅ Индексы: 11 ноября будут объявлены итоги ребалансировки индекса MSCI Russia. Следим за котировками Русал, ПИК, ММК.
✅ ФРС: риторика по темпам сворачивания QE и по срокам повышения ставки.
✅ Китай: дефолты по облигациям застройщиков. Риторика властей и Народного банка по поводу регулирования IT-компаний.
🇷🇺 Корпоративные события российских компаний.
8 ноября
📌 Фосагро - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Детский мир - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Полиметалл - День инвестора и аналитика.
9 ноября
📌 Ростелеком - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г. (предварительная дата).
📌 Сбербанк финансовые результаты по РСБУ за октябрь и 10 мес. 2021 г.
📌 СД Магнита даст рекомендации по дивидендам за 9 мес. 2021 г.
10 ноября
📌 АЛРОСА - результаты продаж за октябрь 2021 г.
📌 ТГК-1 - финансовая отчетность по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Черкизово - операционные результаты за октябрь 2021 г.
11 ноября
📌 АЛРОСА - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.
12 ноября
📌 Роснефть - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
🇺🇸 Популярные иностранные эмитенты: завершение сезона отчётностей. С 8 ноября торги в США открываются с 17:30 в связи с переходом на зимнее время.
💲8 ноября - Virgin Galactic (SPCE), PayPal (PYPL) и др.
💲9 ноября - Coinbase (COIN), Roblox Corporation (RBLX), DoorDash (DASH), Palantir (PLTR) и др.
💲10 ноября - Walt Disney(DIS), Beyond Meat (BYND) и др.
💲 11 ноября в США выходной - День ветеранов.
💲12 ноября - AstraZeneca (AZN).
👁🗨 За какими событиями стоит следить:
✅ Российский рынок: операционная и финансовая отчётность компаний за 3 квартал.
✅ Сезон отчётностей в США за 3 кв. 2021 г. - финальная стадия.
✅ Экономическая активность: эпидемия в России, локдауны
✅ Индексы: 11 ноября будут объявлены итоги ребалансировки индекса MSCI Russia. Следим за котировками Русал, ПИК, ММК.
✅ ФРС: риторика по темпам сворачивания QE и по срокам повышения ставки.
✅ Китай: дефолты по облигациям застройщиков. Риторика властей и Народного банка по поводу регулирования IT-компаний.
Freedom Holding Corp.(акции компании есть в моем портфеле) представил результаты за второй квартал 2022 фискального года, который совпадает с третьим календарным кварталом 2021-го (июль-сентябрь).
✅Выручка холдинга составила $313 млн (+349% г/г), в том числе комиссионные доходы $116 млн (+115%).
✅ Чистая прибыль FRHC в годовом сопоставлении выросла более чем в 8,5 раза — до $205 млн.
✅Прибыль на акцию, рассчитанная исходя из средневзвешенного количества бумаг, равного 59 млн, за год повысилась на $3,04, до $3,44.
CEO холдинга Тимур Турлов прокомментировал отчет: «Мы продолжаем осуществление плана по экспансии на новые рынки и расширению спектра услуг. Особенно хочу отметить успешный запуск цифровой ипотеки в Казахстане. Опыт, полученный в ходе реализации данного проекта, поможет нам в ближайшем будущем предоставлять новые уникальные финансовые продукты всем клиентам холдинга. Еще одним важным событием отчетного периода стало получение Freedom Finance Europe прямого членства в Euroclear, что позволило расширить спектр операционных, расчетных и депозитарных услуг на рынках континентальной Европы, Великобритании и США».
С начала года акции Freedom Holding выросли почти на 40% и сегодня достигли исторического рекорда в 70$ за акцию. Продолжаю держать бумаги компании в портфеле.
✅Выручка холдинга составила $313 млн (+349% г/г), в том числе комиссионные доходы $116 млн (+115%).
✅ Чистая прибыль FRHC в годовом сопоставлении выросла более чем в 8,5 раза — до $205 млн.
✅Прибыль на акцию, рассчитанная исходя из средневзвешенного количества бумаг, равного 59 млн, за год повысилась на $3,04, до $3,44.
CEO холдинга Тимур Турлов прокомментировал отчет: «Мы продолжаем осуществление плана по экспансии на новые рынки и расширению спектра услуг. Особенно хочу отметить успешный запуск цифровой ипотеки в Казахстане. Опыт, полученный в ходе реализации данного проекта, поможет нам в ближайшем будущем предоставлять новые уникальные финансовые продукты всем клиентам холдинга. Еще одним важным событием отчетного периода стало получение Freedom Finance Europe прямого членства в Euroclear, что позволило расширить спектр операционных, расчетных и депозитарных услуг на рынках континентальной Европы, Великобритании и США».
С начала года акции Freedom Holding выросли почти на 40% и сегодня достигли исторического рекорда в 70$ за акцию. Продолжаю держать бумаги компании в портфеле.
📣 Публичные инвестиции за октябрь показали прибыль 5550,7$ или 6,6%
Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге, мониторинг портфеля в Финам доступен по ссылке. Сам публичный портфель, как и блог ведется с 2012 года, а с 2017 года начал вести и телеграм-канал.
📉 Доходность публичного портфеля c начала этого года перепрыгнула планку в 50%. Результаты портфеля пока наглядно демонстрируют, что совершенно необязательно заниматься активным управлением. Достаточно выбрать качественные и перспективные активы и далее просто ждать, когда рынок их кратно переоценит. Все по Линчу (рекомендую книгу Метод Линча, кто еще не читал).
🧑💻 Разумеется далеко не все позиции удачны, но за счет лидеров роста результаты (на текущий момент) уверенно обыгрывают рынок. Так в моем портфеле (без учета IPO сделок) сейчас один двенадцатикратник (TCS Group), два трехкратник (Распадская и ЛенЭнерго), два однократника (Газпром и АФК Система).
Лидерами роста\падения портфеля в октябре были:
🔺 Распадская +21% или 1827$
🔺 Тинькофф +16% или +1065$
🔺 Биткоин +24% или +1330$
🔺 РусАгро +7% или +344$
❗️ Подробнее о логике принятия инвестрешений я рассказываю в Клубе Ленивых инвесторов. Каждую неделю в клубе делюсь мнением по рынку, в клубном чате обсуждаем различные направления инвестиций (не только фондовый рынок), параллельно участники проходят уроки по прокачке инвестмышления и навыков управления капиталом.
С подробной статистикой публичного портфеля и основными новостями месяца можно ознакомиться на блоге.
Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге, мониторинг портфеля в Финам доступен по ссылке. Сам публичный портфель, как и блог ведется с 2012 года, а с 2017 года начал вести и телеграм-канал.
📉 Доходность публичного портфеля c начала этого года перепрыгнула планку в 50%. Результаты портфеля пока наглядно демонстрируют, что совершенно необязательно заниматься активным управлением. Достаточно выбрать качественные и перспективные активы и далее просто ждать, когда рынок их кратно переоценит. Все по Линчу (рекомендую книгу Метод Линча, кто еще не читал).
🧑💻 Разумеется далеко не все позиции удачны, но за счет лидеров роста результаты (на текущий момент) уверенно обыгрывают рынок. Так в моем портфеле (без учета IPO сделок) сейчас один двенадцатикратник (TCS Group), два трехкратник (Распадская и ЛенЭнерго), два однократника (Газпром и АФК Система).
Лидерами роста\падения портфеля в октябре были:
🔺 Распадская +21% или 1827$
🔺 Тинькофф +16% или +1065$
🔺 Биткоин +24% или +1330$
🔺 РусАгро +7% или +344$
❗️ Подробнее о логике принятия инвестрешений я рассказываю в Клубе Ленивых инвесторов. Каждую неделю в клубе делюсь мнением по рынку, в клубном чате обсуждаем различные направления инвестиций (не только фондовый рынок), параллельно участники проходят уроки по прокачке инвестмышления и навыков управления капиталом.
С подробной статистикой публичного портфеля и основными новостями месяца можно ознакомиться на блоге.
⛔ Баффетт не видит на рынке ничего, что стоило бы купить.
🔺 Berkshire Hathaway увеличила buyback своих акций в 3 квартале на $7 млрд. С начала года компания выкупила акций на $20.2 млрд. Это один из крупнейших покупателей собственных бумаг в мире. Для сравнения: программа buyback у Apple в 2021 году рассчитана на $80 млрд, у Facebook на $50 млрд. Но если считать пропорционально капитализации компаний, Баффет нисколько не отстаёт.
💰 По размеру кэша на балансе Berkshire Hathaway бьёт рекорды - $149.2 млрд. Для сравнения, Фонд национального благосостояния = $191.02 млрд (данные с сайта Минфина РФ на 1 октября).
🔎 Баффетт продолжает считать, что сейчас на рынке нет хороших вариантов для покупки, т.к. всё слишком дорого. Выход он (и не только он) видит в скупке с рынка собственных акций и в наращивании кубышки.
📊 После мартовского обвала 2020 года акции #BRK.A заметно отстают от индекса S&P500 (жёлтая кривая на графике). Отчасти из-за нахождения в кэше, отчасти - из-за очевидных фейлов в виде покупки, а затем продажи акций авиакомпаний. Если бы не большая доля #AAPL в портфеле, которую он всё-таки успел купить в 2016 году, результат выглядел бы гораздо хуже.
🤷♂ Возможно, старина Баффетт еще покажет, что его олдскульная стоимостная стратегия оказалась верной.
🔺 Berkshire Hathaway увеличила buyback своих акций в 3 квартале на $7 млрд. С начала года компания выкупила акций на $20.2 млрд. Это один из крупнейших покупателей собственных бумаг в мире. Для сравнения: программа buyback у Apple в 2021 году рассчитана на $80 млрд, у Facebook на $50 млрд. Но если считать пропорционально капитализации компаний, Баффет нисколько не отстаёт.
💰 По размеру кэша на балансе Berkshire Hathaway бьёт рекорды - $149.2 млрд. Для сравнения, Фонд национального благосостояния = $191.02 млрд (данные с сайта Минфина РФ на 1 октября).
🔎 Баффетт продолжает считать, что сейчас на рынке нет хороших вариантов для покупки, т.к. всё слишком дорого. Выход он (и не только он) видит в скупке с рынка собственных акций и в наращивании кубышки.
📊 После мартовского обвала 2020 года акции #BRK.A заметно отстают от индекса S&P500 (жёлтая кривая на графике). Отчасти из-за нахождения в кэше, отчасти - из-за очевидных фейлов в виде покупки, а затем продажи акций авиакомпаний. Если бы не большая доля #AAPL в портфеле, которую он всё-таки успел купить в 2016 году, результат выглядел бы гораздо хуже.
🤷♂ Возможно, старина Баффетт еще покажет, что его олдскульная стоимостная стратегия оказалась верной.
Telegraph
Berkshire Hathaway
⛔ Участились отмены и переносы IPO.
🔊 Две компании объявили о переносе выхода на биржу "из-за рыночных условий" - "Делимобиль". Сегодня с аналогичным заявлением выступила Mercury Retail (Красное&Белое) - 3-й по размеру ретейлер в РФ.
4 ноября Делимобиль перенес IPO на 2022 год. Когда дым от горячей новости рассеялся, можно разобраться, что это за "рыночные условия".
1️⃣ Книгу заявок не удалось закрыть из-за отказа в последний момент крупного инвестора. Розничный спрос на бумаги по $10-12 оказался ниже планируемого.
2️⃣Сильная конкуренция, прежде всего с "Яндекс.Драйвом", давит на прогнозы по доле рынка и выручке.
3️⃣ Растущие цены на автомобили. В 2021 г. новые авто подорожали от 15% до 40%, в основном из-за дефицита комплектующих, особенно чипов. Ценник придётся заложить в стоимость аренды, а это спровоцирует отток в такси.
4️⃣Пандемия из России пока не собирается никуда уходить, основной рынок Делимобиля оказался в самом эпицентре. Власти уже несколько раз вводили ограничения на каршеринг. Это сделать проще, чем забанить такси, поскольку касается небольшого количества населения.
5️⃣ В любой момент могут отменить действующие льготные тарифы на парковку.
🚕 В мире отмечается уверенный рост смежного бизнеса - Яндекс.Такси, Uber, Lyft и даже прокат Hertz - сейчас чувствуют себя прекрасно и кратно наращивают выручку. Но не факт, что это коснётся каршеринга в России. Это и посеяло сомнения (в т.ч. у меня), что сейчас лучший момент для размещения убыточного бизнеса с долгами на 20 ярдов+.
🔊 Две компании объявили о переносе выхода на биржу "из-за рыночных условий" - "Делимобиль". Сегодня с аналогичным заявлением выступила Mercury Retail (Красное&Белое) - 3-й по размеру ретейлер в РФ.
4 ноября Делимобиль перенес IPO на 2022 год. Когда дым от горячей новости рассеялся, можно разобраться, что это за "рыночные условия".
1️⃣ Книгу заявок не удалось закрыть из-за отказа в последний момент крупного инвестора. Розничный спрос на бумаги по $10-12 оказался ниже планируемого.
2️⃣Сильная конкуренция, прежде всего с "Яндекс.Драйвом", давит на прогнозы по доле рынка и выручке.
3️⃣ Растущие цены на автомобили. В 2021 г. новые авто подорожали от 15% до 40%, в основном из-за дефицита комплектующих, особенно чипов. Ценник придётся заложить в стоимость аренды, а это спровоцирует отток в такси.
4️⃣Пандемия из России пока не собирается никуда уходить, основной рынок Делимобиля оказался в самом эпицентре. Власти уже несколько раз вводили ограничения на каршеринг. Это сделать проще, чем забанить такси, поскольку касается небольшого количества населения.
5️⃣ В любой момент могут отменить действующие льготные тарифы на парковку.
🚕 В мире отмечается уверенный рост смежного бизнеса - Яндекс.Такси, Uber, Lyft и даже прокат Hertz - сейчас чувствуют себя прекрасно и кратно наращивают выручку. Но не факт, что это коснётся каршеринга в России. Это и посеяло сомнения (в т.ч. у меня), что сейчас лучший момент для размещения убыточного бизнеса с долгами на 20 ярдов+.
В продолжение про СПБ биржу
🏛 Недавно появилась информация о том, что IPO СПБ биржи в США отложено. При этом IPO на собственной площадке в Москве должно состояться уже 19 ноября. Ориентир цены размещения - от $10,5 до 11,5 за акцию, объём привлечения - около $150 млн. Капитализация при этом составит $1.2-$1.3 млрд.
🤠 Это почти на 20% дешевле, чем предложенная цена Фридом Финанс для участников Pre-IPO. Если цена размещения действительно будет такая, то получается Фридом продал своим любимым клиентам долю в СПБ бирже с хорошей премией и дополнительно заработал на комиссии 3%. Окончательный вывод можно будет сделать, когда будет известна цена размещения, есть немалая вероятность, что коридор цены размещения будет поднят.
🥸 Оценка не дешёвая, но и не справедливой ее не назовешь. В клубе ленивых инвесторов мы подробно разбирали это размещение. Перенос IPO СПБ биржи на NASDAQ (речь идет о первом полугодии 2022 года) ощутимо ограничивает количество потенциальных покупателей и соответственно потенциальный апсайд. Если к тому моменту начнётся серьёзная коррекция, придётся опять отменять "из-за рыночных условий".
🏛 Недавно появилась информация о том, что IPO СПБ биржи в США отложено. При этом IPO на собственной площадке в Москве должно состояться уже 19 ноября. Ориентир цены размещения - от $10,5 до 11,5 за акцию, объём привлечения - около $150 млн. Капитализация при этом составит $1.2-$1.3 млрд.
🤠 Это почти на 20% дешевле, чем предложенная цена Фридом Финанс для участников Pre-IPO. Если цена размещения действительно будет такая, то получается Фридом продал своим любимым клиентам долю в СПБ бирже с хорошей премией и дополнительно заработал на комиссии 3%. Окончательный вывод можно будет сделать, когда будет известна цена размещения, есть немалая вероятность, что коридор цены размещения будет поднят.
🥸 Оценка не дешёвая, но и не справедливой ее не назовешь. В клубе ленивых инвесторов мы подробно разбирали это размещение. Перенос IPO СПБ биржи на NASDAQ (речь идет о первом полугодии 2022 года) ощутимо ограничивает количество потенциальных покупателей и соответственно потенциальный апсайд. Если к тому моменту начнётся серьёзная коррекция, придётся опять отменять "из-за рыночных условий".
🏆 Русал вчера перестал падать и показал замечательный результат +7%
📈 После 3-х недель снижения подряд (потерял от пиков 15%) Русал наконец развернулся к росту. Громких заголовков нет, сыграла совокупность двух факторов:
1. Алюминий отскакивает после сползания с $3200 за тонну до $2530.
2. В ночь с 11 на 12 ноября состоится плановый пересмотр индекса MSCI Russia. Русал - фаворит на попадание.
🎓 MCSI Russia - это индекс на российский рынок для нерезидентов. Именно на него ориентируются институциональные инвесторы, инвестируя в Россию. Поэтому включение в MSCI для эмитента важнее, чем попадание в индекс Мосбиржи. Приток средств пассивных индексных фондов в акции Русала может составить $220 млн, что = объёму торгов #RUAL за 2 недели.(расчёты ВТБ Капитал).
📜 Сейчас в MSCI Russia входят: Газпром, Сбер, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сургутнефтегаз, НОВАТЭК, Норникель, TCS Group, Татнефть, ФосАгро, Полиметалл, Полюс, АЛРОСА, НЛМК, Магнит, Северсталь, МТС, X5 Group, Московская биржа, Ozon, Яндекс, Интер РАО, ВТБ, Mail (на грани вылета).
🔎 Кроме Русала претендуют ММК (возвращение после исключения год назад) и ПИК. У последнего нет одного условия - листинга на иностранной бирже, к тому же акции просели за последние 3 недели после повышения ставки ЦБ (это не помешало ему вырасти вчера на 5% в надежде на попадание в индекс).
❓Как считаете увидим ли мы $RUAL по 100 в ближайший год?
📈 После 3-х недель снижения подряд (потерял от пиков 15%) Русал наконец развернулся к росту. Громких заголовков нет, сыграла совокупность двух факторов:
1. Алюминий отскакивает после сползания с $3200 за тонну до $2530.
2. В ночь с 11 на 12 ноября состоится плановый пересмотр индекса MSCI Russia. Русал - фаворит на попадание.
🎓 MCSI Russia - это индекс на российский рынок для нерезидентов. Именно на него ориентируются институциональные инвесторы, инвестируя в Россию. Поэтому включение в MSCI для эмитента важнее, чем попадание в индекс Мосбиржи. Приток средств пассивных индексных фондов в акции Русала может составить $220 млн, что = объёму торгов #RUAL за 2 недели.(расчёты ВТБ Капитал).
📜 Сейчас в MSCI Russia входят: Газпром, Сбер, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сургутнефтегаз, НОВАТЭК, Норникель, TCS Group, Татнефть, ФосАгро, Полиметалл, Полюс, АЛРОСА, НЛМК, Магнит, Северсталь, МТС, X5 Group, Московская биржа, Ozon, Яндекс, Интер РАО, ВТБ, Mail (на грани вылета).
🔎 Кроме Русала претендуют ММК (возвращение после исключения год назад) и ПИК. У последнего нет одного условия - листинга на иностранной бирже, к тому же акции просели за последние 3 недели после повышения ставки ЦБ (это не помешало ему вырасти вчера на 5% в надежде на попадание в индекс).
❓Как считаете увидим ли мы $RUAL по 100 в ближайший год?
Фонд на биткоин
🤔Несмотря на очевидную популярность криптовалют среди розничных инвесторов во всем мире, на фондовом рынке только недавно появился первый фонд на биткоин на Нью-Йоркской бирже (NYSE), по сути фонд должен стать пропуском в мир цифровых валют для инвесторов.
📈Акции фонда ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) сейчас торгуются по цене 43$, комиссия за управление 0,95%, спред в отличие от криптобирж в пределах 0,2%. Фонд привязан к биткоин-фьючерсам, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года.
👨💻 Для российских инвесторов фонд доступен для покупок, например, через брокера БКС , который одним из первых открыл возможность покупать BITO клиентам, имеющим статус квалифицированного инвестора. Фонд подойдет прежде всего инвесторам, которые не хотят или не могут пользоваться криптобиржами, обменниками и пр. сервисами. Судя по вопросам от читателей, таких не так уж и мало.
🤔Несмотря на очевидную популярность криптовалют среди розничных инвесторов во всем мире, на фондовом рынке только недавно появился первый фонд на биткоин на Нью-Йоркской бирже (NYSE), по сути фонд должен стать пропуском в мир цифровых валют для инвесторов.
📈Акции фонда ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) сейчас торгуются по цене 43$, комиссия за управление 0,95%, спред в отличие от криптобирж в пределах 0,2%. Фонд привязан к биткоин-фьючерсам, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года.
👨💻 Для российских инвесторов фонд доступен для покупок, например, через брокера БКС , который одним из первых открыл возможность покупать BITO клиентам, имеющим статус квалифицированного инвестора. Фонд подойдет прежде всего инвесторам, которые не хотят или не могут пользоваться криптобиржами, обменниками и пр. сервисами. Судя по вопросам от читателей, таких не так уж и мало.
🤷♂ Зачем нам знать про инфляцию в США?
Инфляция в США растёт максимальными за 30 лет темпами:
🔺Индекс потребительских цен (CPI) в октябре год к году = 6,2% при прогнозе 5,8%, пред. значение 5,4%.
🔺Индекс потребительских цен в октябре месяц к месяцу: 0,9% при прогнозе 0,6%, пред. 0,4%.
🔺Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) месяц к месяцу: 0,6% при прогнозе 0,4%, пред. 0,2%.
Практически никто из влиятельных финансистов, включая Пауэлла, сейчас не хочет выглядеть глупо и не говорит, что инфляция временная. Никакая она не временная, для её дальнейшего роста есть куча причин:
1. Нулевые ставки и избыток ликвидности льют деньги в сырьё, продовольствие и топливо - ценники растут.
2. Нарушены цепочки поставок за время пандемии, дефицит толкает цены вверх.
3. Энергетический кризис делает производство дорогим или нерентабельным.
Как среагировали вчера разные активы:
📈 Доходность 10-летних казначейских облигаций (трежерис) +6% за день.
📈 Индекс доллара к основным валютам - рост на 0.5 п.п., евро к доллару - падение до 1:15. Кстати, в этой логике не нужно искать логичность, нужно просто привыкнуть: чем хуже дела в экономике, особенно в американской, тем лучше доллару. Он растёт, притягивая ликвидность и симпатии инвесторов.
📈 Золото - рост с $1825 до $1855 одним махом, сразу после выхода статистики по инфляции.
📈 Биткоин как альтернатива золоту - новый исторический максимум, в моменте превысил $69 тыс.
📈 Индекс волатильности и страха VIX - вверх на 5.5%.
📉 Рынки акций - вниз - инфляция создаёт негативный фон, в т.ч. для российского рынка. Вчера он снижался именно на этом событии.
🎓 Посмотрим, чем грозит дальнейшее раскручивание инфляции. ФРС рискует оказаться зажатой в угол, что заставит её ускорить поднятие ставки. Пока по официальному плану музыка перестанет играть в середине 2022 года.
Инфляция в США растёт максимальными за 30 лет темпами:
🔺Индекс потребительских цен (CPI) в октябре год к году = 6,2% при прогнозе 5,8%, пред. значение 5,4%.
🔺Индекс потребительских цен в октябре месяц к месяцу: 0,9% при прогнозе 0,6%, пред. 0,4%.
🔺Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) месяц к месяцу: 0,6% при прогнозе 0,4%, пред. 0,2%.
Практически никто из влиятельных финансистов, включая Пауэлла, сейчас не хочет выглядеть глупо и не говорит, что инфляция временная. Никакая она не временная, для её дальнейшего роста есть куча причин:
1. Нулевые ставки и избыток ликвидности льют деньги в сырьё, продовольствие и топливо - ценники растут.
2. Нарушены цепочки поставок за время пандемии, дефицит толкает цены вверх.
3. Энергетический кризис делает производство дорогим или нерентабельным.
Как среагировали вчера разные активы:
📈 Доходность 10-летних казначейских облигаций (трежерис) +6% за день.
📈 Индекс доллара к основным валютам - рост на 0.5 п.п., евро к доллару - падение до 1:15. Кстати, в этой логике не нужно искать логичность, нужно просто привыкнуть: чем хуже дела в экономике, особенно в американской, тем лучше доллару. Он растёт, притягивая ликвидность и симпатии инвесторов.
📈 Золото - рост с $1825 до $1855 одним махом, сразу после выхода статистики по инфляции.
📈 Биткоин как альтернатива золоту - новый исторический максимум, в моменте превысил $69 тыс.
📈 Индекс волатильности и страха VIX - вверх на 5.5%.
📉 Рынки акций - вниз - инфляция создаёт негативный фон, в т.ч. для российского рынка. Вчера он снижался именно на этом событии.
🎓 Посмотрим, чем грозит дальнейшее раскручивание инфляции. ФРС рискует оказаться зажатой в угол, что заставит её ускорить поднятие ставки. Пока по официальному плану музыка перестанет играть в середине 2022 года.
Коллеги, как вы знаете из моего Инстаграма я снова переехал жить в Сочи. Есть желание организовать тут окружение из единомышленников и провести, как минимум, одну живую встречу ленивых инвесторов.
Кто в ближайшие месяцы будет в Сочи и кому интересно поучаствовать добавляйтесь в канал https://t.me/investosochi. Там буду писать анонсы, а пока посмотрим сколько здесь ленивых инвесторов.
Кто в ближайшие месяцы будет в Сочи и кому интересно поучаствовать добавляйтесь в канал https://t.me/investosochi. Там буду писать анонсы, а пока посмотрим сколько здесь ленивых инвесторов.
Все вокруг уже начали говорить о черных пятницах и распродажах, буду по мере возможности рассказывать вам про интересные акции, начнем прямо сейчас.
Сегодня (только 11.11.21) день «День шопинга» в Тинькофф Инвестициях, все операции по покупке ценных бумаг будут без комиссий. Не важно, будете ли вы сегодня покупать на бирже, вне биржи или даже подавать заявку на участие в IPO.
Особенно последнее, как бы намекает, что можно сэкономить 2% брокерской комиссии тем, кто собирается участвовать в IPO Санкт-Петербургской биржи. Дедлайн на подачу заявок в это IPO 19 ноября, но чтобы поучаствовать в акции заявки нужно подать сегодня.
Комиссии сегодня будут удерживаться в стандартном порядке, но в течение 10 дней они вернутся на счёт инвесторов в виде бонусных акций российских компаний.
Поставьте 👍, если рублику с акциями хотите видеть на канале на постоянной основе.
Сегодня (только 11.11.21) день «День шопинга» в Тинькофф Инвестициях, все операции по покупке ценных бумаг будут без комиссий. Не важно, будете ли вы сегодня покупать на бирже, вне биржи или даже подавать заявку на участие в IPO.
Особенно последнее, как бы намекает, что можно сэкономить 2% брокерской комиссии тем, кто собирается участвовать в IPO Санкт-Петербургской биржи. Дедлайн на подачу заявок в это IPO 19 ноября, но чтобы поучаствовать в акции заявки нужно подать сегодня.
Комиссии сегодня будут удерживаться в стандартном порядке, но в течение 10 дней они вернутся на счёт инвесторов в виде бонусных акций российских компаний.
Поставьте 👍, если рублику с акциями хотите видеть на канале на постоянной основе.
🏛 Поскольку поступает много вопросов по подробностям IPO СПб биржи - вот комментарии её представителей.
🎤 Размещение акций пройдёт ориентировочно 19 ноября на собственной площадке, тикер "SPBE", код ISIN RU000A0JQ9P9. Инвесторы получат их 23 ноября.
🎤 Размещается 14,3 млн акций, или 12,5% капитала, привлекается $150 млн, ценовой диапазон $10,5-11,5 за акцию. Окончательная цена размещения будет известна после формирования книги заявок и будет объявлена, как ожидается, 19 ноября.
🎤 Lock-up период, когда нельзя продавать акции - 180 дней для менеджмента и действующих акционеров (владеют 75% биржи).
🎤 К торгам будут допущены международные участники, кроме американских. [Это может быть связано с желанием избежать размытия базы инвесторов, т.к. в апреле 2022 года планируется листинг на Nasdaq, где биржа собирается привлечь в 2 раза больше, чем в Москве - $300 млн].
🎤 Биржа не планирует в обозримом будущем выплачивать дивиденды, будет использовать доходы для финансирования расширения бизнеса.
🎤 В планах за ближайшие 3-5 лет нарастить число ценных бумаг, допущенных к торгам, с 1,7 тыс. до более 2,5 тыс.
🎤 До конца года биржа планирует полноценно запустить торги российскими акциями.
🎤 В середине 2022 года СПБ биржа планирует запустить биржевые торги иностранными ETF.
🎤 Биржа планирует увеличить количество торгуемых еврооблигаций российских и иностранных эмитентов с 64 до более чем 1 тыс.
🎤 Биржа хочет привлечь к торговле иностранные брокерские компании — из Восточной Европы, Прибалтики и Юго-Восточной Азии.
🎤 Размещение акций пройдёт ориентировочно 19 ноября на собственной площадке, тикер "SPBE", код ISIN RU000A0JQ9P9. Инвесторы получат их 23 ноября.
🎤 Размещается 14,3 млн акций, или 12,5% капитала, привлекается $150 млн, ценовой диапазон $10,5-11,5 за акцию. Окончательная цена размещения будет известна после формирования книги заявок и будет объявлена, как ожидается, 19 ноября.
🎤 Lock-up период, когда нельзя продавать акции - 180 дней для менеджмента и действующих акционеров (владеют 75% биржи).
🎤 К торгам будут допущены международные участники, кроме американских. [Это может быть связано с желанием избежать размытия базы инвесторов, т.к. в апреле 2022 года планируется листинг на Nasdaq, где биржа собирается привлечь в 2 раза больше, чем в Москве - $300 млн].
🎤 Биржа не планирует в обозримом будущем выплачивать дивиденды, будет использовать доходы для финансирования расширения бизнеса.
🎤 В планах за ближайшие 3-5 лет нарастить число ценных бумаг, допущенных к торгам, с 1,7 тыс. до более 2,5 тыс.
🎤 До конца года биржа планирует полноценно запустить торги российскими акциями.
🎤 В середине 2022 года СПБ биржа планирует запустить биржевые торги иностранными ETF.
🎤 Биржа планирует увеличить количество торгуемых еврооблигаций российских и иностранных эмитентов с 64 до более чем 1 тыс.
🎤 Биржа хочет привлечь к торговле иностранные брокерские компании — из Восточной Европы, Прибалтики и Юго-Восточной Азии.
⚡️ Итоги недели: инфляция и беженцы заставляют рынки нервничать.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи пробил вниз 4100 п. впервые с начала октября и опустился за линию сопротивления. РТС -4.20%, и 80% этого падения пришлось на пятницу. Рубль ослаб к доллару более чем на 2% и сходил под конец недели выше 73. Недавние разговоры про 68-70 как-то поутихли. Причина на этот раз не связана с нефтью, она потеряла всего полпроцента и держится выше $82. Негатив пришёл вместе с геополитическим обострением и угрозой новых санкций. Помогает рублю падать Минфин, который скупает с рынка большую часть валюты. В минусе Сбер, Газпром, Аэрофлот, ВТБ.
⛽️ Нефть балансирует в коридоре $80-84. Падать не дают дорогой газ и дефицит других источников, в т.ч. угля. Расти не дают обещания Байдена распечатать резервы, чтобы сбить цены на бензин.
🔥 Газ в Европе не становится дешевле, периодически превышая $900 за 1 тыс. куб. м. Газпром за неделю несколько раз менял свою политику: 3 дня из 5 бронировал украинско-польский маршрут по максимуму, 2 дня резко сокращал прокачку. Газохранилища из-за отбора в отопительный сезон продолжают опустошаться. Сам Газпром говорит, что ликвидировать дефицит не удастся как минимум до конца зимы. Акциям GAZP это никак не помогает, они в лидерах падения.
🇺🇸 Американские индексы не так бодры, как неделей ранее, но находятся вблизи исторических хаёв. S&P500 -0.7%, Nasdaq -0.85%, Dow Jones -1.25%. Сезон отчётностей на исходе, а вот данные по инфляции привели в инвесторов состояние лёгкого шока. Потребительская инфляция CPI вышла на рекордный уровень - 6.2% (впервые с 1990 года). К концу недели рынки оправились и вернулись к росту.
🇨🇳 Несколько застройщиков снова пропустили платежи по облигациям и фактически объявили технический дефолт. Evergrande пока выкручивается и гасит проценты по части бондов. Shanghai Composite за неделю +1.36%. Гонконгский Hang Seng +1.36%. Помогает потребительский оптимизм и рекордные онлайн-продажи в день холостяка. Народный банк каждый день выливает в рынок по 50-100 млрд юаней, удерживая от падения финансовый и строительный сектор.
📊 Биткоин отметился новым историческим рекордом. В день выхода данных по инфляции в США он в моменте выстреливал выше $69 тыс. Конец недели он проводит в районе $63-64 тыс. Золото тоже пробило $1865, для него инфляция - гормон роста.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Президент Беларуси Лукашенко пообещал перекрыть газ в Европу в случае введения новых санкций.
2️⃣Акции Tesla падали ниже $1000, когда Маск устроил в Твиттере голосование по вопросу о продаже им части акций компании. Его состояние за 2 дня сократилось на $50 млрд.
3️⃣Mercury Retail, владелец сети «Красное&Белое», перенес IPO за день до начала торгов на Мосбирже. То же самое сделал Делимобиль.
4️⃣Производитель электрокаров Rivian провел крупнейшее в 2021 году IPO
и стал самым дорогим автопроизводителем в США после Теслы, пока фактически не имея выручки.
5️⃣СПб биржа объявила параметры IPO и ориентировочный срок - 19 ноября.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи пробил вниз 4100 п. впервые с начала октября и опустился за линию сопротивления. РТС -4.20%, и 80% этого падения пришлось на пятницу. Рубль ослаб к доллару более чем на 2% и сходил под конец недели выше 73. Недавние разговоры про 68-70 как-то поутихли. Причина на этот раз не связана с нефтью, она потеряла всего полпроцента и держится выше $82. Негатив пришёл вместе с геополитическим обострением и угрозой новых санкций. Помогает рублю падать Минфин, который скупает с рынка большую часть валюты. В минусе Сбер, Газпром, Аэрофлот, ВТБ.
⛽️ Нефть балансирует в коридоре $80-84. Падать не дают дорогой газ и дефицит других источников, в т.ч. угля. Расти не дают обещания Байдена распечатать резервы, чтобы сбить цены на бензин.
🔥 Газ в Европе не становится дешевле, периодически превышая $900 за 1 тыс. куб. м. Газпром за неделю несколько раз менял свою политику: 3 дня из 5 бронировал украинско-польский маршрут по максимуму, 2 дня резко сокращал прокачку. Газохранилища из-за отбора в отопительный сезон продолжают опустошаться. Сам Газпром говорит, что ликвидировать дефицит не удастся как минимум до конца зимы. Акциям GAZP это никак не помогает, они в лидерах падения.
🇺🇸 Американские индексы не так бодры, как неделей ранее, но находятся вблизи исторических хаёв. S&P500 -0.7%, Nasdaq -0.85%, Dow Jones -1.25%. Сезон отчётностей на исходе, а вот данные по инфляции привели в инвесторов состояние лёгкого шока. Потребительская инфляция CPI вышла на рекордный уровень - 6.2% (впервые с 1990 года). К концу недели рынки оправились и вернулись к росту.
🇨🇳 Несколько застройщиков снова пропустили платежи по облигациям и фактически объявили технический дефолт. Evergrande пока выкручивается и гасит проценты по части бондов. Shanghai Composite за неделю +1.36%. Гонконгский Hang Seng +1.36%. Помогает потребительский оптимизм и рекордные онлайн-продажи в день холостяка. Народный банк каждый день выливает в рынок по 50-100 млрд юаней, удерживая от падения финансовый и строительный сектор.
📊 Биткоин отметился новым историческим рекордом. В день выхода данных по инфляции в США он в моменте выстреливал выше $69 тыс. Конец недели он проводит в районе $63-64 тыс. Золото тоже пробило $1865, для него инфляция - гормон роста.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Президент Беларуси Лукашенко пообещал перекрыть газ в Европу в случае введения новых санкций.
2️⃣Акции Tesla падали ниже $1000, когда Маск устроил в Твиттере голосование по вопросу о продаже им части акций компании. Его состояние за 2 дня сократилось на $50 млрд.
3️⃣Mercury Retail, владелец сети «Красное&Белое», перенес IPO за день до начала торгов на Мосбирже. То же самое сделал Делимобиль.
4️⃣Производитель электрокаров Rivian провел крупнейшее в 2021 году IPO
и стал самым дорогим автопроизводителем в США после Теслы, пока фактически не имея выручки.
5️⃣СПб биржа объявила параметры IPO и ориентировочный срок - 19 ноября.
В ходе презентации для инвесторов CEO Роман Горюнов рассказал о стратегии развития СПБ Биржи, которая собирается расширять бизнес за счет, продуктовой и рыночной экспансии.
Короткое резюме о том, что СПБ Биржа будет запускать в ближайшем будущем:
🔺 В середине 2022 г. планируется начало торгов ведущими иностранными ETF-фондами.
🔺 Разработка собственной платформы для торговли деривативами, запуск фьючерсов и опционов.
🔺 Запуск индексов на основе собственных торговых данных.
🔺Проведение IPO российских компаний со средней капитализацией.
🔺Расширение доступных валют для торговли.
🔺Запуск торгов цифровыми активами и индексами ESG.
Короткое резюме о том, что СПБ Биржа будет запускать в ближайшем будущем:
🔺 В середине 2022 г. планируется начало торгов ведущими иностранными ETF-фондами.
🔺 Разработка собственной платформы для торговли деривативами, запуск фьючерсов и опционов.
🔺 Запуск индексов на основе собственных торговых данных.
🔺Проведение IPO российских компаний со средней капитализацией.
🔺Расширение доступных валют для торговли.
🔺Запуск торгов цифровыми активами и индексами ESG.
Давненько не было у нас интересных оффлайн-мероприятий для частных российских инвесторов.
⚡️ 20 ноября в Москве состоится ежегодный форум для частных инвесторов Investment Leaders. На одной площадке соберутся эксперты из 100 крупнейших управляющих компаний, финансовые аналитики и консультанты. Выступления будут идти параллельно сразу в 5 тематических залах.
Среди основных тем форума:
✅ Куда инвестировать в 2022 году
✅ Как сформировать защитный портфель, какие инструменты использовать в кризис
✅ Как заработать на недвижимости: факторы успеха и риски
✅ Как грамотно работать с высокодоходными облигациями
Зарегистрироваться для участия в Форуме Investment Leaders можно по ссылке.
❗️Коллеги, у меня сейчас есть 20 билетов тарифа Base (оффлайн участие). Эти билеты я разыграю среди тех, кто подпишется на мой новостной канал (👈 по этой ссылке), где ежедневно публикуется только самое важное для ленивых инвесторов, без воды и шума.
⚡️ 20 ноября в Москве состоится ежегодный форум для частных инвесторов Investment Leaders. На одной площадке соберутся эксперты из 100 крупнейших управляющих компаний, финансовые аналитики и консультанты. Выступления будут идти параллельно сразу в 5 тематических залах.
Среди основных тем форума:
✅ Куда инвестировать в 2022 году
✅ Как сформировать защитный портфель, какие инструменты использовать в кризис
✅ Как заработать на недвижимости: факторы успеха и риски
✅ Как грамотно работать с высокодоходными облигациями
Зарегистрироваться для участия в Форуме Investment Leaders можно по ссылке.
❗️Коллеги, у меня сейчас есть 20 билетов тарифа Base (оффлайн участие). Эти билеты я разыграю среди тех, кто подпишется на мой новостной канал (👈 по этой ссылке), где ежедневно публикуется только самое важное для ленивых инвесторов, без воды и шума.
🗓 Важные события на неделе с 15 по 19 ноября
🇷🇺 Корпоративные события российских компаний:
15 ноября
📌 Русагро - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Совкомфлот - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 HHRU - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
16 ноября
📌 Ozon - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
17 ноября
📌 МТС - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
18 ноября
📌 Черкизово - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Банк Санкт-Петербург - финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2021 г.
📌 Газрромнефть - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г..
19 ноября
📌 Ленэнерго - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
🇺🇸 Популярные иностранные эмитенты:
💲15 ноября - Tyson Foods (TSN) и др.
💲16 ноября - Walmart (WMT), Home Depot (HD) и др.
💲17 ноября - NVIDIA (NVDA), Baidu (BIDU), Lowe's (LOW), Cisco (CSCO), Target (TGT) и др.
💲18 ноября - Alibaba (BABA), JD.com (JD), Applied Materials (AMAT), Macy's (M), Vipshop (VIPS) и др.
💲19 ноября - нет значимых отчётов
👁🗨 За какими событиями стоит следить:
✅ Российский рынок: отчётность компаний за 3 квартал.
✅ Сезон отчётностей в США за 3 кв. 2021 г. - финальная стадия.
✅ Геополитика: ситуация на белорусско-польской границе, риски наложения санкций на российские госкомпании.
✅ Экономическая активность: эпидемия в России, локдауны
✅ Нефть: ежемесячный отчёт МЭА 16 ноября.
✅ Газ: объёмы прокачки Газпрома для заполнения газохранилищ в Европе.
✅ США: инфляция, риторика по срокам повышения ставки.
✅ Китай: дефолты по облигациям застройщиков. Переговоры по видеосвязи Байдена и Си 15 ноября.
🇷🇺 Корпоративные события российских компаний:
15 ноября
📌 Русагро - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Совкомфлот - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 HHRU - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
16 ноября
📌 Ozon - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
17 ноября
📌 МТС - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
18 ноября
📌 Черкизово - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
📌 Банк Санкт-Петербург - финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2021 г.
📌 Газрромнефть - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г..
19 ноября
📌 Ленэнерго - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
🇺🇸 Популярные иностранные эмитенты:
💲15 ноября - Tyson Foods (TSN) и др.
💲16 ноября - Walmart (WMT), Home Depot (HD) и др.
💲17 ноября - NVIDIA (NVDA), Baidu (BIDU), Lowe's (LOW), Cisco (CSCO), Target (TGT) и др.
💲18 ноября - Alibaba (BABA), JD.com (JD), Applied Materials (AMAT), Macy's (M), Vipshop (VIPS) и др.
💲19 ноября - нет значимых отчётов
👁🗨 За какими событиями стоит следить:
✅ Российский рынок: отчётность компаний за 3 квартал.
✅ Сезон отчётностей в США за 3 кв. 2021 г. - финальная стадия.
✅ Геополитика: ситуация на белорусско-польской границе, риски наложения санкций на российские госкомпании.
✅ Экономическая активность: эпидемия в России, локдауны
✅ Нефть: ежемесячный отчёт МЭА 16 ноября.
✅ Газ: объёмы прокачки Газпрома для заполнения газохранилищ в Европе.
✅ США: инфляция, риторика по срокам повышения ставки.
✅ Китай: дефолты по облигациям застройщиков. Переговоры по видеосвязи Байдена и Си 15 ноября.
🤷
🚀 На прошлой неделе акции #SNGS без новостей взлетели на 39% за 2 торговых дня, с учетом вчерашнего роста с утра - на 47%. При этом более востребованные префы выросли за то же время всего на 6%. Попробуем разобраться, хотя на окончательные выводы я не претендую: версий звучит немало.
💲 В целом Сургутнефтегаз выглядит фатально недооцененным, даже после роста последних дней. Компания стоит вдвое дешевле собственной "кубышки", которая достигла $54 млрд. Для чего её держат - скупые отчёты ответа не дают. Чистая прибыль по итогам 2021 года оценивается в 360 млрд руб., т.е. инвестирование этих резервов не представляло бы риска остаться без денег. Менеджмент вообще, мягко говоря, не чемпион по открытости и желанию общаться с инвесторами. Это одна из причин, почему я скинул этот актив, зафиксировав прибыль.
💼 Префы Сургута берут в основном в качестве хеджа против падения рубля. Успешным считается год, в котором рубль чувствует себя хреново - это повышает размер дивидендов. По префам они оцениваются около 9%, по обычке - 2%. Но выстрелили менее ликвидные обыкновенные акции. Именно их проще сделать объектом спекуляций и инсайдерских сделок.
👉 Проблема в том, что это происходит не первый раз. На графике виден похожий разгон в конце 2019 года. А по итогам сделок 2015-2016 гг. Центробанк 18 февраля этого года (т.е. спустя 5 лет 🤦
🕵
♂ После истории с аномальным ростом обыкновенных акций Сургутнефтегаза остались вопросы.🚀 На прошлой неделе акции #SNGS без новостей взлетели на 39% за 2 торговых дня, с учетом вчерашнего роста с утра - на 47%. При этом более востребованные префы выросли за то же время всего на 6%. Попробуем разобраться, хотя на окончательные выводы я не претендую: версий звучит немало.
💲 В целом Сургутнефтегаз выглядит фатально недооцененным, даже после роста последних дней. Компания стоит вдвое дешевле собственной "кубышки", которая достигла $54 млрд. Для чего её держат - скупые отчёты ответа не дают. Чистая прибыль по итогам 2021 года оценивается в 360 млрд руб., т.е. инвестирование этих резервов не представляло бы риска остаться без денег. Менеджмент вообще, мягко говоря, не чемпион по открытости и желанию общаться с инвесторами. Это одна из причин, почему я скинул этот актив, зафиксировав прибыль.
💼 Префы Сургута берут в основном в качестве хеджа против падения рубля. Успешным считается год, в котором рубль чувствует себя хреново - это повышает размер дивидендов. По префам они оцениваются около 9%, по обычке - 2%. Но выстрелили менее ликвидные обыкновенные акции. Именно их проще сделать объектом спекуляций и инсайдерских сделок.
👉 Проблема в том, что это происходит не первый раз. На графике виден похожий разгон в конце 2019 года. А по итогам сделок 2015-2016 гг. Центробанк 18 февраля этого года (т.е. спустя 5 лет 🤦
♂) даже выпустил сообщение об установленных фактах манипулирования.🕵
♂ Возможно, кто-то что-то знает про кубышку или про дивидендную политику, что в условиях закрытости немудрено. По прежнему считаю обычку Сургута "ставкой на черное", кубышка рано или поздно будет расчехлена, но ждать этого можно десятилетия.
🤦♂ S&P500 вновь на исторических максимумах - выше отметки 4700 п.
📈 После нескольких дней коррекции на фоне рекордных за 30 лет данных по инфляции, главный индекс опять вернулся к росту. Похоже, никто уже не пугается ни отмены QE, ни скорого повышения ставки ФРС. Рынок явно продолжает находиться в состоянии эйфории. Новости по инфляции тоже перестали быть шоком. В конце концов, ряд эмитентов (банки, некоторые промышленные компании, ретейл) от роста цен даже выиграют.
💲 К росту по-прежнему подталкивает наличие огромных масс свободной ликвидности. До изъятия её с рынка ещё есть время. Не забудем также про конские по объёму байбэки. То есть работает все то же самое, что и до 3 ноября, когда ФРС объявил о начале сворачивания программы выкупа облигаций.
🎅 Возможно, набирает силу и традиционные рождественское ралли, которое обычно начинается в середине этого месяца, накануне Дня благодарения (25 ноября).
🇷🇺 Российский рынок, к сожалению, сейчас вне этой логики и снижается под влиянием локальных событий, не имеющих отношения к глобальным трендам. Пока не улягутся страсти вокруг Беларуси и всего, что так или иначе с ней связано, ждать новых рекордов от рубля и индекса Мосбиржи не стоит.
📈 После нескольких дней коррекции на фоне рекордных за 30 лет данных по инфляции, главный индекс опять вернулся к росту. Похоже, никто уже не пугается ни отмены QE, ни скорого повышения ставки ФРС. Рынок явно продолжает находиться в состоянии эйфории. Новости по инфляции тоже перестали быть шоком. В конце концов, ряд эмитентов (банки, некоторые промышленные компании, ретейл) от роста цен даже выиграют.
💲 К росту по-прежнему подталкивает наличие огромных масс свободной ликвидности. До изъятия её с рынка ещё есть время. Не забудем также про конские по объёму байбэки. То есть работает все то же самое, что и до 3 ноября, когда ФРС объявил о начале сворачивания программы выкупа облигаций.
🎅 Возможно, набирает силу и традиционные рождественское ралли, которое обычно начинается в середине этого месяца, накануне Дня благодарения (25 ноября).
🇷🇺 Российский рынок, к сожалению, сейчас вне этой логики и снижается под влиянием локальных событий, не имеющих отношения к глобальным трендам. Пока не улягутся страсти вокруг Беларуси и всего, что так или иначе с ней связано, ждать новых рекордов от рубля и индекса Мосбиржи не стоит.