🗓 Важные события на неделе с 16 по 20 августа.
16 августа
📌 Русагро (#AGRO) - финансовый отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. и рекомендация СД по дивидендам.
📌 HHRU - финансовый отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г.
17 августа
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты за 2 квартал 2021 г.
📌 М.Видео (#MVID) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 Черкизово - СД по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
18 августа
📌 MTC (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Белуга - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
19 августа
📌 Газпром нефть (#SIBN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 Черкизово: финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года
📌 EN+ (#ENPG) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 QIWI - финансовыt результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.
📌 Магнит (#MGNT) - аудированные финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
20 августа
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовыt результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.
📌 Распадская (#RASP) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
📌 Ленэнерго (#LSNG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
🇺🇲 Отчёты популярных иностранных эмитентов:
💲16 августа - Roblox Corporation (#RBLX)
💲 17 августа - Home Depot (#HD), Walmart (#WMT)
💲 18 августа - NVIDIA (#NVDA), Robinhood (#HOOD), Cisco (#CSCO), Vipshop (#VIPS), Target (#TGT), Lowe's (#LOW W).
💲 19 августа - Applied Materials (#AMAT), Bath & Body Works, Macy's (#M),
💲 20 августа - Deere & Co (#DE).
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Продолжается сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация в Афганистане. Влияние на рынки пока минимально, но ситуация может выйти из-под контроля.
✅ COVID-19: вспышки заболеваемости в Азии и США, ход вакцинации, риск 4-й волны пандемии.
✅ Китай: регуляторные действия властей в отношении отдельных компаний и целых отраслей.
✅ Утверждение инфраструктурного пакета Байдена на $1 трлн и бюджетного плана на $3.5 трлн.
✅ Нефть: восстановление спроса и снятие ограничений ОПЕК+ на добычу.
✅ Газ и Газпром: визит Меркель в Москву 20 августа.
✅ Рубль: налоговый период в РФ как фактор поддержки рубля.
✅ Действия властей КНР по охлаждению рынка металлов и других сырьевых товаров.
✅ Риторика ФРС по срокам сворачивания программы QE. Инфляция, уровень занятости и доходность 10-летних гособлигаций США.
16 августа
📌 Русагро (#AGRO) - финансовый отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. и рекомендация СД по дивидендам.
📌 HHRU - финансовый отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г.
17 августа
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты за 2 квартал 2021 г.
📌 М.Видео (#MVID) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 Черкизово - СД по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
18 августа
📌 MTC (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Белуга - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
19 августа
📌 Газпром нефть (#SIBN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 Черкизово: финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года
📌 EN+ (#ENPG) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.
📌 QIWI - финансовыt результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.
📌 Магнит (#MGNT) - аудированные финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
20 августа
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовыt результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.
📌 Распадская (#RASP) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
📌 Ленэнерго (#LSNG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
🇺🇲 Отчёты популярных иностранных эмитентов:
💲16 августа - Roblox Corporation (#RBLX)
💲 17 августа - Home Depot (#HD), Walmart (#WMT)
💲 18 августа - NVIDIA (#NVDA), Robinhood (#HOOD), Cisco (#CSCO), Vipshop (#VIPS), Target (#TGT), Lowe's (#LOW W).
💲 19 августа - Applied Materials (#AMAT), Bath & Body Works, Macy's (#M),
💲 20 августа - Deere & Co (#DE).
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Продолжается сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация в Афганистане. Влияние на рынки пока минимально, но ситуация может выйти из-под контроля.
✅ COVID-19: вспышки заболеваемости в Азии и США, ход вакцинации, риск 4-й волны пандемии.
✅ Китай: регуляторные действия властей в отношении отдельных компаний и целых отраслей.
✅ Утверждение инфраструктурного пакета Байдена на $1 трлн и бюджетного плана на $3.5 трлн.
✅ Нефть: восстановление спроса и снятие ограничений ОПЕК+ на добычу.
✅ Газ и Газпром: визит Меркель в Москву 20 августа.
✅ Рубль: налоговый период в РФ как фактор поддержки рубля.
✅ Действия властей КНР по охлаждению рынка металлов и других сырьевых товаров.
✅ Риторика ФРС по срокам сворачивания программы QE. Инфляция, уровень занятости и доходность 10-летних гособлигаций США.
По просьбам подписчиков (к ежемесячному отчету) сделал большую часть публичного портфеля (ИИС в ФИНАМ 3+ млн рублей) доступным в онлайн-сервисе IntelInvest. Это мой личный (вел для себя) мониторинг счета в ФИНАМ с историей около 5 лет. Текущая среднегодовая доходность счета с учетом пополнений (по данным сервиса) 20%+ годовых.
Теперь любой желающий может в любой момент посмотреть текущее распределение активов публичного портфеля (по ИИС в Финам). Позиции в крипте (более 5 лет держу биткоин) и IPO-сделки (публикую в @ipoblog) на других счетах, поэтому сюда не включаются.
Теперь любой желающий может в любой момент посмотреть текущее распределение активов публичного портфеля (по ИИС в Финам). Позиции в крипте (более 5 лет держу биткоин) и IPO-сделки (публикую в @ipoblog) на других счетах, поэтому сюда не включаются.
Сколько должен стоить автомобиль?
🚗 В июле задумался об обновлении автомобиля. По меркам успешного успеха у меня сейчас довольно скромный 9-ти летний Nissan Qashqai в хорошем состоянии, т.к. из-за постоянных путешествий в год проезжает не более 5-10 т.км. Добротный авто (оптимальное соотношением цена\ценность), но после рождения дочки стал объективно маловат для семейных путешествий.
🚕 Была идея, аналогично с недвижимостью (продал всю недвижимость, инвестировав деньги в активы) полностью отказаться и от владения авто. Но пожив в Питере месяц без автомобиля понял, что вариант с полной заменой личного авто на такси, прокат и каршеринг сильно ограничивает свободу, хотя и зачастую выгоднее владения.
🏎 Сколько же должен адекватно стоить автомобиль? На мой взгляд ответ зависит от того, кто задается этим вопросом и какие эмоции у человека вызывает авто. Последнее строго индивидуально, для кого-то автомобиль это любимое хобби, для кого-то тупо средство передвижения.
👨🏻💼 Для наемных сотрудников и предпринимателей, у которых нет значительного объема активов, но есть регулярный денежный поток, адекватная стоимость авто не должна превышать 3-6 месяцев ежемесячного дохода. Такой подход создает дополнительную мотивацию для увеличения доходов и адекватно соотносить хотелки с возможностями. При этом лучше купить авто классом ниже и в прекрасном состоянии, чем классом выше и расплачиваться за посредственное состояние потом деньгами и временем. Кстати, моим первым авто была Копейка (Ваз 2101), в который я вложил в последствии в 10 раз больше стоимости покупки.
🤵🏻 Для инвесторов, у которых пассивный доход от активов перекрывает расходы и в целом может быть больше, чем активный доход, адекватная стоимость автомобиля не должна быть больше 5-10% от совокупных активов. При таком распределении, не полученный потенциальный доход с капитала, вложенного в авто, не будет критичным для результатов совокупного портфеля.
P.S. Любые крупные покупки следует оценивать с финансовой точки зрения, как это делают публичные компании. Помимо соотношения стоимости авто с доходами (отчет о прибыли и убытках) и активами (балансовые отчеты), нужно не забывать, что первичной должна быть долгосрочная стратегия. У большинства ленивых инвесторов главная цель заключается в освобождении от зависимости от активных источников доходов, поэтому оценивая любые покупки следует соизмерять насколько это скажется на достижении целей, не будет ли это "выстрелом себе в ногу". Некоторые покупки могут отодвигать важные долгосрочные цели на несколько лет и даже десятилетий.
❓А сколько по-вашему должен стоить автомобиль? Свое мнение пишите в комментариях.
🚗 В июле задумался об обновлении автомобиля. По меркам успешного успеха у меня сейчас довольно скромный 9-ти летний Nissan Qashqai в хорошем состоянии, т.к. из-за постоянных путешествий в год проезжает не более 5-10 т.км. Добротный авто (оптимальное соотношением цена\ценность), но после рождения дочки стал объективно маловат для семейных путешествий.
🚕 Была идея, аналогично с недвижимостью (продал всю недвижимость, инвестировав деньги в активы) полностью отказаться и от владения авто. Но пожив в Питере месяц без автомобиля понял, что вариант с полной заменой личного авто на такси, прокат и каршеринг сильно ограничивает свободу, хотя и зачастую выгоднее владения.
🏎 Сколько же должен адекватно стоить автомобиль? На мой взгляд ответ зависит от того, кто задается этим вопросом и какие эмоции у человека вызывает авто. Последнее строго индивидуально, для кого-то автомобиль это любимое хобби, для кого-то тупо средство передвижения.
👨🏻💼 Для наемных сотрудников и предпринимателей, у которых нет значительного объема активов, но есть регулярный денежный поток, адекватная стоимость авто не должна превышать 3-6 месяцев ежемесячного дохода. Такой подход создает дополнительную мотивацию для увеличения доходов и адекватно соотносить хотелки с возможностями. При этом лучше купить авто классом ниже и в прекрасном состоянии, чем классом выше и расплачиваться за посредственное состояние потом деньгами и временем. Кстати, моим первым авто была Копейка (Ваз 2101), в который я вложил в последствии в 10 раз больше стоимости покупки.
🤵🏻 Для инвесторов, у которых пассивный доход от активов перекрывает расходы и в целом может быть больше, чем активный доход, адекватная стоимость автомобиля не должна быть больше 5-10% от совокупных активов. При таком распределении, не полученный потенциальный доход с капитала, вложенного в авто, не будет критичным для результатов совокупного портфеля.
P.S. Любые крупные покупки следует оценивать с финансовой точки зрения, как это делают публичные компании. Помимо соотношения стоимости авто с доходами (отчет о прибыли и убытках) и активами (балансовые отчеты), нужно не забывать, что первичной должна быть долгосрочная стратегия. У большинства ленивых инвесторов главная цель заключается в освобождении от зависимости от активных источников доходов, поэтому оценивая любые покупки следует соизмерять насколько это скажется на достижении целей, не будет ли это "выстрелом себе в ногу". Некоторые покупки могут отодвигать важные долгосрочные цели на несколько лет и даже десятилетий.
❓А сколько по-вашему должен стоить автомобиль? Свое мнение пишите в комментариях.
В продолжение обсуждений об адекватной стоимости авто. Как думаете, что в итоге я решил?
Anonymous Poll
32%
Купил таки новый авто
20%
Докупить багажник к старому
30%
Вложил деньги в активы
18%
Отказаться от личного авто
Сегодня в 20.00 проведу прямой эфир в инстаграм-аккаунте https://www.instagram.com/lenivy.investor с ответами на вопросы.
Update: Запись эфира уже в аккаунте по ссылке выше, подписывайтесь.
P.S. По поводу голосования выше. Сейчас уехал жить в Анапу, поэтому покупка в итоге отложена, деньги инвестированы. Всем спасибо за мнения в комментариях.
Update: Запись эфира уже в аккаунте по ссылке выше, подписывайтесь.
P.S. По поводу голосования выше. Сейчас уехал жить в Анапу, поэтому покупка в итоге отложена, деньги инвестированы. Всем спасибо за мнения в комментариях.
🔊 Опубликованы минутки июльского заседания ФРС.
❓Что за минутки и почему их так ждут рынки? В день самого заседания мы видим только парадный доклад председателя Пауэлла, а расклад сил из него понять сложно. Минутки - это полный протокол всех дискуссий внутри ФРС, мнения участников. Документ публикуется с задержкой на 2-3 недели после события.
Если коротко:
✔️ До повышения ставки ещё далеко, не ранее конца 2022 г. или уже в 2023 г.
✔️ Экономика бурно восстанавливается, но ФРС должна поддержать её рост.
✔️ Рынок труда ещё слаб, чтобы вот так взять и прекратить его стимулирование.
✔️ Новые штаммы вируса несут огромную опасность для рынков и могут поменять планы ФРС.
✔️ Минутки содержат прозрачный намёк на начало сворачивания программы выкупа облигаций ($120 млрд/мес.) в конце этого года.
Что стоит понимать:
1️⃣ Рынки чаще всего реагируют не на само событие, а на предшествующие ему слова и заявления. Если Дж. Пауэлл 26-28 августа на саммите мировых ЦБ озвучит график сворачивания стимулов, рынки ответят на это волатильностью. Рост (вряд ли) или падение - зависит от интерпретации слов и соответствия ожиданиям.
2️⃣ Изъятие ликвидности с рынка акций - не одномоментное действие, оно будет растянуто на многие месяцы. Так что поток напечатанных денег продолжит поступать даже после старта сворачивания стимулов.
3️⃣ Что бы ни было объявлено, вирус может внести коррективы в сроки и объёмы.
4️⃣ Коррекции будут противостоять прошедшие на рынок миллионы байзедиперов (buy the dip, "купить на дне"), которые будут пытаться выкупить падение.
📉 Реакция S&P500, Nasdaq и Dow - умеренно негативная, снижение в районе 1%. В Азии на 2% падает гонконгский Hang Seng, но там сейчас не до ФРС - своё начальство жжёт. Вчера китайские товарищи намекнули, что пора раскулачивать богатых в пользу бедных. Российский рынок сегодня тоже красный, выпускаем пар. Обратный отсчет включен, поэтому рынки в ближайшее время будут остро реагировать на любой негатив в макроэкономических новостях.
❓Что за минутки и почему их так ждут рынки? В день самого заседания мы видим только парадный доклад председателя Пауэлла, а расклад сил из него понять сложно. Минутки - это полный протокол всех дискуссий внутри ФРС, мнения участников. Документ публикуется с задержкой на 2-3 недели после события.
Если коротко:
✔️ До повышения ставки ещё далеко, не ранее конца 2022 г. или уже в 2023 г.
✔️ Экономика бурно восстанавливается, но ФРС должна поддержать её рост.
✔️ Рынок труда ещё слаб, чтобы вот так взять и прекратить его стимулирование.
✔️ Новые штаммы вируса несут огромную опасность для рынков и могут поменять планы ФРС.
✔️ Минутки содержат прозрачный намёк на начало сворачивания программы выкупа облигаций ($120 млрд/мес.) в конце этого года.
Что стоит понимать:
1️⃣ Рынки чаще всего реагируют не на само событие, а на предшествующие ему слова и заявления. Если Дж. Пауэлл 26-28 августа на саммите мировых ЦБ озвучит график сворачивания стимулов, рынки ответят на это волатильностью. Рост (вряд ли) или падение - зависит от интерпретации слов и соответствия ожиданиям.
2️⃣ Изъятие ликвидности с рынка акций - не одномоментное действие, оно будет растянуто на многие месяцы. Так что поток напечатанных денег продолжит поступать даже после старта сворачивания стимулов.
3️⃣ Что бы ни было объявлено, вирус может внести коррективы в сроки и объёмы.
4️⃣ Коррекции будут противостоять прошедшие на рынок миллионы байзедиперов (buy the dip, "купить на дне"), которые будут пытаться выкупить падение.
📉 Реакция S&P500, Nasdaq и Dow - умеренно негативная, снижение в районе 1%. В Азии на 2% падает гонконгский Hang Seng, но там сейчас не до ФРС - своё начальство жжёт. Вчера китайские товарищи намекнули, что пора раскулачивать богатых в пользу бедных. Российский рынок сегодня тоже красный, выпускаем пар. Обратный отсчет включен, поэтому рынки в ближайшее время будут остро реагировать на любой негатив в макроэкономических новостях.
💬 Поступают ваши вопросы по поводу нового биржевого фонда FXRD - на высокодоходные облигации развитых стран.
🇺🇲 Полное наименование: FinEx Fallen Angels UCITS ETF (RUB). Это близнец другого фонда от FinEx - долларового FXFA, точнее, его рублёвый хедж. Хеджирование обеспечивается разницей ставок между нулевыми в США и 6.5% в России. Ожидаемая среднегодовая доходность - 8,64% в рублях.
💰 Это единственный фонд от компании FinEx, не реинвестирующий, а выплачивающий дивиденды (2 раза в год). Следовательно, интересен тем, кто хочет получать регулярный денежный поток, но при этом готов заморачиваться с налоговой декларацией. Доход получается от купонов иностранных эмитентов, по которым брокер не является налоговым агентом.
🔎 Набор облигаций идентичен долларовому фонду FXFA: более 100 выпусков бондов, большинство из которых недоступны на российских биржах. Высокодоходные корпоративные облигации часто называют Fallen Angels, "падшие ангелы".
🗑 Значит ли это, что в фонд сгребли весь мусор? И да, и нет. ETF отслеживает Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index. В нем представлены бумаги из верхнего сегмента неинвестиционного кредитного рейтинга. То есть лучшие из худших. Примеры на слуху: Heinz Food, Ford Motor, Occidental Petroleum, Apache Corp.
🎓 Риск есть, и его не стоит преуменьшать. Банкротство в США - обыденная процедура, и тогда ETF даст просадку. Но за счёт диверсификации и прозрачности правил на цивилизованном рынке этот риск сглаживается.
Очевидные плюсы:
➕ Потенциальная доходность на полном пассиве выше депозита и ОФЗ.
➕ Хедж от колебаний валютных курсов (впрочем, чаще это минус).
➕ Интересный сегмент долгового рынка, который может выстрелить.
➕ Доступная цена акции - от 100 руб.
➕ Возможность самому выбирать варианты реинвестирования или трат дивидендного дохода.
Какие вижу минусы:
➖ Общие расходы инвестора по декларации - 0.7%, что нормально для нашего рынка, но это конская плата по меркам глобальных фондов облигаций (в среднем от 0.1%).
➖ Самостоятельные танцы с налоговой (подача декларации).
➖ Ошибка слежения - до 4.53% - очень много даже для наших фондов. Обычно это 0.2-0.5% (хотя и это немало). В целом такое расхождение характерно для фондов высокодоходных облигаций, где эмитенты выкупают свои выпуски с большой комиссией.
Фонд сделан больше для любителей денежного потока от инвестиций, а также тех кто не ждет значительного укрепления доллара. Лично я пока не планирую добавлять фонд в портфель.
🇺🇲 Полное наименование: FinEx Fallen Angels UCITS ETF (RUB). Это близнец другого фонда от FinEx - долларового FXFA, точнее, его рублёвый хедж. Хеджирование обеспечивается разницей ставок между нулевыми в США и 6.5% в России. Ожидаемая среднегодовая доходность - 8,64% в рублях.
💰 Это единственный фонд от компании FinEx, не реинвестирующий, а выплачивающий дивиденды (2 раза в год). Следовательно, интересен тем, кто хочет получать регулярный денежный поток, но при этом готов заморачиваться с налоговой декларацией. Доход получается от купонов иностранных эмитентов, по которым брокер не является налоговым агентом.
🔎 Набор облигаций идентичен долларовому фонду FXFA: более 100 выпусков бондов, большинство из которых недоступны на российских биржах. Высокодоходные корпоративные облигации часто называют Fallen Angels, "падшие ангелы".
🗑 Значит ли это, что в фонд сгребли весь мусор? И да, и нет. ETF отслеживает Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index. В нем представлены бумаги из верхнего сегмента неинвестиционного кредитного рейтинга. То есть лучшие из худших. Примеры на слуху: Heinz Food, Ford Motor, Occidental Petroleum, Apache Corp.
🎓 Риск есть, и его не стоит преуменьшать. Банкротство в США - обыденная процедура, и тогда ETF даст просадку. Но за счёт диверсификации и прозрачности правил на цивилизованном рынке этот риск сглаживается.
Очевидные плюсы:
➕ Потенциальная доходность на полном пассиве выше депозита и ОФЗ.
➕ Хедж от колебаний валютных курсов (впрочем, чаще это минус).
➕ Интересный сегмент долгового рынка, который может выстрелить.
➕ Доступная цена акции - от 100 руб.
➕ Возможность самому выбирать варианты реинвестирования или трат дивидендного дохода.
Какие вижу минусы:
➖ Общие расходы инвестора по декларации - 0.7%, что нормально для нашего рынка, но это конская плата по меркам глобальных фондов облигаций (в среднем от 0.1%).
➖ Самостоятельные танцы с налоговой (подача декларации).
➖ Ошибка слежения - до 4.53% - очень много даже для наших фондов. Обычно это 0.2-0.5% (хотя и это немало). В целом такое расхождение характерно для фондов высокодоходных облигаций, где эмитенты выкупают свои выпуски с большой комиссией.
Фонд сделан больше для любителей денежного потока от инвестиций, а также тех кто не ждет значительного укрепления доллара. Лично я пока не планирую добавлять фонд в портфель.
🤦♂️ Итоги недели: август наконец наступил?
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: -1%, РТС -2% - растеряли весь рост под конец недели. Рубль долго держал оборону, но в четверг и пятницу не устоял перед падающей нефтью и возросшими внешними шоками (ФРС, Китай, ковид). В итоге -1.4% к доллару (74.25). Нефть откатилась ниже $66 впервые с мая. Слабость вызвана сокращением поставок в Китай 2-й месяц подряд. Сбер с его рублёвой выручкой переписал исторический максимум (336 р.), но сдал назад под занавес недели вместе с другими бумагами, завязанными на нефть и рубль. Одно из исключений - Сургут преф с его долларовой кубышкой.
🇺🇸 S&P500 -0.15%, Nasdaq -0.71%, Dow Jones -04%. После нескольких взятий вершин подряд на прошлой неделе началось сползание вниз. ФРС 19 августа объявила, что готова начать сворачивать программу выкупа облигаций QE уже в ноябре-декабре. За скорейшее сокращение мер поддержки объёмом $120 млрд в месяц высказалась часть членов FED. Это привело к коррекции на глобальных рынках. Но к концу недели американские индексы показали признаки восстановления.
🚀 Биткоин с небольшими откатами растёт уже месяц. Под конец этой недели он пересёк линию $49 тыс. и нацелился на психологически важную отметку $50 тыс. Cardano вырос больше других валют из топ-5 (+22%)в ожидании запуска смарт-контрактов. Придерживаюсь мнения, что для большинства ленивых инвесторов оптимальная доля криптовалюты не должна превышать 10-15%. Тогда высокая волатильность не повлияет критично на результат совокупного портфеля.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ФРС опубликовала протоколы, в которых намекнула на начало сворачивания программы QE до конца этого года. Хотя речи о повышении ставки пока не идёт, настроения на рынках стали ухудшаться.
2️⃣ Акции Распадской #RASP в пятницу подорожали на треть после предложения СД новой дивполитики: 2 раза в год от 50% до 100% FCF в зависимости от уровня долга.
3️⃣ Китайские акции продолжили падение, технологические компании - уже -50% от максимумов февраля. Вступил в силу закон о контроле за персональными данными. Почти каждый день внимание властей привлекают новые отрасли.
4️⃣ Крупнейший в РФ производитель железной руды "Металлоинвест" объявил о планах провести IPO на Мосбирже в 2022 г. с предварительной оценкой $20 млрд.
5️⃣ Акции Robinhood рухнули на 9% после выхода квартального отчета. В нём компания сообщает, что значительная часть прибыли сложилась из торговли Dogecoin.
👇Топ-5 лучших и худших акций недели из индекса Мосбиржи, как всегда, в следующем посте.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: -1%, РТС -2% - растеряли весь рост под конец недели. Рубль долго держал оборону, но в четверг и пятницу не устоял перед падающей нефтью и возросшими внешними шоками (ФРС, Китай, ковид). В итоге -1.4% к доллару (74.25). Нефть откатилась ниже $66 впервые с мая. Слабость вызвана сокращением поставок в Китай 2-й месяц подряд. Сбер с его рублёвой выручкой переписал исторический максимум (336 р.), но сдал назад под занавес недели вместе с другими бумагами, завязанными на нефть и рубль. Одно из исключений - Сургут преф с его долларовой кубышкой.
🇺🇸 S&P500 -0.15%, Nasdaq -0.71%, Dow Jones -04%. После нескольких взятий вершин подряд на прошлой неделе началось сползание вниз. ФРС 19 августа объявила, что готова начать сворачивать программу выкупа облигаций QE уже в ноябре-декабре. За скорейшее сокращение мер поддержки объёмом $120 млрд в месяц высказалась часть членов FED. Это привело к коррекции на глобальных рынках. Но к концу недели американские индексы показали признаки восстановления.
🚀 Биткоин с небольшими откатами растёт уже месяц. Под конец этой недели он пересёк линию $49 тыс. и нацелился на психологически важную отметку $50 тыс. Cardano вырос больше других валют из топ-5 (+22%)в ожидании запуска смарт-контрактов. Придерживаюсь мнения, что для большинства ленивых инвесторов оптимальная доля криптовалюты не должна превышать 10-15%. Тогда высокая волатильность не повлияет критично на результат совокупного портфеля.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ФРС опубликовала протоколы, в которых намекнула на начало сворачивания программы QE до конца этого года. Хотя речи о повышении ставки пока не идёт, настроения на рынках стали ухудшаться.
2️⃣ Акции Распадской #RASP в пятницу подорожали на треть после предложения СД новой дивполитики: 2 раза в год от 50% до 100% FCF в зависимости от уровня долга.
3️⃣ Китайские акции продолжили падение, технологические компании - уже -50% от максимумов февраля. Вступил в силу закон о контроле за персональными данными. Почти каждый день внимание властей привлекают новые отрасли.
4️⃣ Крупнейший в РФ производитель железной руды "Металлоинвест" объявил о планах провести IPO на Мосбирже в 2022 г. с предварительной оценкой $20 млрд.
5️⃣ Акции Robinhood рухнули на 9% после выхода квартального отчета. В нём компания сообщает, что значительная часть прибыли сложилась из торговли Dogecoin.
👇Топ-5 лучших и худших акций недели из индекса Мосбиржи, как всегда, в следующем посте.
🗓 Итоги недели: часть вторая - акции из индекса Мосбиржи:
💪 Лидеры роста:
🔺 Fix Price +7,2%
🔺 HeadHunter +6,8%
🔺 Московская биржа +3,6%
🔺 ПИК +1,8%
🔺 Yandex +1,7%
🔎 Fix Price продолжил рост после отчёта за 1 п/г. Обещают платить промежуточные дивиденды 100% от чистой прибыли. HeadHunter растёт на очень сильном отчёте: чистая прибыль выросла на 435% г/г. Монопольное положение в отрасли открывает перспективы роста выручки в ближайшие кварталы. Мосбиржа отчиталась о скромном, но стабильном росте прибыли на 2%. ПИК показал рост чистой прибыли по РСБУ за 1 полугодие на 52%, что даёт ему драйвер даже на медвежьем рынке. По Яндексу вышло сразу несколько позитивных новостей о сервисах доставки, в т.ч. роботами в университетском кампусе в США. Просевшая нефть Яндекса впрямую не касается.
📉 Аутсайдеры недели:
🔻 Русал -6,8%
🔻 НЛМК -4,8%
🔻 Mail -4,77%
🔻 Северсталь -4.5%
🔻 Роснефть -4.4%
🔎 Русал - жертва внешних шоков: фьючерс на алюминий откатился от хаёв. Одновременно давит падение индекса Hang Seng, где торгуются расписки. У НЛМК и Северстали снизилась доля в МSCI. Второй негатив - дешевеет железная руда в Китае, это снижает стоимость конечной продукции сталеваров. Mail 2 недели не может остановить падение после слабого отчёта за 2 кв. Обновили исторический минимум. Роснефть падает вместе с нефтью. Рынок ждёт публикации решения СД о дивидендах по итогам 1 полугодия.
💪 Лидеры роста:
🔺 Fix Price +7,2%
🔺 HeadHunter +6,8%
🔺 Московская биржа +3,6%
🔺 ПИК +1,8%
🔺 Yandex +1,7%
🔎 Fix Price продолжил рост после отчёта за 1 п/г. Обещают платить промежуточные дивиденды 100% от чистой прибыли. HeadHunter растёт на очень сильном отчёте: чистая прибыль выросла на 435% г/г. Монопольное положение в отрасли открывает перспективы роста выручки в ближайшие кварталы. Мосбиржа отчиталась о скромном, но стабильном росте прибыли на 2%. ПИК показал рост чистой прибыли по РСБУ за 1 полугодие на 52%, что даёт ему драйвер даже на медвежьем рынке. По Яндексу вышло сразу несколько позитивных новостей о сервисах доставки, в т.ч. роботами в университетском кампусе в США. Просевшая нефть Яндекса впрямую не касается.
📉 Аутсайдеры недели:
🔻 Русал -6,8%
🔻 НЛМК -4,8%
🔻 Mail -4,77%
🔻 Северсталь -4.5%
🔻 Роснефть -4.4%
🔎 Русал - жертва внешних шоков: фьючерс на алюминий откатился от хаёв. Одновременно давит падение индекса Hang Seng, где торгуются расписки. У НЛМК и Северстали снизилась доля в МSCI. Второй негатив - дешевеет железная руда в Китае, это снижает стоимость конечной продукции сталеваров. Mail 2 недели не может остановить падение после слабого отчёта за 2 кв. Обновили исторический минимум. Роснефть падает вместе с нефтью. Рынок ждёт публикации решения СД о дивидендах по итогам 1 полугодия.
🎬 #Кино на выходные для ленивых инвесторов 🎬
⚡️ Финансовые рынки и мир в целом уже отошли от последнего кризиса, не прошло и полутора лет. Индексы на хаях, привычный образ жизни возвращается. Между тем никто не даст твёрдых гарантий, что обвал не повторится. Более того, финансовые кризисы - неизбежная часть нашего будущего, так устроен рынок.
✈️ Фильм «Мне бы в небо» (2009), который я рекомендую на этот вечер, снят по свежим следам кризиса 2008 года. Он содержит массу параллелей, в том числе в том, как вели себя люди и бизнес. Даже с прекращением авиаперелётов (только по другой причине) всё 1 в 1. И, как всегда, в центре внимания - человек в сложных обстоятельствах, которые нужно пережить, сохранив себя и отношения с близкими.
🍿 Приятного просмотра!
⚡️ Финансовые рынки и мир в целом уже отошли от последнего кризиса, не прошло и полутора лет. Индексы на хаях, привычный образ жизни возвращается. Между тем никто не даст твёрдых гарантий, что обвал не повторится. Более того, финансовые кризисы - неизбежная часть нашего будущего, так устроен рынок.
✈️ Фильм «Мне бы в небо» (2009), который я рекомендую на этот вечер, снят по свежим следам кризиса 2008 года. Он содержит массу параллелей, в том числе в том, как вели себя люди и бизнес. Даже с прекращением авиаперелётов (только по другой причине) всё 1 в 1. И, как всегда, в центре внимания - человек в сложных обстоятельствах, которые нужно пережить, сохранив себя и отношения с близкими.
🍿 Приятного просмотра!
🗓 Важные события на неделе с 23 по 27 августа.
23 августа
📌 МКБ (CBOM) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г.
24 августа
📌 Полюс (#PLZL) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г. СД даст рекомендации по дивидендам.
25 августа
📌 Детский мир (#DSKY) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Банк Санкт-Петербург (BSPB) - финансовая отчетность по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г.
📌 ТМК (TRMK) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г.
26 августа
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 РусГидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие и II квартал 2021 г.
📌 Полиметалл (#POLY) - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г.
27 августа
📌 Лукойл (#LKOH) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г.
📌 Интер РАО (#IRAO) - финансовая отчетность по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 ФСК ЕЭС (#FEES) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г.
📌 Мечел (#MTLR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
🇺🇲 Отчёты популярных иностранных эмитентов:
💲23 августа - JD.com (#JD).
💲24 августа - Intuit (#INTU), Medtronic (MDT).
💲25 августа - Salesforce (#CRM).
💲26 августа - HP (#HPQ), Gap (GPS), Dell (#DELL), Dollar General (DG), Peloton (#PTON),
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация в Афганистане.
✅ COVID-19: вспышки заболеваемости в Азии и США, ход вакцинации, риск 4-й волны пандемии.
✅ Китай: введение новых ограничений, в первую очередь в отношении технологического сектора.
✅ Встреча глав центробанков мира в Джексон Хоуле 26-28 августа. Сроки сворачивания программы выкупа облигаций QE.
✅ Нефть: падение котировок на фоне введения новых карантинных ограничений и сокращения закупок Китаем. .
✅ Рубль: налоговый период в РФ как фактор поддержки рубля.
23 августа
📌 МКБ (CBOM) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г.
24 августа
📌 Полюс (#PLZL) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г. СД даст рекомендации по дивидендам.
25 августа
📌 Детский мир (#DSKY) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Банк Санкт-Петербург (BSPB) - финансовая отчетность по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г.
📌 ТМК (TRMK) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г.
26 августа
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 РусГидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие и II квартал 2021 г.
📌 Полиметалл (#POLY) - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г.
27 августа
📌 Лукойл (#LKOH) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г.
📌 Интер РАО (#IRAO) - финансовая отчетность по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 ФСК ЕЭС (#FEES) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г.
📌 Мечел (#MTLR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и I полугодие 2021 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
🇺🇲 Отчёты популярных иностранных эмитентов:
💲23 августа - JD.com (#JD).
💲24 августа - Intuit (#INTU), Medtronic (MDT).
💲25 августа - Salesforce (#CRM).
💲26 августа - HP (#HPQ), Gap (GPS), Dell (#DELL), Dollar General (DG), Peloton (#PTON),
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация в Афганистане.
✅ COVID-19: вспышки заболеваемости в Азии и США, ход вакцинации, риск 4-й волны пандемии.
✅ Китай: введение новых ограничений, в первую очередь в отношении технологического сектора.
✅ Встреча глав центробанков мира в Джексон Хоуле 26-28 августа. Сроки сворачивания программы выкупа облигаций QE.
✅ Нефть: падение котировок на фоне введения новых карантинных ограничений и сокращения закупок Китаем. .
✅ Рубль: налоговый период в РФ как фактор поддержки рубля.
📈 Биткоин впервые с мая преодолел отметку $50 тыс. Посмотрим, в чём причины, и как я сам к этому отношусь.
🇺🇲 Основной драйвер - вероятность скорого признания комиссией SEC первого в США ETF на биткоин. В качестве базового актива будут выступать фьючерсы на криптовалюту, которые торгуются на чикагской бирже уже пару лет. Сейчас такие ETF есть в Канаде, но её рынок не идёт ни в какое сравнение с рынком США. Стоит ожидать, легализация инструмента запустит новую волну признания.
🇬🇧 Еще одна позитивная для крипты новость: PayPal объявила о запуске с сегодняшнего дня своего криптовалютного сервиса в Великобритании. Обычно бизнес расширяется за пределы домашнего региона, когда уверен в успехе и окупаемости проекта.
🌍 Наконец, общий позитив на финансовых рынках. Не вчера и не только мной замечена определённая корреляция между S&P500 и курсом битка. Между ними, разумеется, нет фундаментальной связи, они практически никак не пересекаются. Но есть важный фактор настроения. Если инвесторы включают risk-on, ликвидность перетекает из консервативных инструментов в рисковые.
🗓 В пятницу Америка передумала падать, Азия подхватила эстафету сегодня ночью, Россия открылась в плюсе. Рынки ждут встречи глав мировых ЦБ в Джексон Хоуле в этот четверг. И не верят, что быков начнут резать уже сейчас. Деньги пока продолжат печатать, а в таких условиях падать сложно.
⚡️ Риски всегда нужно иметь в виду. Главный из них - регуляторный. Китай, который разогнал своих майнеров по всему свету, это доказал.
💼 Я воспринимаю происходящее на крипторынке скорее, как заинтересованный наблюдатель, но не спекулянт. Текущая доля в портфеле порядка 6%, горизонт - "для внуков". Принцип отбора прост: топ монет по капитализации в соответствующей пропорции. Единственное активное действие - редкие ребалансировки для фиксирования на хаях и докупке на локальных низах.
🇺🇲 Основной драйвер - вероятность скорого признания комиссией SEC первого в США ETF на биткоин. В качестве базового актива будут выступать фьючерсы на криптовалюту, которые торгуются на чикагской бирже уже пару лет. Сейчас такие ETF есть в Канаде, но её рынок не идёт ни в какое сравнение с рынком США. Стоит ожидать, легализация инструмента запустит новую волну признания.
🇬🇧 Еще одна позитивная для крипты новость: PayPal объявила о запуске с сегодняшнего дня своего криптовалютного сервиса в Великобритании. Обычно бизнес расширяется за пределы домашнего региона, когда уверен в успехе и окупаемости проекта.
🌍 Наконец, общий позитив на финансовых рынках. Не вчера и не только мной замечена определённая корреляция между S&P500 и курсом битка. Между ними, разумеется, нет фундаментальной связи, они практически никак не пересекаются. Но есть важный фактор настроения. Если инвесторы включают risk-on, ликвидность перетекает из консервативных инструментов в рисковые.
🗓 В пятницу Америка передумала падать, Азия подхватила эстафету сегодня ночью, Россия открылась в плюсе. Рынки ждут встречи глав мировых ЦБ в Джексон Хоуле в этот четверг. И не верят, что быков начнут резать уже сейчас. Деньги пока продолжат печатать, а в таких условиях падать сложно.
⚡️ Риски всегда нужно иметь в виду. Главный из них - регуляторный. Китай, который разогнал своих майнеров по всему свету, это доказал.
💼 Я воспринимаю происходящее на крипторынке скорее, как заинтересованный наблюдатель, но не спекулянт. Текущая доля в портфеле порядка 6%, горизонт - "для внуков". Принцип отбора прост: топ монет по капитализации в соответствующей пропорции. Единственное активное действие - редкие ребалансировки для фиксирования на хаях и докупке на локальных низах.
🇺🇲 Китайским компаниям в США официально предъявили новые требования.
🎓 Напомню коротко историю вопроса. Помимо наездов и проверок в самом Китае, компании с листингом на американских биржах начали испытывать двойное давление. После того, как инвесторы получили просадку в 40-60% в Alibaba, Baidu, JD, Didi, а TAL фактически обнулилась, комиссия по ценным бумагам и биржам SEC стала закручивать и свои гайки. В частности, приостановлена регистрация новых IPO китайцев (хотя это им и так запретили свои власти).
Что содержат новые требования SEC:
1️⃣ Полное раскрытие офшорных прокладок на Каймановых островах с переменным интересом (VIE). Китайским эмитентам уже много лет запрещено привлекать иностранный капитал, поэтому в Нью-Йорке, как и на СПб бирже, торгуются не акции, а условные расписки без права инвестора на долю в собственности основной компании.
2️⃣ Раскрытие политических рисков и последствий вмешательства китайских властей в бизнес. Не раскроешь - будут проблемы с SEC, раскроешь - получишь по полной дома. Это похоже на ситуацию с российскими банками: им запрещено отвечать на запросы иностранных регуляторов, но молчание грозит блокировкой долларового корр. счёта. Одним словом, "белые приходят - грабят, красные - тоже грабят".
3️⃣ Раскрытие данных внутреннего бухгалтерского аудита. Отчётность китайцев, выдаваемая "наружу", часто не вызывает доверия инвесторов и регуляторов. Репутацию подпортил, в частности, скандал с сетью кофеен Luckin Coffee, которая в 2019 г. пообещала выдавить с рынка Starbucks и гнала липовые отчёты о продажах, вплоть до делистинга. Теперь отчётность должна соответствовать стандартам, принятым в США.
📈 Между тем в китайском техсекторе сегодня происходит ощутимый отскок от локальных низов. Фонд Ark Investment Кэти Вуд, которая недавно распродала весь Китай, снова начала набирать позицию.
💼 Чтобы инвестировать в китайцев, "нужно жить долго". Подбирать с большим горизонтом можно и сейчас, но с пониманием, что волатильность продолжится. На краткосрочных и даже среднесрочных спекуляциях можно остаться в убытках, несмотря на вкусные цены.
🎓 Напомню коротко историю вопроса. Помимо наездов и проверок в самом Китае, компании с листингом на американских биржах начали испытывать двойное давление. После того, как инвесторы получили просадку в 40-60% в Alibaba, Baidu, JD, Didi, а TAL фактически обнулилась, комиссия по ценным бумагам и биржам SEC стала закручивать и свои гайки. В частности, приостановлена регистрация новых IPO китайцев (хотя это им и так запретили свои власти).
Что содержат новые требования SEC:
1️⃣ Полное раскрытие офшорных прокладок на Каймановых островах с переменным интересом (VIE). Китайским эмитентам уже много лет запрещено привлекать иностранный капитал, поэтому в Нью-Йорке, как и на СПб бирже, торгуются не акции, а условные расписки без права инвестора на долю в собственности основной компании.
2️⃣ Раскрытие политических рисков и последствий вмешательства китайских властей в бизнес. Не раскроешь - будут проблемы с SEC, раскроешь - получишь по полной дома. Это похоже на ситуацию с российскими банками: им запрещено отвечать на запросы иностранных регуляторов, но молчание грозит блокировкой долларового корр. счёта. Одним словом, "белые приходят - грабят, красные - тоже грабят".
3️⃣ Раскрытие данных внутреннего бухгалтерского аудита. Отчётность китайцев, выдаваемая "наружу", часто не вызывает доверия инвесторов и регуляторов. Репутацию подпортил, в частности, скандал с сетью кофеен Luckin Coffee, которая в 2019 г. пообещала выдавить с рынка Starbucks и гнала липовые отчёты о продажах, вплоть до делистинга. Теперь отчётность должна соответствовать стандартам, принятым в США.
📈 Между тем в китайском техсекторе сегодня происходит ощутимый отскок от локальных низов. Фонд Ark Investment Кэти Вуд, которая недавно распродала весь Китай, снова начала набирать позицию.
💼 Чтобы инвестировать в китайцев, "нужно жить долго". Подбирать с большим горизонтом можно и сейчас, но с пониманием, что волатильность продолжится. На краткосрочных и даже среднесрочных спекуляциях можно остаться в убытках, несмотря на вкусные цены.
❓ Поступают ваши вопросы по влиянию на фондовые рынки ситуации в Афганистане.
🌍 Доля Афганистана в глобальной экономике стремится к нулю. По большому счёту экономика там отсутствует. До 90% ВВП последние годы составляла финансовая и военная помощь других государств. Производство опиумного мака в расчёт не берём. Поэтому говорить о влиянии конфликта и смены власти на мировую экономику, и тем более на фондовый рынок, не приходится. По крайней мере, краткосрочно.
А вот с долгосрочными последствиями может получиться иначе, и вот почему.
1️⃣ Афганистан обладает запасами ископаемых ресурсов с оценкой более $1 трлн. Возможно, в разы больше, поскольку там мало что разведано. Самый ценный ресурс - литий, который представляет огромный интерес, например, для соседнего Китая. События в этом регионе могут ощутимо повлиять на рынок commodities. Не исключаю, что и на нефтяной.
2️⃣ Геополитическая напряжённость уже выходит за пределы страны. А со странами Средней Азии у РФ, между прочим, безвизовый режим. Европа рискует ещё больше, поскольку правительства под влиянием левых активистов приглашают десятки тысяч этих ребят к себе в гости. Если фестиваль гостеприимства выйдет из-под контроля, это не может не затронуть ситуацию на западных рынках. Нас интересует в первую очередь, конечно, американский, но они за океаном.
🏠 На одну американскую акцию Афган всё же повлиял. Акции сервиса бронирования AirBnb (#ABNB) вчера сделали почти 10% на убыточном для них событии. Сервис за свой счёт расселит 20 тыс. афганских беженцев по всему миру. Прибыль пострадает, зато вырастет гудвил - нематериальные плюшки в виде репутации, PR-эффекта и вообще громкой новости, привлекающей внимание. В удивительное время живем.
🌍 Доля Афганистана в глобальной экономике стремится к нулю. По большому счёту экономика там отсутствует. До 90% ВВП последние годы составляла финансовая и военная помощь других государств. Производство опиумного мака в расчёт не берём. Поэтому говорить о влиянии конфликта и смены власти на мировую экономику, и тем более на фондовый рынок, не приходится. По крайней мере, краткосрочно.
А вот с долгосрочными последствиями может получиться иначе, и вот почему.
1️⃣ Афганистан обладает запасами ископаемых ресурсов с оценкой более $1 трлн. Возможно, в разы больше, поскольку там мало что разведано. Самый ценный ресурс - литий, который представляет огромный интерес, например, для соседнего Китая. События в этом регионе могут ощутимо повлиять на рынок commodities. Не исключаю, что и на нефтяной.
2️⃣ Геополитическая напряжённость уже выходит за пределы страны. А со странами Средней Азии у РФ, между прочим, безвизовый режим. Европа рискует ещё больше, поскольку правительства под влиянием левых активистов приглашают десятки тысяч этих ребят к себе в гости. Если фестиваль гостеприимства выйдет из-под контроля, это не может не затронуть ситуацию на западных рынках. Нас интересует в первую очередь, конечно, американский, но они за океаном.
🏠 На одну американскую акцию Афган всё же повлиял. Акции сервиса бронирования AirBnb (#ABNB) вчера сделали почти 10% на убыточном для них событии. Сервис за свой счёт расселит 20 тыс. афганских беженцев по всему миру. Прибыль пострадает, зато вырастет гудвил - нематериальные плюшки в виде репутации, PR-эффекта и вообще громкой новости, привлекающей внимание. В удивительное время живем.
📅 Намечается одно из самых интересных событий на российском рынке акций. Санкт-Петербургская биржа готовится к IPO, ориентировочный срок размещения бумаг - до 1 года. А пока инвесторы могут поучаствовать в pre-IPO этого перспективного актива.
Как поучаствовать?
▪️ Некоторые брокеры (например, Фридом) дают возможность участия в pre-IPO СПБ Биржи -- это только для квалифицированных инвесторов. Заявки на участие в pre-IPO после IPO будут конвертированы в акции СПБ Биржи и их можно будет продать без локап-периода.
▪️ Через покупку паев ФПР (Фонд первичных размещений, котируется в рублях на Мосбирже, на СПБ бирже в долларах (тикер FIPO)). ЗПИФ ФПР будет участвовать в этом pre-IPO, так что, если у вас в портфеле бумаги ФПР, вы автоматически участвуете в этой истории.
Факты о СПБ Бирже:
- Это абсолютный лидер с точки зрения торговли иностранными акциями в РФ.
- Капитализация СПБ Биржи составляет от $1,5 млрд до $3 млрд (оценка АТОНа), цена акции компании может составить 950-970 рублей.
- СПБ Биржа просто взлетела по показателям за последние годы. Больше 11 млн клиентских счетов, чистая рентабельность в 2020 г. – 38%.
- На СПБ Бирже торгуются ВСЕ наиболее ликвидные бумаги на NYSE/Nasdaq (больше 2000), немецкие акции, АДРки на китайские, индийские и российские компании, зарубежные ETF.
Сейчас занимаюсь сбором и анализом информации по размещению для принятия окончательного решения.
Как поучаствовать?
▪️ Некоторые брокеры (например, Фридом) дают возможность участия в pre-IPO СПБ Биржи -- это только для квалифицированных инвесторов. Заявки на участие в pre-IPO после IPO будут конвертированы в акции СПБ Биржи и их можно будет продать без локап-периода.
▪️ Через покупку паев ФПР (Фонд первичных размещений, котируется в рублях на Мосбирже, на СПБ бирже в долларах (тикер FIPO)). ЗПИФ ФПР будет участвовать в этом pre-IPO, так что, если у вас в портфеле бумаги ФПР, вы автоматически участвуете в этой истории.
Факты о СПБ Бирже:
- Это абсолютный лидер с точки зрения торговли иностранными акциями в РФ.
- Капитализация СПБ Биржи составляет от $1,5 млрд до $3 млрд (оценка АТОНа), цена акции компании может составить 950-970 рублей.
- СПБ Биржа просто взлетела по показателям за последние годы. Больше 11 млн клиентских счетов, чистая рентабельность в 2020 г. – 38%.
- На СПБ Бирже торгуются ВСЕ наиболее ликвидные бумаги на NYSE/Nasdaq (больше 2000), немецкие акции, АДРки на китайские, индийские и российские компании, зарубежные ETF.
Сейчас занимаюсь сбором и анализом информации по размещению для принятия окончательного решения.
🎬 #Кино на выходные для ленивых инвесторов 🎬
🤥 Одна из проблем у того, кто только становится на путь частного инвестора - непонимание со стороны окружающих. Наши идеи носят долгосрочный характер, они далеко не всегда очевидны для других людей, привыкших к "нормальному" образу жизни и способу зарабатывания денег. А иногда проблема в том, что мы сами не можем убедительно и доступно объяснить, чего мы хотим и как этого добьёмся.
🎥 Хорошо если, как в этом фильме, на вашей стороне близкий и любящий вас человек, готовый дождаться отложенного на будущее результата. Это про "Игры разума" (2001), который я рекомендую посмотреть в эти выходные. В основе - реальная биография математического гения Джона Нэша, который заложил основы теории игр, в т.ч. в экономике. Врезалась в память цитата: "Хорошо иметь глубокий ум, но гораздо важнее иметь рядом любящее сердце".
🍿 Ссылка на фильм. Приятного просмотра!
🤥 Одна из проблем у того, кто только становится на путь частного инвестора - непонимание со стороны окружающих. Наши идеи носят долгосрочный характер, они далеко не всегда очевидны для других людей, привыкших к "нормальному" образу жизни и способу зарабатывания денег. А иногда проблема в том, что мы сами не можем убедительно и доступно объяснить, чего мы хотим и как этого добьёмся.
🎥 Хорошо если, как в этом фильме, на вашей стороне близкий и любящий вас человек, готовый дождаться отложенного на будущее результата. Это про "Игры разума" (2001), который я рекомендую посмотреть в эти выходные. В основе - реальная биография математического гения Джона Нэша, который заложил основы теории игр, в т.ч. в экономике. Врезалась в память цитата: "Хорошо иметь глубокий ум, но гораздо важнее иметь рядом любящее сердце".
🍿 Ссылка на фильм. Приятного просмотра!
🤘 Итоги недели: август отменяется, растём дальше!
🇷🇺 Позитив вернулся под конец недели - всё растёт после вчерашнего выступления Пауэлла. Индекс Мосбиржи: +1.43%, РТС +1.4%. Рубль к доллару подрос на 0.7%, неделю закрыл на 73.53. Рублю помогла нефть, она выросла до $72.56 "благодаря" урагану, который идёт в сторону Мексиканского залива. На неделе было много отчётов за 1 полугодие, они тоже создавали фон для роста. Цены на газ, металлы, уголь на хаях, компании из этих секторов пока чувствуют себя неплохо.
🇺🇲 Все растёт и колосится под впечатлением от речи Дж. Пауэлла в Джексон Хоуле в пятницу. Глава ФРС решил пока не озвучивать жёсткого решения по сворачиванию программы QE. S&P500 +1%, исторический максимум (4 509 п.) Nasdaq +2.7%, исторический максимум (15 129 п.) Dow Jones +0.7%. Деньги исправно печатаются и поступают на рынок, у компаний много кэша для байбэков, у физиков - энтузиазма. Пока музыка играет, все бегут по кругу - игра "Займи стул" продолжается.
🚀 Биткоин на неделе взял на психологически важный рубеж $50 тыс. Один из драйверов - рассмотрение комиссией SEC первого в США ETF на биткоин. Корпорации продолжают внедрять криптосервисы: PayPal объявил о выводе услуги по обмену и торговле криптовалютой на британский рынок.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ФРС развернула рынки к росту. На симпозиуме глав ЦБ в Джексон-Хоуле Дж. Пауэлл заверил, что предстоящее в этом году сокращение программы QE никак не связано с повышением ставок, они останутся на уровне 0-0.25%.
2️⃣ Префы Мечела прибавили за неделю 40%. Чистая прибыль выросла на 212% г/г, от компании ждут повышенных дивидендов за 1 полугодие.
3️⃣ Китайские технологическим компаниям власти официально запретили IPO за рубежом, а комиссия SEC утвердила новые требования к прозрачности отчётов и уведомлению инвесторов о рисках государственного вмешательства на родине.
4️⃣ Акции Газпрома пробили отметку 300 р. впервые с июня 2008 года. 30 августа рынок ждёт отчёта с рекордной прибылью.
5️⃣ TCS Group сильно отчиталась за 2 квартал: чистая прибыль выросла на 57% г/г, исторический рекорд. Но расписки #TCSG стали лидером падения в индексе Мосбиржи на фоне фиксации прибыли.
👇Топ-5 лучших и худших акций недели из индекса Мосбиржи - в следующем посте.
🇷🇺 Позитив вернулся под конец недели - всё растёт после вчерашнего выступления Пауэлла. Индекс Мосбиржи: +1.43%, РТС +1.4%. Рубль к доллару подрос на 0.7%, неделю закрыл на 73.53. Рублю помогла нефть, она выросла до $72.56 "благодаря" урагану, который идёт в сторону Мексиканского залива. На неделе было много отчётов за 1 полугодие, они тоже создавали фон для роста. Цены на газ, металлы, уголь на хаях, компании из этих секторов пока чувствуют себя неплохо.
🇺🇲 Все растёт и колосится под впечатлением от речи Дж. Пауэлла в Джексон Хоуле в пятницу. Глава ФРС решил пока не озвучивать жёсткого решения по сворачиванию программы QE. S&P500 +1%, исторический максимум (4 509 п.) Nasdaq +2.7%, исторический максимум (15 129 п.) Dow Jones +0.7%. Деньги исправно печатаются и поступают на рынок, у компаний много кэша для байбэков, у физиков - энтузиазма. Пока музыка играет, все бегут по кругу - игра "Займи стул" продолжается.
🚀 Биткоин на неделе взял на психологически важный рубеж $50 тыс. Один из драйверов - рассмотрение комиссией SEC первого в США ETF на биткоин. Корпорации продолжают внедрять криптосервисы: PayPal объявил о выводе услуги по обмену и торговле криптовалютой на британский рынок.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ФРС развернула рынки к росту. На симпозиуме глав ЦБ в Джексон-Хоуле Дж. Пауэлл заверил, что предстоящее в этом году сокращение программы QE никак не связано с повышением ставок, они останутся на уровне 0-0.25%.
2️⃣ Префы Мечела прибавили за неделю 40%. Чистая прибыль выросла на 212% г/г, от компании ждут повышенных дивидендов за 1 полугодие.
3️⃣ Китайские технологическим компаниям власти официально запретили IPO за рубежом, а комиссия SEC утвердила новые требования к прозрачности отчётов и уведомлению инвесторов о рисках государственного вмешательства на родине.
4️⃣ Акции Газпрома пробили отметку 300 р. впервые с июня 2008 года. 30 августа рынок ждёт отчёта с рекордной прибылью.
5️⃣ TCS Group сильно отчиталась за 2 квартал: чистая прибыль выросла на 57% г/г, исторический рекорд. Но расписки #TCSG стали лидером падения в индексе Мосбиржи на фоне фиксации прибыли.
👇Топ-5 лучших и худших акций недели из индекса Мосбиржи - в следующем посте.
photo_2021-08-29_14-15-30.jpg
36.6 KB
Последнее время получаю массу сигналов от подписчиков о том, что от моего имени приходят письма с инвестпредложениями. Будьте внимательны, это мошенники. Никаких инвестпредложений на блоге нет!
Просьба при получении сразу кидать жалобу на мошенничество и блокировать, чтобы никто не пострадал.
Просьба при получении сразу кидать жалобу на мошенничество и блокировать, чтобы никто не пострадал.
🗓 Итоги недели: часть вторая - акции из индекса Мосбиржи:
💪 Лидеры роста:
🔺 Globaltrans +11.5%
🔺 ПИК +10.2%
🔺 Интер РАО +8,6%
🔺 Petropavlovsk +7,9%
🔺 Россети +6.8%
🔎 Глобалтранс (расписки есть в портфеле) в восходящем тренде уже 3 месяца. Ставки аренды полувагонов и цистерн растут, ожидаемая див. доходность до 12%, аналитики повышают свои прогнозы на 2022 г.
🔎 ПИК рассчитывает на включение в индекс MSCI Russia на ноябрьском пересмотре.
🔎 Интер РАО отчиталась за 2 кв. ростом прибыли на 27% г/г. и сообщила о распечатывании кубышки. Бумага впервые с начала лета развернулась наверх.
🔎 Petropavlovsk - похоже на технический отскок, поддерживаемый ростом цен на золото. Ждём отчёт за 1 п/г 1 сентября.
🔎 Россети вчера показали в отчёте рост прибыли на 41%. Потенциальный негатив - исключение бумаги из индексов Мосбиржи и РТС.
📉 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS -3,1%
🔻 Polymetal -1,8%
🔻 MAIL -0.8%
🔻 X5 Retail -0,75%
🔻 Новатэк -0,5%
🔎 Расписки #TCSG падают из-за фиксации прибыли на хаях, несмотря не отчёт о рекордной прибыли за 2 квартал.
🔎 Polymetal показал отчёт хуже ожиданий. Особенно на фоне роста цен на серебро +60% г/г.
🔎 #MAIL не может остановить падение уже 2 месяца. На неделе вышла новость, что бумага может быть исключена из индекса MSCI Russia.
🔎 У #FIVE коррекционная неделя после роста на отчёте за 2 кв. Был всплеск на объявлении предвыборных выплат, но несильно и недолго. Интересный момент для потенциальных докупок.
🔎 Новатэк корректировался от хаёв, при этом ралли цен на газ не дали такого эффекта, как Газпрому, у которого выше доля экспортной выручки. Немного отскочил в пятницу на объявлении дивидендов (+130% г/г).
🚀 Из бумаг за пределами индекса отличились префы Мечела (+40% за неделю).
💪 Лидеры роста:
🔺 Globaltrans +11.5%
🔺 ПИК +10.2%
🔺 Интер РАО +8,6%
🔺 Petropavlovsk +7,9%
🔺 Россети +6.8%
🔎 Глобалтранс (расписки есть в портфеле) в восходящем тренде уже 3 месяца. Ставки аренды полувагонов и цистерн растут, ожидаемая див. доходность до 12%, аналитики повышают свои прогнозы на 2022 г.
🔎 ПИК рассчитывает на включение в индекс MSCI Russia на ноябрьском пересмотре.
🔎 Интер РАО отчиталась за 2 кв. ростом прибыли на 27% г/г. и сообщила о распечатывании кубышки. Бумага впервые с начала лета развернулась наверх.
🔎 Petropavlovsk - похоже на технический отскок, поддерживаемый ростом цен на золото. Ждём отчёт за 1 п/г 1 сентября.
🔎 Россети вчера показали в отчёте рост прибыли на 41%. Потенциальный негатив - исключение бумаги из индексов Мосбиржи и РТС.
📉 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS -3,1%
🔻 Polymetal -1,8%
🔻 MAIL -0.8%
🔻 X5 Retail -0,75%
🔻 Новатэк -0,5%
🔎 Расписки #TCSG падают из-за фиксации прибыли на хаях, несмотря не отчёт о рекордной прибыли за 2 квартал.
🔎 Polymetal показал отчёт хуже ожиданий. Особенно на фоне роста цен на серебро +60% г/г.
🔎 #MAIL не может остановить падение уже 2 месяца. На неделе вышла новость, что бумага может быть исключена из индекса MSCI Russia.
🔎 У #FIVE коррекционная неделя после роста на отчёте за 2 кв. Был всплеск на объявлении предвыборных выплат, но несильно и недолго. Интересный момент для потенциальных докупок.
🔎 Новатэк корректировался от хаёв, при этом ралли цен на газ не дали такого эффекта, как Газпрому, у которого выше доля экспортной выручки. Немного отскочил в пятницу на объявлении дивидендов (+130% г/г).
🚀 Из бумаг за пределами индекса отличились префы Мечела (+40% за неделю).
🎬 Давненько ничего не публиковал в ютуб-канале. Решил выложить запись прямого эфира с ответами на вопросы подписчиков, который прошел 18 августа в Инстаграм-аккаунте. Старался отвечать без воды, только самое важное.
Затронули следующие темы:
🔺 Философия ленивых инвестиций и целях, ради которых вообще инвестируем
🔺 Ситуация с китайскими акциями
🔺 Стоит ли сейчас покупать валюту, золото и отдельные акции
🔺 Что творится с Фондом первичных размещений
❗️ Несмотря на задержку (участвовал в ретрите) большая часть информации будет актуальна еще долгое время. Друзья, большая просьба поддержать видео комментариями и лайками, чтобы алгоритмы Ютуба показали его большему количеству подписчиков. Если соберем больше 100 комментариев под видео в Ютубе, вернусь к работе над каналом (подписывайтесь, если еще вдруг этого еще не сделали). Пишите ваши вопросы, мнения по бумагам и предлагайте новые темы для обсуждений.
Приятного просмотра!
Затронули следующие темы:
🔺 Философия ленивых инвестиций и целях, ради которых вообще инвестируем
🔺 Ситуация с китайскими акциями
🔺 Стоит ли сейчас покупать валюту, золото и отдельные акции
🔺 Что творится с Фондом первичных размещений
❗️ Несмотря на задержку (участвовал в ретрите) большая часть информации будет актуальна еще долгое время. Друзья, большая просьба поддержать видео комментариями и лайками, чтобы алгоритмы Ютуба показали его большему количеству подписчиков. Если соберем больше 100 комментариев под видео в Ютубе, вернусь к работе над каналом (подписывайтесь, если еще вдруг этого еще не сделали). Пишите ваши вопросы, мнения по бумагам и предлагайте новые темы для обсуждений.
Приятного просмотра!
🗓 Важные события текущей недели
30 августа
📌 Газпром (#GAZP) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 Группа ЛСР (#LSRG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 ЕМС (#GEMC) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 VEON (#VEON) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
31 августа
📌 Глобалтранс (#GLTR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 Транснефть (#TRNFP) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Последний день для покупки с дивидендами Северстали.
📌 Телеконференция Аэрофлота для инвесторов и аналитиков.
1 сентября
📌 Petropavlovsk (#POGR) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г.
📌 Заседание суда по иску Росрыболовства к Норникелю на 58,7 млрд руб.
2 сентября
📌 Московская биржа (#MOEX) - объемы торгов за август 2021 г.
3 сентября
📌 Последний день для покупки с дивидендами НЛМК, QIWI за 2 квартал.
🇺🇲 Отчёты популярных иностранных эмитентов:
💲30 августа -Zoom (#ZM).
💲31 августа - CrowdStrike (CRWD).
💲1 сентября - Nutanix (NTNX).
💲2 сентября - Broadcom (#AVGO), DocuSign (DOCU), Hewlett Packard Enterprise (HPE).
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация в Афганистане и вокруг него, выборы в Германии, встреча Байдена с Зеленским 1 сентября.
✅ 1 сентября вступают в силу итоги ребалансировки индекса MSCI Russia.
✅ Китай: введение новых ограничений, риски делистинга в США.
✅ Газпром: прекращение продаж в Европу на 2022 год после решения суда в Германии по газовой директиве ЕС.
✅ Норникель: 3 сентября заседание суда по иску Росрыболовства на 58,7 млрд руб.
✅ Нефть: 1 сентября заседание мониторингового комитета ОПЕК+, ураган "Ида" в Мексиканском заливе.
30 августа
📌 Газпром (#GAZP) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 Группа ЛСР (#LSRG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 ЕМС (#GEMC) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 VEON (#VEON) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
31 августа
📌 Глобалтранс (#GLTR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
📌 Транснефть (#TRNFP) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 г.
📌 Последний день для покупки с дивидендами Северстали.
📌 Телеконференция Аэрофлота для инвесторов и аналитиков.
1 сентября
📌 Petropavlovsk (#POGR) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г.
📌 Заседание суда по иску Росрыболовства к Норникелю на 58,7 млрд руб.
2 сентября
📌 Московская биржа (#MOEX) - объемы торгов за август 2021 г.
3 сентября
📌 Последний день для покупки с дивидендами НЛМК, QIWI за 2 квартал.
🇺🇲 Отчёты популярных иностранных эмитентов:
💲30 августа -Zoom (#ZM).
💲31 августа - CrowdStrike (CRWD).
💲1 сентября - Nutanix (NTNX).
💲2 сентября - Broadcom (#AVGO), DocuSign (DOCU), Hewlett Packard Enterprise (HPE).
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Сезон отчётностей в США и России за 2 квартал и 1 полугодие 2021 г.
✅ Геополитика: ситуация в Афганистане и вокруг него, выборы в Германии, встреча Байдена с Зеленским 1 сентября.
✅ 1 сентября вступают в силу итоги ребалансировки индекса MSCI Russia.
✅ Китай: введение новых ограничений, риски делистинга в США.
✅ Газпром: прекращение продаж в Европу на 2022 год после решения суда в Германии по газовой директиве ЕС.
✅ Норникель: 3 сентября заседание суда по иску Росрыболовства на 58,7 млрд руб.
✅ Нефть: 1 сентября заседание мониторингового комитета ОПЕК+, ураган "Ида" в Мексиканском заливе.