#نگاهی_به_بازارهای_جهانی


🔷به نظر می رسد بازارهای جهانی به این نتیجه رسیده اند که سیاست های انقباضی ممکن است برای مدت زمان بیشتری ادامه پیدا کند تا فدرال رزرو به هدف تورمی خود دست یابد. فدرال رزرو در آخرین نشست نرخ بهره را مطابق با انتظارات در 5.5 درصد ثابت حفظ کرد اما انتظار بر این است که در نشست ماه دسامبر، نرخ بهره مجددا 0.25 درصد افزایش پیدا کند و به 5.75 درصد برسد. در نتیجه این انتظارات قیمت طلا در معاملات هفته گذشته علی رغم ریسک تعطیلی دولت امریکا، تا محدوده 1850 کاهش پیدا کرد. تمایلات در بازار سهام نیز منفی بود. بازدهی اوراق قرضه آمریکا نیز مثبت بود. بازدهی اوراق قرضه 30 ساله آمریکا در حال ثبت بزرگترین رشد فصلی از سال 2009 تاکنون است. شاخص دلار آمریکا نیز در هفته گذشته مثبت بود و در محدوده 106.17 واحد به کار خود پایان داد.

🔷بالا رفتن قیمت نفت یکی از موضوعاتی است که نگرانی بازارها در رابطه با تشدید فشارهای تورمی را تشدید کرده است که در نهایت می تواند بالا رفتن بیشتر نرخ های بهره را به همراه داشته باشد. براساس صحبت های یکی از اعضای فدرال رزرو، تورم در سال آینده کاهش پیدا خواهد کرد اما به هدف تورم 2 درصدی فدرال رزرو نخواهد رسید. نرخ بیکاری به بیش از 4 درصد افزایش پیدا خواهد کرد و تولید ناخالص داخلی در سال آینده به حدود 1.25 درصد تعدیل خواهد شد. تولید ناخالص داخلی امریکا در حالی که انتظار می رفت به 2.2 درصد افزایش پیدا کند اما در 2.1 درصد بدون تغییر باقی ماند.

🔷نرخ تورم PCE آمریکا مطابق با انتظارات بازار در 3.5 درصد سالانه بدون تغییر باقی ماند.


کارگزاری بانک صنعت و معدن

🟢@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

بازارهای جهانی تحت تاثیر افزایش تنش ها در خاورمیانه


🔷در هفته گذشته با توجه به تشدید تنش ها بین اسرائیل و غزه به دنبال حمله غافلگیرانه حماس به اسرائیل و در واکنش آغاز حمله سنگین اسرائیل به نوار غزه، بازارهای جهانی به ویژه بازار کامودیتی ها شاهد تحرکات گسترده ای بود. طلا به عنوان یک متغیر پیشرو در هفته گذشته حدود 100 دلار افزایش قیمت را تجربه کرد و به محدوده 1,930 دلار رسید. جهش حدود 60 دلاری قیمت طلا در معاملات روز جمعه، نشان دهنده نگرانی سرمایه گذاران در رابطه با ریسک گسترش جنگ است. بازار نفت نیز از این نگرانی ها بی بهره نماند و تا 90 دلار افزایش پیدا کرد. ریسک گسترش تنش ها، داده های اقتصادی را نیز تحت الشعاع قرار داد.

🔷داده های تورم اقتصاد آمریکا منتشر شد که تقریبا مطابق با انتظارات بازار بود. با توجه به داده های تورمی، انتظارات برای افزایش نرخ بهره کاهش پیدا کرد. لحن مقامات فدرال رزرو نیز ملایم شده است و از نظر آنها نرخ بهره به اندازه کافی بالا آمده امده است. صندوق های سرمایه گذاری چینی نیز از بانکهای این کشور حمایت کرده است.


کارگزاری بانک صنعت و معدن

🟢@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

🔷ادامه تنش ها در خاورمیانه : طی هفته گذشته جنگ میان اسرائیل و حماس ادامه پیدا کرد و به نظر می رسد همچنان ادامه داشته و شاید اوضاع وخیم تر نیز شود.

🔷 رشد شدید قیمت طلا :حمایت بایدن و سوناک از اسرائیل، بمباران بیمارستانی در غزه و افزایش احتمال درگیری کشورهای بیشتر در جنگ باعث شد قیمت انس جهانی طلا بدون توجه به احتمال ادامه سیاست های انقباضی، به عنوان بهشت امن سرمایه گذاری، شاهد ورود سرمایه بوده و رشد کند.

🔷اظهارات انقباضی اعضای فدرال رزرو : جرم پاول در کنفرانسی درمورد عملکرد بهتر از انتظار اقتصاد صحبت کرد و اینکه هیچ نشانه ای از رکود منتج از سیاست های انقباضی فدرال رزرو وجود ندارد. البته او به احتیاط در ادامه سیاست های انقباضی نیز اشاره کرد.

🔷 رشد قیمت نفت : افزایش ریسک ژئوپلیتیک ناشی از جنگ اسرائیل و حماس و احتمال درگیر شدن ایران در این جنگ، نگرانی را در مورد اختلالات عرضه نفت افزایش می دهد که باعث بالا رفتن تقاضا و متعاقبا قیمت می شود.

🔷رسیدن نرخ اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده آمریکا به 5% پس از 16 سال :» افزایش انتشار اوراق قرضه باعث کاهش قیمت و افزایش بازدهی آن شد. نکته قابل توجه رشد همزمان قیمت طلا و بازدهی اوراق قرضه می باشد. احتمال ادامه سیاست های انقباضی نیز عاملی جهت افزایش نرخ ها بود.

🔷رشد بیت کوین : قطعا افزایش نرخ بهره موجب کاهش قیمت بیت کوین می شود. اما اخباری مبنی بر احتمال پذیرش یک ETF بیت کوین توسط SEC و متعاقبا فراگیر شدن آن باعث شد میزان قابل توجهی سرمایه وارد بیت کوین شود. همچنین افزایش تنش ژئوپلیتیک هم سبب افزایش قیمت BTC شد.

🔷ادامه نرخ بالای تورم در انگلستان : افزایش قیمت گازوئیل باعث شد نرخ تورم سالانه انگلستان در 6.7% ثابت بماند.

🔷ریزش شاخص سهام در ژاپن و چین : اظهارات انقباضی اعضای فدرال رزرو و بالا بودن تورم ژاپن( تورم 3 درصدی که همچنان بالاتر از تورم هدف 2 درصدی بانک مرکزی ژاپن است) از عوامل این ریزش بود.


کارگزاری بانک صنعت و معدن

⚪️@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

🔷 ادامه تنش ها در خاورمیانه، افزایش شدید قیمت طلا و نفت :در اواسط هفته گذشته شاهد کاهش نسبی تنش ها در خاورمیانه بودیم. اما از چند روز گذشته و با هدف قرار گرفتن برخی نیروهای آمریکایی در مرز عراق و سوریه و هشدار بایدن به ایران به منظور اقدام تلافی جویانه، ورود بیشتر نیروهای آمریکایی به منطقه و شروع حمله زمینی اسرائیل به غزه در پی به بن بست رسیدن مذاکرات تبادل اسرا، احتمال گسترده تر شدن نزاع در خاورمیانه بسیار افزایش یافته و این موضوع باعث افزایش قیمت طلا و نفت شده است.

🔷 نوسانات شاخص دلار: شاخص دلار طی هفته گذشته اندکی تقویت شد. البته حجم معاملات فارکس کاهشی بود که ناشی از صبر معامله گران برای مشخص شدن نتیجه جلسه فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن در هفته جاری است. رشد اقتصادی 4.9 درصدی سالانه سه ماهه سوم آمریکا ، افزایش نرخ دستمزد و افزایش مخارج شخصی در ایالات متحده باعث شده احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در جلسه این هفته فدرال رزرو، به 99 درصد برسد!

🔷 عدم تغییر نرخ بهره حوزه یورو: در روز پنجشنبه، بانک مرکزی حوزه یورو تصمیم به عدم تغییر نرخ بهره و ثابت نگه داشتن آن گرفت. این ثبات پس از 10 بار افزایش متوالی نرخ بهره اتفاق افتاد. این موضوع باعث افزایش تقاضای خرید اوراق قرضه دولتی شد. سرمایه گذاران انتظار دارند نرخ بهره حوزه یورو به پیک خود رسیده باشد. شاخص PMI نیز به کانال 46 رسیده و پنجمین ماه متوالی است که کمتر از 50 است و نشان دهنده کاهش فعالیت و کوچک شدن نسبی بخش کالا و خدمات است.

🔷 رشد بیت کوین : به نظر می رسد موج صعودی اخیر بیت کوین به پایان رسیده و معامله گران در انتظار برگزاری جلسه فدرال رزرو باشند. احتمالا موج بعدی صعود در صورت حفظ محدوده 30-32 هزار دلار، می تواند تا 46 هزار باشد

🔷 افزایش نرخ بیکاری در انگلستان : نرخ بیکاری در انگلستان به 4.2 درصد رسیده و افزایشی بوده است. این نرخ در ماه قبل 4 درصد بود.

🔷 احتمال مداخله بانک مرکزی ژاپن در نگه داری قدرت ین : افزایش شاخص قیمتی مصرف کننده در ژاپن(CPI) از 2.8 به 3.3 درصد در ماه جاری و رسیدن نرخ بهره به نزدیکی سقف 1 درصدی، گمانه زنی ها در مورد دخالت بیشتر مقامات در نرخ ها را افزایش داده است.در ماه اکتبر نسبت به ماه سپتامبر، شاخص PMI نیز از 52 به 49 رسیده است.

🔷 ادامه بحران مسکن در چین: شاخص سهام در چین در هفته گذشته افزایش یافت. افزایش هزار میلیارد یوانی در بدهی دولت و افزایش نسبت کسری بودجه دولت به GDP به عدد 3.8 درصد، همگی نشان از سیاست انبساطی در کشور چین به منظور عبور از بحران دارد. هلدینگ کانتری گاردن، یکی از بزرگترین توسعه دهندگان بخش ساختمان، بخش عمده ای از بدهی های خارجی خود را نکول کرده است!!!

کارگزاری بانک صنعت و معدن

⚪️@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

🔷 ادامه تنش ها در خاورمیانه، نوسانات قیمت طلا و نفت : تنش ها در خاورمیانه ادامه داشته و اسرائیل به حملات زمینی و موشکی خود علیه غزه ادامه می دهد. مقامات کاخ سفید موافقت خود با توقف موقت جنگ و انجام کمک های بشر دوستانه به مردم غزه را اعلام کرده اند. از طرفی یمنی ها نیز موشک هایی را به سمت اسرائیل شلیک کرده و سید حسن نصرالله نیز موضع تندی نسبت به جنگ نگرفته و سخنرانی پر ابهامی همراه با تهدید داشت. با توجه به ادامه این شرایط، انتظار کاهش قیمت نفت و طلا در کوتاه مدت وجود ندارد و با توجه به اصرار نتانیاهو به از بین بردن کامل حماس، به نظر می رسد بازار نفت و طلا همچنان در فاز صعودی میان مدت قرار داشته باشد.

🔷 رشد بازار سهام در آمریکا :طی هفته گذشته بازار سهام ایالات متحده رشد خوبی را ثبت کرد. شاخص S&P رشد بیش از 5 درصدی را ثبت کرد که در یک سال گذشته بی سابقه بوده است. این رشد در پی گمانه زنی ها از کاهش شدت سیاست های انقباضی فدرال رزرو اتفاق افتاد.

🔷 نوسانات شاخص دلار: در بازار کار ایالات متحده آمریکا، شاهد نشانه های رکود هستیم که احتمال کاهش نرخ بهره یا عدم افزایش آن را تقویت می کند. افزایش نرخ بیکاری به 3.9%(بیشترین رکورد در حدود دو سال گذشته) و سایر فاکتورها ازجمله مدعیان بیمه بیکاری و فرصت های جدید شغلی، همگی تایید کننده شروع یک روند تضعیف در بازار کار و رکود احتمالی هستند. علاوه بر این، با تصمیم گیری اعضای فدرال رزرو در روز چهارشنبه مبنی بر عدم تغییر نرخ بهره و متعاقبا صحبت های پاول در کنفرانس خبری، معامله گران انتظار کاهش شدت سیاست های انقباضی را دارند. در بازار بدهی و با توجه به اعلام انتشار 112 میلیارد دلار اوراق بدهی توسط خزانه داری ایالات متحده، شاهد کاهش شدید نرخ اوراق 10 ساله از 4.9 درصد به 4.45 درصد نیز بودیم. بازار انتظار انتشار بیشتر اوراق برای پوشش بدهی دولت فدرال را داشت که عدم چنین رویدادی، نشان از کاهش شدت سیاست های انقباضی دارد.

🔷 رشد بازار سهام در اروپا: طی هفته گذشته، اکثر شاخص های سهام اروپایی به اتفاق رشد کردند. معامله گران انتظار دارند که سیاست های انقباضی بانک های مرکزی ادامه دار نباشد و شدت این سیاست ها، کاهش خواهد یافت. نرخ اوراق بدهی نیز در اکثر کشورهای اروپایی کاهش شدیدی یافت. شاخص تورم حوزه یورو با کاهش شدید به 2.9 درصد ناشی از تاثیر قیمت غذا و انرژی و عملکرد بد بازار کار در آلمان، همگی انتظارات را برای کاهش شدت سیاست های انقباضی پولی افزایش داده است.

🔷 رشد بازار سهام ژاپن : شاخص سهام در کشور ژاپن نیز رشد قابل توجهی کرد. نرخ بهره مرجع(کوتاه مدت) در این کشور در 1.- درصد باقی ماند و سقف 1 درصد برای آن تعیین شد.

🔷 کاهش PMI چین: شاخص سهام در چین در هفته گذشته نیز اندکی افزایش یافت. چشم انداز مثبت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باعث افزایش تقاضا در بازار سهام شد. البته با انتشار شاخص PMI که کاهشی بوده و به عدد 49.5 رسید، همچنان فضای اقتصادی در چین، رکودی به نظر می رسد.

کارگزاری بانک صنعت و معدن

⚪️@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

🔷 کاهش شدید قیمت نفت : پس از اظهارات انقباضی پاول، پیش بینی زمستانی نه چندان سرد و داده های بد تجاری چین ، قیمت نفت به شدت کاهش پیدا کرد.

🔷 رشد بازار سهام در آمریکا : طی هفته گذشته بازار سهام ایالات متحده رشد ملایمی را ثبت کرد. پس از انتشار گزارشات فصلی که نسبتا بهتر از انتظار بودند، شاهد افزایش تقاضا به خصوص در سهام شرکت های حوزه تکنولوژی بودیم.

🔷 کاهش نرخ ها در بازار بدهی آمریکا : طی هفته گذشته انتشار اوراق خزانه 3 ، 10 و 30 ساله در آمریکا انجام شد که باعث افزایش نسبی نرخ های بهره شد. البته تقاضا برای اوراق دولتی چندان قوی نبود و شاهد تمایل بیشتر خریداران به خرید اوراق قرضه شرکتی بودیم.

🔷 رشد ملایم شاخص دلار : سخنرانی پاول، رئیس فدرال رزرو، باعث افزایش گمانه زنی ها بر ادامه سیاست های انقباضی گردید. این موضوع باعث تقویت شاخص دلار و کاهش قیمت طلا و بازار سهام آمریکا شد.

🔷 رشد بازار سهام در اروپا: طی هفته گذشته، بازار سهام کشور های اروپای چندان عملکرد خوبی نداشت. پس از سخنرانی لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، که اظهار کرد احتمالا چند فصل طول بکشد تا نرخ های بهره حوزه یورو کاهش یابد، شاهد افزایش نرخ بهره اوراق قرضه و کاهش قیمت سهام بودیم.

🔷 رشد بازار سهام ژاپن : شاخص نیکی 225، شاخص بازار سهام ژاپن، رشد 1.9 درصدی را طی هفته گذشته ثبت کرد. احتمال افزایش بسته انبساط مالی دولت ژاپن از مهم ترین فاکتورهای تاثیر گذار در رشد بازار سهام بود. البته ارزش ین در مقابل دلار نیز کاهش یافت. تاثیر این سیاست انبساطی بر روی اوراق 10 ساله دولت ژاپن، تغییر نرخ از 91. درصد به 85. درصد بود.

🔷 کاهش شدید صادرات و افزایش واردات در چین : داده های تجارت کشور چین در هفته گذشته منتشر شد که شاهد کاهش 6.4 درصدی صادرات، ناشی از رکود نسبی جهانی، و افزایش 3 درصدی واردات بودیم. این موضوع می تواند محرک کاهش GDP چین در سه ماهه چهارم باشد. مازاد تجاری این کشور به 56 میلیارد دلار رسیده است.

کارگزاری بانک صنعت و معدن

⚪️@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

🔷 نوسانات شدید قیمت نفت : 5 درصد کاهش قیمت در روز پنجشنبه و 4 درصد افزایش در روز جمعه، حاکی از تلاطم بسیار بازار نفت طی دو روز بود. افزایش شدید ذخایر نفت آمریکا ( 3.6 میلیون بشکه افزایش با تولید 13.6 میلیون بشکه روزانه)، افزایش مدعیان بیمه بیکاری در آمریکا (231 هزار نفر)، افزایش تولید نفت کشورهای غیر اپک پلاس، انتظار کاهش مصرف نفت توسط چین به دلیل رکود اقتصادی و عدم کنترل هیجان معامله گران در معاملات، عاملان اصلی کاهش قیمت نفت در روز پنجشنبه بودند. در روز جمعه نیز، فروکش کردن هیجان فروش، در نظر گرفتن تنش های خاورمیانه در قیمت و قوی تر شدن سایه تحریم ها علیه ایران ، باعث افزایش تقاضا و افزایش قیمت شد.


🔷 کاهش نرخ ها در بازار بدهی آمریکا : طی هفته گذشته، کاهش نرخ بهره در بازار بدهی ایالات متحده شدت گرفت. با انتشار داده های تورم که همگی نشان از سرد شدن اقتصاد دارند( کاهش سرعت و حجم گردش پول)، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2024 افزایش یافته است. نرخ اوراق 10 ساله آمریکا، به 4.4 درصد رسیده است که طی 2 ماه گذشته، کمترین مقدار بوده است.

🔷 کاهش شدید شاخص دلار : طی هفته گذشته، داده های مربوط به تورم مصرف کننده آمریکا در ماه اکتبر منتشر شد که نشان دهنده کاهش قابل توجه و غیر قابل انتظار بود. CPI به 3.2 درصد و Coer_CPI به 4 درصد سالانه رسیده است. این موضوع باعث کاهش شدید شاخص دلار شد.

🔷 هفته های سبز بازار سهام در اروپا ادامه دارد : با افزایش امیدها به کاهش نرخ بهره بانک های مرکزی ناشی از داده های خوب مربوط به تورم اروپا ( رسیدن تورم به 2.9 درصد سالانه نسبت به تورم سالانه 4.3 درصدی ماه سپتامبر) ، قیمت ها در بازار سهام افزایش یافته و نرخ های بهره اوراق در بازار بدهی کاهش یافت. البته سخنرانی نسبتا دوپهلوی رئیس و معاون بانک مرکزی اروپا به ادامه سیاست های انقباضی و عدم کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک و از طرف دیگر عدم افزایش نرخ بهره ، کمی معامله گران را محتاط کرده است.

🔷 رشد بازار سهام انگلیس : داده های تورم انگلستان نیز کاهشی بوده و از 6.7 درصد به 4.6 درصد رسیده که خبر خوبی برای فعالین اقتصادی به منظور افزایش احتمال کاهش نرخ بهره می باشد البته یکی از مقامات ارشد بانک مرکزی انگلستان اظهار کرد که همچنان با هدف تورم 2 درصدی فاصله بسیاری داریم و به زودی شاهد کاهش نرخ بهره نخواهیم بود.

🔷 رشد بازار سهام ژاپن : شاخص نیکی225 ژاپن رشد 3.1 درصدی و نرخ اوراق 10 ساله ژاپن (JGB) از 85. درصد به 72. درصد رسید. کاهش نرخ تورم در آمریکا این موضوع را در ذهن فعالان اقتصادی تداعی می کند که نرخ های بهره به اوج خود رسیده اند و در آینده نزدیک ، سیاست های انقباضی ادامه نخواهد یافت. GDP سه ماهه سوم کشور ژاپن نیز منتشر شده که منفی 1.2 درصد بود. کاهش تقاضای جهانی و متعاقبا کاهش صادرات از عوامل منفی شدن رشد اقتصادی ژاپن می باشد. تورم عمده فروشی نیز در ماه اکتبر از 2.2 درصد به 8. درصد رسیده است.

🔷 سایه رکود در اقتصاد چین : در چین نیز شاهد رکود نسبی اقتصادی هستیم و داده های مربوط به میزان تولید و تورم بخش های مختلف چندان جالب نیست. بحران در بخش مسکن ادامه دارد و سرمایه گذاری در این بخش کاهش 9.3 درصدی را در یک سال اخیر نشان می دهد. بانک مرکزی چین(PBOC) در هفته جاری 1.45 تریلیون یوان به شبکه بانکی تزریق کرده که از سال 2016 بی سابقه بوده است. سیاست های انبساطی در این کشور ادامه دارد و احتمال کاهش نرخ ذخیره قانونی نیز بالاست.

🔷 فریز قیمتی بیت کوین : طی هفته گذشته این احتمال وجود داشت که کمیسیون بورس واوراق بهادار آمریکا(SEC) اولین ETF بیت کوین را پذیرش کند که این اتفاق نیفتاد و در روز پنجشنبه، بعد از بسته شدن پنجره پذیرش، شاهد ریزش شدید قیمت بیت کوین بودیم.

کارگزاری بانک صنعت و معدن

⚪️@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

🔷 کاهش قیمت نفت : طی هفته گذشته، جلسه اپک پلاس برگزار نشد و همین موضوع باعث سورپرایز معامله گران و کاهش قیمت نسبی نفت طی روزهای آخر هفته شد. کارشناسان بازار نفت انتظار دارند که محدودیت عرضه از طرف اعضای اپک پلاس ادامه یابد که می تواند باعث افزایش قیمت شود. از طرفی، سمت تقاضا قوی نبوده و کاهش کرک اسپرد و متعاقبا کاهش مارجین سود پالایشگاه ها، باعث کاهش تقاضای نفت خام شده است که در جهت کاهش قیمت نفت عمل می کند.

🔷 ادامه کاهش شاخص دلار : طی هفته گذشته،شاهد ادامه روند نزولی شاخص دلار بودیم. گمانه زنی ها بر عدم ادامه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و احتمال اینکه نرخ بهره به اوج خود رسیده است، باعث خروج نسبی سرمایه از دلار شد. اکنون احتمال ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در فدواچ تول در جلسه بعدی اعضای فدرال رزرو، حدود 97 درصد می باشد که خود نشان دهنده کاهش شدت سیاست های انقباضی می باشد.

🔷 ادامه روند مثبت بازار سهام در اروپا : بازار های سهام در اروپا طی هفته گذشته نسبتا مثبت بودند. مهم ترین عامل روند صعودی اخیر، پیش بینی کاهش نرخ های بهره در نیمه اول سال 2024 می باشد. نکته قابل توجه، افزایش نرخ بازدهی اوراق قرضه در آلمان و سایر کشورهای اروپایی می باشد که ناشی از ادامه انتشار اوراق جدید بالاتر از سقف محدود کننده انتشار اوراق دولتی می باشد.
🔷 رشد سودآوری شرکت ها در انگلیس : بر اساس نظر بسیاری از کارشناسان اقتصادی، به نظر می رسد بانک مرکزی انگلستان، اولین بانکی باشد که نرخ های بهره را کاهش خواهد داد. البته رشد سودآوری برخی شرکت در این کشور، موجب شده گمانه زنی ها بر کاهش شدت رکود تقویت شود که همین موضوع می تواند کاهش نرخ های بهره را به تعویق بیاندازد.

🔷 افزایش نرخ تورم در ژاپن : شاخص نیکی225 ژاپن رشد ناچیزی را در هفته گذشته ثبت کرد. با توجه به انتشار داده های مربوط به تورم، شاهد افزایش PCE از 2.8 درصد ماه گذشته به 2.9 درصد هستیم که فاصله معنا داری با هدف دو درصدی بانک مرکزی ژاپن دارد و احتمال ادامه یا شدت گرفتن سیاست های انقباضی بانک مرکزی ژاپن را تقویت کرده است. البته ذکر این نکته ضروری است که بانک مرکزی ژاپن، به تورم دستمزدها در بازار کار اهمیت بیشتری می دهد و به نظر می رسد در صورتی که شاهد افزایش قابل توجه نرخ دستمزدها باشیم، افزایش شدت سیاست های انقباضی قطعی خواهد بود.

🔷 سایه رکود در اقتصاد چین : چینی ها همچنان با بحران مسکن دست و پنجه نرم می کنند. بازار سهام این کشور طی هفته گذشته نزولی بود که عمدتا به دلیل چشم انداز بد بازار مسکن می باشد. کارشناسان اعتقاد دارند بسته های تسهیلات انبساطی به منظور خروج بخش مسکن از بحران، کافی نبوده و نمی تواند از نکول احتمالی برخی شرکت های ساختمانی در اینده جلوگیری کند. همچنین به نظر می رسد احتمال کاهش نرخ ذخیره قانونی بانک ها در این کشور طی ماه های آینده اتفاق بیفتد. در میان بانک های مرکزی جهان، بانک مرکزی چین یک داده پرت محسوب می شود که بر خلاف سایر بانک های مرکزی، از سیاست های انبساطی استفاده می کند.



کارگزاری بانک صنعت و معدن

⚪️@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

🔷 نوسانات شدید نفت ادامه دارد: طی هفته گذشته، جلسه اپک پلاس برگزار شد که طی آن، برنامه کاهش 2.2 میلیون بشکه ای در فصل اول 2024 تصویب شد. البته به نظر می رسد بازار انتظار کاهش تولید بیشتری را داشت. همچنین شاهد افزایش دکل های نفتی در حال کار ایالات متحده بودیم که نشان دهنده انتظار افزایش عرضه نفت می باشد. طی روزهای ابتدایی هفته شاهد رشد حدودا 6 درصدی قیمت بودیم که تمام این رشد در دو روز انتهایی هفته از دست رفت.

🔷 اظهارات انقباضی اعضای فدرال رزرو ادامه دارد: در هفته گذشته، والر یکی از اعضای فدرال رزرو، اولویت این مجموعه را کنترل تورم بدون توجه به احتمال رکود اعلام کرد. همچنین پاول نیز در روز جمعه، احتمال افزایش نرخ بهره در صورت نرسیدن تورم به تارگت دو درصدی را محتمل دانست و اشاره کرد که لزوما در صورت عدم افزایش نرخ بهره، نرخ ها کاهش نخواهد یافت و احتمالا در محدوده فعلی ثابت خواهد ماند. البته پس از این سخنرانی، اکنون در ابزار فدواچ، شاهد احتمال 64 درصدی کاهش نرخ بهره در اسفند ماه امسال هستیم. این احتمال در روز پنجشنبه، 43 درصد بود. احتمال کاهش نرخ در اردیبهشت سال دیگر بر اساس ابزار فدواچ، به 90 درصد رسیده است.

🔷 ادامه روند مثبت بازار سهام در اروپا : بازار های سهام در اروپا طی هفته گذشته نسبتا مثبت بودند. با کاهش نسبی تورم از 2.9 درصد سالانه به 2.4 درصد ، امیدها به کاهش زودتر نرخ های بهره افزایش یافته و شاهد کاهش بازدهی تا سررسید اوراق قرضه ده ساله در اکثر کشورهای اروپایی هستیم. این امر موجب ورود سرمایه به بازار سهام شده است. البته لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا اظهار کرد هنوز برای جشن گرفتن زود است و نرخ های بهره باید بالا بماند تا مطمئن شویم تورم کنترل شده است. همچنین نرخ بیکاری در آلمان(بزرگترین اقتصاد اروپا) افزایشی بوده و به 5.9 درصد رسیده که طی 2 سال اخیر، بالاترین میزان بوده است.

🔷 بانک مرکزی ژاپن فعالانه به دنبال رسیدن به تورم 2 درصدی می باشد : شاخص نیکی225 ژاپن کاهش اندکی را در هفته گذشته تجربه کرد. با توجه به کاهش نرخ اوراق ده ساله از 0.77 درصد به 0.71 درصد، انتظار می رفت بازار سهام مثبت باشد، اما بسیاری از معامله گران به دلیل رشدهای اخیر بازار، در پی شناسایی سود برآمدند و شاهد عرضه های زیادی بودیم.

🔷 سایه رکود در اقتصاد چین ادامه دارد : شاخص های سهام کشور چین نیز در هفته گذشته منفی بوده و ریزش قیمتی را تجربه کردند. با انتشار شاخص PMI که برای ماه دوم و متوالی کمتر از 50 بود، همچنان شاهد رکود در اقتصاد این کشور می باشیم. سیاست هایی از طرف بانک مرکزی چین در حال ابلاغ است که بسته های تامین مالی حمایتی را به اقتصاد تزریق کند تا بتواند چرخ های اقتصاد دوم جهان را با سرعت بیشتری به حرکت درآورد.

🔷 رشد دو هزار دلاری بیت کوین : طی هفته گذشته شاهد رشد بسیار خوب قیمت بیت کوین بودیم. بسیاری از معامله گران انتظار رسیدن قیمت به 40 هزار دلار در نیمه اول دسامبر را دارند. هالوینگ بعدی بیت کوین در اردیبهشت 1403 خواهد بود که می تواند محرک قیمت باشد. همچنین ایجاد اولین صندوق ETF بیت کوین در آمریکا، خبری مثبت جهت رشد قیمت است. با توجه به کاهش قیمت آلت کوین ها در هفته گذشته، دامیننس بیت کوین نیز 0.2 درصد رشد کرد.



کارگزاری بانک صنعت و معدن

⚪️@Smbroker

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

🔷 شاخص دلار : انتشار گزارش مشاغل ایالات متحده آمریکا نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در ماه نوامبر 199000 شغل ایجاد کرده و نرخ بیکاری به 3.7 درصد کاهش یافته که بیش از انتظار اقتصاددانان است. این خبر باعث ایجاد خوش بینی در مورد اقتصاد ایالات متحده شد و DXY را به بالای 103.50 رساند. انتظار می رود FOMC در نشست خود در تاریخ 13 تا 14 دسامبر 2023، نرخ بهره را تغییر ندهد اما احتمالا سیاست های انقباضی خود را برای مدت بیشتری ادامه دهد.

🔷 طلا سقف تاریخی خود را شکست : انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش شاخص دلار، از جمله مهم ترین دلایل افزایش قیمت طلا در روزهای ابتدایی هفته بود. البته در ادامه هفته شاهد ریزش قیمت تا محدوده 2000 دلار بودیم که به نظر می رسد با توجه به رشد شارپ، بسیاری از معامله گران به شناسایی سود پرداخته اند که باعث افزایش عرضه شده است.

🔷 سقوط نفت خام آمریکا به زیر 70 دلار: قیمت نفت خام ایالات متحده برای اولین بار از ژوئن 2023 در 6 دسامبر 2023 به زیر 70 دلار در هر بشکه رسید. این کاهش به دلیل تعدادی از عوامل از جمله کاهش تقاضا ناشی از رکود اقتصاد جهانی، افزایش عرضه ناشی از افزایش تولید نفت اپک می باشد. ExxonMobil نیز این هفته اعلام کرد که برنامه بازخرید سهام خود را 14 درصد افزایش می دهد. این حرکت به عنوان نشانه ای از اطمینان به آینده شرکت و صنعت نفت تلقی می شود. اکسون همچنین اعلام کرد که قصد دارد تولید را در حوضه پرمین و گویان، دو منطقه مهم تولیدکننده نفت خود، تسریع بخشد. در آفریقا نیز شاهد ساخت بزرگترین پالایشگاه نفت هستیم. انتظار می رود این پالایشگاه که در نیجریه قرار دارد در سال 2024 تولید 650 هزار بشکه در روز خود را آغاز کند.

🔷 ادامه روند مثبت بازار سهام در اروپا : بازار سهام در اکثر کشورهای اروپایی برای چندمین هفته متوالی مثبت بودند. گمانه زنی ها برای کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک، باعث ورود سرمایه به بازار سهام شده است. البته در بخش واقعی اقتصاد شاهد هستیم که به طور مثال شاخص مدیران خرید ساختمانی منطقه یورو (PMI) در ماه نوامبر به 49.3 کاهش یافت که از 50.4 در اکتبر کمتر است. این اولین بار از ماه می 2020 است که شاخص به زیر 50 رسیده است که نشان دهنده انقباض در بخش ساخت و ساز است . نرخ بیکاری در آلمان افزایشی بوده و به 5.7 درصد رسیده است. همچنین شاخص تولیدات صنعتی در آلمان و برخی دیگر از کشورهای قاره سبز برای چندمین ماه متوالی نزولی بود.

🔷 انقباض در ژاپن : داده های تجدید نظر شده ژاپن که در روز جمعه، 8 دسامبر منتشر شد، نشان داد که اقتصاد در سه ماهه سوم سال 2023 سالانه 0.8 درصد کاهش یافته است. این انقباض عمیق تر از برآورد اولیه 0.3 درصدی بود که ناشی از کاهش مصرف خانوارها بود. یک نظرسنجی در بخش خصوصی که در 6 دسامبر منتشر شد نشان داد که فعالیت کارخانه های ژاپن برای ششمین ماه متوالی در نوامبر کاهش یافت. این در درجه اول به دلیل تقاضای ضعیف داخلی و جهانی بود.

🔷 سایه رکود در اقتصاد چین ادامه دارد : صادرات چین به طور غیرمنتظره ای در ماه نوامبر نسبت به مدت مشابه سال قبل 0.5 درصد افزایش یافت که فراتر از انتظارات بود و نشان دهنده مقاومت در برابر چالش های اقتصاد جهانی بود. با این حال، واردات 0.6 درصد کاهش یافت که نشان دهنده تداوم ضعف تقاضای داخلی است. صندوق سرمایه گذاری مستقل چین، زیان هایی را در پرتفوی سال 2023 خود به دلیل افزایش نرخ بهره، نوسانات بازار و تورم گزارش کرد.

🔷 تاچ 45 هزار دلاری بیت کوین: قیمت بیت کوین در 5 دسامبر 2023 در برخی صرافی ها به 45000 دلار رسید. این افزایش قابل توجه به عوامل مختلفی نسبت داده می شود، از جمله: گزارش مشاغل قوی در ایالات متحده که خوش بینی نسبت به اقتصاد جهانی را افزایش داده و اعتماد سرمایه گذاران را به بیت کوین افزایش داده است.همچنین می توان گفت افزایش پذیرش نهادی بیت کوین، عامل اصلی رشد قیمت آن است.