#آموزش #ریپو ( قسمت اول )

با توجه به داغ شدن مباحث پیرامون قراردادهای ریپو و استارت خوردن آن توسط بانک مرکزی بهتر است نگاهی به مفهوم آن بندازیم

قرارداد ریپو ( توافق نامه ی بازخرید ) ، قراردادی است که براساس آن یک سرمایه گذار ( مثلا یک نهاد تجاری یا مالی ) به عنوان فروشنده ی ریپو، اوراق بهادار خود را به سرمایه گذار دیگری ( خریدار ریپو ) میفروشد و به طور همزمان تعهد می کند که همان اوراق بهادار یا معادل آن اوراق بهادار را در آینده و با قیمت از قبل تعیین شده و بالاتری بازخرید نماید. از طرفی خریدار ریپو نیز متعهد می شود در آینده همان اوراق بهادار یا معادل آنها را به فروشنده ی ریپو بفروشد.

@smart_investor 🌀

#آموزش #ریپو ( قسمت دوم )
انواع قراردادهای ریپو از لحاظ زمان سر رسید

قراردادهای ریپو از لحاظ تاریخ سررسید قراردادهای ریپو از نظر تاریخ سررسید به سه دسته تقسیم میشود:
قرارداد ریپوی یک شبه : سررسید این قراردادها یک روزه است و بسیاری از کشورهای دنیا از این قرارداد برای معاملات خود استفاده میکنند. قرارداد ریپو با دورهی زمانی مشخص : سررسید این قراردادها معین و بیش از یک روز است.
قرارداد ریپوی باز : سررسید این گونه قراردادها مشخص نیست و قابلیت فسخ توسط هریک از طرفین معامله را دارد.
همچنین در این نوع قراردادها، نرخ بهره قرارداد ریپو به طور روزانه و براساس نرخ بهره بازار تعدیل میشود.

@smart_investor 🌀

#آموزش #ریپو ( قسمت سوم )

چرا ابزار ریپو مهم است؟

کارشناسان معتقدند فارغ از خبری که بانک مرکزی اعلام کرده، آنچه مهم است کلید خوردن این عملیات است؛ زیرا در این شرایط، بانک مرکزی راهی برای تا‌مین مالی بانک‌ها و موسسات اعتباری و مالی با استفاده از وثیقه باز کرده است. به زبان ساده‌تر می‌توان گفت زمانی که بانک‌ها در بازار بین بانکی نتوانند نقدینگی مورد نیاز خود را تا‌مین کنند، بانک مرکزی برای اینکه نرخ سود در این بازار از سقف نرخی که اعلام کرده بالاتر نرود وارد گود می‌شود. بنابراین نرخ سودی که در این معامله اعلام شده نرخ سود جدیدی نیست و از این معامله نیز نرخ سود جدیدی استخراج نمی‌شود. از سوی دیگر این نرخ ثابت هم نیست و می‌تواند تغییر کند. در واقع این نوع قراردادی که بسته می‌شود، کاملا منعطف بوده و بنا به شرایط موجود نرخ آن یا مدت زمان قرار‌داد بازخرید قابل‌تغییر است. باید توجه داشت که پیش از این بانک مرکزی برای اضافه برداشت‌های بانک‌ها نرخ سود ۳۴ درصد که نرخ سود بالایی بود دریافت می‌کرد. اما با این حرکت جدید در واقع ابزاری ایجاد شده که بانک‌ها با وثیقه‌گذاری بتوانند نرخ سود کمتری را برای تا‌مین مالی خود بپردازند.

@smart_investor 🌀

#آموزش #قراردادهای_آتی_سهام
قرارداد آتي سهام

قرارداد آتي سهام ، قراردادي دو طرفه است كه بر اساس آن، خريدار و فروشنده تعهد ميكنند سهام پايه قرارداد را به قيمت مشخص و در تاريخ معيني در آينده معامله كنند. طرفين براي اطمينان از ايفاي تعهدات تعيين شده در قرارداد به صورت شرط ضمن عقد متعهد مي شوند مبلغي را به عنوان وجه تضمين نزد كارگزار يا اتاق پاياپاي بگذارند. اين وجه تضمين اوليه متناسب با تغييرات قيمت آتي سهم (قيمت تسويه روزانه)، بهطور روزانه تعديل ميشود .

@smart_investor🌀

#آموزش #بازار_مالی ( قدم اول )
بازار مالی

تعریف بازار مالی:
بر اساس تعریف دومنیک سالواتوره بازار مکان و یا موقعیتی است که در آن خریداران و فروشندگان، کالا، خدمات و منابع را خرید و فروش می کنند. برای هر کالا، خدمت یا منبع که قابلیت معامله داشته باشد، بازاری وجود دارد. در واقع یک بازار می تواند محل مادی و فیزیکی باشد یا یک موقعیتی برای انجام معامله باشد.

@smart_investor 🌀

#آموزش #انواع_بازار ( قدم دوم )
انواع بازار

در یک نگاه کلی و از نقطه نظر نوع دارایی ها، بازارها به دو نوع بازار دارایی های فیزیکی )واقعی( و بازار دارایی های مالی تقسیم می شود: بازار دارایی های فیزیکی، بازاری است که در آن خریداران و فروشندگان به معامله دارایی هایی که ماهیت واقعی و فیزیکی دارند )مانند اتومبیل، املاک و مستغلات، و وسایل منزل( مبادرت می ورزند اما دارایی های مالی این گونه نیستند و اساساً برخی از آن ها ماهیت فیزیکی خارجی نیز ندارند و در نهایت در قالب یک اوراق بهادار خلاصه می شوند .

@smart_investor 🌀

#آموزش #بازار_مالی( قدم سوم )
بازار مالی

بازار مالی (Financial market) مهم ترین جزء نظام مالی است. بازارهای مالی بازارهایی هستند که در آنها دارایی های مالی مبادله می شوند .دارایی های مالی دارایی هایی همانند سهام و اوراق قرضه هستند كه ارزش آنها به ارزش تولیدات و خدمات ارائه شده توسط شرکت های منتشرکننده آنها وابسته است.

@smart_investor 🌀

#آموزش #بازارهای_ملی #سرمایه_گذاری ( قدم چهارم )
بازارهای مالی

در دنیا مدل های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد. خرید دارایی های فیزیکی نظیر طلا، سکه، ارز و ... یکی از راه های سرمایه گذاری می باشد. مسیر دیگر اما می تواند خرید دارایی های مالی باشد. مزیت خرید دارایی های مالی نسبت به خرید دارایی های واقعی از دیدگاه اقتصادی این است که اولاً دارایی واقعی کالای مصرفی است نه وسیله پس انداز و سرمایه گذاری. دوم اینکه خرید دارایی های واقعی و بلااستفاده نگه داشتن آنها به امید گران تر شدن در آینده به معنای بلااستفاده نگه داشتن منابع کشور است و ارزش افزوده ای ایجاد نمی کند. مگر آنگه از آن استفاده شود. مثل اینکه شخصی اتومبیل و یا خان های بخرد و آن را اجاره دهد. چند نوع از دارایی های مالی عبارتند از: سپرده های سرمایه گذاری در بانک ها، طرح های بازنشستگی که توسط صندوق های بازنشستگی ارایه می شود، انواع بیمه نامه های شرکت های بیمه و در نهایت اوراق بهادار قابل داد و ستد در بورس اوراق بهادار که توسط کارگزاران خرید و فروش می شود.

@smart_investor 🌀

#آموزش #بازارهای_مالی ( قدم پنجم)
طبقه بندی بر اساس سررسید تعهدات مالی:
الف ) بازار پول ( Money market )

بازار پول بازار کم ریسکی است که قابلیت نقد شوندگی بالا دارد و به عنوان یک ابزار مالی کوتاه مدت می توان از آن نام برد. بانک ها ، اوراق تجاری ) پرداخت سود در فواصل زمانی مشخص معمولا کمتر از یک سال( و گواهی های سپرده )که توسط بانک ها انجام می شود و کم ریسک ترین ابزار مالی بازار پول است(، موسسات مالی اعتباری کارگزاران و سرمایه گذاران همه جزو فعالان بازار پول هستند که برای تامین نقدینگی و گردش سرمایه به وجود آمده اند.
@smart_investor 🌀

#آموزش #بازارهای_مالی ( قدم ششم)
طبقه بندی بر اساس سررسید تعهدات مالی
ب ) بازار سرمایه ( Capital market )

بازار سرمایه پر ریسک تر است و سرمایه داران با اهداف مالی بلند مدت ( بیشتر از۱سال ) در آن اقدام به سرمایه گذاری می کنند. شرکت ها و سازمان های بسیاری وجود دارند که برای تامین منابع مالی خود با مشکل مواجه می شوند اما می توانند از طریق شرکت های سرمایه گذاری، انتشار اوراق قرضه و سهام های عادی و ممتاز ، وام های بانکی و استفاده از تسهیلات بانک ها کمبود سرمایه شان را جبران کنند. بازار سرمایه نسبت به بازار پولی از تنوع و گستردگی بیشتری برخوردار است. مهمترین کارکرد بازارهای مالی شامل بازارهای پول، سرمایه و بیمه در اقتصاد ملی، تجهیز منابع پس اندازی و هدایت آن به سوی فعالیتهای مولد اقتصادی است، ضمن آنکه تعیین قیمت وجوه و سرمایه، انتشار و تحلیل اطلاعات و توزیع ریسک اقتصادی نیز اغلب در شمار کارکردهای این بازارهاست.

@smart_investor 🌀

#آموزش #بازارهای_مالی ( قدم هفتم)
طبقه بندی بازار سرمایه از نظر مرحله عرضه اوراق بهادار
بازار دست اول ( اولیه ) ( primary market )

شرکت ها، مؤسسات و بنگاه های اقتصادی برای تأمین منابع مالی مورد نیاز خود به مبالغ هنگفتی نیاز دارند كه اغلب این منابع را در مقابل واگذاری اوراق بهادار خود، به دست می آورند. واگذاری اوراق بهادار و تأمین اعتبار برای اولین بار در بازار دست اول انجام می شود. به عبارت دیگر در بازار دست اول، اوراق بهادار برای نخستین بار منتشر می شوند. براین اساس فروشنده اوراق بهادار در واقع همان ناشر اوراق بهادار است. در بازار اولیه شرکت های تامین سرمایه، مهمترین نقش را ایفا می کنند. از نقش آن ها می توان به پذیره نویسی و تعهد پذیره نویسی اشاره کرد. اگر پذیره نویسی، مبلغ سرمایه بالایی بخواهد، گاهی شرکت های تامین سرمایه باهم سندیکا تشکیل می دهند. یک نمونه از این بازار می تواند پذیره نویسی سهام یک شرکت سهامی عام باشد۰

@smart_investor 🌀

#آموزش #بازارهای_مالی ( قدم هشتم)
طبقه بندی بازار سرمایه از نظر مرحله عرضه اوراق بهادار
بازار دست دوم (ثانویه) (Secondary market)

پس از عرضه اوراق بهادار در بازار اولیه و به منظور آن که این اوراق بتوانند مورد دادوستد قرار گیرند، به بازار دیگری نیاز است که به آن بازار ثانویه اوراق بهادار گفته می شود. در این بازار، اوراق قابلیت دادوستد پیدا مي كنند. وجود بازار دست دوم، صرفاً به این دلیل است که قابلیت نقدشوندگي اوراق بهادار منتشر شده در بازار دست اول را افزایش دهد، ضمن این که شرایطی فراهم می آورد که قرض دهندگان و قرض گیرندگان در صورت لزوم به آسانی بتوانند تصمیمات سرمایه گذاری خود را تغییر داده، به فروش اوراق بهادار خریداری شده یا خرید اوراق بهادار دیگر اقدام . نمایند مهمترین نقش را در بازارهای ثانویه شرکت های کارگزاری بازی می کنند۰ بورس ها نمونه ای از بازار ثانویه می باشند. در کل هر بازاری که معاملات دست دوم بیشتر و مستمری داشته باشد نشان دهنده قدرت آن بازار می باشد.۰

@smart_investor 🌀

#آموزش #بازارهای_مالی ( قدم نهم)
طبقه بندی بر اساس نوع دارايی :
می توان بازار اوراق بهادار را به دسته های زیر تقسيم بندی كرد:
الف) بازار سهام :( stock market)
یک بازار سازمان دهی شده است که با هدف خرید و فروش سهام شکل گرفته شده است. یک نمونه این بازار می تواند بازارهای بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران باشد۰
ب) بازار اوراق بدهی: ( Debt market )
در بازار بدهی، انواع اوراق بر اساس بدهی و در بازه های زمانی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت معامله می شود. اوراق رهنی، اوراق مشارکت، اسناد خزانه اسلامی، گواهی سپرده و صکوک انواع مختلفی از اوراق بدهی شناخته شده می باشند. در این بازار، ابزارهای با درآمد ثابت ( اوراق قرضه) در دو نوع اوراق بدهی . بدون پرداخت دوره ای و اوراق بدهی با پرداخت دوره ای داد و ستد می شود۰
ج) بازار ابزارهای مشتقه : ( Derivative Market)
معاملات در این بازار نسبت به بازار نقدی سرعت و قدرت نقدشوندگی بیش تری دارد و هزینه کم تری در بازار ایجاد می کند. بازاري است برای معاملات ابزارهايی مبتني بر دارايی های مالی يا فيزیكی كه از آن جمله می توان به اختيار معامله و قرارداد آتی اشاره كرد. یک نمونه این بازار می تواند قراردادهای زعفران بورس کالای ایران باشد.۰

@smart_investor 🌀

#آموزش #مفاهیم_بورس #شاخص_کل ( قدم دهم)
مروری بـر برخی مفاهیـم بـورس

شاخص کل :
شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص هاست. این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس است، به عبارت دیگر تغییرات شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بازار سرمایه است. عدد این شاخص به صورت واحد بوده و تنها تغییرات شاخص به درصد برای سرمایه گذاران مفهوم دارد. برای درک ساده تر مفهوم شاخص کل، فرض کنید که شما از تمام شرکت های بورسی به تعداد مساوی خریداری کنید. در این صورت تغییرات شاخص کل بورس به درصد، برابر با میزان بازدهی سبد سهام شما خواهد بود. این شاخص در سال ۱۳۶۹ با عدد ۱۰۰ شروع به کار کرد.

@smart_investor 🌀

#آموزش #مفاهیم_بورس ( قدم یازدهم)
مروری بـر برخی مفاهیـم بـورس
نماد :
عبارت است از نام اختصاری شرکت ها که برای سهولت شناسایی و دسته بندی آن ها در بورس مورد استفاده قرار می گیرد. به عنوان مثال شرکت ملی مس ایران با نماد «فملی» یا پالایشگاه نفت بندرعباس با نماد «شبندر» معرفی می شوند. معمولا حرف اول در یک «نماد» نشان دهنده صنعت مربوطه و بخش دوم خلاصه ای از نام شرکت است به عنوان مثال «غمینو» نماد شركت صنايع غذايی مينو شرق است. برخی از شرکت ها نیز نمادشان برگرفته از اسمشان است. به عنوان مثال نماد «آپ» برگرفته از نام آسان پرداخت، یا نماد «برکت» نماد شرکت گروه دارویی برکت است.

@smart_investor 🌀

#آموزش #مفاهیم_بورس ( قدم دوازدهم)
مروری بـر برخی مفاهیـم بـورس
توقف نماد :
گاهی اوقات، معاملات سهام برخی شرکت ها در بورس بصورت موقت، متوقف می شود. عمدتا بورس زماني نماد يک شرکت را متوقف مي کند که رويدادی حائز اهميت درخصوص آن شرکت اتفاق افتاده باشد، به نحوی که اين رويداد بتواند موجب افزايش يا کاهش بیش از اندازه قيمت سهام شرکت شود. برای مثال، قبل از برگزاری مجامع ساليانه شرکت، نماد آن شرکت متوقف می شود، زیرا در مجمع ساليانه، سود سهامداران مشخص خواهد شد و اين موضوع، می تواند بر قيمت سهم بعد از مجمع، تأثير زیادی داشته باشد. طبيعتا توقف نماد، به سرمايه گذاران اجازه می دهد تا پس از انتشار اطلاعات کامل و شفاف شدن وضعيت شرکت، در شرايط يکسان و عادلانـه، درخصوص خرید، فروش و يا نگهداری آن سهم تصميم گيری کنند. علاوه بر مجمع عمومی عادی سالانه، برگزاری مجمع عمومی فوق العاده (عمدتا با موضوع افزایش سرمایه) نیز مشمول توقف نماد می شود، هم چنین "افشای اطلاعات با اهمیت در گروه الف" و "افشای اطلاعات با اهمیت در گروه ب" توسط شرکت ها هم موجب توقف کوتاه نماد می گردند.
@smart_investor 🌀

#آموزش #مفاهیم_بورس ( قدم سیزدهم)
مروری بـر برخی مفاهیـم بـورس
دامنه نوسان:
به مقدار مجازی که هر سهم می تواند طی یک روز در آن بازه تغییر قیمت دهد، دامنه نوسان گویند که در حال حاضر این مقدار برای سهام در بورس و فرابورس ۵ ٪است. برای شرکت هایی که در بازار پایه فعال هستند بسته به نوع بازار زرد، نارنجی و قرمز به ترتیب ۳ ،۲ و ۱ درصد است. در نمادهایی که بازارگردان دارند یا نمادهای حق تقدم این دامنه می تواند باشد. در بازه های زمانی و پس از رویدادهای خاص که ناظر بازار تشخیص بدهد، این دامنه نوسان از نمادها حذف می شود تا بنا به مکانیزم عرضه و تقاضا، قیمت واقعی سهم مشخص گردد.

@smart_investor 🌀

#آموزش #مفاهیم_بورس ( قدم چهاردهم)
مروری بـر برخی مفاهیـم بـورس
پرتفوی :
پرتفوی یا پرتفولیو ، یک واژه فرانسوی است و به مجموعه یا سبدی از دارایی های مالی گفته می شود. به بیان دیگر پرتفوی ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی هاست که یک سرمایه گذار آن ها را خریداری کرده است. هدف از تشکیل سبد سهام، کاهش ریسک غیرسیستماتیک سرمایه گذاری است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. پرتفوی به صورت مستقیم توسط سرمایه گذاران نگهداری شده یا به وسیله سبدگردان های حرفه ای مدیریت می شود.
@smart_investor 🌀

#آموزش #مفاهیم_بورس ( قدم پانزدهم)
مروری بـر برخی مفاهیـم بـورس

ارزش اسمی و ارزش بازاری :
ارزش اسمی همان قیمت اولیه سهم در بازار اولیه است که در کشورمان برابر با ۱۰۰ تومان است. همانطور که از عنوان آن پیداست، این فقط بدین معناست که شرکت در روز نخست، هر سهم خود را ۱۰۰ تومان تعیین نموده است. پس از آن قیمت سهام چه در بورس باشد و چه نباشد با ارزش بازاری معامله می شود. حتی در عرضه های اولیه نیز معاملات به ارزش بازار هستند.

@smart_investor 🌀

#آموزش

✨ موضوع: خط روند چیست؟

خطوط روند، خطوطی هستند که توسط معامله گر در امتداد روند رسم می‌شوند و معمولاً از آن‌ها برای نمایش سطح حمایت و مقاومت استفاده می کنند. از ترند لاین، معامله گران می‌توانند جهت حرکت قیمت یک سهم یا یک رمز ارز را مشاهده و وضعیت بازار را تحلیل کنند. ترندلاین ها با این که خطوط به ظاهر ساده‌ای هستند اما اطلاعات بسیار زیادی را در یک نگاه در اختیار معامله گر قرار می‌دهند.

🔸 خط روند چگونه رسم می‌شود؟

برای رسم ترند لاین باید یک خط در بالا یا پایین روند با اتصال پایین‌ترین یا بالاترین قیمت‌ها رسم کنید. در جایی که نقاطی یا کندل ها به زیر خط روند حرکت کنند خط روند شکسته خواهد شد.

🔸 ۴ نکته مهم برای رسم خط روند معتبر

۱. برای معتبر شدن ترند لاین حداقل باید ۳ نقطه وجود داشته باشد.
۲. بدنه کندل ها نباید از خطوط روند عبور کند. عبور سایه بالا یا پایین کندل ها از خط روند مشکلی ایجاد نخواهد کرد.
۳. هرچه تایم فریم بالاتر باشد اعتبار خطوط روند نیز بیشتر است.
۴. در صورتی که امکان رسم خط روند وجود ندارد، سعی نکنید به هر شکلی شده آن را رسم کنید.

@smart_investor ⭐️