Как стать хорошим в крипте ч.1

Советы от твитовского @0xTulipKing

1) Learn How to Think – Научись думать

Самое неприятное открытие в крипте – это понять, что у тебя нет оригинальных мыслей.

Ты просто обновляешь Twitter, ждёшь, когда кто-то с большим числом подписчиков скажет, что купить.

Это не трейдинг – это следование. А последователи всегда приходят на вечеринку последними

Проблема чужой уверенности – когда ты торгуешь по чужому тезису, ты копируешь чужую модель мышления, не имея доступа к её основаниям.

Ты не знаешь, какие факторы повлияли на их решение, какой у них риск-менеджмент и самое главное – когда они изменили мнение. Они могут уже сливать в твои покупки, а ты узнаешь об этом только по скрину «тут я зафиксировал профит».

Вывод: не искать «лучших людей для следования», а развивать свою способность к оригинальному мышлению.

2) Read More & Read More Diversely – Читай больше и разнообразнее

Оригинальное мышление появляется, когда ты получаешь другие источники, а не только то, что в топе Twitter или в общих чатах.

Примеры:
• Эссе Jacob «Hyperstructures» (2022) – предсказало нынешний DeFi-ренессанс.

• Pierre Rochard «Speculative Attack» (2014) – теория принятия Bitcoin, которая до сих пор играет роль.

Смысл: читать не только про крипту. Анализ Semi Analysis по TSMC помогает понять, почему Bitcoin растёт лучше, чем любые «ончейн-аналитики». Работа Luke Gromen по долларовой системе – тоже. Curtis Yarvin про властные структуры в США – помогает оценить, что может/не может сделать Трамп.

Компаунд-эффект разнообразного чтения огромен. Когда читаешь про кэрри-трейд иены – понимаешь, почему крипта сливается.

Когда изучаешь маркетинг люксовых брендов – видишь NFT-плейбук. Когда читаешь, как Nvidia распределяет H100 – понимаешь, какие AI-токены подкреплены реальными вычислениями, а какие – маркетингом.

И ради всего святого – читай доки, чтобы знать, что покупаешь.


Write More – Пиши больше

Письмо = видимое мышление. Любой «гениальный трейдовый тезис» рассыпается, когда ты начинаешь объяснять его письменно.

• Письмо заставляет указывать конкретные катализаторы.

• Определять реальные риски.

• Задавать точки, где ты неправ.

Консистентное письмо → «thesis brain» – умение видеть формирование нарратива до того, как он становится мейнстримом.

3) Learn How to Use Data – Учись использовать данные

Крипта – это самый прозрачный финрынок в истории. Но большинство смотрит только на CoinGecko.

Эдж в интерпретации.
• Ты можешь сам в Dune посчитать доход протокола и увидеть тренд раньше, чем он появится на DeFi Llama.

• Это и есть информационное преимущество.

Как стать хорошим в крипте ч.2

4) Learn How to Code – Учись кодить

Всё в крипте программируемо. Это не NYSE, где нужен Bloomberg. Тут – API, смарт-контракты, автоматизация.

Примеры простых вещей:

• Скрипт, проверяющий фарминг-доходность.

• Бот, уведомляющий о сделках кошелька.

• Маркет-мейкер, торгующий вокруг твоей позиции.

Фишка: код не испытывает эмоций. Нет FOMO, нет паники. Когда переводишь стратегию в код – дисциплина резко возрастает.

5) Learn How to Trade – Учись торговать

Торговать можно всем. NFTs, спорт-беттинг, предикшн-маркеты, даже карточками Pokémon.

Главное: ты не узнаешь свои сильные стороны, пока не попробуешь.
• Да, потеряешь деньги. Это цена обучения.

• Но нельзя заработать миллионы, не потеряв сотни тысяч.

Флюентность в разных рынках делает тебя антихрупким.

• Медвежка в крипте → идёшь в предикшн-маркеты на выборах.

• NFT умерли → переходишь в коллекционные вещи.

• Доходность DeFi сжалась → идёшь в спорт-беттинг.

Игра продолжается – меняется только арена.


6) Learn How to Social – Учись социализироваться

Крипта идеально подходит для сетевого эффекта. География не важна, дипломы не важны. Важны качество мышления и польза.

• Делись инструментами.
• Объясняй сложное простыми словами.
• Соединяй людей.
• Дай ценность без ожидания выгоды.

Результат: формируешь круг единомышленников. Они поддерживают тебя, и тебе уже не нужно быть всегда правым и всегда онлайн

Вывод

Большинство прочитает это и вернётся обновлять Twitter, ждать новый сигнал.

Это нормально – рынку нужна ликвидность выхода.

Но для тех, кто понял:
• Крипта вознаграждает подготовленный ум.
• Интеллектуальная, техническая и социальная инфраструктура, которую ты строишь, компаундится навсегда.
• Каждая книга, каждая строчка кода, каждая связь – ещё один слой твоего преимущества.

Криптокрах 11 октября – что на самом деле произошло

Около $60–90m USDe были слиты на Binance вместе с wBETH и BNSOL, чтобы воспользоваться уязвимостью в системе ценообразования, где залог оценивался по данным ордербука Binance, а не по внешним оракулам.

Это локальное отклонение цены запустило принудительные ликвидации на $500m–$1b, вызвало каскад на $19b+ по всему рынку и принесло атакующим около 192m прибыли благодаря заранее открытым 1.1b шортам на BTC/ETH на Hyperliquid – за несколько минут до новости о тарифах Трампа.

Это не был провал USDe – проблема в ошибке Binance, которую использовали под шум макро-паники.

То, что выглядело как хаос, на деле оказалось спланированной эксплуатацией внутренней системы ценообразования Binance, усиленной макрошоком и чрезмерным плечом в системе.


1 Подготовка

Binance в рамках Unified Account позволяла использовать USDe, wBETH и BNSOL в качестве залога.

Однако оценка происходила не по оракулам и не по ценам выкупа, а по собственным спотовым котировкам Binance, что стало серьёзной уязвимостью.

6 октября Binance объявила о переходе на ценообразование через оракулы, но внедрение было запланировано лишь на 14 октября, оставив восьмидневное окно для атаки.

2 Эксплуатация

В этот промежуток грамотно организованные участники начали манипулировать ордербуком Binance, слив около 60–90m USDe, из-за чего на Binance курс упал до 0.65, в то время как на других биржах он оставался около 1.

Так как система залога Binance использовала внутренние цены, это мгновенно обнулило маржу и запустило принудительные ликвидации на 500m–1b.

Затем вышла новость о 100%-х тарифах Трампа на Китай, усилившая панику и проблемы с ликвидностью.

3 Механизм прибыли

В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли 1.1b шортов по BTC и ETH, профинансированные 110m USDC из источников, связанных с Arbitrum.

Когда каскад ликвидаций на Binance обрушил цены BTC и ETH, эти позиции дали около 192m чистой прибыли после закрытия на минимуме.

Совпадение по времени, точности и каналам финансирования говорит о слаженной координации.

4 Цепная реакция

Ликвидации на Binance привели к массовым продажам BTC, ETH и альткоинов на тонких ордербуках.

Другие биржи начали повторять падение через ботов и алгоритмы кросс-маркетинга.

Маркет-мейкеры, хеджирующиеся на нескольких площадках, были вынуждены сбрасывать позиции повсюду.

Результат: более $19b глобальных ликвидаций, многие альткоины упали на 50–70% за день – всё это из-за менее чем $100m манипулированного залога.

⸻

5 Кто виноват?
• Binance: ошибка в архитектуре и задержка с внедрением оракулов – основная причина

• Атакующие: использовали и синхронизировали манипуляцию, заработав на внешних шортах

• Ethena (USDe): не виновата – протокол оставался полностью обеспеченным, выкупы шли нормально, а курс держался 1:1 на всех остальных площадках

6 Последствия

Binance признала наличие «технических проблем на платформе», пообещала компенсации пострадавшим пользователям (маржинальные, фьючерсные и кредитные счета) и внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами.

USDe продолжил работу без нарушений, а инцидент стал наглядным примером того, как ошибка в системе ценообразования биржи может привести к каскадным ликвидациям по всему рынку.

Итог:
Около $90m слитого USDe на Binance и $1.1b в шортах на другом рынке вызвали $19b кровавого обвала.

Это не провал стейблкоина, а мастер-класс по эксплуатации дефектной оценки залога в момент макрошторма.

https://x.com/elontrades/status/1977340254047649966?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Уроки жизни из трейдинга
калибровка себя к миру
Советы от Scimitar Capital

Относитесь к этому, как к абстрактному чтиву.

1. Трейдеры зарабатывают, угадывая, куда переместятся деньги.

2. Существуют множество способов, как люди выигрывают в в этой угадайке.

• Кто-то быстро читает новую информацию
• Кто-то быстро реагирует
• Кто-то точно обрабатывает новую информацию
• Кто-то быстро распознаёт паттерны
• Кто-то видит паттерны, которые другие не видят
• Кто-то точно считывает, логику и поведение других
• У кого-то есть связи.
• Кто-то гонится за деньгами там, где другие не могут, не хотят или не умеют

3. Каждый из этих навыков называется «edge». Можно думать о каждом навыке как о характеристике в MMORPG.

4. Игра устроена по принципу победитель забирает все. Качай характеристики и учи новые навыки, если хочешь стабильно зарабатывать.

5. Двигаться командной всегда проще.

Сложение сильных сторон всех участников помогает преодолевать трудности легче.

6. Большинство здесь одинокие и грустные, поэтому делать процесс веселее ценный навык.

7. Если хочешь победить, будь готов пожертвовать всем.

Большинство не хочет победы настолько сильно, насколько об этом думает.

8. Играй только в те игры, в которых сможешь научиться выигрывать снова и снова.

Самый важный поиск найти игру, которая подходит именно твоим сильным сторонам.

Трейдинг пережёвывал и выплёвывал миллионы, растратил их лучшие годы и развеял их истории по ветру.

9. Угадайка всегда усложняется со временем, потому что система адаптивна и дарвинистична. Edge’ исчезает, победители растут, проигравшие выбывают.

10. Всегда спрашивай себя, почему кто-то умнее, лучше связанный или быстрее тебя не забрал возможность раньше.

11. Большинство участников рынка играют в «орел-решка»

Периодически кто-то выбрасывает двадцать орлов подряд, выглядит как гений и порождает карго-культы.

12. Твои лучшие сделки срабатывают быстро и яростно.

13. Трейдинг обнажает твои глубинные неуверенности в себе и мире.

Почти всё сводится к калибровке понимания себя с пониманием мира.

14. Зависть сильнейшая эмоция интернет-эры.
Если обращаться с ней правильно, она позволяет быстро копировать то, что работает у лучших.
Если неправильно рождает тревожность и выгорание.

15. Со временем понимаешь, что нужно строить фундамент идентичности на чём-то стабильном.

Идентичности, построенные на процессе, устойчивее, даже если они жертвуют новизной и драйвом.

16. Выживают только параноики.
Всегда имей план выхода. Избегай глубоких просадок. Не будь самоуверенным, место для черного лебедя есть всегда.

17. Люди часто строят искусственный рай вокруг целей и искусственный ад вокруг тревог.

Такая рамка даёт краткий всплеск мотивации, но она неустойчива для долгой жизни.

18.Слишком циничный взгляд на бесполезность своего дела духовно убивает и приводит к выгоранию.

19. Большую картину сложно увидеть целиком и сразу. Всегда будут отвлекающие факторы.

20. Деньги меняют многое, но не всё.

21. Профитный трейдинг подразумевает мировоззрение, более выровненное с реальностью, чем у среднестатистического участника.

22. Люди в индустрии трейдинга часто стареют ужасно. Ментальный стресс дорог. Деньги мало значат без здоровья.

23. Серии побед часто прячут плохие привычки. Серии поражений заставляют сомневаться во всём процессе.

24. Мир всегда меняется. Реальность постоянно сдвигается, и модели всех устаревают.

Всегда будет место для молодых, голодных и одержимых. Короткие окна ловят новые тренды раньше.

25. Рынки тренируют видеть самоукрепляющиеся и самокорректирующиеся петли повсюду.

26. Большая часть сверхвозможностей в современных рынках вырастает из попыток людей заполнить пустоту смысла.

https://www.scimitar.capital/p/life-lessons-from-trading

Как твиттерский нафармил $5M запустив топ-1 арбитражного бота на HyperEVM и Hyperliquid

Оригинал - https://x.com/Cbb0fe/status/1979969911934833077. Даже странно, что никто не перевёл его на ру. Кейс поистине интересный.

Март 2025-го. Крипта выглядит печально. Тарифы дампят рынок. А мы гадаем, где же будет спрятан следующий гем.

Нашли - на комьюнити HL осталось выделено 40% $HYPE, мы усиленно думаем, как залутать их. В феврале мы уже тестили кое-какие маркет-мейкинг стратегии на Unit-активах, но ничего серьёзного не получилось.

В то время HyperEVM только запустился с несколькими DEX'ами, и мой брат предложил: "А что если попробуем арбитраж между HyperEVM и Hyperliquid, чтобы попасть под третий дроп, пусть даже если выйдем в минус?"

Мы пробуем. Итог - нашли возможности для арбитража, но мы тогда не были уверены на 100%, сможем ли конкурировать с другими.

Почему вообще возможен арбитраж на HyperEVM?

Блоки на HyperEVM идут 2 секунды. Это значит, что цена обновляется только каждые 2 секунды. За 2 секунды она может поменяться. Так что на HyperEVM активы часто становятся "недооценённым" или "переоценённым" по сравнению с Hyperliquid.

Первые шаги и результаты

Мы строим первую версию, довольно простую. Когда есть разница в цене между AMM DEX-пулом на HyperEVM и спотом на HL, мы шлём транзакцию на HyperEVM и хеджируемся на HL.

К примеру:
• Если HYPE растёт на HL, то на HyperEVM он недооценён.
• Наши действия: покупаем "дешёвый" HYPE на HyperEVM за USDT0 → продаем HYPE за USDC → свапаем USDC обратно в USDT0 на HL.

В первые дни мы совершили около $200-300k ежедневного объёма на HL и даже вышли в плюс на 200-300$. Вначале мы выполняли трейд только тогда, когда расчётная прибыль была выше 0.15% после комиссий.

Потихоньку разгоняемся, прибыль растёт. Но мы вдруг заметили на горизонте двух конкурентиков. Они нам не кажутся серьезными, но мы хотим быть единственными на этом рынке.

В апреле Hyperliquid вводит стейкинг для кешбека комиссии. Это нам на руку: у нас больше ликвидности, чем у конкурентов. Мы стейкаем 100k HYPE, чтобы получить 30% кешбека на комиссии и снизить порог расчёта прибыли с 0.15% до 0.05%.

Мы хотим чпокнуть их по максимуму, чтобы они сдались и оставили нам весь пирог. Также мы поставили еще одну цель - набрать >$500m объёма за 2 недели, за это HL сильно нам уменьшило бы ком-су.

Объём растёт, прибыль тоже, мы достигаем нужного обьёма. И всё... Оба наших конкурента выключили своих ботов, мы с братом летим из Парижа в Дубай и с кайфом смотрим, как бот принтит нам $120k профита за 24 часа.

Но по мере масштабирования мы натыкаемся на лимиты. 1 блок на HyperEVM ограничен в 2M единиц газа. Один арбитраж ест ~130k газа, так что в блок влезает только 7–8 арбитражных сделок. Этого нам мало, и некоторые наши транзакции застревают, приходится быстро это фиксить, чтобы избежать очередей исполнения транзакций и дисбаланса в позициях.

Эра улучшений

Пока бот продолжает фармить деньги, мы становимся одержимыми улучшениями. В один день ты смотришь, как принтятся бабки, чилля на диване и попивая пивко, а на следующий - тебя окунают в нищету.

Поэтому мы:
• Становимся мейкерами на Hyperliquid. Это было непросто и поначалу мы не могли найти баланс между HyperEVM и HL, но в итоге это позволило нам экономить 0.0245% комиссий со сделки и получить больше возможностей для арбитража
• Включаем фьючи в арбитраж. Мы заметили, что никто из конкурентов не использовал их и прикинули, что это позволит нам дополнительно экономить на комиссиях (0.0245% на споте vs. 0.019% на фьючах). После долгих тестов и отладки механизма работы, идея арбитража с фьючерсами оказалась одной из наших лучших и принесла только $600k с фандинга и дала кучу возможностей.

Заключение

Мы оставались топ-1 все эти 8 месяцев, но мы поняли, что пора ливать с темки, так как наша доля рынка существенно упала в октябре.

Наши результаты:
• $5M чистого профита
• $12.5B объёма на HL
• $1.2M комиссий мы заплатили на HyperEVM (20% от всей сети)
• 5% от обьёма Unit

Конец статьи дословно - Praying for a HL Season 3 & Unit Season 1 🙏

@cryppi