🍃📉 Спрос есть, а предложения нет
Несмотря на нестабильную макроэкономическую обстановку, устойчивое инвестирование продолжает набирать обороты.
🔎 Согласно результатам опроса Института устойчивого инвестирования Morgan Stanley, 77% владельцев и управляющих активами из разных стран мира заявили, что значительный рост интереса к устойчивым инвестициям наблюдается уже последние два года и был обусловлен давлением со стороны клиентов, запросами инвесторов, а также изменением общественного мнения и нормативно-правовой базы.
Эксперты убеждены: рост рынка устойчивых финансов может ускориться и дальше, но для этого необходимо "заполнить пробелы" в трех ключевых областях:
1️⃣ Внедрение более широких практик устойчивого финансирования
Требования со стороны инвесторов в данном направлении пока не могут быть полностью удовлетворены со стороны управляющих активами. В частности это касается предоставления отчетности.
Только 39% опрошенных управляющих активами включают ESG-данные в свои отчеты. При этом 88% владельцев активов заявляют, что вынуждены обращаться к третим сторонам за получением данной информации.
2️⃣ Внедрение новых ESG-продуктов и расширения линейки текущих решений.
50% инвесторов определили изменение климата в качестве своего главного приоритетного направления, в то время как только 33% управляющих активами предлагают продукты, отвечающие этому запросу.
Данная проблема распространяется и на другие области, такие как управление водными ресурсами (19%) и образование (10%).
3️⃣ Отсутсвие доступа к ключевым метрикам и ESG-показателям, связанных с климатическими рисками.
82% респондентов отметили, что хотели бы получать информацию об углеродном следе, однако только 63% управляющих активами способны удовлетворить этот запрос.
Кроме того, 8 из 10 владельцев активов заявили, что эти данные необходимы им для полноценной оценки воздействия своих инвестиций на общество и окружающую среду.
👉 Ознакомиться с полным текстом исследования можно здесь.
#устойчивые_финансы | #публикации
Несмотря на нестабильную макроэкономическую обстановку, устойчивое инвестирование продолжает набирать обороты.
🔎 Согласно результатам опроса Института устойчивого инвестирования Morgan Stanley, 77% владельцев и управляющих активами из разных стран мира заявили, что значительный рост интереса к устойчивым инвестициям наблюдается уже последние два года и был обусловлен давлением со стороны клиентов, запросами инвесторов, а также изменением общественного мнения и нормативно-правовой базы.
Эксперты убеждены: рост рынка устойчивых финансов может ускориться и дальше, но для этого необходимо "заполнить пробелы" в трех ключевых областях:
1️⃣ Внедрение более широких практик устойчивого финансирования
Требования со стороны инвесторов в данном направлении пока не могут быть полностью удовлетворены со стороны управляющих активами. В частности это касается предоставления отчетности.
Только 39% опрошенных управляющих активами включают ESG-данные в свои отчеты. При этом 88% владельцев активов заявляют, что вынуждены обращаться к третим сторонам за получением данной информации.
2️⃣ Внедрение новых ESG-продуктов и расширения линейки текущих решений.
50% инвесторов определили изменение климата в качестве своего главного приоритетного направления, в то время как только 33% управляющих активами предлагают продукты, отвечающие этому запросу.
Данная проблема распространяется и на другие области, такие как управление водными ресурсами (19%) и образование (10%).
3️⃣ Отсутсвие доступа к ключевым метрикам и ESG-показателям, связанных с климатическими рисками.
82% респондентов отметили, что хотели бы получать информацию об углеродном следе, однако только 63% управляющих активами способны удовлетворить этот запрос.
Кроме того, 8 из 10 владельцев активов заявили, что эти данные необходимы им для полноценной оценки воздействия своих инвестиций на общество и окружающую среду.
👉 Ознакомиться с полным текстом исследования можно здесь.
#устойчивые_финансы | #публикации
🌱👥 Общественно полезное "сито" для капитала: чего не достает российской таксономии
«Проект социальной таксономии России — это инструмент, который призван, с одной стороны, закрепить определенные виды деятельности в качестве социально ответственных, с другой — привлечь финансирование в проекты, которые ранее в большей степени были на госфинансировании.»
🗣Эксперты Центра устойчивого развития СКОЛКОВО Надежда Кленина и Елена Дубовицкая в статье для “Ъ-Регенерации“ проанализировали международные подходы к оценке социальных проектов и выделили основные "точки роста", необходимые для построения системы социальной таксономии в российском контексте.
Среди ключевых проблем:
🔹 Отсутсвие четкого целеполагания при выборе приоритеных направлений проектов;
🔹Необходимость включения минимальных гарантии (minimum safeguards);
🔹Минимальное использование международных деклараций и стандартов;
🔹Недостаточный уровень синергии между таксономиями «зеленых» и социальных проектов;
🔹Ограниченный набор критериев соответствия социальным проектам;
При этом эксперты пришли к неутешительным выводам: пока говорить о создании документа, гармонизированного с зарубежными таксономиями, кажется преждевременным. Хотя подобная практика в мире уже развивается — на примере таксономий ЕС и Китая, но пока только с точки зрения финансирования экологических проектов.
Подробнее о подходах и особенностях социальных таксономий в мире и России — читайте в материале для газеты «Коммерсантъ».
#устойчивые_финансы | #публикации
«Проект социальной таксономии России — это инструмент, который призван, с одной стороны, закрепить определенные виды деятельности в качестве социально ответственных, с другой — привлечь финансирование в проекты, которые ранее в большей степени были на госфинансировании.»
🗣Эксперты Центра устойчивого развития СКОЛКОВО Надежда Кленина и Елена Дубовицкая в статье для “Ъ-Регенерации“ проанализировали международные подходы к оценке социальных проектов и выделили основные "точки роста", необходимые для построения системы социальной таксономии в российском контексте.
Среди ключевых проблем:
🔹 Отсутсвие четкого целеполагания при выборе приоритеных направлений проектов;
🔹Необходимость включения минимальных гарантии (minimum safeguards);
🔹Минимальное использование международных деклараций и стандартов;
🔹Недостаточный уровень синергии между таксономиями «зеленых» и социальных проектов;
🔹Ограниченный набор критериев соответствия социальным проектам;
При этом эксперты пришли к неутешительным выводам: пока говорить о создании документа, гармонизированного с зарубежными таксономиями, кажется преждевременным. Хотя подобная практика в мире уже развивается — на примере таксономий ЕС и Китая, но пока только с точки зрения финансирования экологических проектов.
Подробнее о подходах и особенностях социальных таксономий в мире и России — читайте в материале для газеты «Коммерсантъ».
#устойчивые_финансы | #публикации
🧭 Навигация по каналу Центра устойчивого развития СКОЛКОВО
Для удобного и быстрого поиска необходимой информации, собрали ключевые рубрики наших материалов в единую подборку:
📌 #исследования – анонсы новых исследований и обзоров Центра, ключевые выводы и инсайты;
📌#публикации - статьи, отчеты, исследования, доклады от авторитетных международных и российский организаций;
📌 #образование – образовательные программы Центра, тренды образования в области ESG;
📌 #инфографика – графики, диаграммы и другие аналитические материалы;
📌 #дайджест – подборка главных событий в области устойчивого развития в России и зарубежом;
📌 #чеклист – краткие руководства по внедрению ESG-практик;
📌 #подборка – полезные материалы и развлекательный контент по теме устойчивого развития: подкасты, книги, фильмы и др.;
📌#ESG_мнения – ключевые цитаты, интервью и комментарии аналитиков, экспертов и представителей бизнеса по актуальным вопросам повестки;
📌 #ESG_мероприятия - главные события по теме устойчивого развития и их итоги: конференции, форумы, вебинары, профильные мероприятия Центра и партнеров
Конкретная тематика каждой из публикаций также обозначена соответствующим тегом:
#климат
#энергетика
#циркулярная_экономика
#биоразнообразие
#цепочка_поставок
#ESG_транформация
#цифровизация
#ESG_отчетность
#устойчивые_финансы
#ESG_рейтинги
#устойчивые_города
#ответственный_маркетинг
#ESG_регулирование
#ESG_кейс
#библиотека_УР
👆Раздел будет регулярно пополняться с появлением новых рубрик.
Подписывайтесь на наш канал и будьте в курсе главных новостей и трендов из мира ESG!
Для удобного и быстрого поиска необходимой информации, собрали ключевые рубрики наших материалов в единую подборку:
📌 #исследования – анонсы новых исследований и обзоров Центра, ключевые выводы и инсайты;
📌#публикации - статьи, отчеты, исследования, доклады от авторитетных международных и российский организаций;
📌 #образование – образовательные программы Центра, тренды образования в области ESG;
📌 #инфографика – графики, диаграммы и другие аналитические материалы;
📌 #дайджест – подборка главных событий в области устойчивого развития в России и зарубежом;
📌 #чеклист – краткие руководства по внедрению ESG-практик;
📌 #подборка – полезные материалы и развлекательный контент по теме устойчивого развития: подкасты, книги, фильмы и др.;
📌#ESG_мнения – ключевые цитаты, интервью и комментарии аналитиков, экспертов и представителей бизнеса по актуальным вопросам повестки;
📌 #ESG_мероприятия - главные события по теме устойчивого развития и их итоги: конференции, форумы, вебинары, профильные мероприятия Центра и партнеров
Конкретная тематика каждой из публикаций также обозначена соответствующим тегом:
#климат
#энергетика
#циркулярная_экономика
#биоразнообразие
#цепочка_поставок
#ESG_транформация
#цифровизация
#ESG_отчетность
#устойчивые_финансы
#ESG_рейтинги
#устойчивые_города
#ответственный_маркетинг
#ESG_регулирование
#ESG_кейс
#библиотека_УР
👆Раздел будет регулярно пополняться с появлением новых рубрик.
Подписывайтесь на наш канал и будьте в курсе главных новостей и трендов из мира ESG!
📊📈 Что ждет ESG-рынок в 2023 году?
Макроэкономические и геополитические вызовы замедлят, но не остановят тренд на устойчивые инвестиции - к такому выводу пришли эксперты Sustainable Fitch.
🗣 По мнению Nneka Chike-Obi, директора ESG-исследований Sustainable Fitch:
"В 2023 году мы увидим, что ESG станет более зрелой практикой, поскольку будет использоваться для решения таких вопросов, как физические риски, энергетическая безопасность, природный капитал, экономическое развитие и социальное воздействие."
Эксперты выделяют 5 ключевых трендов в 2023 г., которые ожидают ESG-рынок:
1️⃣ Экономические и политические вызовы продолжат проверять ESG на прочность
В обзоре ESG Credit Trends за 2022 г. Sustainable Fitch рассказали о том, как инвесторы, эмитенты и регулирующие органы добиваются более широкого раскрытия и включения данных, связанных с ESG, в процессы принятия решений. Хотя и ожидается, что тенденция сохранится, ESG столкнется с растущим сопротивлением с разных сторон, а 2023 год станет переломным моментом в данном направлении.
2️⃣ Растущий фокус на выполнение климатических обязательств
На регулятора, бизнес и участников финансовых рынков будет оказываться большее давление для наращивания амбиции по сокращению выбросов и выполнению существующих обязательств по достижению нулевого уровня выбросов. При этом в 2023 г. ожидается большее расхождение между организациями, которые выполняют свои климатические обязательства, и теми, кто решит переждать фазу волатильности, продолжая вести бизнес как обычно.
3️⃣ Физические риски будут стимулировать смещение инвестиций к более краткосрочным стратегиям
До настоящего времени дискуссии о климатическом финансировании были сосредоточены на переходных рисках, в то время как физические считались наиболее отдаленной проблемой - их труднее измерить и они более непредсказуемы. Однако все больший рост чрезвычайных ситуаций, связанных с климатическими изменениями, будет стимулировать смещение акцента в эту сторону.
4️⃣ Развивающиеся рынки извлекут выгоду из растущего внимания к природе и климатическим изменениям
COP27 была сосредоточена на переходном финансировании для развивающихся стран, поэтому в 2023 г. внимание, вероятно, будет сосредоточено на расширению роли частного сектора в финансировании программ по устойчивому развитию, включая смягчение последствий изменения климата, адаптацию к ним, а также охрану окружающей среды.
5️⃣ Индивидуальные и розничные инвесторы определят новые ESG-приоритеты
Растущая роль ESG в частных инвестициях (долговые обязательства и акционерный капитал) может оказать важное влияние на рынок устойчивых финансов. Крупные частные инвесторы, такие как Carlyle Group, Blackstone and EQT, все больше выделяют ресурсы для интеграции ESG в управление активами.
👉 Подробнее в материале Sustainable Fitch
#публикации | #устойчивые_финансы
Макроэкономические и геополитические вызовы замедлят, но не остановят тренд на устойчивые инвестиции - к такому выводу пришли эксперты Sustainable Fitch.
🗣 По мнению Nneka Chike-Obi, директора ESG-исследований Sustainable Fitch:
"В 2023 году мы увидим, что ESG станет более зрелой практикой, поскольку будет использоваться для решения таких вопросов, как физические риски, энергетическая безопасность, природный капитал, экономическое развитие и социальное воздействие."
Эксперты выделяют 5 ключевых трендов в 2023 г., которые ожидают ESG-рынок:
1️⃣ Экономические и политические вызовы продолжат проверять ESG на прочность
В обзоре ESG Credit Trends за 2022 г. Sustainable Fitch рассказали о том, как инвесторы, эмитенты и регулирующие органы добиваются более широкого раскрытия и включения данных, связанных с ESG, в процессы принятия решений. Хотя и ожидается, что тенденция сохранится, ESG столкнется с растущим сопротивлением с разных сторон, а 2023 год станет переломным моментом в данном направлении.
2️⃣ Растущий фокус на выполнение климатических обязательств
На регулятора, бизнес и участников финансовых рынков будет оказываться большее давление для наращивания амбиции по сокращению выбросов и выполнению существующих обязательств по достижению нулевого уровня выбросов. При этом в 2023 г. ожидается большее расхождение между организациями, которые выполняют свои климатические обязательства, и теми, кто решит переждать фазу волатильности, продолжая вести бизнес как обычно.
3️⃣ Физические риски будут стимулировать смещение инвестиций к более краткосрочным стратегиям
До настоящего времени дискуссии о климатическом финансировании были сосредоточены на переходных рисках, в то время как физические считались наиболее отдаленной проблемой - их труднее измерить и они более непредсказуемы. Однако все больший рост чрезвычайных ситуаций, связанных с климатическими изменениями, будет стимулировать смещение акцента в эту сторону.
4️⃣ Развивающиеся рынки извлекут выгоду из растущего внимания к природе и климатическим изменениям
COP27 была сосредоточена на переходном финансировании для развивающихся стран, поэтому в 2023 г. внимание, вероятно, будет сосредоточено на расширению роли частного сектора в финансировании программ по устойчивому развитию, включая смягчение последствий изменения климата, адаптацию к ним, а также охрану окружающей среды.
5️⃣ Индивидуальные и розничные инвесторы определят новые ESG-приоритеты
Растущая роль ESG в частных инвестициях (долговые обязательства и акционерный капитал) может оказать важное влияние на рынок устойчивых финансов. Крупные частные инвесторы, такие как Carlyle Group, Blackstone and EQT, все больше выделяют ресурсы для интеграции ESG в управление активами.
👉 Подробнее в материале Sustainable Fitch
#публикации | #устойчивые_финансы
⚡️Противостояние продолжается: инвесторы vs. консерваторы
Ларри Финк прокомментировал решение нескольких штатов вывести деньги из BlackRock во время своего выступления на форуме в Давосе:
«Впервые в моей профессиональной карьере атаки теперь носят личный характер. Они пытаются демонизировать проблемы».
Ранее управляемые республиканцами штаты Флорида, Луизиана и Миссури (наряду с Техасом и Западной Вирджинией) заявили о выводе денег, ссылаясь на опасения, что излишнее заигрывание с ESG может повлиять на доходность инвесторов.
📨 Еще в 2020 г., когда Финк направил свое знаменитое ежегодное письмо генеральным директорам компаний, где обозначил важность ESG, 75 консервативных лидеров и выборных должностных лиц направили обращение с просьбой пересмотреть свое заявление.
Финк признал, что компания потеряла около 4 млрд долларов из-за негативной реакции в отношении ESG в прошлом году, но в «долгосрочной перспективе получит свыше 400 млрд долларов», придерживаясь собственных принципов. При этом BlackRock не отказывается от работы с энергетическими компаниями и выступает против политики отмены:
«Мы должны работать с энергетическими компаниями, а не против них, любой переход на чистую энергию должен быть честным и справедливым».
👆Пока генеральный директор одной из крупнейших инвестиционных компаний стоит на страже ESG, в Америке уже давно началась контрреволюция.
Подробнее в материалах Reuters и Yahoo Finance.
#устойчивые_финансы | #ESG_мероприятия
Ларри Финк прокомментировал решение нескольких штатов вывести деньги из BlackRock во время своего выступления на форуме в Давосе:
«Впервые в моей профессиональной карьере атаки теперь носят личный характер. Они пытаются демонизировать проблемы».
Ранее управляемые республиканцами штаты Флорида, Луизиана и Миссури (наряду с Техасом и Западной Вирджинией) заявили о выводе денег, ссылаясь на опасения, что излишнее заигрывание с ESG может повлиять на доходность инвесторов.
📨 Еще в 2020 г., когда Финк направил свое знаменитое ежегодное письмо генеральным директорам компаний, где обозначил важность ESG, 75 консервативных лидеров и выборных должностных лиц направили обращение с просьбой пересмотреть свое заявление.
Финк признал, что компания потеряла около 4 млрд долларов из-за негативной реакции в отношении ESG в прошлом году, но в «долгосрочной перспективе получит свыше 400 млрд долларов», придерживаясь собственных принципов. При этом BlackRock не отказывается от работы с энергетическими компаниями и выступает против политики отмены:
«Мы должны работать с энергетическими компаниями, а не против них, любой переход на чистую энергию должен быть честным и справедливым».
👆Пока генеральный директор одной из крупнейших инвестиционных компаний стоит на страже ESG, в Америке уже давно началась контрреволюция.
Подробнее в материалах Reuters и Yahoo Finance.
#устойчивые_финансы | #ESG_мероприятия
⚡️🗽Противостояние продолжается (часть 2)
BlackRock увеличивает расходы на лоббирование в США на фоне атак против ESG.
Как сообщает Financial Times, BlackRock резко увеличила свои расходы на лоббирование в США, поскольку подверглась нападкам за использование экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) при инвестировании.
💰В 2022 году компания потратила 2,38 млн долларов на лоббирование, что на 63% больше, чем в 2021 году. При этом в Техасе у компании теперь зарегистрировано 5 лоббистов, во Флориде - 2, в то время как в 2020 г. не было ни одного.
State Street, которая также была подвергнута критике на декабрьских слушаниях Техаса по поводу инвестиций в ESG, существенно увеличила свои расходы на лоббирование в 2022 г. с 1,08 млн долларов до 1,76 млн долларов.
В то же время Vanguard был освобожден от участия в слушаниях после того, как объявил о выходе из крупного глобального климатического альянса Net Zero Asset Managers.
👆В 2022 г. ESG-повестка становится все более политизированной.
Подробнее в материале Financial Times.
#устойчивые_финансы
BlackRock увеличивает расходы на лоббирование в США на фоне атак против ESG.
Как сообщает Financial Times, BlackRock резко увеличила свои расходы на лоббирование в США, поскольку подверглась нападкам за использование экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) при инвестировании.
💰В 2022 году компания потратила 2,38 млн долларов на лоббирование, что на 63% больше, чем в 2021 году. При этом в Техасе у компании теперь зарегистрировано 5 лоббистов, во Флориде - 2, в то время как в 2020 г. не было ни одного.
State Street, которая также была подвергнута критике на декабрьских слушаниях Техаса по поводу инвестиций в ESG, существенно увеличила свои расходы на лоббирование в 2022 г. с 1,08 млн долларов до 1,76 млн долларов.
В то же время Vanguard был освобожден от участия в слушаниях после того, как объявил о выходе из крупного глобального климатического альянса Net Zero Asset Managers.
👆В 2022 г. ESG-повестка становится все более политизированной.
Подробнее в материале Financial Times.
#устойчивые_финансы
📈 ESG-возможности на развивающихся рынках
Развивающиеся рынки характеризуется высокими темпами роста импакт-облигаций. Если в 2019 г. доля таких облигаций составляла всего 5%, то в 2022 г. показатель достиг уже 30%.
По мнению Саймона Кука, управляющего активами Insight Investment, развивающиеся рынки сейчас особенно привлекательны, поскольку гриниум составляет около 10 б.п. каждый год.
🗣 "Сегодня на развивающихся рынках есть невероятная возможность получить как финансовую прибыль, так и оказать положительное воздействие в последующие 3-5 лет" - уверен Саймон.
При этом, по мнению Гала Кунджал, главы отдела по развивающимся рынкам Federated Hermes Inc., ESG в особенности актуален для данных стран, поскольку основные социальные и экологические проблемы особо остро там проявляются.
Подробнее по ссылке.
#устойчивые_финансы
Развивающиеся рынки характеризуется высокими темпами роста импакт-облигаций. Если в 2019 г. доля таких облигаций составляла всего 5%, то в 2022 г. показатель достиг уже 30%.
По мнению Саймона Кука, управляющего активами Insight Investment, развивающиеся рынки сейчас особенно привлекательны, поскольку гриниум составляет около 10 б.п. каждый год.
🗣 "Сегодня на развивающихся рынках есть невероятная возможность получить как финансовую прибыль, так и оказать положительное воздействие в последующие 3-5 лет" - уверен Саймон.
При этом, по мнению Гала Кунджал, главы отдела по развивающимся рынкам Federated Hermes Inc., ESG в особенности актуален для данных стран, поскольку основные социальные и экологические проблемы особо остро там проявляются.
Подробнее по ссылке.
#устойчивые_финансы
⚡️🗽Противостояние продолжается: местные банки дают отпор ESG-атакам республиканцев (часть 3)
В США сейчас жарко - согласно отчету юридической фирмы Ropes & Gray, в 2023 г. по всей стране уже было внесено не менее 49 законопроектов, направленных против ESG , в 2022 г. - около 22.
Тем не менее, республиканцы сталкиваются с противодействием со стороны влиятельных местных банков (а ранее и крупных инвесторов), что ставит под угрозу их попытки внести в черный список финансовые учреждения, обвиняемые в нанесении ущерба нефтегазовым компаниям.
❗️На днях республиканский губернатор Флориды Рон Десантис объявил о законодательных инициативах, направленных против финансовых компаний, использующих ESG в инвестировании. Законопроекты запрещают банкам и другим финансовым группам дискриминировать энергетические компании, продавцов и владельцев оружия и другие предприятия. Управляющим активами также будет запрещено учитывать ESG при принятии инвестиционных решений.
Однако против такого законопроекта уже выступили многие банковские организации, а именно - ассоциация банкиров Индианы (116 банков), ассоциация банкиров штата Небраска, глава банковской ассоциации Северной Дакоты. По мнению Financial Times, такие банки в отличие от коллег с Wall Street имеют хорошие шансы на лоббирование своих интересов на уровне штата.
👉 Чем закончится вся история, пока неизвестно, но сам факт "дискриминации оружия" со стороны ESG уже звучит нелепо, ведь оружейное лобби давно добивается признания сектора устойчивым.
#устойчивые_финансы | #ESG_регулирование
В США сейчас жарко - согласно отчету юридической фирмы Ropes & Gray, в 2023 г. по всей стране уже было внесено не менее 49 законопроектов, направленных против ESG , в 2022 г. - около 22.
Тем не менее, республиканцы сталкиваются с противодействием со стороны влиятельных местных банков (а ранее и крупных инвесторов), что ставит под угрозу их попытки внести в черный список финансовые учреждения, обвиняемые в нанесении ущерба нефтегазовым компаниям.
❗️На днях республиканский губернатор Флориды Рон Десантис объявил о законодательных инициативах, направленных против финансовых компаний, использующих ESG в инвестировании. Законопроекты запрещают банкам и другим финансовым группам дискриминировать энергетические компании, продавцов и владельцев оружия и другие предприятия. Управляющим активами также будет запрещено учитывать ESG при принятии инвестиционных решений.
Однако против такого законопроекта уже выступили многие банковские организации, а именно - ассоциация банкиров Индианы (116 банков), ассоциация банкиров штата Небраска, глава банковской ассоциации Северной Дакоты. По мнению Financial Times, такие банки в отличие от коллег с Wall Street имеют хорошие шансы на лоббирование своих интересов на уровне штата.
👉 Чем закончится вся история, пока неизвестно, но сам факт "дискриминации оружия" со стороны ESG уже звучит нелепо, ведь оружейное лобби давно добивается признания сектора устойчивым.
#устойчивые_финансы | #ESG_регулирование
🏦 Топ-10 самых устойчивых банков мира
FinTech Magazine представил топ самых устойчивых банков 2023 г. на основе различных ESG-оценок и рейтингов.
Спойлер: все они европейские за исключением одного Сингапурского банка. Нидерланды стали лидером по количеству устойчивых банков, хотя топ-1 находится в Германии.
1. 🇩🇪 KfW (Германия)
2. 🇳🇱 ING Bank (Нидерланды)
3. 🇬🇧 Standard Chartered (Великобритания)
4. 🇸🇪 Swedbank (Швеция)
5. 🇸🇬 DBS Bank (Сингапур)
6. 🇫🇷 Crédit Agricole (Франция)
7. 🇫🇷 BNP Paribas (Франция)
8. 🇳🇱 Rabobank (Нидерланды)
9. 🇸🇪 Nordea (Швеция)
10. 🇳🇱 Triodos Bank (Нидерланды)
Подробнее о деятельности банков в материале.
#устойчивые_финансы
FinTech Magazine представил топ самых устойчивых банков 2023 г. на основе различных ESG-оценок и рейтингов.
Спойлер: все они европейские за исключением одного Сингапурского банка. Нидерланды стали лидером по количеству устойчивых банков, хотя топ-1 находится в Германии.
1. 🇩🇪 KfW (Германия)
2. 🇳🇱 ING Bank (Нидерланды)
3. 🇬🇧 Standard Chartered (Великобритания)
4. 🇸🇪 Swedbank (Швеция)
5. 🇸🇬 DBS Bank (Сингапур)
6. 🇫🇷 Crédit Agricole (Франция)
7. 🇫🇷 BNP Paribas (Франция)
8. 🇳🇱 Rabobank (Нидерланды)
9. 🇸🇪 Nordea (Швеция)
10. 🇳🇱 Triodos Bank (Нидерланды)
Подробнее о деятельности банков в материале.
#устойчивые_финансы
💵 Новости российского рынка устойчивых финансов
MOEX начала расчет индекса акций MESG («Индекс МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный»). Индекс состоит из акций 15 компаний, лидеров ESG-ренкинга RAEX.
База расчета будет обновляться раз в год. На данный момент в индекс вошли всего 2 представителя финсектора (МКБ и Мосбиржа) и 1 IT-компания (МТС), остальные являются представителями энергетических, добывающих и обрабатывающих предприятий.
🔍 Ранее на Московской бирже были уже представлены ESG-индексы (Мосбиржи-РСПП), на основе которых сформированы биржевые фонды, например, РСХБ и ВТБ. Состав компаний немного другой, чем у MESG - индекс РСПП включает, например, Русал, X5 Retail Group, Аэрофлот, но основную часть все так же занимают представители металлургии и горнодобычи, нефтегаза и электроэнергетики.
👆Радует, что в условиях неопределенности финансовая ESG-инфраструктура продолжает активно развиваться, все больше стимулируя бизнес внедрять ESG-практики.
#устойчивые_финансы
MOEX начала расчет индекса акций MESG («Индекс МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный»). Индекс состоит из акций 15 компаний, лидеров ESG-ренкинга RAEX.
База расчета будет обновляться раз в год. На данный момент в индекс вошли всего 2 представителя финсектора (МКБ и Мосбиржа) и 1 IT-компания (МТС), остальные являются представителями энергетических, добывающих и обрабатывающих предприятий.
🔍 Ранее на Московской бирже были уже представлены ESG-индексы (Мосбиржи-РСПП), на основе которых сформированы биржевые фонды, например, РСХБ и ВТБ. Состав компаний немного другой, чем у MESG - индекс РСПП включает, например, Русал, X5 Retail Group, Аэрофлот, но основную часть все так же занимают представители металлургии и горнодобычи, нефтегаза и электроэнергетики.
👆Радует, что в условиях неопределенности финансовая ESG-инфраструктура продолжает активно развиваться, все больше стимулируя бизнес внедрять ESG-практики.
#устойчивые_финансы
🧭 Выход из Net Zero коалиций: совпадение или новая тенденция?
По данным Reuters, страховая группа Zurich объявила о выходе из Net Zero Insurance Alliance (NZIA), став вторым членом-учредителем, покинувшим эту организацию менее чем за неделю. Компания сообщила, что после разработки внутренней методологии для раскрытия информации о выбросах парниковых газов хочет “сконцентрировать ресурсы на поддержке клиентов”.
Напомним, что ранее Munich Re также объявила о прекращении членства в NZIA, ссылаясь на возросший антимонопольный риск. Йоахим Веннинг, генеральный директор Munich Re, обосновал это тем, что они не видят возможности достигнуть цели по декарбонизации в рамках коллективного подхода.
Еще ранее крупнейший инвестор Vanguard (AUM $7,2 трлн) объявил о выходе из Net Zero Asset Managers initiative (NZAM), отметив в пресс-релизе, что “подобные [NZAM] инициативы могут способствовать конструктивному диалогу, но иногда они могут привести к путанице во взглядах отдельных инвестиционных компаний”. Чем может быть объяснено подобное поведение компаний?
1️⃣ Развилка ESG-повестки в США
С одной стороны, администрация Байдена борется с гринвошингом, поддерживая инициативы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). С другой, приверженность ESG критикуется республиканцами. В такой ситуации компаниям сложно придерживаться жесткого курса декарбонизации, в случае недостижения целей они могут быть обвинены в гринвошинге представителями обеих партий.
2️⃣ Борьба с гринвошингом в Европе
Законодательство Европы в области ESG также ужесточается. В этой ситуации все компании должны быть готовы предоставить планы достижения поставленных целей, что не всегда возможно.
3️⃣ Фидуциарная ответственность
В случае с Vanguard выход компании из NZAM может быть объяснен критикой инициативы со стороны приверженцев устоявшейся интерпретации фидуциарной ответственности: по их мнению, основная задача инвесторов - приносить прибыль клиентам, и жесткие цели в рамках Альянса могут препятствовать выполнению этой задачи.
👉 При этом, несмотря на выход обозначенных компаний из Net Zero инициатив, все они подтвердили, что будут продолжать работу в области декарбонизации и стремиться к достижению поставленных целей.
#устойчивые_финансы
По данным Reuters, страховая группа Zurich объявила о выходе из Net Zero Insurance Alliance (NZIA), став вторым членом-учредителем, покинувшим эту организацию менее чем за неделю. Компания сообщила, что после разработки внутренней методологии для раскрытия информации о выбросах парниковых газов хочет “сконцентрировать ресурсы на поддержке клиентов”.
Напомним, что ранее Munich Re также объявила о прекращении членства в NZIA, ссылаясь на возросший антимонопольный риск. Йоахим Веннинг, генеральный директор Munich Re, обосновал это тем, что они не видят возможности достигнуть цели по декарбонизации в рамках коллективного подхода.
Еще ранее крупнейший инвестор Vanguard (AUM $7,2 трлн) объявил о выходе из Net Zero Asset Managers initiative (NZAM), отметив в пресс-релизе, что “подобные [NZAM] инициативы могут способствовать конструктивному диалогу, но иногда они могут привести к путанице во взглядах отдельных инвестиционных компаний”. Чем может быть объяснено подобное поведение компаний?
1️⃣ Развилка ESG-повестки в США
С одной стороны, администрация Байдена борется с гринвошингом, поддерживая инициативы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). С другой, приверженность ESG критикуется республиканцами. В такой ситуации компаниям сложно придерживаться жесткого курса декарбонизации, в случае недостижения целей они могут быть обвинены в гринвошинге представителями обеих партий.
2️⃣ Борьба с гринвошингом в Европе
Законодательство Европы в области ESG также ужесточается. В этой ситуации все компании должны быть готовы предоставить планы достижения поставленных целей, что не всегда возможно.
3️⃣ Фидуциарная ответственность
В случае с Vanguard выход компании из NZAM может быть объяснен критикой инициативы со стороны приверженцев устоявшейся интерпретации фидуциарной ответственности: по их мнению, основная задача инвесторов - приносить прибыль клиентам, и жесткие цели в рамках Альянса могут препятствовать выполнению этой задачи.
👉 При этом, несмотря на выход обозначенных компаний из Net Zero инициатив, все они подтвердили, что будут продолжать работу в области декарбонизации и стремиться к достижению поставленных целей.
#устойчивые_финансы
⚡️🗽Противостояние продолжается: раскол среди красных штатов?
Пока ДеСантис принимает законы, запрещающие учитывать ESG при принятии решений на уровне Флориды, другие штаты анализируют возможные потери.
2 мая губернатор Флориды Рон ДеСантис подписал закон, запрещающий учитывать ESG-факторы при принятии инвестиционных решений и решений о закупках. Эти документы послужат шаблоном для штатов-членов Альянса, сформированного для противодействия ESG.
Не все республиканские партии вступают в жесткую борьбу с ESG, некоторых из них оценивают возможные потери.
Анализ штата Канзас показал, что борьба с ESG может стоить пенсионной системе $3,6 млрд. Аналогичный анализ, проведенный в Индиане, показал, что потери могут составить $6,7 млрд в ближайшие 10 лет. И в Индиане, и в Канзасе анти-ESG инициативы все-таки были приняты, но с существенно меньшими ограничениями.
В феврале штат Вайоминг отклонил 2 предложения, направленных на борьбу с ESG, из-за опасений, что подобные инициативы нарушат способность штата инвестировать в широкий спектр компаний.
Интересные данные были получены по Техасу: в 2021 г. муниципалитетам было запрещено работать с банками, ограничивающими финансирование нефтяной, газовой и оружейной промышленности. В результате 5 крупных финансовых институтов ушли из штата. По прогнозам экспертов, это приведет к росту стоимости финансирования, и штату придется заплатить $300-500 млн в виде доп. процентов только по займам, полученным в первые 8 месяцев после вступления в силу закона, направленного на борьбу с ESG.
👉 По прогнозам экспертов, штатам, вставшим на путь борьбы с ESG, придется дорого заплатить за их усилия. Интересно посмотреть на реальные цифры: как показывает практика, прогнозы не всегда сбываются.
#устойчивые_финансы | #ESG_регулирование
Пока ДеСантис принимает законы, запрещающие учитывать ESG при принятии решений на уровне Флориды, другие штаты анализируют возможные потери.
2 мая губернатор Флориды Рон ДеСантис подписал закон, запрещающий учитывать ESG-факторы при принятии инвестиционных решений и решений о закупках. Эти документы послужат шаблоном для штатов-членов Альянса, сформированного для противодействия ESG.
Не все республиканские партии вступают в жесткую борьбу с ESG, некоторых из них оценивают возможные потери.
Анализ штата Канзас показал, что борьба с ESG может стоить пенсионной системе $3,6 млрд. Аналогичный анализ, проведенный в Индиане, показал, что потери могут составить $6,7 млрд в ближайшие 10 лет. И в Индиане, и в Канзасе анти-ESG инициативы все-таки были приняты, но с существенно меньшими ограничениями.
В феврале штат Вайоминг отклонил 2 предложения, направленных на борьбу с ESG, из-за опасений, что подобные инициативы нарушат способность штата инвестировать в широкий спектр компаний.
Интересные данные были получены по Техасу: в 2021 г. муниципалитетам было запрещено работать с банками, ограничивающими финансирование нефтяной, газовой и оружейной промышленности. В результате 5 крупных финансовых институтов ушли из штата. По прогнозам экспертов, это приведет к росту стоимости финансирования, и штату придется заплатить $300-500 млн в виде доп. процентов только по займам, полученным в первые 8 месяцев после вступления в силу закона, направленного на борьбу с ESG.
👉 По прогнозам экспертов, штатам, вставшим на путь борьбы с ESG, придется дорого заплатить за их усилия. Интересно посмотреть на реальные цифры: как показывает практика, прогнозы не всегда сбываются.
#устойчивые_финансы | #ESG_регулирование
📢 На площадке ШОС обсудили подходы к ESG-рейтингованию компаний
12 мая Минэкономразвития РФ и Сбербанк организовали экспертную дискуссию на площадке ШОС, посвященную разработке и регулированию корпоративных ESG-рейтингов.
В мероприятии приняли участие представители стран-участниц Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), включая Минэкономразвития РФ, Банк России, АКРА, Эксперт РА и Сбербанк. Дискуссию модерировала Елена Дубовицкая, Директор Центра устойчивого развития СКОЛКОВО.
В рамках мероприятия участники обсудили важность повышения прозрачности методологии ESG-рейтингов, обменялись опытом в развитии и регулировании практик ESG-рейтингования, а также поделились мнениями о перспективах формирования общего подхода к регулированию ESG-оценки.
По итогам встречи участники договорились продолжить сотрудничество в области устойчивого развития на площадке ШОС.
👉 Ключевые цитаты участников, взятые из пресс-релиза Минэкономразвития, представлены на карточках.
#ESG_мнения | #устойчивые_финансы
12 мая Минэкономразвития РФ и Сбербанк организовали экспертную дискуссию на площадке ШОС, посвященную разработке и регулированию корпоративных ESG-рейтингов.
В мероприятии приняли участие представители стран-участниц Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), включая Минэкономразвития РФ, Банк России, АКРА, Эксперт РА и Сбербанк. Дискуссию модерировала Елена Дубовицкая, Директор Центра устойчивого развития СКОЛКОВО.
В рамках мероприятия участники обсудили важность повышения прозрачности методологии ESG-рейтингов, обменялись опытом в развитии и регулировании практик ESG-рейтингования, а также поделились мнениями о перспективах формирования общего подхода к регулированию ESG-оценки.
По итогам встречи участники договорились продолжить сотрудничество в области устойчивого развития на площадке ШОС.
👉 Ключевые цитаты участников, взятые из пресс-релиза Минэкономразвития, представлены на карточках.
#ESG_мнения | #устойчивые_финансы
💸 Более 200 финансовых учреждений отказались от инвестиций в уголь
Динамика отказа от инвестиций в уголь ускорилась несмотря на рекордную прибыль угольных компаний на фоне энергетического кризиса.
По данным Института экономики энергетики и финансового анализа (IEEFA), более 200 крупных финансовых учреждений разработали политику отказа от инвестиций в угольные активы.
Европа лидирует по количеству таких финансовых учреждений (114). Также значительный прогресс демонстрирует Азия: в период с 2013 по 2019 гг. только 10 финансовых компаний приняли политики об отказе от инвестиций в уголь. В течение следующих 3 лет количество таких учреждений выросло до 41.
Cтоит отметить, что количество обновлений политик отказа от угля за последние 2 года существенно участилось. По мнению IEEFA, есть 2 тенденции, объясняющие данный тренд:
1️⃣Отказ от ископаемого топлива в пользу жизнеспособных и доступных технологий чистой энергетики.
2️⃣Растущее понимание климатического риска как источника системного риска.
👉 Список финансовых учреждений, отказавшихся от инвестиций в угольные активы, доступен по ссылке.
#публикации | #устойчивые_финансы
Динамика отказа от инвестиций в уголь ускорилась несмотря на рекордную прибыль угольных компаний на фоне энергетического кризиса.
По данным Института экономики энергетики и финансового анализа (IEEFA), более 200 крупных финансовых учреждений разработали политику отказа от инвестиций в угольные активы.
Европа лидирует по количеству таких финансовых учреждений (114). Также значительный прогресс демонстрирует Азия: в период с 2013 по 2019 гг. только 10 финансовых компаний приняли политики об отказе от инвестиций в уголь. В течение следующих 3 лет количество таких учреждений выросло до 41.
Cтоит отметить, что количество обновлений политик отказа от угля за последние 2 года существенно участилось. По мнению IEEFA, есть 2 тенденции, объясняющие данный тренд:
1️⃣Отказ от ископаемого топлива в пользу жизнеспособных и доступных технологий чистой энергетики.
2️⃣Растущее понимание климатического риска как источника системного риска.
👉 Список финансовых учреждений, отказавшихся от инвестиций в угольные активы, доступен по ссылке.
#публикации | #устойчивые_финансы