​#НорильскийНикель (#GMKN) - лёд тронулся?

Много, долго и упорно напоминал об отличном инвестиционном активе. В прошлый раз писал о нём неделю назад, с тех пор цена успела вырасти на 6%.

Сейчас на графике интересная картина 👉 упёрлись в сильнейший уровень в районе 17100. В случае его пробоя будет сформирован разворотной паттерн ПГиП. Хоть и не самый идеальный.

Будет ли пробой? В первый раз при штурме этого сопротивления нет ценовой перекупленности. Это достаточно важный фактор. Да и сильно отстал НорНикель от коллег по цеху - переоценки валютной выручки толком не было ещё.

В общем, цели выше. В среднесрок нет сомнений, что как минимум увидим 20000.

#AGRO - вчера писал про отличную сделку и жирный профит. Для тех, кто по каким-то причинам не успел войти, можно было воспользоваться ботом-инсайдером.

Он ещё в самом начале роста начал показывать сверх объёмы и интерес крупняка. Легко можно было забрать свои 8-10% внутри дня 💪

Скидка 80% ещё действует, а это всего 990 рублей в месяц.

Подключить бота-инсайдера можно по этой ссылке 🤝

​#РусГидро (#HYDR) - всё по плану ✅

Полторы недели назад писал, что актив пробил 6-летние максимумы. В техническом плане это безусловный позитив и стоит ждать цену выше 📈

Сейчас сделка приносит + 15.5% профита. Когда фиксироваться?

Компания прорабатывает 15 проектов в 11 странах Африки. В фундаментальном плане расширение географии - безусловный позитив.

По технике актив смотрит в сторону максимумов 2017 года в районе 1.09 - 1.11. Следующая потенциальная цель 1.20. Это ещё порядка 7% и 17% роста соответственно.

Но часть позиции разумно разгрузить, стоп в безубыток.

Эту сделку, кстати, я изначально давал в закрытом канале, а потом уже выложил сюда. В премиуме, помимо РусГидро, ещё и по другому энергетику Юнипро забрали 12.9% профита за 3 дня. Присоединяйтесь 😎

​Что там по нефти марки Brent? Уровень 88 наконец был взят - цена поднялась выше него впервые с ноября прошлого года (пока без закрепления, но всё же).

Именно о таком развитии событий я писал последнее время, в прошлый раз напоминал о бычьем сценарии меньше месяца назад. Стратегическая цель 100 всё ближе.

Положительный новостной фон - Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с до конца 2023 года. Что при текущих событиях может обвалить нефть? Только дикое падение спроса на неё - очередная пандемия или мировая рецессия.

Вывод: среднесрочно наш нефтегаз продолжает смотреть вверх. И даже если услышим негатив (аля очередная мобилизация), сильно укатать наш рынок не получится. Этот вопрос, кстати, разберу чуть позже подробнее.

Разбор валютной пары usd/rub 🇺🇸/🇷🇺

Сегодня вышла новость, что ЦБ РФ с 14 по 22 сентября увеличит продажу валюты с 2.3 млрд рублей в день до 21.4 млрд. То есть почти в 10 раз.

На этих вестях видим небольшое укрепление рубля. И такую же небольшую коррекцию на нашем рынке. Корреляция на лицо.

Также 15 сентября плановое заседание ЦБ РФ. Зампред не исключает ещё одно повышение ставки, так как по всей видимости с инфляцией не справляются даже на официальном уровне.

Но как по мне, нужны более решительные меры. Рубль надо вытаскивать из болота, иначе не за горами бакс по 100+ и все вытекающие последствия.

В целом, цель по баксу в районе 89-92 остаётся актуальной. В середине августа уже приблизились к этим значениям, думаю в сентябре все шансы на повторение успеха. Там буду набирать позицию по валюте.

Мобилизация - рынок обвалится?

В последнее время часто слышу, как у кого-то "знакомый работает в главном департаменте всех департаментов и сказал, что в конце сентября будет вторая волна мобилизации".

Не буду вдаваться в дебри, скажу лишь очевидную вещь - если о каком-то событии трубят из каждого утюга, то вероятность его наступления невысокая. Обычно такие события наступают, когда толпа об этом молчит.

Какие могут быть сценарии?

1️⃣ Вы сидите на 100% в кэше, ведь "инсайдеры" точно сказали будет. Но мобилизации не случилось и вы кусаете локти, так как многие активы сильно выросли. Продолжаете ждать негатива, его всё нет, рынок растёт. В общем, снежный ком.

2️⃣ Вы уверены, что мобилизации не будет и полностью в акциях. Или того хуже - с плечами в активах. Но прилетает чёрный лебедь. Лучшее, что может произойти - вам нечем закупиться после сильной коррекции. Если торговали с плечами, то можно и маржин-колл словить.

3️⃣ Вы спокойно торгуете и имеете часть кэша. Случается мобилизация, есть на что усреднить/купить. Как по мне, самый оптимальный вариант. И рост не пропустите и пространство для манёвра есть. Золотая середина.

И пару слов о потенциале падения рынка в случае мобилизации 👉 как год назад обвала я не жду, тогда это случилось как снег на голову. Сейчас об этом все трубят, поэтому рынок морально готов.

Поэтому почти 30% обвала как в октябре 2022 точно не стоит ждать. Коррекция будет, но гораздо более мягкая.

​Индекс Московской Биржи (#IMOEX) - куда движемся?

По технике котировки в моменте пробили важную зону сопротивления, но закрепиться на вершине не удалось, два дня подряд рынок корректировался 📉

Коррекцию я связываю с заявлением зампреда ЦБ РФ о потенциальном повышении ставки в следующую пятницу.

Я уже писал в обучающем посте, что для фондового рынка это сильный негатив. Но сейчас даже самая железная логика не всегда работает, внеплановое повышение ставки на 3.5% в августе тому яркий пример - рынок тогда не ушёл на коррекцию вопреки здравому смыслу.

Но в любом случае сбрасывать этот негатив со счетов не стоит.

Шортить тоже сейчас не лучшее решение - индекс всё также торгуется выше 20 ЕМА.

Вполне возможно сделает пулбэк к скользящей, это порядка 2% снижения с текущих. Но пробить её без сильного негатива тяжело - всё таки торгуемся выше 4 месяца и все последние откаты выкупались от 20 ЕМА.

В общем, некоторая неопределённость присутствует. С одной стороны впереди зона сопротивления 3250, которую пока не удалось пробить + потенциальное повышение ставки. С другой стороны - доллар снова выше 98 рублей.

Какая из этих чаш весов перевесит, скоро узнаем. Моё мнение, что всё таки как минимум откат к 20 ЕМА увидим 📉

———————————————

Фьючерс на индекс Московской биржи с утра в лёгком плюсе. Чуть позже разберу перспективный актив в среднесрок 😎

​#ИнтерРАО (#IRAO) - наконец начинает просыпаться.

Писал о перспективах ещё месяц назад. Тогда первую цель 4.35 достаточно быстро взяли, но общая слабость рынка подвела и подняться выше не получилось.

Сегодня покупатели наконец обновили полуторалетние максимумы.

В целом, ожидаю продолжение роста с целью в районе 5.00 (как минимум). Компания выигрывает от слабости рубля, так как много электроэнергии идёт на экспорт в Китай и Монголию. Плюс новые потенциальные рынки сбыта в ту же Киргизию.

Многие небольшие энергетики уже изрядно выстрелили, крупняку тяжелее расти. Но не сомневаюсь, что и на этой улице скоро увидим праздник. Отстал он от всего сектора.

Сейчас на рынке видим красное заливное. Если тенденция продолжится, вряд ли Интер РАО это обойдёт стороной.

В связи с этим хочется обратить внимание на сильнейшую 100 ЕМА (см. график).

Уже почти год самые глубокие просадки выкупаются именно от этой скользящей. Только в августе она два раза выступала непробиваемой поддержкой.

Поэтому если вдруг увидим коррекцию в район 4.00 - 4.10, буду готов докупать (ранее по 4.35 разгрузил часть позиции). Ниже у продавцов почти нет шансов продавить.

​Индекс Московской Биржи (#IMOEX) - где остановка?

Приятно, когда твои посты читают крупные инвестиционные фонды 😂

Ну а если всерьёз, то буквально вчера писал, что больше склоняюсь к коррекции и как минимум пулбэку к 20 ЕМА. Получилось всё чётко, как в аптеке. Правда не ожидал такого скоростного полёта 📉

Теперь главный вопрос - увидим отскок от скользящей, как это было стабильно на протяжении последних 4 месяцев или полетим ниже в район 3000 к 50 ЕМА и сильному уровню?

Вариант более глубокого погружения вполне вероятен. Опять же, это не призыв к шортам. Завтра кто-то из ЦБ скажет, что мол инфляцию вдруг взяли под контроль, ставку повышать не будем и всё зазеленеет.

Вкратце, почему можем упасть сильнее 👉 решение о ставке будет через неделю, ожидают 15% - для рынка это гипер много. При такой ставке количество бумаг, которые дают большую див доходность, раз-два и обчёлся. Поэтому от высокорисковых активов (акции) могут начать избавляться.

Поддержать рынок может дешёвый рубль. Но насколько это уже в цене? Думаю, что как минимум значительная часть девальвации уже заложена рынком.

В общем, всё внимание на 20 ЕМА. В случае её пробоя все шансы пойти ниже в район 3000. А это порядка 5% снижения с текущих по индексу.

​ГК Самолёт (#SMLT) - что на графике и где подбирать?

Я уже писал, что от высокой ключевой ставки страдают все отрасли экономики, но наиболее сильно застройщики.

Популярно мнение, что у того же Самолёта мощная программа по льготной ипотеке и высокая ставка ему не страшна. Не могу согласиться с таким мнением 👇

1️⃣ Льготная ипотека имеет лимит. Например в Москве это 12 млн. руб. Однушку или студию ещё можно купить, более просторную квартиру за эти деньги не найти. Поэтому бизнес в любом случае ощутит ужесточение ДКП.

2️⃣ В правительстве идёт обсуждение об изменении условий по льготной ипотеке на рынке новостроек. Сейчас обсуждаются увеличение размера первоначального взноса по льготной ипотеке с 15% до 20%, а также снижение на 0.5 п.п. предельной величины субсидии по льготным программам, компенсирующей банкам потери от недополученных процентов.

Поэтому утверждение, что повышение ключевой ставки пройдёт безболезненно для застройщиков - не совсем верно. А меры правительства могут привести к временному снижению спроса на новостройки.

Что по технике у Самолёта?

Напомню, мои стратегические цели были 3600 - 3800. В моменте доходили даже до 3900, но ненадолго. Я свою позицию закрыл, но в целом потенциал выше сохраняется. А коррекцию буду использовать для набора позиции.

Если смотреть по уровням, то точки для покупки - 3500 и 3300. Есть ещё сильная поддержка на 3000, но сомневаюсь, что дадут такую цену.

В общем, уровни для покупок я обозначил. Самолёт - лучший застройщик сейчас, поэтому коррекцию стоит использовать для набора позиции.

Традиционно начинаем торговую неделю с важных предстоящих отчётов и корпоративных событий.

11.09.2023 (понедельник)
➖Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за август 2023 г.

Я уже писал, что такие ежемесячные отчёты не способны сильно повлиять на котировки. Рынок заинтересован в более глобальных цифрах - за квартал, полугодие или год.

12.09.2023 (вторник)
➖ГОСА Инарктики, в повестке вопрос утверждения дивидендов за 1полугодие 2023 г. в размере 16 руб. на 1 акцию

13.09.2023 (среда)
➖Заседание совета директоров Газпром - в повестке вопрос "О согласовании приобретения ПАО «Газпром» акций"

Раньше распространялись слухи, что речь идёт о выкупе допэмиссии ОГК-2, а средства, полученные от этой операции, могут быть направлены на выкуп долей нерезидентов в Юнипро или ТГК-1. Но Газпром 6 сентября опроверг данную информацию.

14.09.2023 (четверг)
➖ЦБ РФ увеличит операции по продаже валюты с 2,3 до 21,4 млрд руб. в день до 22 сентября.

15.09.2023 (пятница)
➖Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке

Думаю, что все понимают важность этого события. В ожиданиях повышение вплоть до 15%. Лично у меня огромные сомнения в разумности такого ужесточения ДКП. Подробнее писал вчера.

Всем профитной торговой недели 🤝

​#Сбербанк (#SBER) - давно не делал разбор, что по технике?

Сейчас идёт попытка формирования разворотного паттерна двойная вершина (см. график).

Уже несколько раз читал мнения, что фигура сформирована и теперь пойдём вниз на её отработку. Да нет же - без пробоя уровня о полном завершении формации говорить нельзя.

Тем более, что в этом же районе проходит 50 ЕМА, выше которой Сбер торгуется с октября прошлого года. Пробиться ниже будет непросто.

Лично у меня осталась небольшая позиция, поэтому если всё таки пробой случится, с удовольствием доберу акций. В диапазоне 240-250 будет отличная точка.

Как некоторые пишут про Сбербанк по 100 рублей, я не жду. Финансовый сектор на коне. Недавно финдиректор Сбера сказал, что ожидает прибыль по итогам 2023 года сопоставимую с рекордными результатами 2021 года.

И это не просто слова, отчёты говорят сами за себя. Цифры у банка внушительные, жирные дивиденды есть на что платить. Они только в августе получили 141 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ.

В общем, если рынок даст такую возможность, в диапазоне 240-250 буду добирать свою позицию.

Индекс Московской Биржи (#IMOEX) - что по рынку?

Пока всё идёт по плану. Буквально в конце прошлой недели делал разбор и писал, что все шансы пробить 20 ЕМА ✅

Наконец рынок вспомнил значение слова "логика" и ушёл на коррекцию в преддверии слухов о повышении ставки.

20-дневная скользящая пала впервые с мая. Тогда коррекция остановилась на 50 ЕМА. Увидим ли повторение?

Всё зависит от действий ЦБ РФ. Ну и словесной интервенции официальных лиц - Греф и Костин озеленили рынок сегодня. Завтра они или другие персоны могут поменять своё мнение и увидим обратный эффект. Предугадать это невозможно.

А вообще интересная картина складывается 👉 раньше наш рынок рос на фоне роста валюты. Теперь же рост валюты негатив для рынка (из-за более жёсткой ДКП ЦБ РФ).

Ну и напомню, что любая коррекция - отличная возможность купить сильные активы по дисконтным ценам. Утром уже писал свои мысли по #HYDR, дальше будет ещё больше интересных идей 😎

​#VK_COMPANY (#VK) - один из лидеров технологического сектора на российском рынке.

Ещё летом писал, что после пробоя уровня 650 актив смотрит вверх. Сам, правда, остался без позиции - ждал ретеста уровня.

Вчера наконец случился ретест. Отличная точка входа? В целом да. Если бы не один важный нюанс 👇

Всё дело в перерегистрации компании. Инвесторы вчера обвалили котировки на 8%, так как недавняя редомициляция Polymetal привела к приостановке торгов этого золотодобытчика. Обещали возобновить ещё в первых числах августа, но так всё и обещают. Надеюсь обещанного не три года ждут.

А с 18 сентября Московская биржа приостанавливает торги #VK.

Никто не хочет морозить свои деньги, поэтому и увидели вчера такой слив. Но в целом для компании переезд - мега позитив. И расти есть куда.

Другой вопрос - готовы ли вы заморозить деньги? Polymetal не торгуется уже полтора месяца. И сколько это ещё продлится - никто не скажет. Поэтому и с #VK такая неопределённость.

Лично я готов войти на небольшой процент. Логика в следующем 👇

1️⃣ Технологическая отрасль. Государство заинтересовано в продолжение развития сектора, поэтому вряд заморозят торги на месяцы.

2️⃣ В отличие от Polymetal, переезжает VK в Россию. Это также может сыграть свою роль.

Не претендую на истину, лишь мои мысли вслух. Но как по мне, вполне логичное рассуждение. А как торги возобновят, не удивлюсь увидеть открытие гэпом вверх.

​Разбор валютной пары usd/rub 🇺🇸/🇷🇺

Что по технике? Уровень 92.5 никак не поддаётся продавцам. Что в середине августа увидели отскок от него, что вчера ровно от него увидели разворот. И, кстати, вчерашняя дневная свеча - бычья, пока не в пользу рубля.

Но сейчас техника отходит на второй план. Послезавтра решение ЦБ РФ, так что всё в их руках.

Есть мнение, что при такой дорогой нефти текущий курс доллара выглядит несколько переоценённым. Бюджет неплохо наполняется за счёт нефтегаза.

С этим можно попытаться поспорить, всё таки дисконт на нашу нефть действует, да и расходы у государства сейчас огромные. Но опять же, топить рубль = повышать инфляцию. А ведь ЦБ РФ в том числе с инфляцией борется повышением ставки.

В общем, пока ниже 92.5 нет сил продавить валютную пару. Вполне возможно запал появится уже в эту пятницу ближе к обеду.

​#НЛМК (#NLMK) - что по металлургам?

Месяц назад писал, что НЛМК готов идти на коррекцию с целями 185-190. 10% откат не заставил себя долго ждать. Что по технике сейчас?

Зона поддержки 185-190 остаётся неприступной с середины июля. В этом же диапазоне располагается 50 ЕМА. Пока сил у продавить цену ниже нет.

Кто-то скажет про формирующийся паттерн двойная вершина. Но не стоит забывать, что он начнёт отрабатывать только после пробоя уровня и скользящей.

На графике отметил эллипсом похожую картину в 2020 году - вместо пробоя уровня увидели мощный разворот. И никакой отработки двойной вершины.

В общем, с текущих в среднесрок НЛМК смотрится достаточно интересно. Я уже писал, что сектор практически восстановился - у металлургов почти полная загрузка мощностей.

Для спекулянтов стоп стоит поставить под минимумы понедельника.

​Что там по нефти марки Brent? Уровень 88 наконец был взят - цена поднялась выше него впервые с ноября прошлого года и уверенно закрепилась.

Моя стратегическая цель 99-100 всё ближе. Увидим ли таргет без отката?

Впервые с марта 2022 года на дневном графике видим ценовую перекупленность. Ничего критичного нет, тем более на недельном и месячном всё в порядке. Но небольшой откат (ретест уровня 88-89) исключать нельзя перед новыми высотами.

На графике, кстати, обозначил возможные сценарии.

Позитив ли это для нашей нефтянки? Рубль неплохо укрепился за последние дни (вырос на 6%), но сегодня растерял половину преимущества. В общем, всё зависит от состояния нашей валюты, посмотрим на действия ЦБ РФ в пятницу (важен не только факт поднятия ставки, но и риторика на будущие периоды).

В целом, по нефти цели выше, думаю в этом году увидим в районе 100. Ну и радует, что удалось спрогнозировать разворот на самом дне - котировки с тех пор уже выросли на 28% 😎