골드만삭스 "한국 증시 상승 시작…대선 계기로 '밸류업' 집중" [이런국장 저런주식]

"골드만삭스는 27일 ‘지금이 상승세의 시간(Korea - Time for upside is now)’이라는 보고서를 통해 “대통령 선거는 정치적 불확실성을 해소하고 기업 지배구조 개혁과 밸류업(기업가치 제고) 프로그램에 다시 집중할 수 있는 중요한 촉매제가 될 것”이라며 “이는 고질적인 코리아 디스카운트(한국 증시 저평가)를 해소할 수 있는 잠재력을 지니고 있다”고 했다."

https://www.sedaily.com/NewsView/2GSYLWQ8G7

✍️ 최근 장단기 스프레드는 확대 국면을 지속하면서, 2022년 수준으로 회복하였습니다. 이후에도 장단기 스프레드 확대 국면이 지속될 경우 2020년 5월과 같은 모습을 연출할 가능성도 존재합니다.

대선 이후 새 정부의 경제정책과 시장의 반응이 중요한 변수지만, 국내 경제성장률 전망치가 여전히 부진한 점 등을 감안하면 장단기 스프레드는 다소 축소될 가능성이 높다고도 볼 수 있습니다.

자세한 내용은 아래 글 참고 바랍니다.

[마켓분석] 장단기·신용 스프레드 점검
https://naver.me/5Xpi423P

[주간베스트] 애플 vs 삼성AI 성능 비교.GIF
https://www.moneystation.net/post/102465

오라클, 54조원 규모 엔비디아 칩 쓸어담는다…'스타게이트 프로젝트' 본격 시동
- GB200 GPU 대규모 확보로 컴퓨팅 임대 본격화…스타게이트 지분 확보 관측도

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250527105720

컨선 이어 LNG선도 中기피…쫓기던 K-조선 ‘안도’ [비즈360]

- 글로벌 최대 LNG선사 중국에 발주 보류
- 미국의 對중국 제재 영향
- LNG선 1위 한국 중국과 격차 벌리게 돼
- 컨테이너선에서도 한국 점유율 상승 중

https://biz.heraldcorp.com/article/10496315

"경쟁사 동의 받아야 가입?"…'K-휴머노이드 연합' 허들 높아지나

"정부 주도로 출범한 휴머노이드 관련 산·학·연 연합체인 'K-휴머노이드 연합'가 엄격한 신규 회원 가입 기준 도입을 추진하면서 논란이 일고 있다. 앞으로 다른 기업이 회원으로 가입할 때 기존 회원의 3분의 2 이상 동의를 받도록 하는 방안이다. 기술력 있고 검증된 기업들만으로 연합체를 구성한다는 취지지만 '사다리 걷어차기'가 아니냐는 지적도 나온다."

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025052316312835368

[주간베스트] 중국 스마트폰 수출 추이
https://www.moneystation.net/post/102445

[한국개발연구원] KDI 경제동향 2025.05.
https://eiec.kdi.re.kr/policy/domesticView.do?ac=0000195115

● 최근 우리 경제는 대외 여건이 급격히 악화되면서 경기 둔화를 시사하는 지표가 나타나고 있음.

●건설업 부진이 내수 회복을 제약하는 가운데, 통상 여건 악화로 수출도 둔화되는 모습.
- 반도체를 중심으로 제조업 생산이 양호한 흐름을 유지하고 있으며, 관련 투자도 크게 증가.
- 그러나 건설업 부진이 지속되면서 생산과 내수 증가세가 낮은 수준에 머무름.
- 이와 함께 미국의 관세 인상에 따른 통상 여건 악화로 일평균 수출이 대미 수출을 중심으로 감소.

● 통상 여건 악화에 따른 글로벌 경기 둔화로 향후 수출을 중심으로 경기 하방 압력 확대될 가능성.
- 미국과 중국을 중심으로 세계경제 성장률 전망이 대폭 하향 조정되었으며, 국제 금융시장의 변동성도 확대되며 대내외 경제심리가 위축.

<WSJ> Solid Earnings Season Marred by Investors’ New Fears Over Outlook

- 미국기업 1분기 실적 선방했지만… 트럼프 관세 여파로 가이던스 잇단 철회

✔️ 실적 호조: S&P 500 기업의 1분기 순이익은 전년 대비 13% 증가해 예상치(7%)를 상회. 이로 인해 주식시장은 봄철 낙폭에서 일부 회복했으며, 연초 대비 하락폭도 소폭에 그침.

✔️ 가이던스 불확실성: 트럼프 대통령의 추가 관세 발표 이후 기업들은 연간 실적 전망치를 잇달아 철회 또는 수정. 월마트는 관세로 인해 가격 인상 발표, 크록스와 포드는 가이던스를 철회함. 이번 분기 실적 발표 콜에서 ‘관세’ 언급은 2100회 이상으로, 2016년 이후 최대 수준.

✔️ 투자자 불안 요인: 정부 부채 증가, 인플레이션 압력, 무역 정책 변동성 등이 주요 우려. 최근 부진한 미 국채 입찰과 EU에 대한 50% 관세 위협, 애플에 대한 압박 발언 등이 시장 불안을 재점화하며 주요 지수 하락에 기여.

✔️ 전망: 실적은 견고했으나, 향후 수익성은 정책과 지정학 리스크에 달려 있어 불확실성 커져. 관세, 인플레이션, 재정정책이 향후 시장의 핵심 변수로 부상할 전망.

https://www.wsj.com/finance/stocks/company-earnings-unpredictable-markets-8b8801cd

[주간베스트] 국고채 만기 장기화의 배경 & 효율적 관리를 위한 시사점
https://www.moneystation.net/post/102361

“한국 제품이 최고” 소문나더니…사상 최대치 기록하며 ‘세계 3위’ 등극

"기초화장품과 색조화장품의 수출 증가로 새로운 시장인 아랍에미리트(1억7000만 달러·9위)에서 91.0%의 큰 폭 증가세를 보였고 인도네시아(1억4000만 달러·13위), 폴란드(1억3000만 달러·14위)에서는 각각 69.9%와 161.9% 급증했다."

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002476958

구글 검색 점유율 10년만에 90%붕괴…머스크 "AI가 검색 대체"

- 구글 검색점유율 89.7% 기록…애플 "구글 검색량도 감소"
- 구글 "트래픽 자체는 줄지 않아" 반박

https://www.news1.kr/it-science/general-it/5795718

[시그널랩 리서치] 5/27 (화) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표
https://t.me/siglab

● (미국) 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재 연설
● (미국) 4월 내구재수주
- 예상: MoM -7.6% / 이전: MoM +9.2%
● (미국) 4월 근원 내구재수주
- 예상: MoM -0.1% / 이전: MoM +0.0%
● (미국) 3월 S&P/CS 20대 도시 주택가격지수
- 예상: YoY +4.5% / 이전: YoY +4.5%
● (미국) 5월 CB 소비자신뢰지수
- 예상: 87.1 / 이전: 86.0
● (미국) 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 연설

# 오늘은 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재의 발언과 미국의 4월 내구재수주 동향이 중요. 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재의 발언은 증시 마감 이후라는 점에서 영향이 제한적일 전망.
# 카시키리 총재는 직전 발언에서 관세 정책의 불확실성에 대해 언급하면서도 고용시장에 대해서는 낙관적이라 평가. 이번 발언에서도 이와 같은 기조를 이어갈지가 포인트.
# 미국의 4월 내구재수주의 경우 헤드라인은 전월대비 큰 감소 예상. 이는 관세 정책 우려에 따른 선주문 효과 때문일 가능성이 높음. 투자자들은 헤드라인의 변화보다는 근원 수치의 변화에 주목할 가능성이 높음.
# 근원 내구재수주의 경우 3월대비 소폭 감소 예상. 시장에서는 무역협상에 대해 대체로 긍정적으로 전망한다는 점을 감안하면, 시장 예상을 크게 하회하지 않는다면 영향은 제한적일 가능성 높음.

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✍️ 다음주 주요국 증시 휴장 안내
- SignalLab Research

[주간베스트] 주요 원자재 섹터별 전망
https://www.moneystation.net/post/102512

[마켓인]‘몸값 5조’ SK실트론 매각 예비입찰, 대선 다음주 진행

- 6월 9일 예비입찰…논바인딩 오퍼 형식
- 한앤코·IMM·스틱·베인 등 4파전 예상
- 기업가치 3조~5조, 가격 이견 극복 관건

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02368166642173184

877조원 의료기기 시장 성장세…美中 관세가 변수

- 2034년까지 1567조원으로 성장 전망
- 고령화로 환자 증가, 로봇·AI로 기술혁신

https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2025/05/27/6XS75W2Q2RH2NBHYJLT3CGCPTM

TC본더 다변화 나서는 SK…"HBM 시장 키워야 산다"

- 한화세미텍도 TC본더 공급처에 이름 올려
- SK, 한미반도체·한화세미텍 TC본더 다변화
- HBM 수요 확대에 따라 TC본더 전망도 밝아
- 업계 공생관계 구축해 시장 함께 키워야 승산

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02725686642173184

[주간베스트] 시급 11,000원 농촌 알바 후기
https://www.moneystation.net/post/102460