젠슨 황 "中 AI칩 시장 몇 년내 500억달러…화웨이가 차지할 것"

"황 CEO는 6일(현지시간) 미국 로스앤젤레스(LA)에서 열린 '밀컨 콘퍼런스 2025'에서 "경제적인 이유나 국가안보 이유로 기술 접근을 제한하는 논리가 있지만, 이는 상대국 정부가 자국 내 컴퓨팅 역량을 활용하는 데 제한받지 않는다는 점을 간과한 것"이라며 "그들은 이미 가진 컴퓨팅 자원을 확보할 것"이라고 지적했다.

이어 "우리가 특정 시장에 제품을 공급하지 않고 완전히 떠난다면 다른 누군가가 그 자리를 차지할 것"이라며 "예를 들어 화웨이는 세계에서 가장 무서운(formidable) 기술 기업 중 하나이고, 그들은 그 자리를 차지할 것"이라고 말했다.

https://www.joongang.co.kr/article/25334034

최태원 "SKT 해킹사태 뼈아프게 반성…문제 해결에 최선"(종합)

- "세심하게 살피지 못해…고객 피해 발생 않도록 만전 기할 것"
- "위약금 면제 형평성 고려 및 법적 검토 필요…SKT 이사회 논의 중"
- SK 전 그룹사 보안체계 점검 및 보안투자 확대…정보보호혁신위 구성

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250507054851017

[주간베스트] 25년 5월 롱숏 포트폴리오
https://www.moneystation.net/post/101121

비트코인, 제도권 수요 기대에 2% 반등…美 뉴햄프셔 '정부 투자' 법제화

- 뉴햄프셔주, 美 최초로 비트코인 준비자산 법안 통과
- 정부 기금 내 최대 5% 투자 허용…시장 제도화 기대 확산

https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000077514

✍️ 올해 1분기(1Q25) 업종별 영업이익 전망치를 살펴보면, WICS 중분류 기준 28개 업종 중 11개 업종의 영업이익 전망치가 1개월 전 대비 개선된 모습을 보였습니다. 그중에서도 자본재, 내구소비재와의류, 건강관리장비와서비스, 소프트웨어와서비스, 디스플레이 등 5개 업종은 지난주 대비 2025년 EPS 추정치도 개선된 모습이 확인되었습니다.

※ 업종구분은 WICS 중분류 기준을 활용.
※ WICS(Wise Industry Classification Standard): 국제적으로 통용되는 분류기준을 에프앤가이드(구 와이즈에프엔)에서 국내 실정에 맞게 재구성한 섹터 분류 기준.

자세한 내용은 아래 글 참고 바랍니다.

[섹터분석] 실적과 밸류로 본 유망 섹터
https://naver.me/Gxk3oUbH

[주간베스트] 35~45세 미혼 남녀 결혼관 비교
https://www.moneystation.net/post/100933

🧿 유안타 [Passive/Quant 고경범]

(상반기 KOSPI200 정기변경 전략-미완의 반기)

■ 상반기 KOSPI200 정기변경

• 상반기 KOSPI200 지수 정기변경의 리밸런싱은 6/12(목)에 진행되며 5월 중하순에 결과 발표.

• 이번 정기변경에서 각각 7종목(HD현대마린솔루션, 한국카본, DN오토모티브, HDC, 동원산업, 미원에스씨 등)의 편출입 예상. 영풍의 편입 가능성은 ‘Mid’, KG스틸은 ‘Low’로 제시.

• 편출 종목은 코스모신소재, LX인터내셔널, 두산퓨얼셀, SK네트웍스, 삼아알미늄, 일진하이솔루스, 한세실업으로 예상.

■ HD현대마린솔루션의 오버행

• HD현대마린솔루션의 오버행 이슈에도 주목 필요. 5/8일 전후 우리사주 4.2%가 보호예수 해제 예정.

• Global Vessel의 추가 블록딜 가능성도 주의 필요. 2/24일 -4.66% 지분 블록딜 이후 3개월 락업 종료 도래. Pre IPO 당시 낮은 진입 가격으로 매도 유인 높을 것으로 예상.

■ DN솔루션즈 IPO 철회, DN오토모티브의 부담

• DN솔루션즈는 수요예측 부진으로 4/30일 IPO 철회.

• DN솔루션즈 IPO 기한을 기존 1월에서 6/30일까지 연장한 Call 옵션 계약에 대한 추가 연장 협의 필요. 합의 후에도 FI의 배당 등 적정 수익률 보장 필요.

• IPO 구주매출을 위해 기존 FI는 상환전환우선주를 주식으로 전환. 배당수익률 3.8% 수준의 배당 유지 필요. 부채비율 감소가 주식전환 측면임을 감안하면 부담 상존.

■ 낙관하기만은 어려운 영풍의 편입

• 영풍은 작년 하반기 고려아연 경영권 분쟁 관련 주가 상승, 3월 고려아연 주주총회의 최윤범 회장 측 경영권 방어 이후 하락, 의결권 행사를 위한 상호주 단절 전략 등 경영권 분쟁 이슈 지속 측면에서 편입을 낙관하기 어려운 상황.

• 가능성은 낮지만, 동사가 편입에 실패한다면 KG스틸이 편입 종목이 될 것으로 예상.

■ 유동비율 변경에 주목

• 중소형주 편입보다 기존 종목의 편입비중 변화, 유동비율 변화도 중요한 요소. 삼성물산은 자사주 소각으로 유동비율 +6%p 상승 예상. LIG넥스원은 +5%p, 에코프로머티도 +6%p 상승 예상.

• 고려아연은 경영권 분쟁으로 유동비율 -7%p 감소 예상. 메리츠금융지주, 미스토홀딩스(구 휠라코리아)는 -8%p, -7%p 감소 예상. LX홀딩스, 한온시스템도 -6%p, -6%p 감소 전망.

* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음

* 자료 원문: https://bit.ly/k200_0507

中 결국 통화 부양책…지준율·금리 내리고 금융 지원 확대

- 인민은행 총재 “지준율 0.5%p·정책금리 0.1%p 인하” 발표
- 시중 유동성 공급 효과, 주담대 이자율도 0.25%p 내리기로
- 소비 진작용 재융자 실시, 관세 전쟁 맞서 내수 확대 의지

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03899926642166624

[시그널랩 실적속보] 카카오페이 (377300)
2025 1Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20250507000231

● 매출액: 2,119억원
- YoY: +20.2%
- QoQ: -2.9%
- 컨센대비: +0.4%

● 영업이익: 44억원
- YoY: 흑자전환
- QoQ: 흑자전환
- 컨센대비: +4,311.0%

● 당기순이익: 144억원
- YoY: +8,504.2%
- QoQ: +176.4%
- 컨센대비: +30.6%

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1분기 전기차 배터리 사용량 전년比 39%↑…中 CATL·BYD 1·2위 싹쓸이

- 총 배터리 사용량 약 221.8GWh…전년 대비 38.8%↑
- K-배터리 3사 점유율 전년 동기 대비 4.6%p↓
- 中 CATL·BYD, 배터리 사용량 나란히 1·2위 올라

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002467577

[주간베스트] 스테이블코인 사업 추진하는 글로벌 결제 기업들
https://www.moneystation.net/post/101124

[시그널랩 리서치] 스마트베타 주요 스타일별 수익률 현황
https://t.me/siglab

- 최근 1주, 1개월, 3개월, 6개월, 1년간 KOSPI 지수와 각 스타일별 수익률을 추적한 자료입니다.
- 최근 1주를 살펴보면 KOSPI는 소폭 상승하였지만 명확한 방향성을 보이지 않는 가운데, 스마트베타 주요 스타일들은 퀄리티 스타일을 제외하고 대체로 시장 대비 좋은 모습을 보였습니다.
- 최근 1개월, 스마트베타 주요 스타일들은 KOSPI 대비 좋은 성과를 보였습니다.
- 최근 3개월을 살펴보면, 3월까지 KOSPI 대비 부진했던 저변동성 스타일이 4월 들어 KOSPI 보다 좋은 성과를 보인 점이 특징적인 부분이었습니다. 그외에는 가치 스타일이 3개월 동안 주요 스타일 대비 가장 좋은 성과를 보였습니다.
- 최근 6개월을 살펴보면 2025년 들어 모멘텀 스타일이 가장 좋은 모습을 보이면서 강세를 지속하는 점이 특징으로, 여전히 가장 유효한 스타일이라 할 수 있습니다.

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<WSJ> As U.S. Turns Its Back on Free Trade, Other Countries Double Down

* 미국이 자유무역에서 물러서자, 다른 국가는 오히려 속도 높여

✔️ 트럼프發 보호무역, 글로벌 재편 자극: 트럼프 대통령 하에서 미국이 고율 관세를 앞세운 보호무역으로 선회하면서, 다수 국가들은 미국을 대체할 시장을 찾기 위해 오히려 무역 자유화를 가속화하고 있음. 이는 공급망 다변화와 무역 회복력 강화를 위한 전략적 움직임으로 해석됨.

✔️ 글로벌 주요 사례들: 인도와 영국은 오랜 기간 지연됐던 무역협정을 타결, 위스키·자동차·신발·보석 등에 대한 관세를 대폭 인하하고 인도 전문가에 대한 비자 요건도 완화. 유럽연합은 인도·멕시코·메르코수르(남미공동시장)와의 협상을 재가동하고 있으며, 동남아 국가들과의 무역 대화도 확대 중. 아시아 및 중남미 국가는 역내·중국향 수출을 강화 중이고, 캐나다 등은 미국 시장 접근성 유지를 위해 로비를 지속하고 있음.

✔️ ‘미국 없는 세계화’ 심화: WTO는 2025년 글로벌 무역이 0.2% 감소할 것으로 전망하지만, 미국의 철수는 오히려 나머지 국가들의 자유무역 추진을 자극하고 있음. 결과적으로 세계화는 미국 주도 없이 계속 확장되는 양상을 보이고 있음.

https://www.wsj.com/economy/trade/as-u-s-turns-its-back-on-free-trade-other-countries-double-down-c13c501f

[주간베스트] 중고차 브랜드 신뢰도 TOP 26
https://www.moneystation.net/post/101001

[시그널랩 실적속보] 롯데칠성 (005300)
2025 1Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20250507000242

● 매출액: 9,103억원
- YoY: -2.8%
- QoQ: -1.4%
- 컨센대비: -4.4%

● 영업이익: 250억원
- YoY: -31.9%
- QoQ: +172.0%
- 컨센대비: -34.5%

● 당기순이익: 54억원
- YoY: -66.4%
- QoQ: 흑자전환
- 컨센대비: -69.9%

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[시그널랩 실적속보] 엠씨넥스 (097520)
2025 1Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20250507000239

● 매출액: 3,479억원
- YoY: +20.9%
- QoQ: +16.6%
- 컨센대비: +4.3%

● 영업이익: 209억원
- YoY: +37.6%
- QoQ: +13.4%
- 컨센대비: +28.3%

● 당기순이익: 201억원
- YoY: +26.0%
- QoQ: -25.0%
- 컨센대비: +32.5%

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[시그널랩 실적속보] 에스엠 (041510)
2025 1Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20250507000255

● 매출액: 2,314억원
- YoY: +5.2%
- QoQ: -15.4%
- 컨센대비: +3.6%

● 영업이익: 326억원
- YoY: +109.6%
- QoQ: -3.2%
- 컨센대비: +78.1%

● 당기순이익: 2,429억원
- YoY: +1,852.4%
- QoQ: 흑자전환
- 컨센대비: +1,563.7%

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[시그널랩 리서치] 5/7 (수) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표
https://t.me/siglab

● (독일) 3월 공장수주
- 예상: MoM +1.4% / 이전: MoM +0.0%
● (미국) EIA 주간 원유재고
- 예상: 250만 배럴 감소 / 이전: 269만 6천 배럴 감소
● (미국) 5월 FOMC

# 오늘은 미국의 5월 FOMC 결과가 무엇보다 중요. 시장에서는 기준금리 동결을 예상하고 있지만, 그보다는 제롬 파월 연준 의장의 기자회견 내용이 중요.
# 주목해야 할 부분은 관세 정책에 대한 평가와 향후 통화정책 방향성에 대한 내용. 특히 상반기 중 기준금리 인하 여부와 올해 중 몇 번의 기준금리 인하가 있을지에 대한 힌트가 나올지에 주목할 필요.
# 시장에서는 올해 중 3~4회 기준금리 인하를 기대하는 상황. 직전 연준 점도표에서는 기준금리 인하 2회로 시장 기대와는 괴리가 있는 상황으로, 파월 의장이 이에 대해 언급할지 여부가 중요.

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코스피 기업 배당 늘려도 주가는 더 떨어졌다…"태국·브라질보다 저평가"

- 코스피200 PBR 0.8배···태국 1.6배
- PER 11배, 신흥국 15배 한참 못미쳐
- 지난해 배당 44조원···전년比 12%↑
- 내재가치·순이익 올라도 주식 저평가

https://www.sedaily.com/NewsView/2GSPEWRGQ6

IBM CEO "트럼프 관세에도 AI 투자 두 배 이상 늘어…총고용도 늘었다"

"아빈드 크리슈나 IBM 최고경영자(CEO)가 “기업들의 인공지능(AI) 투자가 두 배 이상 늘었다”고 강조하고 나섰다. 미·중 관세 전쟁에 AI 관련 지출이 줄어들 것이란 세간의 시각을 정면 반박한 것이다. AI가 사람들의 일자리를 전면 대체할 것이란 주장도 반박했다."

https://www.hankyung.com/article/202505076710i