📮[메리츠증권 중국 최설화]

중국 시노펙, 사상 최대 규모의 투자 결정

- 중국의 최대 석유기업인 시노펙이 2022년 1,980억위안(37.6조원)에 달하는 투자를 진행할 것이라고 밝혔다.

- 이는 전년대비 18% 늘어난 금액이며, 2013년의 최대 투자였던 1,817억 위안을 뛰어넘는 수준이다. 이 중 전체의 41%에 달하는 금액은 중국 내 원유와 천연가스 개발에 사용될 것이라고 밝혔다.

- 일전 시노펙은 러시아 에너지 관련 프로젝트를 중단한 것으로 알려졌다. 서방세계의 고강도 러시아 제재를 염두에 둔 것으로 해석된다.

기사 링크: https://reut.rs/3tJcsJv

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

테슬라, 중국 상하이 생산라인 일시적 가동 중단..코로나19 영향
- 상하이 공장, 중국 내수·수출용 5만 대 이상 생산 능력 갖춰

https://auto.v.daum.net/v/20220328081453447

권덕철 "확진자 18만여명, 유행 정점 지나..스텔스오미크론 주의"

"정부가 코로나19(COVID-19) 오미크론 변이 바이러스 유행이 정점이 지난 것으로 판단했다. 다만 국내 우세종으로 자리잡은 '스텔스 오미크론'(BA.2) 확산은 주의해야 한다 당부했다.
또 코로나19 확진자가 사실상 모든 병·의원에서 1차 진료를 받을 수 있게 치료 체계를 개편한다."

https://news.v.daum.net/v/20220328085408523

[주간베스트] 국내 메이저 언론사 혼맥도
http://www.moneystation.net/post/11738
(상세보기)

★ 유통 1Q22 Preview

[키움 음식료/유통 박상준]
★ 유통 1Q22 Preview: 관심은 면세점으로

1) 편의점이 편안한 1분기
- 1Q22E OP(억원): BGF리테일 329, GS리테일 591, 호텔신라 204, 신세계 1438, 현대백화점 806, 롯데쇼핑 1398, 이마트 1175
- 편의점: 유동인구 회복, 가공식품 물가 상승 영향으로 동일점 매출 양호(BGF +3% 이상, GS +1% 언더)
- 백화점: 명품/패션 수요 호조 지속되나, 확진자 수 증가로 2~3월 매출 약함(신세계 +15%, 현대 +8%, 롯데 +8%)
- 할인점: 기존점 매출은 이마트가 양호하나, 손익은 롯데마트가 양호(이마트 +3.5%, 롯데 -1.5%)
- 면세점: 중국 동계올림픽 전 방역 조치 강화, 해외 여행 재개 지연 영향으로 QoQ 매출 감소 전망

2) 면세점 실적 모멘텀 회복 여부에 관심
- 2Q 백화점 매출 성장률 둔화되나, 면세점 수요는 시내점/공항점 모두 QoQ 반등 기대
- 1) 중국 1~2월 소매판매 예상 대비 양호, 2) 중국 방역 정책 완화 및 경기부양책 확대, 3) 한국 내 백신 접종 입국자 자가격리 의무 면제 때문
- 한편, 식료품 물가의 가파른 상승은 편의점/할인점에 긍정적으로 작용하나,
- 할인점은 수요 역기저 및 이커머스와의 경쟁으로, 고정비 감소 효과가 있는 롯데마트만 증익 전망

3) 유통 업종 투자전략
- 최선호주로 BGF리테일과 신세계 유지, 관심종목으로 호텔신라 제시
- BGF리테일: 유동인구 회복, 가공식품 물가 상승 등에 힘입어 양호한 실적 흐름 전망
- 신세계: 백화점 매출 성장률 둔화 불구, 2Q 면세점 수요 회복 기대감 긍정적
- 호텔신라: 2Q 국내면세점 중심의 수요 반등 기대

★ 보고서: bit.ly/3wHdZ4F

★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://t.me/sjpark_sobi

감사합니다.

<던파 모바일 현황>
- 플레이스토어 매출 3위, 앱스토어 매출 1위 유지
- 매출 1위와 2위인 리니지W, 리니지M과는 격차 존재
- 일매출은 10억원대 중반 추정

애플-TSMC, 5G 통신칩 협력에.. 설 자리 좁아진 삼성전자

-0 TSMC, 아이폰14용 RF칩 15만개 수주
- 6㎚ 공정 적용, 이전 세대보다 20% 성능 개선
- 퀄컴 통해 생산하던 삼성 물량 TSMC로 넘어가
- 삼성 '공정 미세화·성능 향상' 고객사 확보 총력

https://news.v.daum.net/v/20220328060040220

한투증권 김명주] 할인점의 반란

텔레그램: https://t.me/retailmj

★ 할인점의 반란은 지속될 것

- 3월 한달 간 이마트와 롯데쇼핑의 주가 수익률은 각각 8.0%, 13.5%로 동일 기간 코스피 수익률인 1.0%를 상회
- 소비자물가 상승에 따른 매출 성장 및 규제 완화 기대감이 작용
- 19년부터 계속된 이마트와 롯데마트의 리뉴얼은 해당 점포의 두 자릿수 매출 성장으로 이어지고 있음
-2022년 할인점 산업 2.3% YoY 성장 전망

★ 온라인 시장 성장의 둔화는 할인점에 긍정적

- 22년/23년 온라인 시장 성장률 12.1%(-6.8%p YoY)/ 9.3%(-2.8%p YoY)로 추정
- 그동안 할인점의 객수 하락의 원인이었던 이커머스 기업의 성장이 올해부터 크게 감소

★ 밸류에이션 상승이 가능한 이마트 주목

- 쓱닷컴 유료멤버십의 출시 및 그룹사 확대가 2분기와 4분기로 예정됨
- 쓱닷컴의 외형 성장은 이마트의 기존점 매출 신장 및 객수 증대 효과로 이어짐
- 2022년 PER 7.9배로 밸류에이션 부담이 낮고 하방이 탄탄한 이마트를 산업 내 탑픽으로 유지

보고서 링크: https://bit.ly/3uA0GQS

감사합니다.

[쌍용차] 투자판단 관련 주요경영사항 - M&A 투자계약 해제
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20220328000085

● 제목: M&A 투자계약 해제

● 주요내용
1) M&A 투자계약 해제

- 당사는 서울회생법원의 허가를 받아 에디슨모터스 컨소시엄과 2022년 1월10일 M&A 투자계약을 체결하였으나, 에디슨모터스 컨소시엄이 관계인 집회(2022.04.01) 기일로 부터 5영업일 전까지인 2022년 3월25일 예치해야 할 인수대금을 예치하지 아니하였고 M&A 투자계약에 의거하여 자동해제 되었습니다.

● 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일: 2022-03-28

삼성이 만들면 로봇도 다르다?…연내 상용화 제품 첫 출시

- 보행보조 로봇 '젬스' 첫 출격 예상
- 돌봄용·가정용 로봇도 추가 출시 전망
- 2026년 90조 로봇 시장 공략 본격화

https://view.asiae.co.kr/article/2022032717535247117

[주간베스트] 오전장 급등주 Top 10
http://www.moneystation.net/post/22790
(상세보기)

[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용, 이병화 / 음식료 조상훈 ]

전자담배; Upside를 만드는 Inside

▶️ 혁신성장+음식료 콜라보 → 소비 패러다임 변화 ‘전자담배’
- 1) 담배의 역사: 소비자 선택지↑, 건강 관심 증가↑
- 2) 패러다임 변화: 전자담배 침투율 증가
- 3) 글로벌 분석: 중국, 미국 등 시장 환경 조사
- 4) 국내 분석: 시장 침투율: 시장 참여자 확대, 하드웨어 수혜


▶️ Top picks: KT&G, 이엠텍, 이랜텍

1. KT&G(033780)
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원(신규) 제시
- 수출 회복에 따른 실적과 밸류에이션 회복 가능성에 중점
- 일반 담배, 전자담배 점유율 동반 상승도 긍정적

2. 이엠텍(091120)
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 55,000원으로 상향
- 2022년 성장 Key: 1) 전자담배+의료기기, 2) 부품 성장 확대
- 2022년 제품 매출액 3,151억원(+54% YoY) 전망

3. 이랜텍(054210)
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 25,000원(신규) 제시
- 1) 전자담배 시장 성장 수혜, 2) 신재생 에너지 기업으로 진화
- 전자담배 매출 확대에 따른 실적 서프라이즈 전망

*원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302051
위 내용은 2022년 3월 28일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다

쿠팡·마켓컬리 '초긴장'…SSG닷컴 '쓱배송' 영남권 본격 확대

"28일 SSG닷컴은 자체 배송 경쟁력 강화를 위해 지역 물류 네트워크 거점 확보에 나선다고 밝혔다. 식료품 중심의 온라인 장보기 당일배송 외에도 패션, 뷰티, 잡화, 생활용품 등 라이프스타일 카테고리 익일배송을 늘리기 위한 포석이다."

https://www.inews24.com/view/1464346

[삼성중공업] 단일판매ㆍ공급계약 체결
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20220328000062

● 판매ㆍ공급계약 구분: 공사수주
- 체결계약명: 컨테이너선 5척

● 계약내역
- 계약금액: 8,036억 원
- 2021년 매출액대비: 12.14%
- 4Q21 매출액대비: 43.52%

● 계약상대: 아시아 지역 선주

● 판매ㆍ공급지역: 아시아 지역

● 계약기간: 2022-03-25 ~ 2024-12-31 (약 34개월간)

● 기타 투자판단과 관련한 중요사항 (일부)
- 상기 계약 종료일은 인도일 기준이며, 공사 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

[주간베스트] $롯데제과 - $롯데푸드 흡수 합병 관련 코멘트
http://www.moneystation.net/post/22751
(상세보기)

[단독] 여행심리 완전히 되살아났다…60분 만에 5200명 예약

- 참좋은여행, 27일 오후 유럽여행 패키지 판매
- 1시간 동안 5210건 예약 접수해
- 예상판매금액 586억원어치에 달해
- 참좋은여행 “21일 이후 여행심리 되살아나”

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01935206632267912

[유안타증권 반도체 이재윤]

■중국 상해 봉쇄 관련 반도체 영향

▶ 8인치 파운드리 공급 부족 가속화로 DB하이텍(000990) 반사 수혜 예상
- 300K/월 이상의 8인치 파운드리 Capa가 중국 상해에 위치
- 중국 Fab의 수출 비중은 10~20% 수준으로 파악됨
- 반도체 생산라인의 자동화를 고려하면 전면 가동 중단으로 이어질 가능성은 희박해 보이지만, 일부 Capa의 생산 차질은 불가피 할 것

▶ 중국 상해 반도체 Fab 가동 현황
- 8인치 Fab 5개 라인, 총 320K/월
- 12인치 Fab 1개 라인, 총 20K/월
* TSMC: 8인치 Fab 1개라인(약 70K),
*SMIC: 8인치 Fab 1개라인(약 110K), 12인치 Fab 1개라인(약 20K),
*화홍: 8인치 Fab 3개라인(약 150K)