[주간베스트] 20대 이하 일자리 수 변화 - 챗GPT 출시 전 vs 후
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[시그널랩 리서치] 장 전 주목할 만한 주요 뉴스
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유로존 6월 서비스업 PMI 49.4…비용압력 둔화(상보)

달러-원, 미 독립기념일 휴장에 엔화 연동…1,530원 마감

호르무즈 숨통 트이자 OPEC+ 증산…원유 공급 정상화 박차

AI 전력 쟁탈전…美 청정전력 값 '천정부지' 경고

한화, 우주항공·AI에 55조 투자…창원에 국방 AI 데이터센터

산업부, 하노이 한류박람회 개최…3천300만달러 규모 계약·MOU

[시그널랩 리서치] 7/6 (월) 모닝 브리프
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◆ Market

- 다우존스산업: 52,900.07 (0.00%)
- S&P500: 7,483.24 (0.00%)
- 나스닥: 25,832.67 (0.00%)
- S&P500 VIX: 15.81 (-2.11%)
- 달러인덱스: 100.86 (0.00%)
- WTI선물: 68.69 (0.00%)
- MSCI 한국 Index Fund: 180.14 (0.00%)

◆ Comment

- 우리 증시는 지난주에 이어 대체로 가세 이어갈 전망. 미 증시는 휴장이었지만, 금요일 우리 증시 마감 이후 유럽 증시가 강세를 보였다는 점과 큰 악재 요인이 없었다는 점이 투심 개선 요소로 작용할 전망.
- 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업종 중심의 강세 가능성 높음. 관건은 상승의 온기가 다른 섹터로 확산될 수 있을지 여부.
- 지난주 금요일 미 증시는 휴장. 유럽 증시는 견조한 경제지표 및 아시아 장에서의 반도체 강세가 반영되며 상승 마감.
- 유로존의 서비스업 PMI는 49.4로 시장 예상(48.9)을 상회했으며, 독일의 서비스업 PMI는 48.6으로 시장 예상(46.8)을 상회. 영국의 서비스업 PMI는 48.8로 시장 예상(48.7)에 대체로 부합.
- 이외에도 AI 산업에 대한 기대감이 높아진 점과 미국의 기준금리 인상 가능성이 다소 완화된 점도 투심 개선에 기여.

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[시그널랩 리서치] 7/6 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약
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<삼성SDI[006400] 탄탄한 수요에 더해지는 기대감>
한국투자증권 이충재
ㆍ 미국 BESS 생산량은 매년 증가할 전망
ㆍ 로봇向 전고체 배터리의 기대감

<삼성전기[009150] 2Q26 Preview: 영업이익 4,110억원, 컨센서스 상회 전망>
교보증권 최보영
ㆍ 2Q26 Preview 영업이익 4,110억원, 컨센서스 상회 전망
ㆍ 투자의견 BUY, 목표주가 3,000,000원 상향

<삼성에스디에스[018260] AI 데이터센터 성장 가속화로 밸류에이션 리레이팅>
iM증권 이상헌,장호
ㆍ 2031년 데이터센터 매출 6.6조원, 영업이익 1조원 예상⇒ AI 데이터센터 매출성장 가속화로 수익성 개선 가시화 되면서 밸류에이션 리레이팅
ㆍ 동사가 주축이 된 컨소시엄이 지난 3월 국가 AI컴퓨팅센터 구축 사업 우선협상대상자로 선정

<NHN[181710] 이제는 AI 회사로 불러주세요>
NH투자증권 안재민
ㆍ AI, 클라우드 사업자로 변모
ㆍ 양호한 2분기 실적 기대

<더블유게임즈[192080] 게임공장으로 변모>
키움증권 김학준
ㆍ AI를 가장 잘 활용, 마케팅 기법과 만나며 성장궤도 진입
ㆍ 공격적인 마케팅은 당분간 지속될 것으로 전망

[시그널랩 리서치] 7/6 오늘의 주요 산업 리포트 요약
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[화학] Weekly Monitor: 종전에도 정제마진, 윤활기유, LAB는 강세
하나증권 윤재성,김형준
ㆍ WTI 68.7$(-1%), Dubai 63.8$ (-1%). 정제마진 32.2$(WoW +3.4$)
ㆍ 석유화학 약세. 벤젠 +6%, 톨루엔 +3% Vs. PO -9%, BD/PA -8%, PET -7%, 에틸렌/PP/DOP -4%
ㆍ Top Picks: S-Oil, OCI홀딩스, 금호석유화학, 한화솔루션, 효성티앤씨, 이수화학

[철강] 철강금속 Weekly: 대도약 3대 메가프로젝트, 철강 수요 회복에 긍정적
하나증권 박성봉,김승규
ㆍ 국내 철강 유통가격: 철강사들의 공격적인 가격 인상 정책으로 판재류 가격 상승, 철근도 4주만에 상승 마감
ㆍ 중국 철강 유통가격: 비수기에 따른 수요 둔화와 재고 증가 등의 영향으로 7주 연속 약세 기록
ㆍ 산업용 금속가격: 미달러 약세 불구, 미국의 금리 인상 가능성 확대가 부담으로 작용하면서 금속별로 가격 차별화

[우주항공과국방] 매태호 - 7월 7일 NATO 정상회의 이후 다시 달릴 방산주
DS투자증권 강태호
ㆍ 트럼프, NATO 정상회의를 앞두고 유럽 동맹국 재차 비판
ㆍ NATO 회의 이후 한국 방위산업 주가 반등세 이어질 전망

[우주항공과국방] 제36차 NATO 정상회의와 주요 체크 포인트
대신증권 최정환
ㆍ 7.7-7.8 개최되는 제36차 NATO 정상회의
ㆍ 한국-NATO간 방위산업 협력 강화 전망

[자동차] 미국 휴머노이드 로봇 포럼 후기: 제조 AI가 온다
DB증권 남주신
ㆍ Automate 2026 참관기
ㆍ Ford 공장에서 얻은 힌트: 공장이 제품이다
ㆍ 제조 AI 밸류체인에 주목

[판매업체] 홈플러스 Exit, 시장 재편 가속화
신한투자증권 조상훈
ㆍ 홈플러스 기업회생 절차 폐지, 경쟁사 반사 수혜 가속화
ㆍ 홈플러스 기업회생 절차 폐지
ㆍ 할인점 산업 구조적인 재편 국면, 이마트와 롯데쇼핑 반사 수혜 기대

[판매업체] 소비재/플랫폼 Weekly: 편의점의 시간이 왔다
LS증권 오린아
ㆍ 편의점 성장 돋보이는 시기: 2Q26E 기존점 신장률 1분기 대비 개선 예상
ㆍ GS리테일: 2Q26E OP 1,011억원(YoY +19.6%) 예상, 편의점 부문 실적 개선 돋보일 것
ㆍ BGF리테일: 2Q26E OP 770억원(YoY +10.9%) 예상, 고마진 카테고리 호조 고무적

[식품] F&B Weekly Comment: 2분기 분위기 점검 + 6월 수출 Re
하나증권 심은주,고찬결
ㆍ CJ제일제당, 3대 사업부문 재편 ˝미래 성장 기회 확보˝
ㆍ 韓·日롯데 제과사업 손잡았다, 싱가포르에 합작법인 첫 설립
ㆍ 농심, 글로벌이커머스TF 신설, 오너 3세 신수현 합류

[생물공학] K-바이오의 최대 약점을 뉴코(NewCo)가 해결한다
그로쓰리서치 한용희,김주형,성인제
ㆍ K-바이오 기술이전 시장, 이제는 뉴코를 본다
ㆍ 빠른 임상, 빠른 가치 상승: 뉴코의 개발 방식
ㆍ 긴 개발 기간과 제한된 자본, K-바이오의 숙제

[증권] 2Q26 Preview: 하늘은 왜 증권을 낳고 반도체를 낳았나
iM증권 설용진
ㆍ 2Q26 실적: 약속된 어닝 서프라이즈
ㆍ 하늘은 왜 증권을 낳고 반도체를 낳았나
ㆍ 모두가 아는 호실적. 관건은 What＇s Next

[부동산] 부동산 PF 동향 점검(26.07.03)
IBK투자증권 조정현
ㆍ 브릿지론(PF)+토지담보대출 합산 25.2조원, 가중 연체율 21.1%
ㆍ 부실 PF 정리 기조 유지, 보수적 자금 집행 지속

[전자장비와기기] Weekly 이배속 : 악재는 모두 소화한 가격
하나증권 김현수,홍지원
ㆍ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 비중 확대
ㆍ Car/Energy/Robot : VW·Bosch, 자율주행 협력 종료
ㆍ Cell : Ford·CATL, 미국 공장 생산 개시

[전자장비와기기] 데이터센터 전력난의 마침표: BESS
한국투자증권 이충재
ㆍ 핵심 요약: AI가 만드는 배터리 공급 부족
ㆍ AI 시대, 낮은 전력 요금이 경쟁력의 기반
ㆍ CATL, 글로벌 메이저 에너지 기업

[반도체와반도체장비] 반도체 및 소부장 Weekly: 불확실할 때에는 숫자를 보자
하나증권 김록호
ㆍ 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 주춤했던 DRAM 수출 데이터
ㆍ 전망 및 전략: 삼선전자 잠정 실적. 메모리 가격과 실적에 집중한 비중확대 전략 유지

안녕하십니까? 유진투자증권 이코노미스트 방인성입니다.


🇰🇷 원달러 24시간 거래

* 오늘 7월 6일부터 원달러 외환시장이 24시간 열립니다. 주말과 1월 1일을 빼면 공휴일에도 거래가 가능합니다. 1997년 외환위기 이후 약 30년간 걸어뒀던 원화의 빗장이 사실상 완전히 풀립니다.

* 이번이 갑작스러운 조치는 아닙니다. 2024년 7월 마감을 오후 3시 30분에서 새벽 2시로 늘린 1단계에 이은 최종 단계입니다. 야간 거래가 2년 새 약 2배로 늘어난 실적이 이번 전면 개방의 발판이 됐습니다.

* 표면적 명분은 '편의'입니다. 서학개미와 외국인이 시차 제약 없이 원하는 시간에 환전할 수 있고, 수출입 기업도 밤사이 대형 이슈에 실시간 대응할 수 있습니다. 그러나 진짜 노림수는 그 너머에 있습니다.

* 핵심은 'MSCI 선진국지수 편입'과 '원화 국제화'입니다. MSCI는 그간 한국의 규모·유동성은 선진국급으로 보면서도 '시장 접근성'을 문제 삼아왔습니다. 24시간 개방은 그 지적을 정면으로 겨냥한 카드입니다. 정부는 내년 6월 선진국 편입 시나리오를 그리고 있습니다.

* 편입이 성사되면 글로벌 패시브 자금의 벤치마크가 바뀌며 대규모 해외자금 유입이 기대됩니다. 지금의 만성적 자본 유출 구조를 되돌릴 수 있는 근본 처방이라는 점에서, 단순한 거래시간 연장과는 무게가 다릅니다.

* 여기에 내년 상반기 역외 원화 결제 시스템이 붙습니다. 외국 기관이 국내에 원화 계좌를 두고 직접 원화를 굴릴 수 있게 되면, 지금껏 야간 원화 거래를 사실상 독점해온 역외 NDF 시장의 투기 수요를 제도권으로 흡수할 수 있습니다.

* 기대 효과는 '변동성 완화'입니다. 한 증권사 분석에 따르면 1단계 연장만으로도 아침 개장 충격이 41% 넘게 줄었습니다. 특정 시간대에 몰리던 주문이 24시간에 분산되면, 개장 직후 급등락하는 병목이 완화되는 논리입니다.

* 다만 동전의 양면입니다. 초기에는 야간 유동성 부족이 오히려 변동성을 키울 수 있습니다. 거래가 얕은 새벽 시간대에 대형 뉴스가 터지면, 얇은 호가창이 환율을 과도하게 흔들 위험입니다. 당국도 필요시 유동성 공급과 24시간 모니터링을 예고했습니다.

* 타이밍이 공교롭습니다. 하필 원달러가 1,550원을 넘나들며 17년래 최약세인 국면에서 빗장을 푸는 겁니다. 개방이 '외국인 자금을 부르는 문'이 될지, '자본 유출을 키우는 문'이 될지는 지켜봐야 합니다. 정부는 현 환율을 뉴노멀이 아닌 '전환기적 쏠림'으로 규정했습니다.

* 24시간 개방은 단순 편의 조치가 아니라 '원화를 국제통화로 끌어올리려는 구조개혁'의 신호탄입니다. 성패는 결국 MSCI 편입과 역외 결제망이 실제 자금 유입으로 이어지느냐에 달려 있습니다.

* 중장기 수급 개선 기대가 자본시장 전반, 특히 그간 저평가 요인이던 '코리아 디스카운트' 해소의 촉매가 될 수 있습니다.

* 다만 이는 편입이 현실화될 때의 이야기이며, 단기적으로는 야간 변동성 확대와 환율 방향 자체가 여전히 시장을 지배하는 변수입니다.


활기찬 한 주 되십시오
t.me/AA_2Plus

[iM증권 김준영]
[주식전략]
★ 다시 주도주로, It's like a deja vu

▶️ 확산은 착시, 결국 주도주로 재쏠림
- 6/25부터 확산 전환됐으나, S7 이탈 자금이 여타 종목으로 유입된 결과 아님
- 레버리지 상품 확대로 전자/닉스 낙폭이 컸던 데 따른 착시
- 반도체 중심 이익 상향은 재차 주도주 쏠림 시사. 개별 피킹 알파 기회는 있으나 폭은 좁을 것

▶️ 꿈은 장기자산, 유동성은 단기자금 - 만기 불일치가 난관
- 시총 6,500조로 1년 새 3배 확대됐으나 시총 대비 신용·예탁금은 코로나 이전 수준까지 하락. 금리 인상·신용규제로 유동성 개선 난망
- 닷컴 랠리도 방향은 옳았으나 나스닥 전고점 회복에 15년 소요. 실물이 따라오는 기다림을 유동성이 못 버틴 전례

▶️ 역피라미드 구조, 레버리지 ETF가 변동성 증폭
- 코스피200 변동성지수 연초 30대 →100pt 부근, 개인 순매수 누적과 동일 궤적. 완충력 약화
- 하이닉스 레버리지 ETF 194억달러 vs 거래대금 45억달러(4배), 삼성전자 2.8배. 美 엔비디아 0.19배와 대조, 한국 대형주만 파생이 기초자산 압도
- 주도주 랠리 속에서도 변동성이 큰 모습이 지속될 것

<보고서: https://lrl.kr/c0EWm>

(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅]

★ 자동차(Overweight) - 2Q26 Preview: 내러티브, 그 다음

▶ 2Q26 실적 시즌을 시작으로 자동차 업종의 재고소진 구간이 가속화 될 것으로 기대. 2Q26 어닝모멘텀은 현대차대비 기아 우위 예상. 기아, 현대모비스, 한국타이어앤테크놀로지 최선호

▶ 2Q26을 기점으로 가격인상 사이클과 볼륨사이클에 대한 근거가 점차 뚜렷해질 것으로 예상

▶ 현대차/기아 각각 2Q26 영업이익 3.3조원/2.8조원으로 시장 기대치 부합 예상

▶ 현 시점이 비용상승 → 신차가격 인상 → M/S 확대로 이어지는 선순환 사이클의 초입일 가능성이 높다고 판단

▶ 로봇 사업 프리미엄이 일시적으로 둔화된 현 시점을 매수기회로 활용 권고. 6월 대미 자동차 수출량(YoY +10%) 턴어라운드는 뚜렷한 미국발 수요 반등의 근거를 제시

★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/3CQKAIV>

✍️ 1~5월 비중국 전기차 수요 성장에도 韓·日 배터리 점유율 ↓

✅ 관련 섹터: 2차전지

"SNE리서치 관계자는 "비중국 시장 수요가 확대됐음에도 국내 3사와 파나소닉 등 기존 비중국계 주요 업체들은 북미·유럽 핵심 고객사의 판매 둔화와 제품 포트폴리오 변화에 영향을 받으며 점유율이 낮아졌다"며 "비중국 시장은 단순한 대체 수요처를 넘어, 기존 공급망을 확보한 한국·일본 업체와 해외 진출을 본격화한 중국계 업체가 직접 경쟁하는 핵심 무대로 재편되고 있다"고 분석했다."

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260706091933

[주간베스트] 반도체 슈퍼사이클, 2027년에 정점 찍을까?
https://www.moneystation.net/post/124368

[시그널랩 리서치] CFD(차액결제거래) 모니터링
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7월 3일 기준 CFD 매수잔고율, 신규매수주식수, 신규매수금액 상위 20개 종목 리스트입니다.

● CFD 매수잔고율 = CFD 매수잔고주식수 / 결제일의 상장주식수

CFD 매수잔고율이 높다는 것은 상장주식수 대비 CFD 매수 물량이 많다는 의미로, CFD 투자자들이 매수 관점에서 긍정적으로 보고 있다고 해석할 수 있습니다.

※ 상기 콘텐츠는 수정 없이 자유롭게 복사 및 배포, 전송이 가능합니다.

✍️ K조선 상반기 수주 60% 늘었지만…中 물량 공세로 113%↑

✅ 관련 섹터: 조선

- 英 클락슨리서치 선박 수주량 집계
- 전 세계 누적 선박 수주도 66% 증가
- 韓, 고부가 수주로 척당 단가는 中 앞서

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02784726645511896

기술수출 13조에도 잠잠한 K바이오…하반기 이벤트에 쏠린 눈

- 상반기 기술 수출 호재에도 소외
- 글로벌 경쟁력 확인 땐 반등 기대

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005785918