[시그널랩] Signal Lab 리서치
10.9K subscribers
24.5K photos
825 videos
599 files
122K links
📌 시그널랩은 증권사/은행/자산운용사와 함께합니다

.투자의 미래를 구독하세요
.투자의 혁신 - visual invest tech
.시그널엔진 글로벌 분석종목 & 리서치
.삼성/신한/우리/iM/IBK/BNK/유안타증권/한경/KRX 제공

.팀소개: https://naver.me/5wHMEqSk
.솔루션: https://naver.me/FjjdX9Hh
.SNS: moneystation.net/user/siglab
Download Telegram
✍️ 엔비디아도 원전으로…AI 전력난에 커지는 SMR 기대감

관련 섹터: 원자력발전

"인공지능(AI) 데이터센터 전력 수요가 급증하는 가운데, 차세대 원전이 AI 인프라의 새 전력원으로 부상하고 있다. 미국 원자력 스타트업 발라 아토믹스가 첨단 원자로에서 생산한 전력으로 엔비디아 AI 칩을 구동하면서 원전 기반 AI 데이터센터에 대한 기대감도 커지고 있다."

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260703143221
[시그널랩 리서치] 7/3 (금) 마감 리뷰
https://t.me/siglab

◆ Market

- KOSPI: 8,088.34 (+5.76%)
- KOSDAQ: 868.41 (+0.19%)
- NIKKEI 225: 69,744.07 (+1.47%)
- 상해종합지수: 4,043.64 (+0.37%)
- 대만 가권: 46,780.62 (+0.08%)
- 원달러: 1,531.50 (-0.55%)
- 코스피 수급 동향: 개인(-22,941억), 기관(+44,451억), 외국인(-21,928억)
- 코스닥 수급 동향: 개인(+1,121억), 기관(-1,039억), 외국인(-190억)
- 선물 수급 동향: 개인(+341억), 기관(-4,045억), 외국인(+1,815억)
- KOSPI 프로그램 동향: 차익(+3,347억), 비차익(-12,686억)

◆ Comment

- 우리 증시는 KOSPI 중심으로 강세 보인 가운데, 양 시장 상승 마감. 개장 초반에는 양 시장 모두 하락 출발했으나, 장중 낙폭 회복 및 상승 전환에 성공.
- 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 강세를 보인 점이 주된 상승 요인으로 작용. 시장 전반의 강세를 이끌 요인은 다소 부재했지만, 어제 급락에 따른 저가 매수세가 유입된 것으로 추정.
- 투자자별로는 기관이 KOSPI에서 순매수를 보인 가운데, 개인은 KOSDAQ과 선물시장에서 순매수, 외국인은 선물시장에서만 순매수.
- KOSPI에서 기관은 전기전자 업종을 중심으로 금융, 운송장비부품, 제약 등 다수의 업종을 순매수. 개인과 외국인은 전체적으로 순매도를 보인 가운데, 개인은 의료정밀기기 업종 정도만 순매수, 외국인은 운송자입부품, 기계장비, 유통 등 일부 업종을 순매수.
- KOSDAQ에서 개인은 기계장비 업종을 중심으로 의료정밀기기, 금속 등 일부 업종을 순매수. 기관과 외국인은 전체적으로 순매도한 가운데, 기관은 제약, 의료정밀기기, 화학 등 일부 업종, 외국인은 전기전자, 금융, 운송장비부품 등 일부 업종을 순매수.
- 섹터별로는 대부분의 섹터가 상승 마감한 가운데, KOSDAQ 활성화 정책 기대감으로 증권 섹터가 특히 강세.
- 아시아 증시는 강세 마감. 일본 니케이225(+1.47%), 중국 상해종합(+0.37%), 대만 가권(+0.08%) 등.

※ 상기 콘텐츠는 수정 없이 자유롭게 복사 및 배포, 전송이 가능합니다.
[시그널랩 리서치] 다음주(7/6~7/10) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표
https://t.me/siglab

7/6 월요일
● (독일) 5월 공장수주
- 이전: MoM -3.8%
● (미국) 6월 서비스업 PMI
- 이전: 50.7
● (미국) 6월 ISM 서비스업 PMI
- 이전: 54.5
● (미국) 크리스토퍼 월러 연준 이사 연설

7/7 화요일
● (독일) 5월 산업생산
- 이전: MoM +0.4%
● (미국) ADP 주간 고용변화 보고서
- 이전: 3만 750명 증가

7/8 수요일
● (미국) EIA 주간 원유재고
- 이전: 377만 5천 배럴 감소

7/9 목요일
● (중국) 6월 소비자물가지수
- 이전: YoY +1.2%, MoM -0.1%
● (중국) 6월 생산자물가지수
- 이전: YoY +3.9%
● (미국) 신규 실업수당 청구건수
- 이전: 21만 5천 건
● (미국) 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 연설
● (미국) 6월 기존주택판매
- 이전: 417만 건(MoM +3.2%)

7/10 금요일
● (독일) 6월 소비자물가지수
- 이전: YoY +2.6%, MoM -0.3%
● (미국) WASDE 보고서

※ 상기 콘텐츠는 수정 없이 자유롭게 복사 및 배포, 전송이 가능합니다.
✍️ “올 2분기 메모리 시장규모 350조원 전망”

관련 섹터: HBM(고대역폭메모리)

"3일 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면 올해 2분기 메모리 반도체 시장 규모는 전 분기(1분기) 대비 60% 이상, 전년 동기 대비 380% 증가한 약 350조원에 달할 것으로 예상된다."

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/07/03/TDCBUOHTLFGX5CAJINUXIJK4NU/
✍️ 오늘은 미국 주요 종목(S&P500 및 NASDAQ100)의 EPS 컨센서스 최고값과 최저값 변화(개선, 악화) 상위 리스트를 준비하였습니다.

컨센서스 최고값은 해당 기업의 실적을 가장 긍정적으로 보고 있는 애널리스트의 전망치입니다. 상승한 경우 가장 긍정적인 애널리스트의 전망이 개선된 것으로 긍정적 신호, 하락한 경우 가장 긍정적인 애널리스트의 전망이 악화된 것으로 부정적 신호로 볼 수 있습니다.

컨센서스 최저값은 해당 기업의 실적을 가장 부정적으로 보고 있는 애널리스트의 전망치입니다. 상승한 경우 가장 부정적인 애널리스트의 전망이 개선된 것으로 긍정적 신호, 하락한 경우 가장 부정적인 애널리스트의 전망이 악화한 것으로 부정적 신호로 볼 수 있습니다.

만약 컨센서스 최고값이 개선되었는데 동시에 최저값이 악화되었다면, 해당 기업의 실적 전망이 더 불확실해진 것으로 볼 수 있습니다. 반대로 최고값이 악화되었는데 동시에 최저값이 개선되었다면 해당 기업 실적 전망의 불확실성이 개선된 것으로 볼 수 있습니다. 이 때는 각각의 개선 정도와 악화 정도를 확인하여 방향성을 확인할 필요가 있습니다.

자세한 내용은 아래 글 참고 바랍니다.

● (미국)2Q26 EPS 컨센서스 최고·최저 변화 모니터링
https://naver.me/52a4x3yc
✍️ <글로벌 이슈 / 시장 컬러>

원화 약세, 구조적 달러 선호 영향
상반기 원·달러 환율은 반도체 수출 호조와 경상수지 흑자에도 1,550원을 돌파. 기업과 개인이 벌어들인 달러를 원화로 환전하지 않고 외화로 보유하거나 해외투자를 확대하면서 달러 수요가 공급을 웃도는 구조가 형성. 하반기 달러 약세가 나타나더라도 원화 강세 폭은 제한될 가능성.

미국 고용 둔화에도 AI 투자 우려 지속
미국 6월 고용지표가 예상치를 크게 밑돌며 긴축 우려는 완화됐지만, 메타의 AI 인프라 전략 변화가 반도체 투자 피크아웃 우려를 자극하며 기술주 조정이 지속. 반면 헬스케어와 경기방어주는 상대적 강세를 기록.

반도체 조정은 펀더멘털보다 수급 영향
최근 반도체 약세는 실적 악화가 아니라 레버리지 ETF 청산과 단기 차익실현에 따른 기술적 조정 성격. 7월 삼성전자·SK하이닉스 실적과 미국 빅테크의 Capex 가이던스가 향후 방향성을 결정할 핵심 변수.

AI 주도주, 이격 조정 구간 진입
AI Capex 주도주는 과도한 기대감으로 역사적 수준까지 밸류에이션이 확대됐으나, 최근 토큰 비용 최적화와 AI 가격 경쟁 이슈가 제기되며 이격 조정 진행. 중장기 실적 추세는 여전히 견고해 조정 이후 주도주 중심 흐름이 재개될 가능성이 높음.

RWA 인프라 기업 본격 부각
Securitize가 NYSE에 상장하며 RWA(실물자산 토큰화) 시장 성장 기대가 확대. BlackRock 등과 협력해 자산 발행·관리·거래 인프라를 제공하는 반복형 수수료 기반 사업모델을 구축하고 있으며, RWA 생태계 확장의 대표 수혜 기업으로 주목.

#시그널랩리서치 #반도체 #AI #RWA #Securitize #환율 #메타 #Capex #토큰화

- SignalLab Research
- https://t.me/siglab
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸🚬 <FT> Philip Morris allowed to market Zyn pouches in US as safer than smoking

미국 FDA가 필립모리스 인터내셔널의 구강 니코틴 파우치 Zyn 일부 제품에 대해 일반 담배보다 질병 위험이 낮은 대체재로 마케팅할 수 있도록 허용하면서, 담배 업계의 비연소 니코틴 제품 성장 전략에 탄력이 붙고 있음.

✔️ Zyn 마케팅 승인: FDA는 Zyn 20개 제품에 대해 흡연보다 건강 위험이 낮다는 방식의 마케팅을 허용함.

✔️ 비연소 제품 성장 가속: 전통 담배 수요가 감소하는 가운데, 니코틴 파우치·전자담배 등 대체 제품이 담배 기업의 핵심 성장 동력으로 부상함.

✔️ 필립모리스 수혜: 필립모리스는 Zyn을 통해 미국 니코틴 대체재 시장에서 입지를 강화하고, 기존 담배 중심 사업 구조에서 전환을 가속화할 수 있게 됨.

✔️ 규제 리스크는 지속: 청소년 사용 증가와 니코틴 중독 우려가 남아 있어, 향후 마케팅 범위와 판매 규제를 둘러싼 논쟁은 계속될 가능성이 큼.

✔️ 담배업계 재편 신호: 이번 결정은 글로벌 담배회사들이 ‘위험 저감 제품’ 중심으로 포트폴리오를 바꾸는 흐름을 강화하는 사례로 평가됨.

https://www.ft.com/content/04518af1-0294-4ef7-bc24-507ac1197db1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
KB Macro - 일본: 중-일 갈등으로 일본 희토류 밸류체인 확보 노력 가속화

■ 탈중국 희토류 공급망 구축을 주도하는 일본
■ 중-일 갈등 심화되는 가운데 일본은 희토류 관련 핵심 국가들과 협력 관계 강화
■ 대미투자도 핵심광물 관련 투자가 중점. NdPr 가격 하한제 확대로 중국 견제 노력
■ 희토류 밸류체인에 대한 일본의 선점 전략 가시화되고 있음

https://bit.ly/4vxCb56
류진이

KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했음. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않음
🍏🇨🇳 애플, 메모리 공급 부족에...'블랙리스트' 中 기업들에서 구입 추진

- AI발 메모리 공급난에 중국까지 공급망 다각화
- 팀 쿡 CEO, 트럼프 행정부에 협조 요청
- 중 메모리 시장 점유율 커지는 중

"CXMT와 YMTC는 중국 공산당의 군사 현대화와 AI 패권 추구를 지원하는 중국 군수업체"

"올해 1분기 CXMT의 글로벌 D램 점유율은 8%로 글로벌 메모리 3사(삼성전자·SK하이닉스·마이크론)에 이어 4위를 기록했다. YMTC 역시 낸드플래시에서 점유율 13%로 5위였다. 최근 레노버, HP, 델 등 글로벌 개인용 컴퓨터(PC) 기업들도 안정적인 메모리 수급을 위해 CXMT 제품 도입을 검토 중인 것으로 알려졌다."

https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000940033
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📰 <FT> ‘Kill switches’ could be needed for AI-powered trading, BoE official says

금융당국이 AI 기반 자동매매 확산에 대비해 비상 정지장치(Kill Switch) 도입을 검토하고 있음

✔️ AI 자동매매 확산: 사람 개입 없이 스스로 판단하고 거래하는 '에이전트형 AI'가 금융시장에 빠르게 도입되는 추세.

✔️ 킬스위치 검토: 영란은행(BoE), 독일 분데스방크, BIS는 이상 거래 발생 시 AI를 즉시 중단시키는 비상 정지장치 도입을 논의.

✔️ 집단행동 우려: 여러 AI가 동일한 시장 신호에 동시에 반응하면 변동성이 급격히 확대될 가능성.

✔️ 담합 가능성: AI끼리 직접 소통하지 않아도 비슷한 학습 과정을 통해 가격 경쟁을 줄이는 담합 형태가 자연스럽게 나타날 수 있다는 우려.

✔️ 감독 체계 변화: 기존의 기술 중립적 규제만으로는 AI 금융시장을 관리하기 어렵다는 인식이 확산.

✔️ 책임 소재 명확화: AI의 의사결정에도 최종 책임을 지는 인간 관리자와 감독 체계를 명확히 구축하는 방향으로 규제가 강화될 전망.

✔️ 적용 범위 확대: 자본시장뿐 아니라 소매결제 시스템까지 AI 활용이 확대되면서 감독 범위도 넓어지고 있음.

✔️ 핵심 포인트: AI가 금융시장에 깊숙이 도입되면서 효율성보다 시스템 안정성이 중요한 과제로 떠오르고 있다. 금융당국은 AI를 통제할 수 있는 새로운 감독 체계와 안전장치 마련에 속도를 내고 있다.

https://www.ft.com/content/61ccaf26-e0cf-41af-afc6-f5eb43e4e568?syn-25a6b1a6=1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ SignalLab - 프리미엄 콘텐츠 채널

시그널랩은 '실전성'과 '간결성' 있는 투자를 위한 데이터 분석 기반의 글로벌 금융 인사이트를 제공합니다.

[콘텐츠] 월 30건+
• 경제지표, 글로벌 매크로 방향성 분석
• 산업/테크 트렌드 및 투자전략 소개
• 특징 섹터/주식/테마 모니터링
• 특허 투자솔루션 분석 주식/ETF 공유

[소개] 시그널랩 - 네이버 프리미엄
https://naver.me/5wHMEqSk

[소개] 시그널랩 프리미엄 - 텔레그램 채널
https://t.me/siglab_premium

시그널랩은 전직 기관투자자 등 전문 필진이 함께 합니다.

- SignalLab Research
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📰❤️ <WSJ> Investors Seek to Pull Nearly $16 Billion From Private-Credit Funds

사모대출(Private Credit) 펀드에서 환매 요구가 급증하면서 유동성 리스크가 금융시장 핵심 이슈로 떠오르고 있음

✔️ 환매 요청 급증: 2분기 사모대출 펀드 환매 요청은 156억달러로 전분기보다 크게 증가.

✔️ 환매 제한 확대: 운용사들은 요청액의 일부만 지급하며 유동성을 관리하고 있으며 Blackstone 등은 5% 환매 한도를 적용.

✔️ 자금 회수 어려움: 투자자들은 사모대출 상품이 가입은 쉽지만 환매는 매우 어렵다는 점을 체감하는 상황.

✔️ 운용사별 차별화: Oaktree는 환매 압력이 완화된 반면 Apollo, Ares, HPS 등은 미지급 환매 요청이 크게 증가.

✔️ 신규 자금 유입 급감: 5월 신규 자금은 5억달러에 그쳐 18개월 만의 최저 수준을 기록.

✔️ 성장성 둔화 우려: 자금 유입이 감소하면 운용자산(AUM) 확대가 어려워져 자산운용사의 실적과 기업가치에도 부담.

✔️ 실물경제 영향: 사모대출은 은행이 대출을 꺼리는 중견기업의 핵심 자금 공급원인 만큼 자금 경색이 기업 투자와 성장을 제약할 가능성.

✔️ 부실 위험 확대: 신규 대출이 위축되면 재무구조가 취약한 기업들의 차환과 자금조달이 어려워져 부도 위험도 커질 수 있음.

✔️ 핵심 포인트: 사모대출 시장은 높은 수익률만큼 유동성 리스크도 큰 자산이다. 환매 압력과 신규 자금 감소가 동시에 나타나면서 비은행 금융시장의 건전성이 중요한 변수로 부상하고 있다.

https://www.wsj.com/finance/investing/investors-seek-to-pull-nearly-16-billion-from-private-credit-funds-81b6fe37
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM