✍️ 호르무즈 개방' 원유 1400배럴 들어오나…정유·석화 '안도'

✅ 관련 섹터: 석유화학

- 국내 유조선 7척 호르무즈해협 갇혀…원유·나프타 수급 '숨통'
- '포스트 2주' 불확실성 여전… 통행세 등 세부 조건도 '깜깜'

https://www.news1.kr/industry/general-industry/6129402

어제 있었던 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재의 발언 내용입니다. 최근 연준 위원들 사이에서 전쟁으로 인한 유가 상승을 우려하는 말들이 조금씩 나오고 있는데, 굴스비 총재 역시 그러한 모습을 보인 점이 특징이었습니다.

굴스비 총재는 우선 관세로 가격이 급등했고 이것이 사라지기 전에 또 다른 충격이 덮친 것이라고 표현하면서, 이러한 상황은 우크라이나 전쟁으로 인한 공급 충격 상황과 유사한 것으로 평가하였습니다.

또한 유가 충격이 스태그플레이션 방식으로 물가를 끌어올릴 것이라 언급한 점도 특징이었는데, 유가 상승은 다양한 산업에서의 비용 압박으로 연결되고, 그러면서 고용은 줄일 수 있는데 동시에 물가는 상승하는 불편한 상황이 될 수 있다고 언급하였습니다.

다만 이러한 상황이 경기를 더 자극해야 하는지, 더 식혀야 하는지 명확한 해답이 없다는 말을 남겼는데, 이는 굴스비 총재가 현재 상황에서 인플레이션을 잡아야 하는지, 아니면 노동시장을 잡아야 하는지 아직 결정을 내리지 못한 것으로 해석할 수 있는 부분입니다.

[주간베스트] 인도 투자자들의 자산 배분 현황
https://www.moneystation.net/post/119080

[시그널랩 리서치] 4/8 (수) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표
https://t.me/siglab

● (미국) EIA 주간 원유재고
- 이전: 545만 1천 배럴 증가
● (미국) FOMC 의사록 공개
● (미국) 크리스토퍼 월러 연준 이사 연설

# 오늘은 주요국들의 경제지표 발표는 부재한 가운데, 미국의 FOMC 의사록 및 연준 위원의 발언이 예정.
# 이란 전쟁 관련한 새로운 변수가 발생하지 않는다면, 시장에서는 연준 위원의 발언에 주목할 가능성 높음.
# 특히 크리스토퍼 월려 연준 이사는 직전 발언에서 인플레이션을 더 우려하는 내용을 언급했기 때문에, 오늘 발언에서 입장을 유지할지, 바꿀 것인지를 주목할 필요.

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✍️ 유리기판·광인터커넥트…디스플레이 산업 외연 확장

✅ 관련 섹터: 플렉서블 디스플레이

"글로벌 디스플레이 업체들이 기존 기술을 활용해 반도체 유리기판, 광인터커넥트 등 신사업 분야 개척에 나서고 있다. 성장이 완만한 디스플레이 산업 대신 차세대 먹거리를 공략하려는 의도에서다."

https://www.etnews.com/20260408000297

✍️ 드론 규제 풀고 산업 육성…국토부, 민간중심 협의체 본격 가동

✅ 관련 섹터: 드론(Drone)

- 드론산업얼라이언스 올해 첫 총회…5개 분과별 과제 논의·연구

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260408055100003

“폭락할 때 더 담았다” 중국의 기막힌 ‘줍줍’…17개월째 금 사모으는 진짜 이유

"전문가들은 이번 움직임을 단순한 투자 판단이 아닌 전략적 자산 재편으로 보고 있다. 팡멍 중국 국가금융발전연구실 연구원은 “인민은행의 지속적인 금 매입은 외환보유고 내 비신용 자산 비중을 높이려는 명확한 방향성을 보여준다”며 “글로벌 통화 체계 재편이 가속되는 상황에서 자산의 안전성과 장기 안정성을 중시하는 전략”이라고 설명했다. 이어 “중국은 소규모·분할 매입 방식을 통해 시장 충격을 줄이고 매입 비용을 분산시키는 전략을 취하고 있다”고 덧붙였다."

https://www.sedaily.com/article/20029959

[주간베스트] 기업회생 절차 진행하고 있는 홈플러스 현황
https://www.moneystation.net/post/119665

[시그널랩 리서치] 4/8 (수) 마감 리뷰
https://t.me/siglab

◆ Market

- KOSPI: 5,872.34 (+6.87%)
- KOSDAQ: 1,089.85 (+5.12%)
- NIKKEI 225: 56,308.42 (+5.39%)
- 상해종합지수: 3,995.00 (+2.69%)
- 대만 가권: 34,761.38 (+4.61%)
- 원달러: 1,472.80 (-1.88%)
- 코스피 수급 동향: 개인(-54,136억), 기관(+27,113억), 외국인(+24,722억)
- 코스닥 수급 동향: 개인(-5,835억), 기관(+3,709억), 외국인(+2,423억)
- 선물 수급 동향: 개인(+4,402억), 기관(-20,104억), 외국인(+15,367억)
- KOSPI 프로그램 동향: 차익(+5,156억), 비차익(+12,668억)

◆ Comment

- 우리 증시는 양 시장 모두 급등하며 강세 마감. 개장 전 나온 미국과 이란의 2주 휴전 소식이 종전 협상 기대감을 자극하며 투심 개선으로 연결.
- 특히 어제 삼성전자의 호실적 발표 이후로 SK하이닉스 역시 실적 개선 기대감이 높아지면서 +10% 넘게 상승하는 등 삼성전자와 함께 지수 상승을 주도.
- 투자자별로는 외국인이 현선물 동반 순매수를 보인 가운데, 기관은 KOSPI와 KOSDAQ 등 현물 중심, 개인은 선물 중심으로 순매수.
- KOSPI에서 기관은 전기전자 업종을 중심으로 금융, 운송장비부품, 기계장비 등 대부분의 업종, 외국인은 전기전자 업종을 중심으로 건설, 금속, 화학 등 다수의 업종을 순매수. 개인은 대부분의 업종을 순매도한 가운데, 유통, 음식료담배 등 일부 업종은 순매수.
- KOSDAQ에서 기관은 전기전자 업종을 중심으로 금융, 제약, 화학 등 다수의 업종, 외국인은 전기전자 업종을 중심으로 기계장비, 제약, 운송장비부품 등 대부분의 업종을 순매수. 개인은 대부분의 업종을 순매도한 가운데, 금속, 유통 등 일부 업종은 순매수.
- 섹터별로는 상승 섹터가 대부분. 건설 섹터의 경우 종전 기대감이 높아짐에 따라 중동지역 재건 사업 참여 기대감으로 특히 강세.
- 아시아 증시 역시 상승 마감. 일본 니케이225(+5.39%), 중국 상해종합(+2.69%), 대만 가권(+4.61%) 등.

한 달 만에 15조 날렸다…“중동전쟁 때문에 다 망해” 사우디에 무슨 일이

"월스트리트저널(WSJ)은 6일(현지시간) 사우디 당국자들을 인용해 비전 2030의 핵심 사업 대부분이 재검토 단계에 들어갔다고 보도했다. 전쟁 여파로 누적된 세입 감소와 관련 지출액이 이미 100억달러(약 15조원)를 넘어섰다는 설명이다."

https://www.sedaily.com/article/20029980

中 CXMT, 내년 12단 HBM 양산…한국 턱 밑까지 추격

"CXMT의 급부상은 중국 정부의 보조금과 내수 수요에 힘입은 것으로 분석된다. 한국 제조사와 견줘 낮은 수율이 문제지만, 수율 개선보다는 생산량 확대에 집중하며 시장 영향력을 키우고 있다. 영향력이 커지고 공급이 늘면 기술력과 수율도 높아질 수밖에 없다.

실제 CXMT는 올해 전체 D램 생산량의 20%를 HBM 생산으로 전환하는 것으로 전해진다. 웨이퍼 기준 월 6만장 수준으로, 중국 AI 반도체 기업들의 수요를 겨냥한 것으로 풀이된다. 또 올해 기업공개(IPO)로 42억달러 규모 자금을 확보, 차세대 D램과 HBM 생산라인을 확충할 방침이다."

https://www.etnews.com/20260408000360

"어차피 스테이블코인은 은행이 발행"…물밑 작업 한창

"원화 스테이블코인 발행 주체가 은행 중심(50%+1)으로 이뤄질 가능성이 커지면서, 사실상 주요 은행 대부분이 이미 발행 시스템 구축을 진행 중이라는 전언이 나온다."

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260408153317

✍️ 中 태양광 폴리실리콘 폭락…저가 물량 韓에 밀려오나

✅ 관련 섹터: 태양광에너지

- t당 4.1만위안…한달새 23% 뚝
- 전쟁 탓 원가 상승에도 '역주행'

https://www.hankyung.com/article/2026040877811

[주간베스트] 항공권 가격 폭등의 3대 원인
https://www.moneystation.net/post/119608

[주간베스트] 이가 심하게 썩으면 신경치료를 해야하는 이유
https://www.moneystation.net/post/116798

Goldman: 골디락스 장세 종료

이란 전쟁을 둘러싼 불확실성이 지속되는 가운데, 시장은 기존의 ‘골디락스’ 국면에서 벗어나 지정학적 헤드라인과 매크로 변수에 민감하게 반응하는 국면으로 전환되는 흐름임. 특히 미국의 명확한 전쟁 목표 부재는 정권교체, 호르무즈 해협 장악 등 극단적 시나리오의 확률을 제한하며 tail risk는 일부 억제된 모습이나, 글로벌 에너지 정책 변화와 지정학 리스크는 구조적 변수로 부상함.

이러한 환경에서 과거 에너지 쇼크 사례를 보면, 주식시장 반응은 유가 자체보다 이익(EPS) 경로에 의해 결정되는 경향이 뚜렷함. 현재 S&P500 EPS 리비전이 최근 한 달 +3%로 견조한 흐름을 유지하고 있는 점, 그리고 과거 대비 경제의 에너지 의존도가 낮아진 점은 시장 하방을 제어하는 요인임. 여기에 더해 AI 및 테크가 전체 이익 성장의 대부분을 설명하는 구조(1분기 예상 EPS 성장의 87%)가 형성되어 있어, 결국 시장 방향성은 기술주 실적에 의해 결정될 가능성 높음.

한편 금리 시장에서는 초기의 인플레이션 충격에서 점차 성장 둔화 리스크를 반영하는 방향으로 반응 함수가 이동 중임. 단기금리 변동성은 완화되고 장기 기대 인플레이션도 안정세를 보이며 금융환경 측면에서는 긍정적 변화가 나타나고 있으나, 이는 동시에 시장이 향후 성장 둔화를 선반영하기 시작했음을 의미함. 즉, 금리 안정은 단기적으로 리스크 완화 요인이지만, 중기적으로는 경기 둔화 신호로 해석될 여지가 존재함.

과거 사례(특히 1990년)를 보면, 유가 상승 사이클의 후반부에서 성장 디레이팅이 본격화되며 주식시장 조정 압력이 확대되는 패턴이 반복되어 왔음. 이는 시장이 현재의 이벤트보다 향후 경기 둔화를 더 빠르게 반영하는 선행적 특성을 갖고 있기 때문임. 동시에 위기 국면에서는 문제의 완전한 해결보다 불확실성 범위가 축소되는 순간이 오히려 반등의 직접적인 트리거로 작용하는 경향도 확인됨.

결론적으로, 전쟁 관련 불확실성이 완화될 경우 단기적인 릴리프 랠리는 가능하나, 이후 시장은 초기 골디락스 장세에서 벗어나 보다 복잡한 저성장 환경으로 전환될 전망임. 현재 시장은 이미 일부 성장 둔화를 반영하고 있으나, 향후 ▲AI 구조 변화 ▲프라이빗 크레딧 리스크 ▲재정 부양 둔화 ▲금융여건 긴축 ▲실업률 상승 가능성 ▲중간선거 변수 등 기존 리스크 요인들이 점차 부각될 전망.

이에 따라 경기민감주 중심의 단기 반등은 트레이딩 관점의 매도 기회로 활용하는 것이 적절, 중장기적으로는 테크/AI 등 구조적 성장 테마 중심의 포트폴리오 유지가 유효한 전략으로 판단됨.

https://www.zerohedge.com/markets/death-goldilocks-playbook-heres-goldman-markets-shifting-reaction-function

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