🎲IPO в 2024: наиболее вероятные кандидаты

В прошлом посте на эту тему я просил собрать 50 🔥, а вы наставили больше 70. Красавчики!👍 Что ж, как и обещал, делаю развернутый пост про самых вероятных кандидатов выхода на биржу в 2024-м.

🥃КЛВЗ «Кристалл»

Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) планировал провести IPO ещё в конце 2023 г., потом планы сместились на январь 2024 г. Пока новых данных нет, а январь тем временем приближается к концу.
Размер размещения может составить до 1,5 млрд руб. Привлеченные в рамках IPO средства будут направлены на реализацию стратегии роста и замещение западных производителей, ушедших из России. Отлично, не одной "Белугой", как говорится.

🚗Делимобиль

Сервис каршеринга, то есть краткосрочной аренды авто. Ранее компания перенесла планы выхода на биржу с 2021 на 2022 г. из-за рыночных условий, а в 2023 г. трансформировалась в АО. По словам менеджмента, «IPO ожидается в ближайшее время».

💾Selectel

Занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облаков и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (инфраструктура как услуга) в России.
Компания заявила о планах выхода на биржу, но ориентиров по срокам не дала. Бизнес компании оценивается в 40-50 млрд руб. Предполагается, что она предложит инвесторам неплохой free float в 15-20% акций.

🇬🇧Skyeng

Edtech-компания, развивает онлайн-школу иностранных языков. Также в группу компаний входят Skysmart и Skypro — они занимаются детским и доп. профобразованием соответственно.
В рамках IPO платформа планирует привлечь от 3 млрд до 5 млрд рублей. "Ведомости" сообщили, что IPO может состояться в 1-й половине 2024, но еще не выбран андеррайтер, который поможет оценить стоимость.
Welcome to our casino, как говорится.

💍Sokolov

Российская ювелирная компания недавно объявила, что планирует выйти на биржу к осени 2024 г. Параметры сделки пока не определены.
Сеть стремительно растет. Число магазинов ювелирного холдинга за 2023 г. выросло с 416 до 650, из которых 170 открыты по франшизе. В 2024 г. планируется открыть еще 300 торговых точек, в том числе порядка 200 – в формате «островов».

👇Дальше у нас - целая россыпь "дочек" АФК Система.

🏩Cosmos Hotel Group

Cosmos Hotel Group владеет и управляет 36 гостиницами с общим фондом в 10 тыс. номеров. Отели, принадлежавшие до марта 2023 года международной компании Wenaas Hotel Russia и функционировавшие под брендами Radisson Blu, Park Inn by Radisson и Olympia Garden, начали работать под брендом Cosmos.

🩺Медси

Компания управляет крупнейшей российской сетью частных клиник и медицинских центров. Контролирующий акционер рассматривает IPO компании при удачной конъюнктуре рынка, либо привлечение частного инвестора.
Это IPO, кстати, обсуждается с 2014 г. - так что в этом году у этих планов своеобразный юбилей.

👨🏻‍🌾Агрохолдинг Степь

После IPO Сегежи, агрохолдинг Степь стал самым перспективным непубличным активом в портфеле АФК Системы.
Компания нехило прибавляет по операционным результатам. Земельный банк насчитывает 578 тыс. гектар. За короткий период компания стала лидером в независимом сахарном трейдинге, вошла в топ-10 агротрейдеров страны, стала #1 по надою молока на одну корову 🐄 Так что ждём.

💊Биннофарм

Фармацевтическая компания «Биннофарм Групп», которая входит в портфель АФК «Система», оценивает свой бизнес более чем в ₽100 млрд. Так заявил в конце 2023 г. генеральный директор Рустем Муратов. Но скорее всего фармацевтики вместе с их "мамкой" АФК будут дожидаться более благоприятных условий выхода на биржу.

✅Какие мысли?

Это не все кандидаты, поскольку о каких-то вероятных IPO говорят уже несколько лет, но компании так и не решаются разместить акции на бирже. Возможно, в одной из следующих публикаций посмотрим на других потенциальных новичков или копнём детальнее в деятельность вышеназванных.

💡На мой взгляд, из перечисленных компаний наиболее интересными с точки зрения бизнеса являются Селектел и три дочки "Системы": Медси, Степь и Биннофарм. За подготовкой этих ребят к IPO я буду следить более пристально.

📍Кто облажался при выходе на IPO в 2023-м? Читаем тут 👈

#ipo

🐣Тем временем, у нас тут куриные яйца начали дешеветь, и продолжают делать это вторую неделю подряд.

Это произошло за счет появления на рынке импорта продукции из других стран. А также за счет того, что торговые сети стараются не повышать на них цены.

📉Куриные яйца подешевели в России впервые за полгода, следует из данных Минэкономразвития. Некоторым компаниям удалось снизить стоимость до 75 рублей за десяток.

Стоимость куриных яиц в России с 10 по 15 января 2024 года снизилась на 0,2%, сообщал ранее Росстат.

🐔По оценке Минсельхоза, этот тренд сохранится в ближайшей перспективе.

P.S. Я в эти выходные покупал яйца С2 в "О'кее" за 99.99 р., дешевле не было 🤷‍♂️

📍Больше мемов про яйца - в этом посте.

А вы за кого? 🗿 - за внука, 🔥 - за бабулю.

🔥7 корпоративных облигаций с высоким купоном для покупки в феврале 2024

💼Для консервативной части портфеля в первом полугодии лучшим выбором будут следующие инструменты:

● Вклады под максимально высокую ставку и желательно ещё с дополнительными бонусами (подробнее здесь);
● Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);
● И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением минимум через год, а лучше позже - для "бронирования" высокой ставки на будущее.

📊Сегодняшние критерии такие:

👉Кредитный рейтинг не ниже BBB;
👉Погашение не ранее чем через год, но не более чем через 3 года;
👉Доходность купона от номинала не менее 14%;
👉Без оферты, чтобы можно было "купить и забыть".

1️⃣ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-05

● ISIN: RU000A107BZ4
● Размер купона: 15.80%
● Текущая стоимость: 100.7%
● Текущая доходность к погашению: 15.98%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: нет
● Дата погашения: 06.03.2025
● Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)

Один из крупнейших операторов телеком-услуг в России. Компания специализируется на предоставлении услуг широкополосного доступа в интернет, цифрового телевидения, телефонии, комплексных решений на базе технологий промышленного интернета вещей (IoT).

2️⃣АБЗ-1 001Р-03

● ISIN: RU000A105SX7
● Размер купона: 14.25%
● Текущая стоимость: 99.42%
● Текущая доходность к погашению: 15.55%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 29.01.2026
● Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА)

Группа «АБЗ-1»ведёт вертикально-интегрированный дорожно-строительный бизнес, в основном на Северо-Западе РФ. У группы есть собственное производство асфальтобетонных смесей с мощностью выпуска до 1,5 млн тонн в год.

3️⃣ЛК Эволюция 001Р-01

● ISIN: RU000A107GV2
● Размер купона: 16.75%
● Текущая стоимость: 100.95%
● Текущая доходность к погашению: 16.99%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 22.12.2026
● Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА)

Крупная частная лизинговая компания. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Москве и 61 подразделением, которые обслуживают всю территорию РФ.

4️⃣Патриот Групп БО-01

● ISIN: RU000A105AX5
● Размер купона: 16.00%
● Текущая стоимость: 102.21%
● Текущая доходность к погашению: 15.34%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: нет
● Дата погашения: 14.10.2025
● Рейтинг: BBB (НКР)

Патриот Групп владеет сетью магазинов домашней утвари и посуды «Williams Et Oliver».

5️⃣Интерлизинг 001Р-07

● ISIN: RU000A1077Х0
● Размер купона: 16%
● Текущая стоимость: 101.99%
● Текущая доходность к погашению: 15,74%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 31.10.2026
● Рейтинг: ruА- (Эксперт РА)

Универсальная лизинговая компания, в портфеле которой более 15 видов имущества, преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также дорожно-строительная и сельхозтехника. Головной офис компании находится в СПб.

6️⃣Джи-Групп 002Р-03

● ISIN: RU000A106Z38
● Размер купона: 15.4%
● Текущая стоимость: 101.29%
● Текущая доходность к погашению: 15,45%
● Периодичность выплат: 4 раз в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 29.09.2026
● Рейтинг: ruA- (АКРА)

Крупный региональный застройщик, представленный двумя основными брендами: «Унистрой» (работает в сфере жилой недвижимости) и «UD Group» (работает в сфере коммерческой недвижимости).

7️⃣Аэрофьюэлз 002Р-02

● ISIN: RU000A107AW3
● Размер купона: 16%
● Текущая стоимость: 100.7%
● Текущая доходность к погашению: 16,59%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 27.11.2026
● Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА)

100% дочка ООО «Аэрофьюэлз Групп», которая оказывает услуги по обеспечению авиатопливом российских и иностранных авиакомпаний в РФ (26 аэропортов) и на международном рынке в 150 странах мира.

Вот такая подборочка "вкусных" и, что немаловажно на фоне жесткой ДКП, достаточно надежных бондов🔥

📍Новогодняя супер-подборка облигаций с купоном от 15%

#топ_облигаций #облигации

🎬Тиньков поясняет за российские акции в 2024

⚡️Ну что, бандиты и бандитки, вчера 3 часа ваял для вас злободневный видеомем про российские акции от Олега Тинькова. Зацените👆

🚀Так сказать, весело о наболевшем 😄 ❗️есть мат (ну а как ещё о нашем рынке).

По возможности, репостните друзьям - мне как автору будет приятно👍

▶️Если кому интересно, то вот мой ютуб-канал:
https://www.youtube.com/@Sid_inves

Видео выходят редко и по настроению. Вчера настроение было😉

📍Видеообзор моего ИИС смотрите тут.

#видео #акции #мемы

🚀Ждём рост? Факторы "ЗА" рынок акций РФ в 2024

💼Сейчас мой портфель состоит из разных классов активов, и акций в нем порядка 30%. Кто читал мои публикации в августе и сентябре, возможно помнит, что в осень-2023 я входил с довольно пессимистичным взглядом. Пока многие ждали дальнейшего роста рынка выше 3300 п. по индексу, я делал ставку на то, что нас ждёт в лучшем случае долгий и унылый боковик с коррекциями. Так и получилось.

Те, кто в сентябре вкладывал деньги в инструменты с фиксированной доходностью, сейчас получили неплохую прибыль, в отличие от рыночных оптимистов, державших 100% портфеля в акциях.

🤔 Почему же я продолжал и продолжаю все это время докупать российские акции, хотя потенциал снижения по ним ещё есть, и не планирую продавать свои позиции? Есть несколько ключевых факторов, которые в 2024 году способны серьезно подтолкнуть рынок вверх.

📈Почему российский рынок будет расти

Скорее всего, 2024 год будет условно разделен на 2 части:

● первая часть (примерно до апреля-июня), когда из-за высокой ключевой ставки и жесткой политики, проводимой нашим ЦБ, основная ликвидность будет сохраняться на депозитах, фондах ликвидности и в облигациях;

● вторая часть (после начала цикла снижения ключевой ставки ЦБ), когда накопленная ликвидность начнет перетекать обратно в рынок.

📉Таким образом, примерно до середины или конца 2 квартала на рынке акций будет сохраняться некоторое затишье (или даже с тенденцией к снижению).

📈После этого условного "водораздела", российский рынок начнет расти, когда ставки начнут снижаться на фоне замедления инфляции и необходимости запускать экономику, а также в преддверии большого дивидендного сезона у компаний.

💰Рынок остается дешевым

Дисконт сейчас составляет примерно 28% к мультипликаторам за 10 лет. По мультипликатору P/E (соотношение капитализации и прибыли) рынок торгуется на уровне 4,4х (на 28% ниже средних исторических значений). То есть получается, что в общем-то рынок в своих ценах уже учитывает имеющиеся риски. Такой дисконт, по сути, приведет к более высокой дивдоходности и неплохому потенциалу восстановления.

Кроме того, не стоит бояться и рекордных значений по отдельным бумагам, поскольку российская экономика также бьет рекорды с точки зрения номинального ВВП, что добавляет уверенности инвесторам.

🐹Рынок может недооценивать некоторые компании

Если раньше 70% участников рынка были институциональными инвесторами, имеющими полноценный доступ к компании (зачастую через топ-менеджмент), всей аналитике, а их опыт работы составлял 10-15 лет, то сейчас 80% участников торгов - это "физики" с ограниченным доступом к компаниям, инструментарию анализа и опытом инвестирования в 3-5 лет.

В общем, нервные хомяки могут пугаться любого чиха, что на среднесроке и долгосроке играет на руку тем, кто покупает и держит акции "в суровый лонг".

🎯Ключевые катализаторы: дивиденды и снижение ставки

Таким образом, мой взгляд на российский рынок складывается из нейтрального краткосрочного взгляда (на 4-5 месяцев) и позитивного долгосрочного (ожидаемая доходность по версии БКС - 32% с учетом дивидендов через 12 месяцев). Тут они видят два основных катализатора, которые могут помочь в переоценке, помимо упомянутых выше.

👉Во-первых, в течение 2 квартала 2024 г. должен начаться дивидендный сезон с дивидендной доходностью за период годовых выплат на уровне 11%, существенная часть которых будет реинвестирована в рынок.

👉Во-вторых, все указывает на снижение процентной ставки с конца 2 квартала 2024 г. и до уровня 10-12% на конец года, что также должно поддержать российский рынок акций, особенно в свете высокой чувствительности инвесторов к ставкам.

👉Могу добавить и третий катализатор: ослабление рубля. Если бюджету не будет хватать денег на текущие немалые расходы, почти неизбежно нацвалюта пойдет на новый виток ослабления. Для экспортно-ориентированного российского рынка акций это станет дополнительным драйвером роста, как стало в 2023 году.

📍ТОП-7 дивидендных акций на 2024 год от аналитиков Сбера
📍 ТОП-10 акций для покупки в 1-м полугодии 2024 от КИТ-Финанс