⚡️Свежие облигации: Новые Технологии БО-03. Прибыль +80%
Крупный российский нефте-насосо-производитель 19 марта соберёт заявки на 3-й выпуск биржевых облигаций.
👉Знаю об этих ребятах не понаслышке, поскольку пересекался с ними в рамках основной проф. деятельности. Напомню, что вне своей инвестиционной сферы, я - инженер по сложным морским объектам. Хотя, сопоставляя затраты сил и времени, тут уже непонятно, что считать основным😄 Ну это так, к слову.
🗜Эмитент: ООО "Новые Технологии"
Новые Технологии специализируются на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
(Кстати, недавно я качественно "прожарил" свежий выпуск других нефтяников - Славянск ЭКО в юанях).
🛠Компания производит 297 наименований и типоразмеров электроцентробежных насосов из 300 возможных. Владеет двумя производственными площадками в г. Чистополь и г. Альметьевск, а также имеет 5 сервисных центров в России и даже два за рубежом (Эквадор и Колумбия).
⭐️Кредитный рейтинг: ruA- "стабильный" от ЭкспертРА и А-(RU) от АКРА.
👉Сейчас на бирже торгуются 2 выпуска: БО-01 с купонами 13,5% и колл-опционом 04.11.2025, и БО-02 с купонами 12,65% и колл-опционом 11.08.2026. Эти ребята вообще главные колл-опционщики на рынке.
📊Финансовые результаты
У компании с 12 марта доступна свеженькая, "с пылу с жару" годовая финансовая отчетность за 2023 год. Заглянем в цифры и сравним эти результаты с 2022 годом.
👉Выручка увеличилась с 13 млрд руб. до 18,9 млрд руб. (+45% год к году).
👉Себестоимость продукции и обслуживания при этом также абсолютно симметрично возросла: с 11 млрд до 16,1 млрд руб. (+46% год к году).
👉Чистая прибыль в 2023 году составила 643 млн руб., а в 2022 была равна 358 млн руб. (+80% год к году!). Собственно, на это и отсылка в кликбейтном заголовке, если что 😉
В общем, с финансами у конторы всё вполне неплохо. Учитывая, что им приходится справляться с удавкой западных санкций, которые отрубили поставки в РФ высокотехнологичного оборудования для нефтедобычи, цифры отчетности действительно вселяют оптимизм.
⚙️Параметры выпуска БО-03
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Купонная доходность: до 16.25%
● Доходность к погашению: до 17.5%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Оферта: да (колл-опцион через 2 года)
● Амортизация: нет
● Рейтинг: А-(RU) от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Организатор выпуска: Газпромбанк.
👉Старт приема заявок: 19 марта, планируемая дата размещения: 22 марта.
Резюме: норм, но что-то смущает
🗜Итак, Новые Технологии размещают выпуск объемом 1 млрд руб. на 3 года с ежемесячной выплатой купонов и принудительной офертой через 2 года.
✅Компания входит в ТОП-5 производителей погружных электроцентробежных насосов в РФ. Активно участвует в тендерах и выполняет госзаказы. Объем долгосрочной контрактной базы - свыше 3 лет.
✅Показывает хорошую динамику роста выручки и прибыли в последние годы, даже с учетом сложностей для высокотехнологичного бизнеса, возникших после февраля 2022.
✅Ориентировочный купон и доходность к погашению - чуть выше рынка для данного кредитного рейтинга.
⛔️Вместе с тем, растет себестоимость продаж и постепенно увеличивается чистый долг.
⛔️Стандартный для эмитента колл-опцион: через 2 года облигации могут быть принудительно выкуплены с рынка по номинальной стоимости, вне зависимости от желания инвесторов.
⛔️Имеются риски для основной операционной деятельности в случае дальнейшего ужесточения санкций (запрет параллельного импорта в РФ важных компонентов нефтепогружного оборудования).
💼Вывод: неплохой по потенциальной доходности выпуск довольно надежной компании из околонефтяного сектора. Но лично мне не очень нравится из-за колл-опциона и озвученных рисков. Тем более, что купонная доходность на размещении наверняка уйдет ниже текущей ключевой ставки.
Поставьте 🔥, если понравился обзор 😉
📍Недавно делал обзоры на новые выпуски Глоракс, Элемент Лизинга, X5 Финанс, Брусники.
📍ТОП-5 надежных облигаций с высокой доходностью - жмяк!
#облигации #обзор
Крупный российский нефте-насосо-производитель 19 марта соберёт заявки на 3-й выпуск биржевых облигаций.
👉Знаю об этих ребятах не понаслышке, поскольку пересекался с ними в рамках основной проф. деятельности. Напомню, что вне своей инвестиционной сферы, я - инженер по сложным морским объектам. Хотя, сопоставляя затраты сил и времени, тут уже непонятно, что считать основным😄 Ну это так, к слову.
🗜Эмитент: ООО "Новые Технологии"
Новые Технологии специализируются на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
(Кстати, недавно я качественно "прожарил" свежий выпуск других нефтяников - Славянск ЭКО в юанях).
🛠Компания производит 297 наименований и типоразмеров электроцентробежных насосов из 300 возможных. Владеет двумя производственными площадками в г. Чистополь и г. Альметьевск, а также имеет 5 сервисных центров в России и даже два за рубежом (Эквадор и Колумбия).
⭐️Кредитный рейтинг: ruA- "стабильный" от ЭкспертРА и А-(RU) от АКРА.
👉Сейчас на бирже торгуются 2 выпуска: БО-01 с купонами 13,5% и колл-опционом 04.11.2025, и БО-02 с купонами 12,65% и колл-опционом 11.08.2026. Эти ребята вообще главные колл-опционщики на рынке.
📊Финансовые результаты
У компании с 12 марта доступна свеженькая, "с пылу с жару" годовая финансовая отчетность за 2023 год. Заглянем в цифры и сравним эти результаты с 2022 годом.
👉Выручка увеличилась с 13 млрд руб. до 18,9 млрд руб. (+45% год к году).
👉Себестоимость продукции и обслуживания при этом также абсолютно симметрично возросла: с 11 млрд до 16,1 млрд руб. (+46% год к году).
👉Чистая прибыль в 2023 году составила 643 млн руб., а в 2022 была равна 358 млн руб. (+80% год к году!). Собственно, на это и отсылка в кликбейтном заголовке, если что 😉
В общем, с финансами у конторы всё вполне неплохо. Учитывая, что им приходится справляться с удавкой западных санкций, которые отрубили поставки в РФ высокотехнологичного оборудования для нефтедобычи, цифры отчетности действительно вселяют оптимизм.
⚙️Параметры выпуска БО-03
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Купонная доходность: до 16.25%
● Доходность к погашению: до 17.5%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Оферта: да (колл-опцион через 2 года)
● Амортизация: нет
● Рейтинг: А-(RU) от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Организатор выпуска: Газпромбанк.
👉Старт приема заявок: 19 марта, планируемая дата размещения: 22 марта.
Резюме: норм, но что-то смущает
🗜Итак, Новые Технологии размещают выпуск объемом 1 млрд руб. на 3 года с ежемесячной выплатой купонов и принудительной офертой через 2 года.
✅Компания входит в ТОП-5 производителей погружных электроцентробежных насосов в РФ. Активно участвует в тендерах и выполняет госзаказы. Объем долгосрочной контрактной базы - свыше 3 лет.
✅Показывает хорошую динамику роста выручки и прибыли в последние годы, даже с учетом сложностей для высокотехнологичного бизнеса, возникших после февраля 2022.
✅Ориентировочный купон и доходность к погашению - чуть выше рынка для данного кредитного рейтинга.
⛔️Вместе с тем, растет себестоимость продаж и постепенно увеличивается чистый долг.
⛔️Стандартный для эмитента колл-опцион: через 2 года облигации могут быть принудительно выкуплены с рынка по номинальной стоимости, вне зависимости от желания инвесторов.
⛔️Имеются риски для основной операционной деятельности в случае дальнейшего ужесточения санкций (запрет параллельного импорта в РФ важных компонентов нефтепогружного оборудования).
💼Вывод: неплохой по потенциальной доходности выпуск довольно надежной компании из околонефтяного сектора. Но лично мне не очень нравится из-за колл-опциона и озвученных рисков. Тем более, что купонная доходность на размещении наверняка уйдет ниже текущей ключевой ставки.
Поставьте 🔥, если понравился обзор 😉
📍Недавно делал обзоры на новые выпуски Глоракс, Элемент Лизинга, X5 Финанс, Брусники.
📍ТОП-5 надежных облигаций с высокой доходностью - жмяк!
#облигации #обзор
Че купил?😎 Инвест-марафон от 15.03.2024
🚀Индекс продолжает удерживать ровно 3300 п. Пока непонятно, закрепимся или пробой был ложным. На мой взгляд, значения слишком оптимистичные на фоне происходящего: летающей взрывающейся фигни, высокой ключевой ставки, общей неопределенности.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и немножко валютой. Уверенно держу темп своего уже 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
Сразу оговорюсь: на этом странном позитиве, когда индекс улетает выше до-CBO-шных времён, покупать вообще ничего не хотелось. Поэтому я доверился случаю и снова усреднил одну небольшую позиции по акциям, плюс добрал фонда на индекс. Кидайте в меня тапками, но брать сейчас явно перекупленных в моменте гигантов я не готов.
----------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
💿 ENPG Эн+ Груп - 4 акции
EN+ Group владеет контрольным пакетом акций (56,88%) РУСАЛа — крупнейшего производителя алюминия за пределами Китая, и энергогенерирующими активами с общей установленной мощностью 19,4 ГВт.
Брал по принципу "что сильнее всего просело в рюкзаке". В прошлый раз усреднял компанию 9 февраля.
✅EN+ сейчас торгуется с хорошей скидкой. В случае какого-то резкого восстановления мирового спроса на алюминий, смягчения ДКП или сильного ослабления рубля, акции могут серьёзно вырасти в цене. Кроме того, бумаги Эн+ традиционно оценены с огромным дисконтом к капитализации доли в Русале.
На днях холдинг завершил первый этап модернизации Иркутской ГЭС в рамках программы "Новая энергия". В результате мощность четырех гидроагрегатов возросла с 82,8 МВт до 107,5 МВт каждый.
⛔️Риски: некомфортный уровень долговой нагрузки и отсутствие дивидендов. Хотя выплата дивов Русалом может стать намеком на начало выплат.
🏦 TMOS (Фонд на индекс Мосбиржи от Тинькофф) - 500 паёв
📌👉Итого на акции и фонды акций потратил в пятницу всего около 5К рублей. Немного, потому что придерживаю кэш на понедельник для вероятной покупки Тинькофф. Планирую выставить лимитные заявки и набирать бумаги лесенкой: 2800-2700-2600-2500 и т.д., сколько дадут.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
📉Индекс гособлигаций RGBI продолжает бурить дно. За несколько прошедших дней дальние ОФЗ вообще укатали ниже плинтуса, что стало для меня сигналом к наращиванию покупок.
🎬Выложил вчера на Ютуб актуализированную видеоверсию своей недавней статьи о том, почему идёт такой жесткий слив в длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Доходности дальнего конца пробили 13% вверх.
🏛 SU26241RMFS8 ОФЗ 26241 - 4 шт.
Это облигация с погашением через 8 с половиной лет и купоном 9.5% годовых. Текущая доходность к погашению - 13,09%.
🏛 SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 12 шт.
Cамая длинная облигация в моем портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Разумеется, это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. Планирую ещё более агрессивно добирать эту облигацию в случае, если ее доходность уйдет выше 13%.
🏛 SU29025RMFS2 ОФЗ 29025 - 4 шт.
Самый свежий государственный флоатер с погашением через 13 лет. Недавно обнулился НКД, так что я с удовольствием начал покупки в качестве страховки от продолжения ужесточения ДКП.
🚞RU000A107W06 Новотранс 001Р-05 - 4 шт.
Группа компаний "Новотранс" образована в 2004 г., является одним из крупнейших российских частных транспортных холдингов в сегменте грузовых ж/д перевозок. В 2023 году их объём у "Новотранса" составил 28,7 млн тонн.
📌 Я разбирал этот выпуск в недавнем посте перед размещением и говорил, что буду покупать эти облигации. Сид сказал - Сид сделал😎
👉Итого на облигации потратил около 17К рублей.
------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
🇨🇳 CNYRUB Китайский юань - 200 юаней.
Последние недели активно закупался золотом, и не зря - золото переписывает хаи, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 24.5К рублей.
🤑 Следующая закупка планируется 22.03.2024.
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона тут.
#инвест_марафон #ENPG #облигации
🚀Индекс продолжает удерживать ровно 3300 п. Пока непонятно, закрепимся или пробой был ложным. На мой взгляд, значения слишком оптимистичные на фоне происходящего: летающей взрывающейся фигни, высокой ключевой ставки, общей неопределенности.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и немножко валютой. Уверенно держу темп своего уже 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
Сразу оговорюсь: на этом странном позитиве, когда индекс улетает выше до-CBO-шных времён, покупать вообще ничего не хотелось. Поэтому я доверился случаю и снова усреднил одну небольшую позиции по акциям, плюс добрал фонда на индекс. Кидайте в меня тапками, но брать сейчас явно перекупленных в моменте гигантов я не готов.
----------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
EN+ Group владеет контрольным пакетом акций (56,88%) РУСАЛа — крупнейшего производителя алюминия за пределами Китая, и энергогенерирующими активами с общей установленной мощностью 19,4 ГВт.
Брал по принципу "что сильнее всего просело в рюкзаке". В прошлый раз усреднял компанию 9 февраля.
✅EN+ сейчас торгуется с хорошей скидкой. В случае какого-то резкого восстановления мирового спроса на алюминий, смягчения ДКП или сильного ослабления рубля, акции могут серьёзно вырасти в цене. Кроме того, бумаги Эн+ традиционно оценены с огромным дисконтом к капитализации доли в Русале.
На днях холдинг завершил первый этап модернизации Иркутской ГЭС в рамках программы "Новая энергия". В результате мощность четырех гидроагрегатов возросла с 82,8 МВт до 107,5 МВт каждый.
⛔️Риски: некомфортный уровень долговой нагрузки и отсутствие дивидендов. Хотя выплата дивов Русалом может стать намеком на начало выплат.
📌👉Итого на акции и фонды акций потратил в пятницу всего около 5К рублей. Немного, потому что придерживаю кэш на понедельник для вероятной покупки Тинькофф. Планирую выставить лимитные заявки и набирать бумаги лесенкой: 2800-2700-2600-2500 и т.д., сколько дадут.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
📉Индекс гособлигаций RGBI продолжает бурить дно. За несколько прошедших дней дальние ОФЗ вообще укатали ниже плинтуса, что стало для меня сигналом к наращиванию покупок.
🎬Выложил вчера на Ютуб актуализированную видеоверсию своей недавней статьи о том, почему идёт такой жесткий слив в длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Доходности дальнего конца пробили 13% вверх.
Это облигация с погашением через 8 с половиной лет и купоном 9.5% годовых. Текущая доходность к погашению - 13,09%.
Cамая длинная облигация в моем портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Разумеется, это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. Планирую ещё более агрессивно добирать эту облигацию в случае, если ее доходность уйдет выше 13%.
Самый свежий государственный флоатер с погашением через 13 лет. Недавно обнулился НКД, так что я с удовольствием начал покупки в качестве страховки от продолжения ужесточения ДКП.
🚞RU000A107W06 Новотранс 001Р-05 - 4 шт.
Группа компаний "Новотранс" образована в 2004 г., является одним из крупнейших российских частных транспортных холдингов в сегменте грузовых ж/д перевозок. В 2023 году их объём у "Новотранса" составил 28,7 млн тонн.
📌 Я разбирал этот выпуск в недавнем посте перед размещением и говорил, что буду покупать эти облигации. Сид сказал - Сид сделал😎
👉Итого на облигации потратил около 17К рублей.
------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
Последние недели активно закупался золотом, и не зря - золото переписывает хаи, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 24.5К рублей.
🤑 Следующая закупка планируется 22.03.2024.
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона тут.
#инвест_марафон #ENPG #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥Последние недели ветка QIWI в Пульсе напоминает палату психбольницы. Что-то подобное, кстати, творилось прошлой осенью в ветке ОВК, когда вагоны летели вниз на допке.
🧠Вот очередной МЕГАМОЗГ, который решил заработать лёгких денег и закупился акциями КИВИ на 100% депо после того, как ЦБ отозвал лицензию у Киви Банка. Налетай - подешевело!
📉Наш герой был крайне удивлён и обескуражен, когда акции почему-то продолжили падение и дальше. Удивлён, но не сломлен. Он продолжал настойчиво и целеустремлённо усредняться, попутно матеря тех, кто продает предбанкротные бумаги - ведь это же у них нет мозгов, а не у него.
🤬В том, что он (видимо, психанув) расхреначил свой телефон - тоже оказалась виноватой QIWI. Он даже писал им на корпоративную почту, требуя развернуть всё обратно. Потом решил, что лучшая идея - это взять кредитные плечи и на них продолжать докупать. Правда, у него появились седые волосы и предынфарктное состояние, но это не беда. Кстати, вот ещё один недавний случай в той же ветке - видимо, IQ у этих товарищей примерно сопоставимы.
🤦♂️История продолжается. "У него была какая-то тактика и он её придерживается" (с)📱
📍Предыдущие "Слёзы Пульса" здесь.
#слезы_пульса #QIWI
🧠Вот очередной МЕГАМОЗГ, который решил заработать лёгких денег и закупился акциями КИВИ на 100% депо после того, как ЦБ отозвал лицензию у Киви Банка. Налетай - подешевело!
📉Наш герой был крайне удивлён и обескуражен, когда акции почему-то продолжили падение и дальше. Удивлён, но не сломлен. Он продолжал настойчиво и целеустремлённо усредняться, попутно матеря тех, кто продает предбанкротные бумаги - ведь это же у них нет мозгов, а не у него.
🤬В том, что он (видимо, психанув) расхреначил свой телефон - тоже оказалась виноватой QIWI. Он даже писал им на корпоративную почту, требуя развернуть всё обратно. Потом решил, что лучшая идея - это взять кредитные плечи и на них продолжать докупать. Правда, у него появились седые волосы и предынфарктное состояние, но это не беда. Кстати, вот ещё один недавний случай в той же ветке - видимо, IQ у этих товарищей примерно сопоставимы.
🤦♂️История продолжается. "У него была какая-то тактика и он её придерживается" (с)
📍Предыдущие "Слёзы Пульса" здесь.
#слезы_пульса #QIWI
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🥃18 марта рекомендованы финальные алко-дивы НоваБев за 2023, которые составили 225 руб. на акцию.
💰Дивдоходность на выплату составляет 3.9%, а общая сумма за год равна 1080 руб. Решение ещё должно быть утверждено на собрании акционеров 25 апреля. Последний день торгов акций с дивидендами - 10 мая.
👉НоваБев сохранила 1 место по производству водки по итогам 2023, обогнав Татспиртпром, принадлежащий правительству Татарстана.
#дивы #BELU
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Одна из главных див. фишек страны - Транснефть - выкатила результаты по МСФО за 2023 год. Давайте посмотрим, как дела у компании и не "труба" ли ей в скором времени (спойлер: нет😉). А ещё, конечно, обсудим будущие дивиденды.
👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты Инарктики, Совкомфлота, Газпромнефти, Белуги, ЛУКОЙЛа, Позитива, Сбера и других.
🛢ПАО «Транснефть» — главный оператор магистральных нефтепроводов в РФ, полностью контролируемый государством. Имеет стратегическое значение для функционирования нефтяной отрасли и экономики России в целом. Владеет 68 тыс. км магистральных трубопроводов, более 500 перекачивающими станциями и более 24 млн кубометров резервуарных ёмкостей.
⭐️Кредитный рейтинг: ruAAA "стабильный" от ЭкспертРА.
📊Основные результаты по МСФО:
● Выручка: 1331 млрд руб. (+10,5% г/г)
● EBITDA: 553 млрд руб. (+8,1% г/г)
● Чистая прибыль: 307 млрд руб. (+20,7% г/г)
● Чистый долг: 199 млрд руб. (-35% г/г)
● Чистый долг/EBITDA: 0,36x
👉Выручку от транспортировки нефти компания получает в рублях, поэтому результаты не зависят от цен на нефть и валютного курса.
Главное из отчета:
✅Выручка выросла с 1205 млрд руб. до 1331 млрд руб. и стала рекордной для компании. Причем каждый квартал 2023 года темпы роста выручки росли. Тарифы прокачки нефти ежегодно индексируются (хотя и несколько ниже уровня инфляции), что обеспечивает стабильные темпы роста выручки.
✅Чистая прибыль увеличилась на 20,7% г/г, до 306,6 млрд руб. и - угадайте что? - стала рекордной! Такой взлёт связан с с высокими тарифами на транспортировку и высоким спросом со стороны российских нефтяников. Но есть нюанс: в 4 кв. 2023 выручка резко просела на треть в сравнении с 3 кв. 2023.
✅Чистый долг снизился до 199 млрд руб. против 307 млрд руб. годом ранее. Компания продолжает сокращать уровень долга, что уменьшает процентные расходы в период высокой ставки. Долговая нагрузка практически отсутствует - показатель Чистый долг/ EBITDA достиг минимальных отметок 0,36х.
👉Транснефть могла показать ещё более внушительную прибыль, но помешал резкий рост налоговой нагрузки (на 42% г/г), включая разовый налог на сверхприбыль.
💰Дивиденды Транснефти
Как госкомпания, Транснефть направляет на выплаты 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Учитывая рекордную чистую прибыль более чем в 300 млрд руб., эксперты прогнозируют годовой дивиденд в диапазоне 180–210 руб. на акцию — доходность около 11-13% к текущей цене.
🤑В течение последних 10 лет дивиденды Транснефти постоянно росли (исключение - дивы за "ковидный" 2020-й год, которые оказались чуть ниже предыдущих). Нынешние дивиденды также в очередной раз станут рекордными.
😒Вам тоже надоело, что во всех последних отчётах - сплошные рекорды? Понятно, что долго так продолжаться не может. Ничего - впереди отчетность моих любимых опилочников из "Сегежи", которая наверняка разбавит этот слащавый парад перфекционизма.
🛢Перспективы Транснефти
📈С начала года префы Транснефти выросли на 12% - сильнее широкого рынка. После сплита котировки не просели, а наоборот продолжают подрастать.
Акции Транснефти — хороший защитный актив с двузначной дивдоходностью. Компания занимает монопольное положение на внутреннем рынке и выигрывает от удлинения экспортных маршрутов. К тому же, в отличие от нефтяников, её выручка не зависит от курса доллара и цен на нефтяном рынке.
⛔️Основные риски: сокращение экспорта нефти со стороны РФ и ОПЕК+, снижение объемов прокачки по трубопроводу «Дружба» из-за санкций и рост инфляции, который не в полной мере покрывается индексацией тарифов. Скорее всего, в 2024 году результаты Транснефти будут слабее.
💼В моём портфеле акций Транснефти до сих пор нет🤷♂️ До февраля она была слишком тяжеловесной по стоимости, чтобы "пролезть" в мои еженедельные закупки, а после сплита я отдавал предпочтение другим бумагам. Вполне возможно, начну набирать позицию в ближайшие месяцы, особенно если рынок РФ наконец уйдет в логичную общую коррекцию.
🔥 - за качественный обзор!
📍ТОП-7 дивидендных акций РФ на 2024
#отчетность #TRNFP
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥ТОП-5 самых ДОХОДНЫХ облигаций БЕЗ амортизации и оферты
💬В комментариях под прошлой подборкой резонно заметили, что у многих из выпусков была предусмотрена амортизация. Она неминуемо съест часть доходности в условиях ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ.
🔥Поэтому - вот ещё одна горячая подборка бондов, на этот раз вообще без каких-либо доп. опций!
Сегодняшние критерии такие:
👉Текущая доходность к погашению не менее 18.5%;
👉Кредитный рейтинг не ниже BBB-;
👉 Погашение не ранее чем через год;
👉 Без оферты и без амортизации - голый фиксированный купон, всё как на ладони!
💎МВ ФИНАНС 001Р-03
● ISIN: RU000A104ZK2
● Доходность к погашению: 22.61%
● Размер купона: 12.35%
● Текущая стоимость: 90.22%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 22.07.2025
● Рейтинг: ruA от Эксперт РА
● Доступен для неквалов: да
У этого выпуска наибольшая доходность и одновременно наивысший рейтинг из списка. Кстати, он также открывал и прошлый ТОП-5.
📺Отчёт за 2023 год показал, что у ритейлера всё далеко не так плохо. Я давно держу и даже увеличивал позицию в выпусках 001Р-02 и 001Р-03.
20%+ в бондах мощного эмитента с кредитным рейтингом A - ну где ещё мы нашли бы такую доходность? (разве что в облигациях Обуви России в 2021-м - простите, снова флэшбеки😅).
💎ПР-Лизинг 001Р-03
● ISIN: RU000A100Q35
● Доходность к погашению: 21.01%
● Размер купона: 11.0%
● Текущая стоимость: 95.57%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 07.07.2026
● Рейтинг: BBB+(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
🚛ООО «ПР-Лизинг» — универсальная лизинговая компания, занимающаяся преимущественно финансовым лизингом транспортных средств и оборудования. Компания является крупнейшим активом группы «Простые решения».
Прогноз рейтинга в октябре 2023 изменён на "негативный". Сама компания объясняет это формальными придирками АКРА из-за отличий в отчетности по РСБУ и МСФО.
💎Гарант-Инвест 002Р-08
● ISIN: RU000A107TR3
● Доходность к погашению: 19.56%
● Размер купона: 18.0%
● Текущая стоимость: 99.99%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 10.02.2026
● Рейтинг: BBB,ru от НКР и BB+ от АКРА
● Доступен для неквалов: нет
🏬АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» - основной актив Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест». Компания владеет и управляет портфелем коммерческой недвижимости в Москве. В собственности Гарант-Инвеста 16 объектов, в том числе 13 действующих ТЦ.
АКРА присвоила эмитенту только BB+ из-за высокой долговой нагрузки и пятен в прошлогодней отчетности. Впрочем, выпуск все равно доступен только квалам.
💎ГЛОРАКС БО-01
● ISIN: RU000A1053W3
● Доходность к погашению: 18.93%
● Размер купона: 14.0%
● Текущая стоимость: 95.14%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 18.08.2025
● Рейтинг: BBB-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
🏗Наконец в ТОП облигаций попали и ребята из Глоракс, которые регулярно становятся героями моих "прожарок" и обзоров. Буквально только что (19 марта) на бирже появился их новый выпуск 001Р-02, который я подробно разбирал недавно.
💎ГЛОРАКС 001Р-02
● ISIN: RU000A108132
● Доходность к погашению: 18.73%
● Размер купона: 17.25%
● Текущая стоимость: 99.94%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 05.03.2026
● Рейтинг: BBB-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
🏗Собственно, а вот и он - упомянутый в предыдущем пункте свежайший выпуск бондов Glorax. В этот раз девелопер порадовал любителей ежемесячных купонов отличной купонной доходностью выше 17% годовых.
✅Резюме
💼В моем собственном долговом портфеле есть 2 выпуска из перечисленных: М.Видео 001Р-03 и Глоракс БО-01. Кроме того, я держу ещё один предыдущий выпуск Глоракса - 001Р-01. То есть, отвечаю в том числе и своими деньгами за инвестиционные идеи.
ПР-Лизинг весьма интересный по доходности выпуск, но несколько смущает "негативный" прогноз от АКРы. А Гарант-Инвест имеет рейтинг чуть хуже остальных и вообще доступен только для квалов, что означает пониженную ликвидность.
Если понравилась подборка - 🔥!
📍5 корпоративных облигаций с погашением через 3-6 лет
#топ_облигаций #облигации
💬В комментариях под прошлой подборкой резонно заметили, что у многих из выпусков была предусмотрена амортизация. Она неминуемо съест часть доходности в условиях ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ.
🔥Поэтому - вот ещё одна горячая подборка бондов, на этот раз вообще без каких-либо доп. опций!
Сегодняшние критерии такие:
👉Текущая доходность к погашению не менее 18.5%;
👉Кредитный рейтинг не ниже BBB-;
👉 Погашение не ранее чем через год;
👉 Без оферты и без амортизации - голый фиксированный купон, всё как на ладони!
💎МВ ФИНАНС 001Р-03
● ISIN: RU000A104ZK2
● Доходность к погашению: 22.61%
● Размер купона: 12.35%
● Текущая стоимость: 90.22%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 22.07.2025
● Рейтинг: ruA от Эксперт РА
● Доступен для неквалов: да
У этого выпуска наибольшая доходность и одновременно наивысший рейтинг из списка. Кстати, он также открывал и прошлый ТОП-5.
📺Отчёт за 2023 год показал, что у ритейлера всё далеко не так плохо. Я давно держу и даже увеличивал позицию в выпусках 001Р-02 и 001Р-03.
20%+ в бондах мощного эмитента с кредитным рейтингом A - ну где ещё мы нашли бы такую доходность? (разве что в облигациях Обуви России в 2021-м - простите, снова флэшбеки😅).
💎ПР-Лизинг 001Р-03
● ISIN: RU000A100Q35
● Доходность к погашению: 21.01%
● Размер купона: 11.0%
● Текущая стоимость: 95.57%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 07.07.2026
● Рейтинг: BBB+(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
🚛ООО «ПР-Лизинг» — универсальная лизинговая компания, занимающаяся преимущественно финансовым лизингом транспортных средств и оборудования. Компания является крупнейшим активом группы «Простые решения».
Прогноз рейтинга в октябре 2023 изменён на "негативный". Сама компания объясняет это формальными придирками АКРА из-за отличий в отчетности по РСБУ и МСФО.
💎Гарант-Инвест 002Р-08
● ISIN: RU000A107TR3
● Доходность к погашению: 19.56%
● Размер купона: 18.0%
● Текущая стоимость: 99.99%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 10.02.2026
● Рейтинг: BBB,ru от НКР и BB+ от АКРА
● Доступен для неквалов: нет
🏬АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» - основной актив Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест». Компания владеет и управляет портфелем коммерческой недвижимости в Москве. В собственности Гарант-Инвеста 16 объектов, в том числе 13 действующих ТЦ.
АКРА присвоила эмитенту только BB+ из-за высокой долговой нагрузки и пятен в прошлогодней отчетности. Впрочем, выпуск все равно доступен только квалам.
💎ГЛОРАКС БО-01
● ISIN: RU000A1053W3
● Доходность к погашению: 18.93%
● Размер купона: 14.0%
● Текущая стоимость: 95.14%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 18.08.2025
● Рейтинг: BBB-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
🏗Наконец в ТОП облигаций попали и ребята из Глоракс, которые регулярно становятся героями моих "прожарок" и обзоров. Буквально только что (19 марта) на бирже появился их новый выпуск 001Р-02, который я подробно разбирал недавно.
💎ГЛОРАКС 001Р-02
● ISIN: RU000A108132
● Доходность к погашению: 18.73%
● Размер купона: 17.25%
● Текущая стоимость: 99.94%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 05.03.2026
● Рейтинг: BBB-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
🏗Собственно, а вот и он - упомянутый в предыдущем пункте свежайший выпуск бондов Glorax. В этот раз девелопер порадовал любителей ежемесячных купонов отличной купонной доходностью выше 17% годовых.
✅Резюме
💼В моем собственном долговом портфеле есть 2 выпуска из перечисленных: М.Видео 001Р-03 и Глоракс БО-01. Кроме того, я держу ещё один предыдущий выпуск Глоракса - 001Р-01. То есть, отвечаю в том числе и своими деньгами за инвестиционные идеи.
ПР-Лизинг весьма интересный по доходности выпуск, но несколько смущает "негативный" прогноз от АКРы. А Гарант-Инвест имеет рейтинг чуть хуже остальных и вообще доступен только для квалов, что означает пониженную ликвидность.
Если понравилась подборка - 🔥!
📍5 корпоративных облигаций с погашением через 3-6 лет
#топ_облигаций #облигации
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🗳Тем временем, сегодня Центризбирком официально объявил победу Путина на выборах президента.
👉Путин набрал 87,28% голосов, за него проголосовали примерно 76 млн человек. Следующие выборы (если не произойдет каких-то сдвигов раньше) - только в 2030 году🤦♂️
👆В сети гуляет занимательный ролик на совершенно отвлечённую тему (осторожно, мат). Как говорится, "все совпадения случайны"😏
🏛А завтра у нас очередное важное заседание ЦБ по ключевой ставке. Консенсус-прогноз большинства экспертов - ставку оставят без изменений, т.е. 16%. Но не исключены и сюрпризы, так что ждём новостей от Эльвиры. В любом случае, завтрашняя пресс-конференция и сигналы Банка России будут интересными для всех нас - как для инвесторов, так и просто для тех, кто живёт в этой стране.
⚡️И ещё новость: сегодня впервые в истории отечественной космонавтики, в последнюю секунду был отменён запуск "Союза МС-25" с экипажем к МКС. Ракета не взлетела с Байконура из-за "просадки напряжения"🚀 Хм, ракета... Просадка... Уж не знак ли это для всего российского рынка?🤔😄
#видео #новости
👉Путин набрал 87,28% голосов, за него проголосовали примерно 76 млн человек. Следующие выборы (если не произойдет каких-то сдвигов раньше) - только в 2030 году🤦♂️
👆В сети гуляет занимательный ролик на совершенно отвлечённую тему (осторожно, мат). Как говорится, "все совпадения случайны"😏
🏛А завтра у нас очередное важное заседание ЦБ по ключевой ставке. Консенсус-прогноз большинства экспертов - ставку оставят без изменений, т.е. 16%. Но не исключены и сюрпризы, так что ждём новостей от Эльвиры. В любом случае, завтрашняя пресс-конференция и сигналы Банка России будут интересными для всех нас - как для инвесторов, так и просто для тех, кто живёт в этой стране.
⚡️И ещё новость: сегодня впервые в истории отечественной космонавтики, в последнюю секунду был отменён запуск "Союза МС-25" с экипажем к МКС. Ракета не взлетела с Байконура из-за "просадки напряжения"🚀 Хм, ракета... Просадка... Уж не знак ли это для всего российского рынка?🤔😄
#видео #новости