📓5 книг для инвестора. Выбираем одну для чтения в марте
📚Наш книжный челлендж продолжается. В январе я перечитал "Самый богатый человек в Вавилоне", потом мы обсудили ключевые моменты из книги, а я на эмоциях даже забацал видеоролик с самыми важными цитатами в формате коротенького подкаста. А в феврале было супер-драматичное голосование, по итогам которого я познакомился с книгой В.Савенока "Миллион для моей дочери". Ключевые моменты из книги я подсветил вчера.
👉Теперь пора нагрузить меня книжкой для марта! К четверым "книгам-неудачникам" февраля я добавил ещё одну из своего длинного "must read" списка книг о финансовой грамотности, и предлагаю вам поучаствовать в голосовании, какую будем читать следующей.
📖Когда прочитаем - я добавлю в "великолепную пятёрку" свежую книженцию, и мы проголосуем снова. Так постепенно и будем продвигаться по шикарной библиотеке блестящих инвестиционных знаний.
1️⃣«Воспоминания биржевого спекулянта»
Эдвин Лефевр
Книга представляет собой художественную биографию одного из величайших трейдеров в истории - Джесси Ливермора по прозвищу Великий Медведь. Автор рассказывает о пути главного героя, от его начинаний до человека, который уже не раз терял и зарабатывал целое состояние.
Многие известные трейдеры заявляют, что книга является обязательной к прочтению как для начинающих, так и опытных инвесторов.
2️⃣«Правила инвестирования Уоррена Баффетта»
Джереми Миллер
Автор книги не сам Баффетт, а инвестиционный аналитик — Джереми Миллер. Он не просто собрал письма инвестора, но и разобрал их. Структура такая: сначала письмо Баффетта, а потом подробный комментарий автора книги.
Например, из книги можно узнать, что Баффетт скептически относится к тем, кто пытается предсказать поведение рынка и на основании этих предсказаний покупает или продает акции. Он считает, что эти догадки бесполезны, а еще они могут привести к потере сбережений.
3️⃣«Мани, или Азбука денег»
Бодо Шефер
Доступный стиль изложения информации, в форме советов по конкретным ситуациям, позволяет любому неискушенному читателю вникнуть в самую суть сформулированных Шефером объективных денежных законов, и использовать полученные знания в собственной жизни.
Советы даются Шефером в процессе рассказа о девочке-подростке Кире и ее говорящей собаке Мани. Задавая вопросы о деньгах, девочка получает от своей собаки неожиданно ценные ответы, которые помогают Кире не только приобрести собственную финансовую независимость, но и поправить материальное благосостояние своих родителей.
4️⃣«Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами»
Карл Ричардс
Автор этой книги предупреждает, что эмоции могут навредить инвестору и учит обуздать их в нужный момент. В его книге вы найдете ответы на важные вопросы. Например, как не терять самообладание, как правильно распределять активы и как избегать ловушек. Книга написана простым языком и Ричардс иллюстрирует большинство советов набросками на салфетках. Он является опытным инвестиционным консультантом и блестящим визуализатором.
5️⃣«Хочешь выжить? Инвестируй!»
Григорий Баршевский
Книга о том, как самому сформировать собственную систему пенсионного обеспечения и создать свой фонд образования для детей, систему медицинского страхования, а также застраховать себя от несчастных случаев, от пожара, а еще – на случай потери трудоспособности и на случай смерти.
Баршевский обращается ко всем, независимо от их уровня дохода. Он рассказывает о долгосрочном инвестировании, и не обещая быстрых результатов. Автор показывает, как люди без первоначальной финансовой грамотности могут постепенно построить свое благополучие.
📊Голосовалка ниже постом!👇 Итоги подведем через 2 дня.
#книги #челлендж
📚Наш книжный челлендж продолжается. В январе я перечитал "Самый богатый человек в Вавилоне", потом мы обсудили ключевые моменты из книги, а я на эмоциях даже забацал видеоролик с самыми важными цитатами в формате коротенького подкаста. А в феврале было супер-драматичное голосование, по итогам которого я познакомился с книгой В.Савенока "Миллион для моей дочери". Ключевые моменты из книги я подсветил вчера.
👉Теперь пора нагрузить меня книжкой для марта! К четверым "книгам-неудачникам" февраля я добавил ещё одну из своего длинного "must read" списка книг о финансовой грамотности, и предлагаю вам поучаствовать в голосовании, какую будем читать следующей.
📖Когда прочитаем - я добавлю в "великолепную пятёрку" свежую книженцию, и мы проголосуем снова. Так постепенно и будем продвигаться по шикарной библиотеке блестящих инвестиционных знаний.
1️⃣«Воспоминания биржевого спекулянта»
Эдвин Лефевр
Книга представляет собой художественную биографию одного из величайших трейдеров в истории - Джесси Ливермора по прозвищу Великий Медведь. Автор рассказывает о пути главного героя, от его начинаний до человека, который уже не раз терял и зарабатывал целое состояние.
Многие известные трейдеры заявляют, что книга является обязательной к прочтению как для начинающих, так и опытных инвесторов.
2️⃣«Правила инвестирования Уоррена Баффетта»
Джереми Миллер
Автор книги не сам Баффетт, а инвестиционный аналитик — Джереми Миллер. Он не просто собрал письма инвестора, но и разобрал их. Структура такая: сначала письмо Баффетта, а потом подробный комментарий автора книги.
Например, из книги можно узнать, что Баффетт скептически относится к тем, кто пытается предсказать поведение рынка и на основании этих предсказаний покупает или продает акции. Он считает, что эти догадки бесполезны, а еще они могут привести к потере сбережений.
3️⃣«Мани, или Азбука денег»
Бодо Шефер
Доступный стиль изложения информации, в форме советов по конкретным ситуациям, позволяет любому неискушенному читателю вникнуть в самую суть сформулированных Шефером объективных денежных законов, и использовать полученные знания в собственной жизни.
Советы даются Шефером в процессе рассказа о девочке-подростке Кире и ее говорящей собаке Мани. Задавая вопросы о деньгах, девочка получает от своей собаки неожиданно ценные ответы, которые помогают Кире не только приобрести собственную финансовую независимость, но и поправить материальное благосостояние своих родителей.
4️⃣«Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами»
Карл Ричардс
Автор этой книги предупреждает, что эмоции могут навредить инвестору и учит обуздать их в нужный момент. В его книге вы найдете ответы на важные вопросы. Например, как не терять самообладание, как правильно распределять активы и как избегать ловушек. Книга написана простым языком и Ричардс иллюстрирует большинство советов набросками на салфетках. Он является опытным инвестиционным консультантом и блестящим визуализатором.
5️⃣«Хочешь выжить? Инвестируй!»
Григорий Баршевский
Книга о том, как самому сформировать собственную систему пенсионного обеспечения и создать свой фонд образования для детей, систему медицинского страхования, а также застраховать себя от несчастных случаев, от пожара, а еще – на случай потери трудоспособности и на случай смерти.
Баршевский обращается ко всем, независимо от их уровня дохода. Он рассказывает о долгосрочном инвестировании, и не обещая быстрых результатов. Автор показывает, как люди без первоначальной финансовой грамотности могут постепенно построить свое благополучие.
📊Голосовалка ниже постом!👇 Итоги подведем через 2 дня.
#книги #челлендж
📚Какую книгу про инвестиции будем читать и обсуждать в марте?
Final Results
14%
📕Воспоминания биржевого спекулянта
15%
📕Правила инвестирования Уоррена Баффетта
7%
📕Мани, или Азбука денег
27%
📕Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами
36%
📕Хочешь выжить? Инвестируй!
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💐Заранее прошу прощения, но не могу не поздравить всех девушек, женщин, мам, бабушек и в целом прекрасную половину человечества с 8 марта!🎉
👆Нетленная классика в моей обработке. Раз уж у нас тут полезный и развлекательный инвест-канал, сделал отсылку к ситуации с Киви-банком.
🌸А если серьёзно - желаю всем читательницам позитива, улыбок, здоровья и счастья!😊❤️🔥 И, разумеется, финансового благополучия - простыми словами, побольше денЯК! 😎 Насколько могу, принимаю в этом посильное информационное участие 😁
Ваш Сид)
#8марта #видео #мемы
👆Нетленная классика в моей обработке. Раз уж у нас тут полезный и развлекательный инвест-канал, сделал отсылку к ситуации с Киви-банком.
🌸А если серьёзно - желаю всем читательницам позитива, улыбок, здоровья и счастья!😊❤️🔥 И, разумеется, финансового благополучия - простыми словами, побольше денЯК! 😎 Насколько могу, принимаю в этом посильное информационное участие 😁
Ваш Сид)
#8марта #видео #мемы
Че купил?😎 Инвест-марафон от 07.03.2024
🚀Ну что, индекс наконец вышел из своего 7-месячного боковика и уверенно поднялся до уровня, которого не было уже 2 года: 3300 пунктов! Сбер снова стоит 300 руб. за акцию, Лукойл переписал исторический хай. Вообще, у нас много разных активов в эти дни переписали свои истхаи. При этом ОФЗ бурят очередное дно. Интересные времена.
⭐️Ну а я на неделе подробно разобрал отчеты Полюса и МТС; перечислил ТОП-5 акций-неудачников прошедшей зимы; "прожарил" свежие облигации X5 Финанс (флоатер) и Элемент Лизинг; рассказал про свою купонную зарплату за февраль; и наконец, выдвинул аж 7 правдоподобных версий, почему так сильно падают длинные ОФЗ.
📌 Итак, че купил на этой неделе?
На этом всеобщем позитиве покупать вообще ничего не хотелось. Поэтому я снова усреднил свои самые небольшие позиции по отдельным акциям, плюс добрал немного фонда на индекс. Кидайте в меня тапками, но брать сейчас явно перекупленных в моменте гигантов я не готов.
----------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
🔌 Юнипро (UPRO) - 1 лот
Как и в прошлый раз, взял лот Юнипро. Отчет Юнипро по МСФО за 2023 год подробно разобрал здесь. Не буду повторяться, выделю лишь самое главное:
✅Отличная рентабельность бизнеса, растущие выручка и прибыль, рекордное количество кэша на балансе, отсутствие закредитованности.
⛔️Основные сдерживающие факторы: рост капзатрат и неопределённость вокруг основного акционера (немецкой Uniper). На мой личный взгляд, эти риски уже вполне справедливо заложены в цену.
🍏 Fix Price (FIXP) - 4 акции
В прошлый раз покупал Фикс Прайс 26 января. Гдр-ка ходит в широком боковике 300-400 рублей уже довольно долгое время, так что моя тактика проста: ближе к 300 - покупать, ближе к 400 - продавать. Этакая полу-спекулятивная история на среднесрок. Чудес от бумаги не жду, подробно расписал ситуацию и перспективы после выхода отчёта в этом обзоре.
✅Плюсы: активная экспансия и расширение бизнеса, рост прибыли и количества лояльных покупателей по итогам 2023 года, редомициляция с недружественного Кипра в относительно дружественный Казахстан.
🏦 SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 190 паёв
📌Про фонд SBMX и почему он занимает почётное 1-е место в моем портфеле, подробно рассказывал тут 👈
👉Итого на акции и фонды акций потратил около 7К рублей.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
🏛 SU26243RMFS4 ОФЗ 26243 - 7 шт.
Это длинная облигация (до погашения больше 14 лет) с относительно неплохим купоном - 9.8% годовых. В принципе, вместо нее с успехом можно было продолжать брать ОФЗ 26244, но у 26244 уже довольно высокий НКД.
🏛 SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 12 шт.
Cамая длинная облигация в моем портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Разумеется, это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. Планирую ещё более агрессивно добирать эту облигацию в случае, если ее доходность уйдет выше 13%.
А в качестве флоатера в этот раз взял новую для себя облигацию с весьма занятными параметрами:
🏛RU000A107DS5 МБЭС 002Р-02 - 4 шт.
МБЭС - это Международный банк экономического сотрудничества. Банк создавали ещё в 1963 году в рамках межправительственного соглашения, которое зарегистрировали в ООН. Сейчас в МБЭС входят Россия, Вьетнам и Монголия.
Флоатер с купоном КС+2.5%, что для высшего кредитного рейтинга ААА - весьма щедро (я бы сказал, слишком щедро). У купона полугодовая задержка, и следующий (июньский) купон будет выплачен по ставке 18.5%. Погашение - в декабре 2026. Ещё раз - это рейтинг ААА! Доступен для не-квалов.
👉Итого на облигации потратил около 17.5К рублей.
------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
🇨🇳 CNYRUB Китайский юань - 200 юаней.
Последние недели активно закупался золотом, и не зря - золото переписывает хаи, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 27К рублей.
🤑 Следующая закупка планируется 15.03.2024.
📌Предыдущий выпуск инвест-марафона тут.
#инвест_марафон #UPRO #FIXP #облигации
🚀Ну что, индекс наконец вышел из своего 7-месячного боковика и уверенно поднялся до уровня, которого не было уже 2 года: 3300 пунктов! Сбер снова стоит 300 руб. за акцию, Лукойл переписал исторический хай. Вообще, у нас много разных активов в эти дни переписали свои истхаи. При этом ОФЗ бурят очередное дно. Интересные времена.
⭐️Ну а я на неделе подробно разобрал отчеты Полюса и МТС; перечислил ТОП-5 акций-неудачников прошедшей зимы; "прожарил" свежие облигации X5 Финанс (флоатер) и Элемент Лизинг; рассказал про свою купонную зарплату за февраль; и наконец, выдвинул аж 7 правдоподобных версий, почему так сильно падают длинные ОФЗ.
📌 Итак, че купил на этой неделе?
На этом всеобщем позитиве покупать вообще ничего не хотелось. Поэтому я снова усреднил свои самые небольшие позиции по отдельным акциям, плюс добрал немного фонда на индекс. Кидайте в меня тапками, но брать сейчас явно перекупленных в моменте гигантов я не готов.
----------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
Как и в прошлый раз, взял лот Юнипро. Отчет Юнипро по МСФО за 2023 год подробно разобрал здесь. Не буду повторяться, выделю лишь самое главное:
✅Отличная рентабельность бизнеса, растущие выручка и прибыль, рекордное количество кэша на балансе, отсутствие закредитованности.
⛔️Основные сдерживающие факторы: рост капзатрат и неопределённость вокруг основного акционера (немецкой Uniper). На мой личный взгляд, эти риски уже вполне справедливо заложены в цену.
В прошлый раз покупал Фикс Прайс 26 января. Гдр-ка ходит в широком боковике 300-400 рублей уже довольно долгое время, так что моя тактика проста: ближе к 300 - покупать, ближе к 400 - продавать. Этакая полу-спекулятивная история на среднесрок. Чудес от бумаги не жду, подробно расписал ситуацию и перспективы после выхода отчёта в этом обзоре.
✅Плюсы: активная экспансия и расширение бизнеса, рост прибыли и количества лояльных покупателей по итогам 2023 года, редомициляция с недружественного Кипра в относительно дружественный Казахстан.
📌Про фонд SBMX и почему он занимает почётное 1-е место в моем портфеле, подробно рассказывал тут 👈
👉Итого на акции и фонды акций потратил около 7К рублей.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
Это длинная облигация (до погашения больше 14 лет) с относительно неплохим купоном - 9.8% годовых. В принципе, вместо нее с успехом можно было продолжать брать ОФЗ 26244, но у 26244 уже довольно высокий НКД.
Cамая длинная облигация в моем портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Разумеется, это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. Планирую ещё более агрессивно добирать эту облигацию в случае, если ее доходность уйдет выше 13%.
А в качестве флоатера в этот раз взял новую для себя облигацию с весьма занятными параметрами:
🏛RU000A107DS5 МБЭС 002Р-02 - 4 шт.
МБЭС - это Международный банк экономического сотрудничества. Банк создавали ещё в 1963 году в рамках межправительственного соглашения, которое зарегистрировали в ООН. Сейчас в МБЭС входят Россия, Вьетнам и Монголия.
Флоатер с купоном КС+2.5%, что для высшего кредитного рейтинга ААА - весьма щедро (я бы сказал, слишком щедро). У купона полугодовая задержка, и следующий (июньский) купон будет выплачен по ставке 18.5%. Погашение - в декабре 2026. Ещё раз - это рейтинг ААА! Доступен для не-квалов.
👉Итого на облигации потратил около 17.5К рублей.
------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
Последние недели активно закупался золотом, и не зря - золото переписывает хаи, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 27К рублей.
🤑 Следующая закупка планируется 15.03.2024.
📌Предыдущий выпуск инвест-марафона тут.
#инвест_марафон #UPRO #FIXP #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🏗Новые облигации: Глоракс 001Р-02. Купон 18%
Не буду скромничать: мне кажется, меня уже можно назвать главным "Глораксоведом". Только за последние 5 мес. это уже 3-й разбор девелопера Глоракс и его облигаций от меня. Предыдущий - тут.
🧐Учитывая, что я держу оба предыдущих выпуска бондов Глоракса и отзываюсь о самом застройщике и его облигациях во вполне позитивном ключе (можно сказать, работаю внештатным PR-менеджером), Глораксу пора бы начать меня поощрять. Можно квартирами, но в принципе я согласен на деньги или хотя бы на почётную грамоту.
🏢Эмитент: ООО "Глоракс"
Глоракс (Glorax) - относительно молодой быстрорастущий девелопер из Петербурга. За 9 лет компания построила 18 объектов в Москве, Питере и Нижнем Новгороде. Глоракс также планирует возвести несколько жилых проектов общей площадью не менее 500 тыс. м2 в Казани.
Линейка продуктов Glorax состоит из трех сегментов жилья, гостиничных и офисных проектов, а также мультиформатных пространств. В 2025 году компания планирует выйти на IPO.
⭐️Кредитный рейтинг: BBB-(RU) "позитивный" от АКРА
👉В обращении сейчас находятся 2 выпуска биржевых облигаций компании: Глоракс 1Р-01 с погашением 11.03.2025 и Глоракс БО-01 с погашением 18.08.2025, на общую сумму 2,5 млрд руб.
💼Оба выпуска я держу на своем ИИС и планирую держать дальше. Кстати, январский видеообзор моего ИИС (кому интересно) можно посмотреть здесь. Бумаг Глоракса с тех времён у меня стало побольше.
📊Финансовые результаты Глоракс
Доступен отчёт ООО «Глоракс» по РСБУ за 2023 г. Основные цифры такие:
● Выручка: 155,6 млрд руб. (в 2022 г. было 13,6 млрд руб.)
● Чистый убыток: 413,4 млн руб. (в 2022 г. - прибыль 525 млн руб.)
● Долгосрочные займы: 4,5 млрд руб. (в 2022 г. - 1,98 млрд руб.)
● Краткосрочные займы: 3,6 млрд руб. (в 2022 г. - 1,55 млрд руб.)
● Чистый долг на конец 2023 г.: 9,8 млрд руб.
✅Из позитивного: выручка за год взлетела в 11,4 раза, а активы компании увеличились почти на 40%. Глоракс ведёт агрессивную маркетинговую политику и активно скупает участки под новую застройку в наиболее востребованных городах РФ.
⛔️Из негативного: динамичная экспансия требует денег. МНОГО ДЕНЕГ. Поэтому прибыль не успевает за кредитами. Чистый долг Глоракса вскоре перевалит за 10 млрд, и это честно говоря несколько пугает.
⚙️Параметры выпуска 001Р-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 2 года
● Купонная доходность: до 18%
● Доходность к погашению: до 19.56%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Рейтинг: BBB-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
👉Организаторы выпуска: БКС КИБ и Газпромбанк.
👉Сбор книги заявок - 12 марта, дата размещения - 15 марта.
👉Займ будет на 100% направлен на приобретение земельных участков в Казани, Красноярске, Ярославле и Лен. области.
Резюме: интересно, но лично я пас
🏗Итак, Глоракс размещает выпуск объемом 1 млрд руб. на 2 года с ежемесячной выплатой купонов.
✅Компания входит в ТОП-8 застройщиков СПб по объему текущего строительства. Активно наращивает земельный банк и объемы строительства в Петербурге, Казани, Нижнем.
✅Уверенно нацеливается на IPO в конце 2025 года. Собирается привлечь не менее 1 млрд $ при выходе на биржу, что в случае реализации этих планов значительно улучшит финансовое положение.
✅Ориентировочный купон и доходность к погашению - выше рынка.
✅Без доп. приколов типа амортизации или оферты.
⛔️Быстрыми темпами растёт чистый долг. За 2023 год компания получила убыток почти в пол-ярда, несмотря на активные продажи.
⛔️Общая неопределённость с рынком жилья, вероятное уменьшение спроса на новостройки бизнес-класса, замедление объемов ипотеки.
💼Вывод: отличный по потенциальной доходности выпуск симпатичной компании, которая развивается ударными темпами. Правда, ударно и набирает кредитов. Я бы взял в портфель на небольшую долю, но у меня уже есть 2 выпуска Глоракса. Пожалуй, третий добавлять не стану.
Поставьте 🔥, если понравился обзор 😉
📍Недавно делал обзоры на новые выпуски Элемент Лизинга, X5 Финанс, Славянск ЭКО, Брусники, Инарктики.
📍ТОП-7 облигаций с высоким купоном - жмяк!
#облигации #обзор
Не буду скромничать: мне кажется, меня уже можно назвать главным "Глораксоведом". Только за последние 5 мес. это уже 3-й разбор девелопера Глоракс и его облигаций от меня. Предыдущий - тут.
🧐Учитывая, что я держу оба предыдущих выпуска бондов Глоракса и отзываюсь о самом застройщике и его облигациях во вполне позитивном ключе (можно сказать, работаю внештатным PR-менеджером), Глораксу пора бы начать меня поощрять. Можно квартирами, но в принципе я согласен на деньги или хотя бы на почётную грамоту.
🏢Эмитент: ООО "Глоракс"
Глоракс (Glorax) - относительно молодой быстрорастущий девелопер из Петербурга. За 9 лет компания построила 18 объектов в Москве, Питере и Нижнем Новгороде. Глоракс также планирует возвести несколько жилых проектов общей площадью не менее 500 тыс. м2 в Казани.
Линейка продуктов Glorax состоит из трех сегментов жилья, гостиничных и офисных проектов, а также мультиформатных пространств. В 2025 году компания планирует выйти на IPO.
⭐️Кредитный рейтинг: BBB-(RU) "позитивный" от АКРА
👉В обращении сейчас находятся 2 выпуска биржевых облигаций компании: Глоракс 1Р-01 с погашением 11.03.2025 и Глоракс БО-01 с погашением 18.08.2025, на общую сумму 2,5 млрд руб.
💼Оба выпуска я держу на своем ИИС и планирую держать дальше. Кстати, январский видеообзор моего ИИС (кому интересно) можно посмотреть здесь. Бумаг Глоракса с тех времён у меня стало побольше.
📊Финансовые результаты Глоракс
Доступен отчёт ООО «Глоракс» по РСБУ за 2023 г. Основные цифры такие:
● Выручка: 155,6 млрд руб. (в 2022 г. было 13,6 млрд руб.)
● Чистый убыток: 413,4 млн руб. (в 2022 г. - прибыль 525 млн руб.)
● Долгосрочные займы: 4,5 млрд руб. (в 2022 г. - 1,98 млрд руб.)
● Краткосрочные займы: 3,6 млрд руб. (в 2022 г. - 1,55 млрд руб.)
● Чистый долг на конец 2023 г.: 9,8 млрд руб.
✅Из позитивного: выручка за год взлетела в 11,4 раза, а активы компании увеличились почти на 40%. Глоракс ведёт агрессивную маркетинговую политику и активно скупает участки под новую застройку в наиболее востребованных городах РФ.
⛔️Из негативного: динамичная экспансия требует денег. МНОГО ДЕНЕГ. Поэтому прибыль не успевает за кредитами. Чистый долг Глоракса вскоре перевалит за 10 млрд, и это честно говоря несколько пугает.
⚙️Параметры выпуска 001Р-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 2 года
● Купонная доходность: до 18%
● Доходность к погашению: до 19.56%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Рейтинг: BBB-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
👉Организаторы выпуска: БКС КИБ и Газпромбанк.
👉Сбор книги заявок - 12 марта, дата размещения - 15 марта.
👉Займ будет на 100% направлен на приобретение земельных участков в Казани, Красноярске, Ярославле и Лен. области.
Резюме: интересно, но лично я пас
🏗Итак, Глоракс размещает выпуск объемом 1 млрд руб. на 2 года с ежемесячной выплатой купонов.
✅Компания входит в ТОП-8 застройщиков СПб по объему текущего строительства. Активно наращивает земельный банк и объемы строительства в Петербурге, Казани, Нижнем.
✅Уверенно нацеливается на IPO в конце 2025 года. Собирается привлечь не менее 1 млрд $ при выходе на биржу, что в случае реализации этих планов значительно улучшит финансовое положение.
✅Ориентировочный купон и доходность к погашению - выше рынка.
✅Без доп. приколов типа амортизации или оферты.
⛔️Быстрыми темпами растёт чистый долг. За 2023 год компания получила убыток почти в пол-ярда, несмотря на активные продажи.
⛔️Общая неопределённость с рынком жилья, вероятное уменьшение спроса на новостройки бизнес-класса, замедление объемов ипотеки.
💼Вывод: отличный по потенциальной доходности выпуск симпатичной компании, которая развивается ударными темпами. Правда, ударно и набирает кредитов. Я бы взял в портфель на небольшую долю, но у меня уже есть 2 выпуска Глоракса. Пожалуй, третий добавлять не стану.
Поставьте 🔥, если понравился обзор 😉
📍Недавно делал обзоры на новые выпуски Элемент Лизинга, X5 Финанс, Славянск ЭКО, Брусники, Инарктики.
📍ТОП-7 облигаций с высоким купоном - жмяк!
#облигации #обзор
